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记者 黄丽珠
本期做客嘉宾：华夏银行行长 吴建
吴建 华夏银行董事、行长。此前曾任交通银行董事、副行长。作为一位资深银行家，吴建行长先后历任过商业银行的支行、分行、总行三级的副行长、行长职务，在如何办好商
业银行方面做了大量研究探索和实践。
吴建行长在华夏银行任职期间，明确提出要按商业银行规律办银行。坚持稳健经营，转变经营模式和增长方式，实施国际化改造，全面提升经营管理能力，走高质量发展之路，实现质量、效益、速度、结构协调发展。
华夏银行2003年9月成功实现上市，2005年10月成功引入了德意志银行作为战略投资者，为华夏银行今后的持续稳健发展奠定了坚实的基础。
资本金是银行抵抗风险的最后一道防线，保持资本充足成为银行生存和发展的第一要务，也是维护金融安全的重要条件。随着国内金融监管逐步与国际接轨，资本约束已成为国内商业银行发展中面临的重大问题。如何在资本约束的条件下加快经营转型，成为国内商业银行未来稳健经营、持续发展的关键。
资本约束与融资困境
记者：《商业银行资本充足率管理办法》的公布使国内资本监管更接近国际标准，对资本和风险资产的界定更为真实和审慎。充足的资本水平和长期稳定增长的资本回报日益成为商业银行领导者必须面对的严峻课题。您如何看待当前的资本约束与资本补充问题？
吴建：首先，资本约束已成为银行发展的瓶颈。
如果按照新的资本监管口径估算，从资本中剔除专项准备、其他准备及当年未分配利润等传统项目，并且对尚未提足的贷款损失准备也从资本中扣减，同时不考虑国内外风险资产发生变动的情况，我国银行业整体资本充足率将更为低下。造成这种情况的原因主要有以下几点：
一是信贷规模过快增长消耗了大量资本。我国商业银行的信贷规模一直保持了较快的增长速度。据估算，1999~2003年间，我国14家全国性商业银行贷款每年平均增长16.35%，平均高出GDP增长率8.41个百分点；其中10家股份制商业银行贷款每年平均增长33.82%，平均高出GDP增长率25.88个百分点。但是，银行资本的增长速度缓慢，较大资本缺口的出现在所难免。
二是不合理的风险资产结构加剧了银行资本的消耗。对公贷款对资本的需求最高，其风险权重基本上为100%。在我国商业银行信贷资产中对公贷款约占银行总信贷的90%左右，成为推动风险资产快速增长的主要动力，而消费信贷仅占10%左右。高风险权重资产占比过大，资本补充又非常有限，导致资本充足率不断趋于下降。
三是不良资产严重侵蚀了银行资本。根据银监会的统计，2004年底，我国主要商业银行金融机构的不良贷款率高达13.21%。据此计算，如果按照中国人民银行的监管指引对不良资产进行拨备，则我国主要商业银行金融机构需要计提呆账准备金1.2万亿元。同时，我国主要商业银行金融机构存在着巨额的非信贷资产损失，至少要计提4500亿元以上的其他准备。按照原资本监管口径计算，专项准备和其他准备可以全部计入银行资本；但按照新资本监管口径计算，这些不良拨备不能计入银行资本，并且未提足部分也要从资本净额中扣减，这使得不良资产直接形成了对银行资本的消耗。
随着我国经济发展和金融市场竞争的加剧，商业银行在今后相当长一段时期内仍要面临着较大的资本压力，资本缺口有可能会进一步拉大。
其次，资本补充面临困难。
如何适应资本充足率的监管要求，快速补充资本金，成为商业银行,尤其是上市银行必须首先考虑和解决的棘手问题。但资本补充面临着诸多困难。
1、资本市场筹资空间狭小。据不完全统计，国内商业银行资本充足率按8%计算，需要补充资本金15000亿元，但目前国内资本市场融资额度每年只有1000~2000亿元左右。同时，资本市场所要遭遇到的压力可能比国有股减持和全流通的影响更大，市场不断扩容和频繁的再融资，也将在很大程度上抑制银行股的市场表现而影响公众投资者的投资热情。
2、商业银行自身资本积累能力不强和投资者的利益约束。
同时，在股份制银行中，资本所有者———银行股东的共同要求是资本收益的最大化，由此形成当期资本回报率对银行的资本约束越来越明显。上市银行还要向投资者进行股利分配，通过盈利能力的提高来实现银行的自我积累速度太慢，且积累程度与水平不高，无法满足商业银行对资本金的需求。
3、商业银行资本金补充的综合成本较高。目前，国内证券市场低迷，监管要求更为严格，有关审批程序复杂、审批时间较长，商业银行不能按计划实施资本金补充方案，资本金补充综合成本高。
4、商业银行资本金补充渠道不畅。目前，商业银行可采取的资本金补充渠道主要是配股、增发、可转债、次级债等方式，但每种方式都存在十分明显的制约因素。通过以往的实践来看，商业银行不管以哪种方式补充资本金，也只能维持一年左右的发展需求，使商业银行每年都陷入寻求融资的“泥潭”。
华夏银行经营转型的探索
记者：面对日益严格的资本监管要求和资本补充渠道的诸多限制，及时转变增长方式，加快经营转型，成为银行业的共识。作为上市银行，主动应变进而实施开放策略，引进境外战略投资者，加快国际化进程等应该是上策。贵行在这方面有哪些探索？
吴建：近年来华夏银行主动寻求变革之路，以实现质量、效益、速度、结构协调发展。主要侧重四方面的实践。
在优化业务结构方面：
我国传统的业务结构以对公业务为主导，忽视零售业务。为此，必须加快业务转型，大力开展资本消耗低的零售银行业务和中间业务，优化业务结构。
首先，大力发展低风险权重业务。这些业务特别是零售业务风险权重低，风险比较分散，资本占用比较少，一定的资本数量可以推动更大的业务规模,并且零售业务的盈利空间比较大。在引进战略投资者以后，华夏银行将借鉴德意志银行在全球化零售银行业务上的专业优势和成功经验，加快华夏银行零售业务的发展。
其次，努力增强盈利能力。一方面加强定价管理，提高贷款平均收益率。华夏银行根据客户经营状况、财务实力、信誉状况和保证条件等因素，结合资金成本，按照风险和收益相匹配的原则合理定价，努力提高定价管理水平。另一方面大力发展中间业务，增加中间收入占比。通过加强资金代理和理财业务的发展，创新代客理财的工具和渠道，增加中间业务收入。
第三，明确对公业务的市场定位。在保证客户群体不断扩大，优质客户总量不断增长的前提下，努力优化客户结构，在对公业务中强调以中型客户为主。主要是考虑到华夏银行自身承受能力，中型客户和华夏银行的能力相适应。大客户的结构相对比较复杂，风险不易评估和控制，并且营销成本比较高。同时，按照银监会风险集中度最高不超过15%的规定，华夏银行对单一集团客户所能提供的最高授信额度有限。所以，华夏银行在对公业务上强调以中型客户为主。
记者：据悉，不久前贵行与德意志银行签署了全面长期战略合作协议。而且华夏银行在上市之初就与国际著名咨询公司签订了长期合作协议，开始国际化改造工作。更快更深入地走向国际市场是否已经成为华夏银行未来发展目标？
吴建：加快国际化改造步伐是我行战略转型重要的组成部分。华夏银行在上市以后就与国际著名咨询公司签订了长期合作协议。通过借鉴国际银行先进的经营管理模式、组织架构、管理理念和工具、信息技术，实施业务流程再造、培训，引进境外战略投资者，逐步与国际银行业接轨。
实施了业务流程再造。
目前，华夏银行已经完成了资金业务、信贷业务的流程改造，人力资源系统和客户关系管理系统的流程改造工作正在进行中，预计2006年完成。华夏银行按照国际惯例所进行的流程改造,在引进境外战略投资者的过程中得到了外方的高度认可。
引进境外战略投资者是推动华夏银行国际化改造的另一项重要组成部分。经过近一年的努力，2005年10月17日与德意志银行、萨尔·奥彭海姆银行正式签署了股权转让协议，与德意志银行签署了全面技术支持和协助协议、信用卡业务合作协议。11月10日，在德国与德意志银行签署了全面长期战略合作协议。双方将在资产负债管理、风险管理、中小企业金融服务、资金管理及资金产品研发、零售银行业务、基金业务、流程再造和科技管理等领域进行深入合作。增强核心竞争力，更快更深入地走向国际市场。
在深化管理体制改革方面：
商业银行的经营转型是包括管理体制在内的全方位转型，因此，商业银行需要积极构建业务线条垂直管理的扁平化管理体制。
近年来，华夏银行按照“集中化、扁平化、专业化、规范化”的要求，深化管理体制改革。一是全面实施稽核体制改革。成立了北京、上海、武汉、成都四个稽核分部，形成以总行稽核部为龙头、稽核分部为主体、分支行稽核处为基础的稽核垂直管理体制，逐步完善了稽核评价体系。二是深化营销体制改革。通过改变原有的单兵作战和同城支行层面上的营销，推进分行层面上的集中营销，强化团队营销，加强营销的集中管理和组织，更好地为客户提供服务。三是加快授信体制改革。按照银监会《授信工作尽职指引》要求，经过认真研究和多方征求意见，逐步确立了新的垂直的授信审批体制，通过理顺授信审批的业务流程，提高审批的效率。四是推进风险管理体制改革。通过围绕信贷、资金两条主线，按照风险识别、评估、预警、控制四项功能，实施信用、市场、操作、运行、产品、政策风险的全面管理，实现由单纯的信贷风险管理模式转向信用风险、市场风险、操作风险并举，信贷资产与非信贷资产并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式转变，提高了全行的风险控制能力。五是推动保全体制改革。通过建立健全不良资产管理机构，优化保全队伍结构，在全行逐步建立起专业化、集中化、扁平化的保全体制。
记者：创新是银行业得以成长、发展和持续经营的动力，也是银行保持竞争力的根本所在。加快创新步伐在贵行经营转型中作用不可低估吧？
吴建：为了加快创新步伐，提高自身的核心竞争力，华夏银行成立了科技与创新委员会，理顺了科技开发与业务创新的体制和业务程序。通过实施数据大集中工程，为业务发展和产品创新提供了强有力的科技支撑。通过坚持产品创新与科技创新相结合的方向，在发展系列产品、完善功能以及打造理财业务、财富管理的平台方面狠下功夫。2005年11月18日，华夏银行在上海隆重召开新产品推介会，重点推介了集团结算中心、银企(证)直联系统、外汇即时达、手机银行、“稳盈”现金增利计划五项结算类、服务类的高端产品，在市场上引起强烈反响。
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