张建国：为缔造一流银行 交行实施战略转型

　　记者 黄丽珠

　　本期做客嘉宾：交通银行行长 张建国

　　张建国高级经济师，经济学硕士。现任交通银行副董事长、行长。张建国具有十分丰富的境内外商业银行经营管理经验。曾经担任工商银行总行国际业务部总经理、交通银行副 行长。1987年11月至1988年12月，张建国曾在加拿大著名高校和一流商业银行进修。

　　在工商银行工作期间，张建国成功组织推动设立了香港分行、汉城分行、东京分行、法兰克福分行、卢森堡分行，以及纽约、伦敦、悉尼三个代表处。牵头负责友联银行具体收购工作，并重组为工银亚洲，为该行经营的进一步国际化奠定了坚实基础。

　　担任交通银行副行长期间，张建国积极组织推进“国际业务占优”的战略，促进了海外机构经营管理水平的提高。领导启动了全行数据大集中工程，加快全行电子化建设的步伐。

　　张建国担任交通银行行长后，交行顺利完成了具有里程碑意义的“财务重组—引进战略投资者—海外上市”的深化股份制改革三步曲，大幅降低了

不良资产比率，创造了当时中资商业银行引进境外战略投资金额的最高纪录，开创了我国商业银行在海外上市的先河。作为交通银行经营管理层的负责者，张建国正努力推进交行的战略转型，大力提升其核心竞争能力，向着“国际一流公众持股银行”的目标迈进。

　　张建国还注重思考探索，总结和升华工作中的心得与思路，曾主编《商业银行国际业务》、《国际金融案例研究》等书籍，并在专业金融报刊发表文章数十篇。

　　为抓住发展机遇，应对严峻挑战，股份制商业银行应当从经营理念、体制机制、业务结构和风险管理等方面入手，推进战略转型。而资本约束则是引导和推进战略转型的重要机制和有力手段。交通银行一直是中国金融改革的先行者，其深化股份制改革已经取得了阶段性成果。本期《首席观点》做客嘉宾是引领交行向着“国际一流公众持股银行”的目标迈进的行长张建国。

　　实施战略转型的动因

　　记者：顺应外部环境变化和资本监管强化的趋势，我国股份制商业银行普遍转变增长方式和发展模式，追求稳健、协调、持续发展，实现资本长期增值目标的战略转型。当前，交通银行推进战略转型的动因有哪些？

　　张建国：动因应该来自四方面：

　　首先，实施战略转型是抓住重大发展机遇的关键。

　　其次，推进战略转型是应对风险管理挑战的客观需要。

　　在经济转轨的过程中，由于市场监管不完善、信用体系不完备、经济发展不平衡和政府职能欠规范等原因，使我国商业银行风险的隐蔽性、滞后性、系统性和周期性特征比较突出。面对上述挑战，交通银行必须推进理念、体制、机制等方面的战略转型，切实提高自身的风险管理能力。

　　第三，实施战略转型是减弱扩张冲动和优化业务结构的内在要求。

　　未来一段时间内，监管资本的硬约束将使交通银行增长速度受到制约，要求交通银行推进经营理念、发展战略和体制机制的战略转型，将外延扩张的速度控制在合理的范围内。同时，优化业务结构、缓解资本补充压力需要推进战略转型。交通银行低资本占用型业务收入的占比偏低，风险资产的比重较高，自我积累资本的“造血功能”不强。因此，通过推动战略转型，缓解补充资本的压力并满足监管部门的要求，将是一项长期的任务。

　　第四，资本监管的强化是实施战略转型的硬性约束。

　　银监会出台的《商业银行资本充足率管理办法》，改进了商业银行资本充足率计算的规定，硬化了资本约束的监管措施，将对交通银行在发展战略、体制机制、风险管理等方面实施转型产生重大而现实的影响。

　　战略转型与未来发展战略

　　记者：目前交行已经走完“财务重组—引进战略投资者—境外公开上市”股份制改革的三步曲，但是距离“国际一流公众持股银行”的目标还有很长的路要走。那么，交行的未来发展战略是什么？当前贵行战略转型中的重点包括哪些内容？

　　张建国：交通银行在深化股份制改革取得阶段性成果后，工作目标和思路将围绕国际公众持股银行这一市场定位来开展。

　　现阶段，交行应当从经营理念、体制机制、业务结构和风险管理等方面入手，推进战略转型:

　　1、更新经营理念

　　科学、独特的经营理念是优秀商业银行的灵魂和基因。对于交行来讲，首要任务是尽快更新经营理念。首先，要树立和落实积极、稳健、协调、持续的科学发展观，处理好规模、质量、结构和效益的关系。其次，要树立以长期收益最大化为目标的业绩观。处理好眼前效益与长远利益的关系，不以牺牲质量为代价换取短期内规模的盲目过快增长和收益的暂时增加。第三，要树立风险收益最优化的风险观。要看到随着外部环境的改善和利率市场化的推进，交行有必要也有可能进一步提高风险定价能力，实现风险—收益的最优化；同时在政府职能有待进一步规范、信用体系有待进一步健全、公司治理结构有待进一步完善的情况下，仍要强调通过采取现实、有效的管理手段，严格控制风险。第四，要树立积极、规范的竞争观。面对日趋激烈的市场竞争，应当增强发展的紧迫感，既要敢于参与竞争，又要善于竞争，在竞争中求得更好的发展。还要提倡规范竞争，处理好竞争与合作的关系，努力以合作助推发展。

　　2、完善体制机制

　　体制机制的完善可以为发展创造良好的内部环境，提供强大的内在动力。主要内容包括：一是完善法人治理结构，以“形神兼备”为目标，明确董事会、监事会和高管层的定位，强化董事会在战略转型中的主导作用，充分发挥监事会的监督功能，赋予高管层具体执行战略措施的权力。二是完善组织架构，借鉴国际先进商业银行组织架构的主流模式，结合国情和本行实际，本着积极稳妥的原则，从总行层面和中后台入手，逐步形成并完善以股东价值最大化为目标、以客户为中心、前中后台密切配合与有机制衡、以纵向运作为主、纵横结合的矩阵式组织架构，以提高总行在经营管理过程中谋划、掌控全局的能力，保证战略措施的有效贯彻。

　　3、优化业务结构

　　面对重大发展机遇和资本监管的硬约束，应当着力推进业务结构的优化，具体包括：一是向资本集约化的方向转型。改变过度依赖资本占用高的批发性信贷业务的现状，大力发展零售业务、中间业务和资金业务等低资本占用型的业务，控制风险资产的过快增长。二是要向创新型银行的方向转型。通过产品创新、渠道创新和服务创新等手段，增强为目标客户提供差异化服务的能力，提高盈利能力。三是要向综合性银行的方向转型。以直接设立基金公司为契机，充分利用商业银行的良好信誉、客户资源、机构网络等方面的优势，加大对目标客户渗透的力度，增强为目标客户提供综合化服务的能力。

　　4、强化风险管理

　　外部环境的错综变幻给我国商业银行的风险管理带来了更大的挑战。交行应当以独立性、统一性和控制性为基本原则，最终形成架构上呈矩阵式并以垂直管理为主的，广泛采用科学、定量的风险管理技术和工具、涵盖各项业务的，覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等主要风险种类的，包括识别、计量、监测、控制和处置等环节在内的，全员、全范围、全过程、长效化的全面风险管理体系。

　　完善资本约束机制与促进战略转型的关系

　　记者：您如何看待完善的资本约束机制在推进战略转型中的重要作用？

　　张建国：通过交行的实践可以看出，完善的资本约束机制是交行推进战略转型的有力手段。

　　第一，强化资本约束是更新经营理念的现实、有效工具。经济资本是现代商业银行经营管理理念的精华。通过对经济资本的有效管理，可以有机平衡资本、风险和收益，将银行经营目标和管理者业绩考核有机统一，将战略决策与战术决策有机融合。

　　第二，有效的资本约束是创新和完善体制机制的内在动力。长期以来我国商业银行之所以难以真正实现战略转型，重要原因之一就是资本约束的理念没有在体制、机制上得到有效贯彻。交行必须以保障股东利益为导向，强化资本约束的理念，促进公司治理的完善和组织架构的改革，实现体制机制的战略转型。

　　第三，资本约束是优化业务结构的科学依据。从微观层面看，经济资本手段可以为商业银行进行某一笔业务、某一个客户、某一项产品的经营决策提供科学依据。从宏观层面看，在准确进行微观决策的基础上，商业银行可以合理配置资本、有效组合资产、科学进行考核，促进业务结构的不断优化。

　　第四，资本约束是风险管理的核心。经济资本管理手段使商业银行的资本可以更全面地覆盖和更准确地匹配风险。而目前我国银行风险管理的缺陷导致风险总量的过快扩张和呆账准备计提的不足，影响到持续、稳健发展的能力。交行必须不断完善资本约束机制，以资本约束风险，迅速提高风险管理水平。

　　交通银行完善资本约束机制的实践探索

　　记者：作为金融改革的先驱者，近年来交行积极完善资本约束机制，许多实践探索都走在了同业的前列。请您谈谈这方面的情况好吗？

　　张建国：好的。近年来，交行在完善资本约束机制上，主要开展了以下两个方面的工作：

　　一方面，不断改进绩效考核体系。

　　财务重组之后，交行将考核拨备前利润改为考核拨备后利润，同时将经济利润和经济资本回报率等指标作为对分行考核的重要内容，加大对资本占用较低的中间业务等的考核力度，以资本约束机制的完善推动业务结构优化和增长方式转变。

　　当然，受管理方法和技术手段的限制，目前对经济利润率和经济资本回报率的考核主要是建立在监管资本的基础上。今后交行还将根据管理方法和技术手段的配套情况，以价值最大化为目标，以资本覆盖风险，用风险调整收益，不断改进考核体系，引导分行自主平衡风险和收益，推进战略转型。

　　另一方面，进一步推进内部改革,为继续完善资本约束机制奠定基础。

　　为提高经营管理水平，落实战略转型，交行确定了15个重点建设项目，其中包括经济资本管理体系、数据大集中工程、内部评级法、管理会计项目等与资本约束密切相关的项目。这些项目代表了商业银行未来的发展方向，将为完善资本约束奠定坚实的制度基础、文化基础和技术基础;有助于解决交行当前所面临的一些突出问题，显著增强交行的核心

竞争力，从而实现战略转型。在项目建设的过程中，交行积极借鉴了国际同业的先进理念和最佳实践，紧密结合了交行的实际情况，进展比较顺利。例如，内部评级法采用的是高级法，项目开发与国际先进银行几乎处在同一起跑线上。数据大集中一期工程已经完成，二期工程试点推广工作已经展开。管理会计项目一期第一批推广分行顺利完成上线工作。