靳晖：要探索监管沙盒试点以及金融风险管理试验区

靳晖

　　新浪财经讯 12月1日消息，由新华社瞭望智库、新华社《财经国家周刊》共同主办的“第三届（2018）新金融高峰论坛”于12月1日在北京举行。主题为“大变革之下的金融业高质量发展”。北京市海淀区政府特聘区长助理靳晖出席论坛并发表演讲。

　　靳晖表示，软件方面，一个是要对标国外金融科技发展的领先城市，全面融入国家金融发展战略，还要守住不发生系统性金融风险的底线，坚持一切金融活动持牌经营的原则。另外，就要探索监管沙盒试点，以及金融风险管理试验区，吸引监管机构、地方政府、行业组织等参与。另外，明确指出了按照谁引进、谁负责的原则，落实各区政府的属地责任。

　　以下为发言实录：

　　靳晖：今天非常荣幸能和兰考的王县长作为地方政府的代表参加本次论坛。我们这个环节的讨论题目是风险底线与长效监管，中央已经明确，地方政府要在坚持金融管理，主要是中央事权的前提下，按照中央统一规则强化属地风险处置责任，所以我们今天来主要是向专家领导学习的，当然我们也从海淀区的角度谈一谈金融科技与监管。

　　一提到海淀区可能大部分人会想到北大、清华和中关村，其实我们在城六区里面是很大的，面积有430平方公里，我们的常住人口有348万，城六区大家在图上可以看到是海淀、朝阳、丰台、东城、西城、石景山。中关村现在寸土寸金，但是我们海淀区西北部有风景优美的“三山五园”等皇家园林，北部仍然有不少农村和农业人口，目前我们区的发展战略是将产业园区向北部扩展，比如图上的北清路沿线就有中关村一号、中关村集成电路设计园等最新开园的科技园区，西部我们四季青地区也有一些空间，南部的北下关地区和西城的原动物园批发市场，现在叫做北展地区，很近，和金融街也很近，有不少承接金融机构的楼宇空间。这几个地理名词请大家稍微记一下，我稍候还会提到。

　　海淀区的经济特点是以民营经济和高科技产业为主，我们2017年的GDP名列北京市第一，人均GDP突破了2.5万美元，在海淀的两院院士约占全国的1/3，独角兽企业大约占1/5，每天在海淀有大概100家的新企业诞生，其中有一半是高科技企业，其中又有相当数量的金融科技企业，比如大家比较熟悉的百度和小米就位于海淀区，京东是从海淀区走出去的，另外海淀又五道口金融学院、中国互联网金融协会等等金融界的著名机构。

　　正如主持人刚才提到的，今年11月9日北京市发布了《促进金融科技发展规划（2018—2022）》年，这个发展规划的目标是建设具有全球影响力的国家金融科技创新与服务中心，形成首都特色、全国辐射、国内示范、国际标准的这样一个示范体系，这个规划的内容非常丰富，我今天就重点介绍两个和海淀区有关的要求，一个是硬件的，一个是软件方面的。

　　在硬件方面，我们有西城和海淀共建一个示范区，再一个我们共建在示范区里面还有一个相对比较集中的核心区，最后我们海淀区还要创建金融科技底层技术的创新集群。

　　这个示范区有15平方公里，包括西城区的北展地区、德胜地区、广安地区。在海淀区包括北下关、中关村沿线，我们会争创国家金融科技创新试验区。这15平方公里里面还有一个核心区，核心区包括西城的北展、海淀的北下关和中关村，大概我们要选定约60万平方米的特定楼宇，这个核心区要聚焦监管科技、风险管理、金融安全和专业服务四个领域，建设金融监管试验区，这个核心区会于金融街、国家金融管理中心互相呼应，因为比较近。另外，在海淀区还有金融科技底层技术创新集群，主要分布在北部的北清路沿线，还有西部的四季青地区，还有大家比较熟知的五道口地区，这个创新集群主要是为了吸引持牌金融机构的金融科技专业子公司、还有互联网企业的金融科技子公司聚集，今天金融界的朋友很多，欢迎大家到这些地方来投资。

　　软件方面，我就重点取几样和监管相关的，一个是要对标国外金融科技发展的领先城市，全面融入国家金融发展战略，还要守住不发生系统性金融风险的底线，坚持一切金融活动持牌经营的原则。另外，就要探索监管沙盒试点，监管沙盒就和屏幕上的监管沙箱一样的，以及金融风险管理试验区，吸引监管机构、地方政府、行业组织等参与。另外，明确指出了按照谁引进、谁负责的原则，落实各区政府的属地责任。

　　下面我就结合海淀区的特点和我所了解的一些国际经验，对规划中软件方面的内容做一个个人的解读，不一定对，也请各位批评指正。

　　海淀区的科技企业非常多，层出不穷。如何引导这些科技企业合法合规的从事金融活动，并且进行金融科技创新，是我们面临的一个比较大的挑战。当然这个挑战也是世界性的，因为从国际上看，互联网科技企业非常容易在比较短的时间内积累大量个人用户，大家都深有体会。这些科技企业一旦和这些个人、用户产生一些资金往来，就很容易形成本身是轻资产，但是能够掌握并处理巨额资金的类金融机构，试想一下，如果能把他们从个人用户那里用各种方式筹集来的资金，比如说投资、充值、预付款、押金等等，把它看作科技公司的负债，它们实际是杠杆率很高的金融机构，所以针对这类科技公司的金融活动，很多国家采取了监管沙盒的模式，来鼓励创新，同时防范金融风险。比如最近提高并实施监管沙盒的是英国，英国的法律体系也是规定了一切金融活动必须持牌经营，所以一个没有金融牌照的科技公司是不能从事金融活动的。但是为了适应新的环境、鼓励创新，英国在2015年创立了监管沙盒，这个实际上是一个软件意义上的试点，它规定，如果一个科技公司你想从事某项金融活动，你必须向英国的监管部门FCA来申请，FCA批准后，法律体系可以在特定的段内提供豁免，在豁免期内科技公司的金融活动可以不断试点试错，一旦豁免期结束，FCA就会对企业的实验结果进行评估，决定能否面向全国开放这个业态，FCA英国的豁免期只有半年，而加拿大的豁免期没有长度，所以允许大家一起摸索。可以说这些国家的监管沙盒相对于是金融部门降低了准入门槛，给科技公司发了一个临时性的金融牌照，根据他们在沙盒里的实验情况再决定是否发一个正式的牌照，在沙盒里面金融风险是严格管控的。

　　据我所了解，国际上发达国家和地区的监管沙盒，都是由中央监管部门设立的，一方面，因为金融资产和互联网信息的高度流动性，监管沙盒必须是国家层面的顶层设计，另一方面，大部分国家其实只有几百万到几千万人口，大致相当于中国一个省，他们的金融监管部门直接和众多的金融科技企业打交道，并不像我们国家这么困难。所以我们国家如果要借鉴这些国家的沙盒经验，可能需要注意两点，一方面，顶层设计是必须的，也就是金融管理主要是中央事权。另一方面，我们地方政府非常贴近企业，可以从金融、财税、工商、统计等等多个维度来了解企业的实际经营状况，特别是科技初创企业的情况，这又是“一行两会”所没有的优势。所以在中国这样的大国，监管沙盒必然需要中央顶层设计、地方深度参与、发挥中央与地方各自的优势，这也是我的理解。

　　最后就是，如果中央需要选择一个地方政府共同来推动金融科技监管沙盒试点，北京市海淀区当然是首选，这既是我们近水楼台先得月，也是因为海淀区是科技创新和金融科技创新的高地，向来有先行先试的传统，我们目前也在结合海淀区的具体情况，研究如何落实规划中监管沙盒的要求，一旦时机成熟，我们会在市委、市政府的统一领导下，与“一行两会”、中互金协会进行这方面的沟通。谢谢大家！

　　因为监管沙盒是国外的概念，但是和我们国内的试点基本上是一样的，就是在有限的范围之内来鼓励创新，同时控制金融风险。中央和地方我总体感觉，因为地方政府和企业非常贴近，特别是我所说的科技企业，因为科技企业是在地方注册的，他如果要从事金融活动我们地方政府肯定会先发现，因为我们可以从工商、税务等等角度，但是另一方面我们地方政府可能监管的人员、经验不足，好像我们地方政府也没有太多监管的权力，这方面监管沙盒如果仅仅是地方政府一家来做，从技术角度就不太容易，另外一方面如果没有中央的统一部署，比如海淀区这个地方要做监管沙期，其他地方没有，对打击违法金融活动也不太给力，很有可能使科技企业会流到其他地方去，所以我们一家做起来可能会有一些问题。所以在这种情况下我们必须把这个战略上升到中央的层面，需要中央授权，我们海淀区来做这个试点，同时因为我们经验不足，也需要“一行两会”，互金协会跟我们一块儿做这个事情，同时必须是国家战略，在沙盒之内你可以在我们规定范围之内进行什么样的创新，同时防控风险，在沙盒之外的违法的金融活动就是坚决打击，我觉得可能采用这样一种方式，我个人觉得是比较适合中国国情的方式。可能不对，请“一行两会”的领导批评指正。

　　因为监管沙盒就是长效机制的重要组成部分，特别是金融科技的业态是层出不穷的，今天有若干个，明天又会出现新的业态，你怎么能够有一种比较精细化的体系，这是世界性的挑战，不是我们国家面对的，包括今天早上还有跨国的金融活动怎么监管，所以在这种情况下，我认为沙盒管理，特别是允许新的金融科技业态在这里面成长、尝试，但是同时我把你的金融风险牢牢控制住，和监管者、和企业一起来摸索，我觉得这是一个长效机制，特别是现在包括世界上各国，包括英国已经都在探讨，怎么样进行各国之间监管沙盒的这么一个沟通和协调，所以我觉得这是我们国家需要考虑的比较重要的长效监管机制。

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责任编辑：陈鑫