那些年保险公司追过的银行

　　文/新浪财经金融e观察（微信公众号：sinaeguancha）专栏作家 燕梳新青年

　　心若在梦就在！大银行参股小保险，不断攻城陷地的今天，保险公司也不甘寂寞，到了该出手时就出手的时候。

　　I have a dream！

　　每一个保险公司都有一个银行梦，不为别的，只为那传说中的“剪刀差”。君不见“好日子已然过去”的没落贵族我朝银行业2015年净利润仅实现2.4%的增幅，但依然暴收1.6万亿元，坐拥200万亿元总资产。而行情红火的金融三兄弟之保险、证券的净利润奔着翻番而去，也不过录得2800亿元、2400亿元净利。

　　瘦死的骆驼比马大，一纸全国性银行牌照对于国内金融企业之意义不言而喻，中国平安之所以牛气冲天亦在于此。国寿233亿元登顶广发行最大单一股东，持股四成，引发行业强烈关注的原因也在此。

　　自2006年监管层放行银行、保险互相参股以来，以工、农、中、建、交五大行为首的国内知名商业银行纷纷涉足保险行业，摘下保险牌照，其中不乏纵深者接连取下两三张牌照，欲筹建保险集团。反观保险行业，碍于实力、时机等原因进展缓慢，仅有平安成功控股一家全国性股份制商业银行。

　　I have a dream today！梦想还是要有的，本号更名为“慧保天下”后的第一期就与各位共同追溯那些年，保险公司曾经追过的银行。或许不远的将来，国内会出现越来越多的保险起家的金控平台。君不见，有国字头保险大佬公开表示，保险收购银行将是必然趋势。

　　1、平安银行那颗种子

　　中国平安最终将深发展收入囊中

　　控股平安银行的过程，对中国平安来说殊为不易，亦是如今傲娇之所在——国内第一家且是唯一一家绝对控股全国性银行的保险集团。耗时十年，方才补全综合金融最大短板。

　　如今坐拥千家网点、45家分行、2.5万亿元总资产（2015年上半年数据）的平安银行始于中国平安2003的一次收购，其最早的前身为地方合资银行——福建亚洲银行，彼时总资产不过两三亿元。后来，平安在汇丰帮衬下实现对该行的控股，得到垂涎已久的银行牌照。随后，2006年平安又收购了国内第一家城商行——深圳市商业银行89.24%股权，隔年将之更名为深圳平安银行，2009年易名为平安银行。

　　福建亚洲银行也好、深圳商业银行也罢，偏居一隅的地方银行显然和平安追求的综合金融相距甚远，否则宣扬甚久的综合金融只是个笑话。为此，平安先后盯上多家全国性商业银行牌照，败北广发争夺战三年后，终于在2009年搭上深发展，耗时3年、耗资200亿元，通过打包原有平安银行等财务手段终控股深发展，持有59%股权，再更名为平安银行。

　　经此一役，中国平安迅速成为国内总资产最大的保险集团公司，并荣升全球九大不能倒的保险企业。纵观平安收购路径，是否看到其中奥妙？——这也是技术活，种子很重要。

　　2、国寿金控梦系广发

　　国寿距离绝对控股广发，圆梦金控仅一步之遥

　　近两年国寿集团被所谓的“超人计划”搞得颇不自在，回归保险主业，守土不利。其实，国寿也是有着金控大梦的，这一点早在杨超时代即被多次提及，且一度成功狙击平安综合金融梦。

　　2006年，平安之所以败北广发争夺战，就是因为不敌以国寿为核心的国企连纵队。然而吃下广发20%股权的国寿集团此后虽多次出击，先后和华夏银行、民生银行传出绯闻，但均无建树，尤其是在前两年寿险低迷、连番换帅之后，市场似乎已逐渐忘记国寿的金控、银行梦。

　　直至2016年初，剧情逆转——国寿一纸公告以233亿元登顶广发行成最大单一股东，持股43.69%，距离绝对控股仅一步之遥。纵观平安之路径，国寿是多么也想有一家城商行啊。

　　作为国内为数不多的未上市全国性股份制商业银行——广发总资产近2万亿元、网点近800家，在珠三角、长三角等经济发达区域颇有根基。接下来国寿怎样实现绝对控股？可以预见的是，对广发行实现绝对控股后的国寿又将走到可与迷失在“互联网+”中的平安一较长短的层面，至少从总资产、净利润等硬实力方面可与之直接比较，至于“大不能倒”，则只剩时间问题了。

　　3、富德生命钱砸浦发

　　富德生命700亿元巨资硬吃浦发银行20%股权

　　富德生命要冲刺“世界500强”了呢，身为“准500强”怎么能木有全国性商业银行牌照呢？接连举牌四次，700亿元巨资硬吃浦发银行20%股权，一度并列最大股东的富德生命又震撼了国内资本市场。再看其2016年开门红的表现，在去年高基数基础上一月狂收590亿元保费，坐稳第三大寿险公司之位，今年富德生命人寿保费规模会不会、会不会、会不会过3000亿元？

　　不同于老大哥们收购深发展、广发之隐忍，手段、时机的精心谋略，土豪富德生命就是靠钱砸，但相对而言难度更大。据公开资料，2015年浦发银行总资产突破5万亿元，净利润高达506亿元、一级分行40家、营业网点逾1300家，名副其实全国性商业银行。

　　更大的体量，代表着更高的难度，不仅需要更为庞大的资金规模，技术难度方面也更大。首当其冲者，浦发银行属于上海市属国资中最重要的上市企业之一，控制权难旁落。据悉，当初浦发银行引入广东移动作为战略投资者时，广东移动就曾明确不会谋求董事会职位，也不会干预浦发银行的日常经营。

　　富德生命虽持股20%，但上海国际集团、上海上国投资产管理有限公司、上海国鑫资产管理有限公司及上海百联集团作为一致行动人，其持股量则达到25%。

　　“500强”收购之路，任重道远。除了财力，还需要手段。

　　4、人保终于等到华夏银行

　　人保在华夏以及兴业仍然只是二股东

　　作为曾经的老大哥，人保在金控的路上落后平安、国寿太多。资本市场长袖善舞的吴焰一度疾行，通过华文控股染指信托、证券、基金和期货公司四种金融牌照，加之本身保险全牌照，金控一度可期。然终究铩羽而归，黯然神伤。

　　与国寿相仿，人保也从未停止收购银行牌照的脚步，也一心求取。2015年初，人保总裁王银成那句“保险收购银行、证券是必然趋势”尚未走远，人保即掷地有声的接连入主兴业、华夏，难不成问鼎全国性商业银行牌照的重任落肩于王银成？

　　2015年中人保一度耗资百亿元增持兴业银行成为其第二大股东，增持后人保系占兴业银行14.06%股权，与第一大股东福建省财政厅的17.86%相差并不大。

　　同年末，耗资200余亿元，人保跻身华夏银行第二大股东，持股19.99%，与第一大股东首钢总公司所持20.28%股权相差无几。事实上，国寿也曾对华夏银行表现出浓厚的兴趣，在德意志银行出让19.99%的华夏银行股权时曾有意揽入怀中，不过却被人保抢先夺走。

　　虽然人保晋升为两大商业银行二股东，但距离控股还有很长的路要走，因为这种蛇吞象的游戏并非谁都能玩得转。资料显示，兴业银行总资产过5万亿元、华夏银行过2万亿元，而人保集团总资产不过万亿元。

　　5、猛人安邦的保险算盘

　　控股招商未果，安邦转向民生成第一大股东

　　一笔糊涂账，发迹农商行。安邦的银行之路始于成都农商行，这家注册资本排名全国第一的农商行2011年被安邦以56亿元取得控制权，持股35%，随后又被安邦拿下半壁董事会席位，换血包括董事长、副董事长、行长等高管职务。彼时的安邦注册资本只有51亿元，总资产257亿元，年营收74亿元，净利润5亿元。

　　随后以理财型保险开路的安邦，开启了全国性商业银行的征程。工、农、中、建、交五大行之外，招商银行、民生银行乃国内全国性股份制商业银行中的佼佼者，安邦重金图谋之。百亿元染指招商银行股权，成为第二大股东（持股10.7%），介入招行董事会未果的情况下，2015年初转而以400亿元巨资进攻无实际控制人的民生银行，成为最大股东——持股22.51%，并成功进入民生银行董事会。

　　2015年下半年，招行控制人招商局旗下四家公司耗资数十亿一举将持股份额从20.94%增至26.80%，坐稳头把交椅。到这年年底，伴随中外运集团整体并入招商局集团，中外运旗下企业持有的招商银行股份也由招商局集团间接拥有，合计持股比例超过30.06%，进一步拉大了与安邦之间的距离。

　　2016年安邦系寿险公司开门亦很是红火，合计保费近500亿元，安邦财险储蓄金业务年度也在千亿元以上。无论是民生银行、还是招商银行均非小角色，二者合计10万亿元，利润千亿元。

　　6、小个子城商行最抢手

　　每一个保险公司都有成为金融集团的愿景，银行牌照则是关键的配置。相对套取大体量全国性商业银行所需要的天量资金以及通天资源，资金体量和控股难度较小的城商行便进入了众多保险公司的视野，这也是近年来保险企业密集布局城商行的原因。

　　对于拥有全国性商业银行牌照的巨型险企而言，投资城商行是笔不错的生意；对于木有银行牌照的险企而言，这是一个梦开始的地方。国寿、人保、平安、太保、泰康、富德生命等险企均先后和多家地方城商行传出绯闻，事后证明多是股权占比不高的财务投资。

　　痴心学平安的阳光保险倒是屡次传出控股地方城商行的绯闻，控股宁夏银行、参股徽商银行等消息不时显现。至于那牵连甚多的齐鲁银行，想来都是痛。

　　心若在梦就在！大银行参股小保险，不断攻城陷地的今天，保险公司也不甘寂寞，到了该出手时就出手的时候。

　　(本文作者介绍：燕梳新青年，保险锐力量。)

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