背靠上市公司、知名风投 网利宝为何会跌入深渊？

　　记者 克己

　　刘涛（化名），一名资深网贷投资者，最近栽在了网利宝上。

　　“朝阳经侦已对A座7层网利（宝）进行立案侦查，已对现场进行保留，投资人如有问题，请去北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查大队报警及咨询。”看着这则贴在网利宝办公场所一楼大厅的通知，投资人刘涛有点傻眼。

　　尽管产品逾期已有一段时间，但期间平台创始人赵润龙反复强调“在积极解决问题”，平台官网在立案通知发布的前一日还在更新信息称正式开展整合重组工作，“加大力度对借款人催收，陆续回款”。

　　刘涛坦言，除了高额的回报之外，创始人的名校背景、光鲜亮丽的股东阵容等也是其当初选择网利宝的重要原因。

　　根据网利宝官网信息，截至5月27日，该平台累计成交金额259.71亿元，借贷余额30.26亿元，累计注册用户327.8万人。但颇为讽刺的是，目前官网数据仍显示，逾期项目数、逾期金额均为0。

　　那么，为何这家自带光环的公司如今却跌入深渊？

　　1

　　立案侦查

　　在与刘涛的交谈中记者了解到，他算是具有一定金融知识的资深网贷投资者，据他回忆，曾经投资过陆金所、PPmoney等多家网贷平台。而在网利宝上的“初体验”则发生在2015年9月，之后其基本把其他平台上的投资资金都转移到了网利宝上，至今已有近4年。目前，刘涛的网利宝账户余额定格于7029952.1元。

　　刘涛称，其在网利宝投资的本金总额有690余万元，主要集中于4个月、6个月、9个月和12个月的投资产品，其中以12个月的投资产品为主。

　　“第一次发现自己投资的项目逾期是在今年4月24日，当时有部分产品标的无法正常回款。但后来与别的投资者交流过程中发现，部分投资者的投资产品在此前早已出现逾期情况。而到了4月26日，所有产品全线逾期。”在刘涛看来，如果单个项目或者部分项目的逾期在现在的行情下还可以理解，但如果所有项目都逾期，那就一定是公司管理上出现了问题，而不仅仅是单个项目的原因了。

　　于是，4月29日，刘涛在微信上向赵润龙问询逾期情况，赵润龙回复称：“在积极解决问题。”

　　4月30日，当时有内部员工表示，公司还在正常运营，员工认为“大环境不好，逾期很正常”，也尚未发现不妥。不过，当天刘涛又向赵润龙询问情况时，赵润龙未予以回复。

　　5月5日晚11点多，饱受等待煎熬的刘涛再次向赵润龙确认情况。赵润龙表示，“兄弟，我们一直在拼命解决想办法”，“给兄弟带来麻烦实在对不起”。

　　不过，刘涛告诉记者，虽然赵润龙反复说在想办法，但始终未提供具体的解决方案。

　　5月15日，网利宝平台在微博发布消息称，平台已于5月13日开始陆续回款。

　　紧接着，5月16日，网利宝发布信息称，基于整体考虑，正式开展公司整合重组的工作，在此期间，平台加大力度对借款人催收，陆续回款，并暂停增发新标，对于近期的回款延迟，给各位用户带来不便，公司深表歉意。

　　网利宝“活过来”了？还没等缓过神 ，警方的一则“立案”通知彻底浇醒了投资者们。

　　5月17日，北京市朝阳区海南航空大厦A座的网利宝总部被查封。在海南航空大厦A座一层正对大门的墙上，贴着一张“通知”，称“朝阳经侦已对A座7层网利进行立案侦查，已对现场进行保留，各位投资人如有问题，请去北京市公安局朝阳分局经济犯罪侦查大队报警及咨询”。

　　随后，网利宝的托管银行百信银行也表示，其已经对相关账户进行冻结，不再接受由网利宝发来的交易\/资金拨划指令。

　　目前，网利宝客服电话已处于无人接听状态。

　　网利宝投资用户可以通过微信公众号“朝阳分局涉众型经济案件报案平台”进行注册和报案，报案完成后，能在“进度查询——办案查询”中看到所报案公司的办案状态。

　　2

　　高额返现

　　当初为何会选择在网利宝上投资？

　　“高额回报”，这是记者从多位网利宝投资者口中得到的普遍答案。

　　据刘涛介绍，其在网利宝投资的大部分1年期产品中，年化收益率大约为11%左右。不过，一般1年期的产品还会有1%的加息，再加上返现、赠送其他奖品等营销活动，实际年化收益率可以达到15%至16%。

　　类似网利宝这种平台，在业内被称为“高返平台”。据网贷天眼研究院不完全统计，2019年4月，网贷行业平均综合利率为年化10.46%。也就是说，网利宝的利率超过了行业平均水平的50%。

　　另据融360研究院监测的数据，截至5月28日，在所有平台中，利率超过12%的仅7家。

　　零壹研究院院长于百程对《国际金融报》记者分析，一般来说，16%已经属于比较高的利率，如果平台公司风控做得好，对借款方的利率又比较高是可以承受的。但对平台而言，长此以往地通过高利率来维系用户会存在较大的运营压力，难以持续，所以现在很少有平台会有类似的高利率。

　　“部分平台在第一次通过渠道商拉新的时候会有比较高的利率或者返现活动，但在现在行情不好的情况下，就算是以高利率来吸引投资用户也要看用户是否对平台有足够的信任。”于百程补充称。

　　刘涛称，网利宝会针对用户不同的投资金额来设立不同的反馈制度，比如平台会给投资金额排名前1%的用户赠送新款苹果手机，而排名前2%至3%、7%至8%的用户则会分别被赠送不同的礼品。

　　而像刘涛这样投资款近700万元的用户还排不到1%。据刘涛了解，投资金额最高的用户是赵润龙的一位朋友，他在网利宝投资了5000万元。如今，这5000万元投资款也全部逾期。

　　在采访过程中，《国际金融报》记者还碰到了一对网利宝的“铁粉”夫妻——几乎把全部身家都投了进去。王华（化名）和她丈夫在网利宝开了两个账户，他们夫妻二人把所有的流动资金，包括此前卖房子的钱和双方父母的钱都投在了里面。

　　根据王华夫妇的投资经历，他们一开始也是像刘涛一样分散投资。后来，在团贷网出现风险事件后，王华的丈夫依旧做出了继续投资网利宝的决定。

　　“当时我也劝不住他，也觉得网利宝是个大平台，在爆雷潮之后网利宝还能坚持活下来，所以就同意他继续投资了。”王华继续说到，“2018年底时，网利宝的客服会和用户私聊，如果加大在网利宝的投资，可以赠送加息券等，也会以生日或者节假日等各种理由赠送加息券，所以我们后来把所有的钱都转进了网利宝。”

　　4月25日，王华的丈夫发现此前应该到期的项目回款始终没有到账户中。记者通过王华夫妇提供的投资账户截图看到，目前他们账户中相加的本息余额超740万元。

　　王华向记者诉苦说，上有老下有小的状态让他们目前的处境非常难受，目前家中的流动资金已经枯竭，自己省吃俭用存下的钱和双方父母养老的钱都搭进去了。

　　“现在就希望经侦能够帮助我们，尽快处理网利宝案件，也希望监管层方面能更加重视问题平台以及解决行业问题。”王华称。

　　3

　　豪华阵容

　　除了高额的回报之外，刘涛告诉记者，网利宝的客服体系、用户体验，创始人赵润龙的名校背景、其与赵润龙曾经的沟通交流感觉以及光鲜亮丽的股东阵容也是他选择这一平台的重要原因。

　　公开资料显示，网利宝CEO赵润龙是美国加州伯克利大学经济学、HAAS商学院最高荣誉双学位毕业生。他曾在摩根士丹利、美银美林等世界级投行有近十年金融从业经验。

　　留美期间，还在读大二的赵润龙便在硅谷创立中国版Facebook“友林网”，20岁出头时就将其发展成为全球最大的华人留学生社交平台，后来，该平台成功被红杉资本旗下的“占座网”全额收购，让赵润龙正式赚得人生第一桶金。

　　不过，《国际金融报》记者发现，“占座网”目前已经倒闭。

　　据记者不完全统计，赵润龙曾经获得的殊荣包括：“2014年度最佳青年榜样”、“最具魅力互联网金融CEO”、“入选互金创客第一书《新金融英雄》”、“登上福布斯中国30位30岁以下创业者榜单”、“伯克利大学杰出校友”和“ 荣获伯克利大学杰出贡献奖”等。

　　与赵润龙“明星创业者”身份相对应的是，网利宝豪华的股东阵容。

　　结合网利宝官网和企查查披露的信息可以看出，2014年2月，网利宝获得国际知名风投IDG资本1000万美元的A轮投资，占股比例18.9%。2015年5月，网利宝又获A股上市公司鸿利智汇（SZ300219）4000万美元的B轮融资，占股比例10%。

　　5月15日，有投资者在互动易上向鸿利智汇提问，请其解释网利宝逾期问题。对此，鸿利智汇表示，网利宝为公司参股公司开曼网利旗下子公司通过协议控制，公司未参与网利宝日常运营，正在持续关注网利宝的经营情况。

　　而有意思的是，网利宝官方信息显示，在2018年7月，鸿利智汇董事长、网利宝投资方董事李国平到访网利宝，与平台创始人赵润龙进行了多维度的深入交流。

　　根据网利宝方面披露的信息，“李国平先生在听取介绍后对网利宝取得的成果及在金融科技领域的探索给予了高度赞赏，并表示十分看好网利宝未来的发展。李国平表示，近4年的持续不断努力，网利宝已经成功跻身科技金融行业的第一梯队，而互金合规化进程下的优胜劣汰为网利宝提供了发展契机，坚信网利宝完全有能力通过充分发挥风控与科技专长，建立起更加坚固的业务壁垒，实现业务的再次飞跃。为此，鸿利智汇也将一如既往地支持网利宝。”

　　4

　　大肆营销

　　在流量营销上，网利宝也玩得很溜。

　　今年1月，网利宝在网剧《原生之罪》的插播小剧场中就用了“口碑流量双丰收”这样的宣传语。小剧场的具体情节是这样的：一位警员正专心探案，准备用镊子取下案发现场遗留的头发，结果手部颤抖无法夹取，急得满头大汗。还好，网利宝小狮子在危急关头出现，稳稳扶住警员的手，终于成功提取。

　　记者注意到，网利宝积极布局娱乐IP版块从2017年就已经开始。公开资料显示，2018年，网利宝先后“买到了”芒果TV《快乐大本营》2018年度网络合作伙伴、爱奇艺《极限挑战4》独家互联网金融合作伙伴的头衔。

　　2018年6月，还与《上海女子图鉴》《脱身》以中插番外或小剧场等形式合作。从2017年的《军师联盟》到如今的顶级综艺，都有网利宝的身影，其还先后与《烈火如歌》《南方有乔木》《远大前程》等多部影视娱乐头部IP合作。

　　除此之外，网利宝还冠名赞助2018年第23届女子曲棍球世界冠军杯。

　　一位业内人士对《国际金融报》记者表示，目前一部热播网剧的插播广告在几十万至百万级别不等，具体要看网剧红的程度，流量大小。

　　其实，这从网利宝千万级别的宣传费用中也可窥得一二。《国际金融报》记者通过北京中会仁会计事务所有限责任公司为北京网利科技有限公司（网利宝运营方）出具的2017年度审计报告发现，2017年度，网利宝的宣传费为2300万元。

　　而市场推广费用的数字在2016年的细分类目更加具体，2016年，其在苹果APP Store关键词搜索优化和热搜榜花费了约147.8万元；在包括百度音乐、百度DSP、百度手机助手、百度贴吧、百度竞价、百度品专、百度云推广、百度优化在内的百度系推广产品上的费用约为675万元。

　　5

　　早有端倪？

　　高额利息、亮丽背景，投资者被这一切完全蒙蔽了双眼。或许，网利宝的爆雷早有端倪可寻。

　　早在2017年3月，就有网利宝投资用户发现多期网利宝直投项目中的“优选计划”中出现了带错别字的公章。

　　例如，在标的编号为“优选计划YX10261-12期”的借款信息里，借款合同中借款人一栏盖章的公司为“XXX股份哟先公司”。

　　对此，网利宝在官网发布公告称，网站项目信息中的确存在“萝卜章”，同时宣布对公司风控部门相关人员及副总予以严厉处罚。但网利宝方面辩称，“萝卜章”是合作推荐机构私自刻印，跟公司无关，借款项目真实存在。

　　网利宝表示，“萝卜章”是“借款人推荐机构为了快速完成借款程序，私自伪造印章”，并宣布，“网利宝平台即刻停止与该推介机构的业务合作，并启动法律程序，追究该机构的相关法律责任。”

　　据记者了解，从标的类型来看，网利宝无集合类产品，标的全部为散标形式，主要标的类型大致可分为四类：安心投、好房赚、好车盈和房信宝。

　　其中，安心投和好房赚均属企业房产抵押借贷，唯一的区别在于安心投属于一个月的短期借贷，年化参考收益率为7%左右。而好房赚多为3个月及以上期限，年化收益在8%至14%不等。好车盈为车辆抵押借贷，借贷期限为6个月，综合收益根据平台活动不同为9%至13%不等。房信宝则为个人房屋抵押借贷，借款期限为12个月，综合年化收益率为13%。

　　在刘涛提供的投资记录中，他大部分的投资标的集中于好房赚。综合刘涛投资经验和官网信息可以看出，网利宝的模式是通过和细分行业企业进行合作的形式，由合作机构推荐借款人、抵质押物定价、保管、处理资产，再由网利宝方面做二次风控。

　　对此，于百程认为，类似于网利宝与合作机构合作向借款端用户推荐资产的方式可能存在一定风险。比如，合作方向网利宝推荐的项目存在造假的情况，而网利宝方面并未发现；或者网利宝发现了项目可能潜在的风险，但是依旧向用户推荐。“不过，以上两种风险未必是网利宝的真实情况，具体情况还需要具体分析”。

　　此外，《国际金融报》记者通过企查查发现，2018年，网利宝还曾因在网站上对投资理财产品宣传时暗示保本、无风险保收益内容，涉嫌违反《中华人民共和国广告法》第二十五条，被北京市工商行政管理局朝阳分局罚款1.2万元。

　　而这并不是网利宝第一次因涉嫌违反广告法被罚。2014年8月，网上平台上线之后，网利宝就陆续在其网站上发布了“推荐100%本息保障项目”的宣传内容。就此，北京市工商行政管理局责令网利宝停止发布广告，在相应范围内消除影响，并处罚款10万元。

责任编辑：赵子牛