铁矿石价格保卫战尖峰时刻 中国不接受大幅涨价

　　张岩铭

　　5月23日，巴西淡水河谷(CVRD)结束了与世界第二大钢厂阿赛洛的铁矿石价格谈判，并达成了19%的涨幅。

　　没有表态的需求方代表已经只剩下中国宝钢和日本新日铁。

　　在承受2005年71.5%的涨幅之后，中国钢企又一次面临关键时刻，这次能否扛到最后？

　　CVRD的曲线围攻

　　“由于中国宝钢是今年主要的谈判方，所以CVRD找了个‘托儿’来对付中国。”北京科技大学冶金学院教授钢铁专家许中波认为，需求方中的代表阿赛洛正忙于应付被米塔尔收购，现在根本无心于铁矿石价格的谈判。新日铁由于去年率先接受了71.5%的涨幅遭到指责，所以今年新日铁也口头承诺不会提前接受涨价。

　　按照此前的谈判格局，阿赛洛、新日铁和宝钢分别代表欧洲和亚洲钢厂与CVRD、

澳大利亚的力拓及必和必拓(BHP)三大矿山公司采取“三对三”进行谈判。按惯例，需求方中只要有一家接受谈判价格，其他谈判方就将对这一价格表示默认。

　　中国宝钢实际上承担了2006年铁矿石谈判的重担。而由于中国所谓的“刚性需求”，以及外界对

人民币升值的强烈预期，都使得供应商要求美元定价的铁矿石涨价。

　　早在谈判初期，CVRD就曾狮子大开口提出涨价24%的要求，以弥补巴西货币升值带来的损失。

　　5月16日，CVRD率先宣布，已经与德国的蒂森克虏伯达成2006年铁矿石涨价19%的协议。5月20日，CVRD又宣布，全球第一大钢厂米塔尔也与其达成了铁矿石涨价19%的协议。5月21日，CVRD向中国各大钢厂发出了谈判确认函，函件称“CVRD与蒂森·克虏伯达成粉矿涨价19%协议，并已被日本企业接受……”虽然该信函并未直接要求中国钢厂接受19%涨价要求，但利用谈判规则“逼宫”中国的意图明显。

　　至此，已经只有中国宝钢和日本的新日铁没有表态。

　　中国不接受大幅涨价

　　面对CVRD咄咄逼人的态势，中国钢协这一次的声明强硬而且明确：谈判尚未结束，不考虑中国市场的情况作出的铁矿石价格决定，中国钢铁企业是不会接受的。

　　中钢协表示，作为世界上最大的铁矿石买家，2005年中国钢铁企业进口铁矿石2.75亿吨，占全球铁矿石海运贸易量的43%左右。

　　北京科技大学冶金学院教授、钢铁专家许中波持认为，最先接受19%涨幅的蒂森·克虏伯以前并未参与过谈判，也不是主要的需求方谈判代表。而德国蒂森克虏伯与CVRD在巴西有合资钢厂这样的利益相关事实同样让这一谈判结果不具有代表性。这只是CVRD针对中国的一种策略。

　　北京兰格钢铁信息总监徐向春告诉记者，2005年中国接受71.5%涨幅的结果是，中国进口矿的成本增加60亿～70亿元人民币。而据不完全统计，中国钢企因此增加成本100多亿元人民币。

　　如果今年继续涨价19%，中国钢企又将面临巨大的成本压力。

　　而此前包括英国商品研究所在内的一些其他国外研究机构认为，铁矿石价格今年要上涨15%左右，但明年将可能下调20%。因为随着三大巨头的产能增加，产能供需的平衡将被再次打破，钢厂将拥有更大的议价权。

　　“如果2006年下半年铁矿石开始供过于求，中国接受19%的涨价就得不偿失了。”许中波表示，中国一定要将谈判继续下去，打破传统的定价体系，追求与欧洲不同的价格变动。

　　中国可以对CVRD说“不”

　　在众多市场分析人士看来，在CVRD的围攻策略下，涨价已经在所难免。可以预期的只是涨幅多少的问题。最终的价格取决于双方接下来的博弈。

　　“虽然目前矿石紧张，巴西矿不愁卖，但将来很难说。”徐向春表示，由于近年来铁矿石的紧俏，全世界投资和新开的矿山已经开始陆续投产，中国并不缺少买矿来源。而由于距中国比较远，巴西矿到中国的海运费也比澳洲矿到中国的海运费每吨高出20美元到30美元，中国买巴西矿并不划算。而巴西矿的传统用户如欧洲、日本以及美国等的需求已经开始减少。

　　在许中波看来，CVRD不能忽略中国这样一个有刚性需求的国家。“不管将来怎么变，中国还是巴西的重要市场，巴西不可能因为没有与中国签订长期协议而放弃中国这个市场。”

　　“在巴西面对我们并没有谈判优势的时候，只有先扛住巴西淡水河谷，才能对澳矿产生威慑力，否则中国将长期被动接受涨价的不利局面。”许中波表示，由于美国和加拿大都有自己的矿，长期来看，澳矿将只能卖给中、日、韩。如果不能用跟此次谈判来牵制住澳矿价格上涨的趋势，中国国内钢企的分散以及国内贸易商的投机心理将继续置中国于国际铁矿石谈判的不利位置。

　　而一位业内人士同样对记者表示，还有一种方法可以采取，即采取季度定价，或者半年期定价，这样即使目前接受19%的涨价，几个月后仍有回旋余地。毕竟全球钢材价格不可能永远保持如此高位，铁矿石供求也会逐渐走向买方市场，中国将拥有更多的话语权。

　　“国内钢企买的协议矿占到总进口的约40%，其他的都是贸易矿，而国内的中小企业早已经跟国外的一些矿厂达成采购协议，因此长期协议的涨价也只对国内的大钢企有影响。如果国内的大买家能从国家的长远利益考虑，完全可以在这次谈判采取强硬的态度。”许中波认为我们可以对CVRD说“不”。

　　记者观察 家得宝的新“猎物”

　　全球最大建材零售商家得宝(Home Depot)对东方家园的收购案就像一场肥皂剧。不断传出达成最终协议的消息，随后又证实不过是“烟雾弹”。

　　近日，业内言之凿凿盛传双方收购协议有望在7～8月份最终敲定，东方家园总裁助理汪传虎却向记者表示，双方谈判仍无最终结果。

　　据说东方集团董事局主席张宏伟一直将双方持股和品牌问题“咬”得很紧，这也限制了谈判的进程，双方僵持的焦点还在于收购价格未达成协议。而市场收购概念的炒作则使东方集团的股价在漫长的传闻中一直向好。

　　与此同时，有知情人士向记者透露，家得宝正积极接触国内另一家兼综超、家居、海鲜城三位一体的零售商家世界。在去年底，家世界就已经聘请顾问公司做完估价，可能计划将其建材超市的门店转租给家得宝经营。

　　拥有家乐(综超)、家居(建材)、家和(海鲜城等)三种业态的家世界，正着手整合旗下业态，并筹划以运转最好的业态“家乐”作为主体上市。

　　这是否意味着家得宝放弃东方家园寻求新目标，还是谈判策略有待证实。曾经有过13个小时开2家店速度的家得宝，在进入中国的步伐里读不出一丝急躁却是事实。即使比英国翠丰集团的百安居晚来中国多年。

　　家得宝并不急于自己开店一直等待收购时机，在原有网点基础上，争取后发制人。目前其在上海成立了中国投资公司，也设置了基本部门。

　　“当然对于家得宝，同时在中国收购两家建材品牌的可能性几乎为零。因为这将面临着复杂的系统、运营和文化整合。”北京博智行

商业地产研究院首席专家鲁炳全分析。家得宝的收购将是排他性的，而此时它所看重的条件无非是建材品牌的网点布局，同时在早期避免与在华南、华东已成局面的百安居形成正面交锋。

　　目前，家世界建材超市主要分布于西安、北京、天津等地，门店相对集中；而东方家园门店资源相对较广，主要以北京为阵地，遍布华东和东北地区，相对更符合家得宝的布局要求。

　　目前，在中国的建材销售市场，摊位市场仍然占到70%左右的份额，建材超市都还未形成相当的局面。即使如此，在一二级城市建材超市将成为主导，而此过程尚需至少10年的时间。

　　对于拥有500多亿美元资产的家得宝，另一个可以慢慢选择的理由还有一个，与它处于同一重量级别的竞争对手百安居，也仍然处于艰辛的整合阶段。一年前，百安居花费超过1亿英镑收购了欧倍德，虽然已经拥有了近50家门店，但是规模优势同样有待显现。(厉林)