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本页面动态更新，刷新可获得最新信息。以下为《线索Clues》18:15综述:
【市场焦点】
周二，亚太股市涨跌不一。继周一高开高走后，沪指高开0.03%后持续拉升，截至13:35，涨幅接近2%，随后，沪指震荡整理，收盘报3022.42，涨1.27%。深证成指领涨，创业板指重上1800点并且创出2018年6月以来新高。大盘已经连续三个交易日放量，沪深两市今日成交额达7512.73亿元，创近3个月新高，沪市成交3020.91亿元。今日是上证指数年内第六次上探3000点，其中四次发生在9月之后。除3月上证指数在3000点之上维持了40个交易日外，其余几次上证指数站上3000点的时间均很短。下半年A股整体处于震荡行情。
恒指高开0.45％后震荡，截至10:20，报27,569.65，涨0.22%。随后，恒指拉升，午盘报27,815.17，涨1.12%。午盘后，恒指窄幅整理，收盘报27,817.49，涨1.12%。
截至北京时间16:55，美股期指上涨，隐含周二道指（DIA）涨0.34%，标普500（SPY）涨0.69%，纳指100（QQQ）涨1.00%。隔夜，美股再创历史新高。
截至16:30，在岸人民币（USD/CNY）报7.00，较上一交易日贬值83点（pips）。反映境外投资者预期的离岸人民币（USD/CNH）报6.999。周二，人民币中间价报6.997，调降56点。
亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报97.28。基于美东时间周一17:55，美元指数（DXY）收报97.05，跌0.14%。
美国10年期国债收益率周一收报1.89%，较上一交易日上涨7BP（0.07个百分点）。隐含市场对短期利息预期的2年期美债收益率收报1.65%。双边紧张局势的缓解似乎恢复了投资者信心，交易商对初步协议持乐观看法，股指也创下新高，再加上中国乐观的经济数据，推高了周一收益率。
COMEX期金（GC）主力合约周一收报1480.4美元/盎司，跌0.05%。
周一，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于65.34美元，涨0.2%；美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于60.21美元，涨0.2%，油价连续三日上涨。因市场憧憬上周宣布的协议将令能源需求受益，油价继续上涨，但油价仍处于上日所及三个月高位下方。Price Futures Group分析师Phil Flynn表示，商贸进展能够提振原油需求，但市场仍在权衡协议带来的好处。
【亚太股市】亚太股市涨跌不一 沪指高开高走
A股：收盘，上证综指报3022.42，+1.27%；深证成指报10306.03点，+1.45%；创业板指报1801.62点，+1.2%；权重蓝筹代表上证50报3033.14点，+1.13%。
●12月16日，央行如期续作本次到期的2860亿元MLF（中期借贷便利），符合市场预期。当日开展MLF操作3000亿元，比到期量多140亿元，操作利率维持3.25%不变，本次操作也体现了央行近期流动性投放的“收短放长”。自11月19日央行开展1200亿元的逆回购操作后，截至目前，逆回购操作一直停摆，MLF则替代逆回购成为流动性投放的主要渠道。不过不同于此前一次，即12月6日1125亿元的净投放，此次140亿的净投放规模偏小。
中国民生银行首席研究员温彬表示，今日央行超量续作主要是确保金融体系跨年流动性保持合理充裕。鉴于今年跨年资金面状况好于去年，超额续作量并不大。从利率方面观察，本月两次MLF均维持3.25%利率不变，多少有些低于部分投资者的预期。温彬认为，1年期MLF利率保持3.25%不变，一方面是因为美联储暂停降息，另一方面是当前我国仍面临结构性的通胀压力，政策利率稳定有助于稳定通胀预期。
值得一提的是，本次MLF到期也是2019年最后一次。而在此之后，除了12月17日500亿元的国库现金定存到期外，公开市场上再无资金到期。不过，这并不意味着今年度央行公开市场操作的完结。为了应对年底资金面的波动，多位业内人士分析称，未来央行极大可能将重启逆回购操作，拉开年底流动性投放大幕。而从往年情况看，央行流动性投放和年底财政库款释放形成的流动性供给规模较为可观。
●受诸多利多因素影响，12月16日A股市场继续放量走升。来自多家一线私募机构的最新策略观点普遍认为，在市场风险偏好持续激发的背景下，短期市场运行有望保持强势。
数据显示，在经历了前期的震荡走低后，百亿私募仓位水平正出现大幅回升。截至12月6日，百亿私募最新仓位为79.85%，创今年9月以来的新高。其中，超过一半的百亿级私募的仓位在八成以上。分析人士指出，这一仓位指标凸显大型私募机构对于市场风险偏好的显著提升。
●据交易所消息，12月17日，北向资金全天净买入88.06亿元，其中沪股通净买入49.9亿元，深股通净买入38.16亿元，连续24日净流入。11月中下旬之后，北上资金流入A股的速度明显增快，对A股大盘和部分行业板块形成了有力支撑。
●本周五，富时罗素（FTSE Russell）季度调整将生效。本次调整纳入7只A股股票、剔除73只股票，富时罗素公告显示，本次调整是基于沪港通、深港通中陆股通的名单调整。同时，在12月富时罗素的例行调整中并没有改变A股的纳入因子，目前A股纳入因子为15%。
●日前国家发改委、国家能源局等十部门联合下发了《关于促进生物天然气产业化发展的指导意见》，预计很快将对外公布。《指导意见》的出台，已经释放出国家扶持推动生物天然气的信号。
港股：恒指高开0.45％，收盘报27,817.49，涨1.12%。点击查看香港市场ETF筛选器。
12月17日，据《信报》援引香港交易所（HKEX）市场主管姚嘉仁称，香港交易所计划减少股票互联互通机制因香港或内地假期而暂停交易的天数。香港股票香港交易所将与内地有关部门合作，完善假期前交易安排，希望明年能减少这种错位情况。另外，香港交易所将允许投资者建立总特别独立账户，以便提高基金经理需大手卖出A股前的检查效率。
其他亚太股市（IPAC）涨跌不一。日经225指数（513000）涨0.37%。点此查看亚洲股市行情。
美国财政部周一发布的数据显示，日本持有的美国国债总量在10月份达到1.17万亿美元，高于前一个月的1.15万亿，日本连续第五个月成为美国公债的最大海外持有人。日本10月增持美国公债逾200亿美元，在所有国家中增持幅度最大，因日本投资者继续寻找能够带来正收益的资产。
日本和韩国高级贸易官员周一举行会晤，为日本对韩国实施高科技材料出口限制以来的首次。出口限制导致日韩两国的脆弱的关系陷入新的危机。他们讨论的事项将包括，日本收紧出口限制并将韩国从贸易白名单除名的事宜。
日本内阁官房长官菅义伟周一淡化了贸易争端迅速解决的预期。
【美欧股市】美股再创历史新高
美股：周一，道指（.DJI）收报28,235.89点，涨0.36%；标普500指数（.INX）收报3191.45点，涨0.71%；纳指（.IXIC）收报8814.23点，涨0.91%。
📅本周将公布的重要数据、事项及提示有：周二，12月美国营建许可，10月美国JOLTs职位空缺；周三，12月德国IFO商业景气指数，11月欧元区、英国CPI；周四，日本央行（BoJ）、英国央行（BoE）利率决议，12月美国费城联储制造业指数，11月美国成屋销售；周五，12月美国密歇根大学消费者信心指数。
美东时间周一，美国公布了12月Markit制造业PMI初值。数据显示，Markit制造业PMI初值为52.5，略低于预期和前值的52.6。市场研究机构IHS MARKIT首席经济学家威廉姆森表示，服务业和制造业对未来一年的商业活动预期都有所提高，达到6月以来最高水平，暗示经济将保持增长势头。乐观情绪反应出人们对贸易局势的担忧有所缓解，金融环境更加有利。
法国巴黎资产管理（BNP Paribas）预计，明年11月的美国总统大选将是市场的一大风险，政治不确定性的风险可能最终伤害美国消费者。值得一提的是，左倾民主党候选人（如沃伦）可能会引起市场波动，因为她的施政纲领涉及公司管制和加税，这一风险不容忽视。或者美国大选中左倾民主党获胜，将可能带来供给危机，随着通胀预期利率上升，股市将承压。
北京时间12月17日消息，高盛（GS）在给客户的每周报告中强调，股票回购的减少成为美股市场的一大风险。高盛估计，今年的股票回购规模将下降15%，至7100亿美元，而到2020年将再下降5%。如果明年股票回购跌幅超出预期，则可能导致每股收益增长放缓和波动性的增加。报告称，回购量的大幅下降将大大改变美国股票的供求结构。
高盛的数据显示，在过去的15年中，标准普尔500指数成分股公司的每股收益增长平均速度超过收益增长2.6%。如果回购减少，这种差距可能会缩小。回购减少了流通股本，从而提高了每股收益。
据“ETF精选”数据，由标普500成分股组成的板块周一多数上涨。
标普500指数及组成板块涨跌幅（以代表性基金表征）（图片来源：新浪财经）欧洲股市：周一，德国DAX 30指数（513030）（DAX）涨0.94%，英国富时100指数（02847）涨2.25%，法国CAC 40指数涨1.23%。点此查阅英股实时行情。
16日公布的数据显示，12月欧元区制造业PMI数据已经跌至两个月来的新低，欧元区明年的经济前景不容乐观。欧元区国家中只有法国和希腊的制造业处于扩张区间，欧洲制造业“龙头”德国制造业PMI仍低于50枯荣线。
从整体来看，欧元区12月制造业PMI初值为45.9，低于预期的47.3，前值46.9。具体来看，德国12月制造业PMI初值为43.4，不及预期的44.6，前值44.1；法国12月制造业PMI初值为50.3，较前值51.7出现明显下滑，接近50枯荣线。路透社16日称，德国经济今年仍然难以逃脱陷入衰退的危险。
同日公布的英国12月制造业PMI数据同样出现下滑，英国11月PMI终值为48.9，本月预期为49.3，但实际初值仅为47.4。市场分析机构IHS Markit当天表示，英国综合PMI初值已经跌至2016年脱欧公投以来的最低水平。
英国首相约翰逊（Boris Johnson）发言人James Slack在伦敦表示，英国政府计划于周五（12月20日）向议会提交脱欧法案。政府需要获得议长的支持，才能确保脱欧法案能进行二读并在同一天付诸表决。Slack还表示政府正在寻求与欧盟签订加拿大式的自由贸易协议，对无协议脱欧的计划仍在继续。
英国央行（BOE）行长马克·卡尼（Mark Carney）周一在伦敦的一次新闻发布会上表示，无序脱欧的可能性已经下降。由于选举结果和新政府的意图，尾巴风险（tail risks）的可能性下降了。
英国央行表示，将提高对银行的资本缓冲要求，尽管该行认为英国大型银行可以经受住金融危机的冲击。央行表示，将在一年内把逆周期资本缓冲比率从1%提高至2%。该规则旨在让银行在金融状况恶化时释放资金，从而继续保持放贷能力。
英国前七大银行全部通过了央行的最新压力测试，表明即使在全球经济下滑或明年英国未与欧盟达成贸易协议的情况下，这些银行的实力仍足以继续放贷活动。
【汇率】美元指数下跌
周二，美元兑人民币报6.997，调降56点（pips）。
亚太交易时段，截至16:30，美元指数（DXY）报97.28。基于美东时间周一17:55，美元指数（DXY）收报97.05，跌0.14%。
外汇市场周一持稳，美元小幅走低，因市场等待外贸协议更多细节公布。对未来双方发展的谨慎态度绪推动美元指数下跌0.14%，对贸易敏感的人民币和澳元均脱离上周触及的四个月高位，但通常从市场不确定性中受益的避险日圆周一仍小幅走强。
BMO Capital Markets欧洲外汇策略主管Stephen Gallo表示，汇市投资者看了一眼协议在12月12日达成的消息，喜出望外，但12月13日就感觉没得到多少真正的答案。
欧元兑美元（EUR/USD）周五升至四个月高位，周一回吐了大部分涨幅，仍小幅上涨，尾盘报1.1146美元。英镑依然受到支撑，因为市场预期，上周英国首相约翰逊领导的保守党在大选中大获全胜，将结束近期英退的不确定性。
周一汇市的温和走势可能证明了投资者的谨慎态度，宏利资产管理的投资组合经理Charles Tomes表示，考虑到流动性缺乏，没有人真的希望在年底前进行大规模布仓。
12月16日，加元成为表现最好的主要货币，因为外贸紧张关系降温，英国大选保守党获胜，USMCA协议（美墨加协议）有望获通过提振了风险资产。加拿大丰业银行（ScotiaBank）认为，由于市场上的风险偏好，美元兑加元（EUR/CAD）的跌势将持续到年底。
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编者注：新浪外汇货币对行情的“收盘价”基于美东时间17:55的买方出价（bid）计算获得。
【利率】10年期美债收益率周跌2BP
投资者可以通过沪深交易所逆回购如GC001（204001）、R-001（131810）进行短期现金管理；通过交易型货币市场基金（511990）（511880）进行场内交易。在香港离岸市场，CSOP货币市场ETF（03053）跟踪3个月港元Hibor。
截至11:30，据中国货币网数据，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.6%。点此了解回购利率。
投资者可通过查阅上海同业拆借利率（Shibor）了解更多国内市场利率。
美国10年期国债收益率周一收报1.89%，较上一交易日上涨7BP（0.07个百分点）。隐含市场对短期利息预期的2年期美债收益率收报1.65%。
欧元区公债收益率周一小幅走高，因市场对第一阶段协议仍持谨慎态度，且12月欧元区制造业数据令人失望。欧债收益率周五大幅上涨，受贸易协议达成的影响，以及英股保守党在大选中大获全胜后英退前景明朗提振。但随后，随着谨慎情绪再占上风，收益率涨势出现逆转。
周一，纽约联邦储备银行向金融系统注入现金的操作获得了超额认购，这表明市场对到2020年初期间的资金需求仍然旺盛。对1月17日到期的美联储（Fed）32天期回购操作，一级交易商认购规模为542.5亿美元，超过了500亿美元的操作上限。这是美联储提供跨年度资金的第四次定期回购操作。
美国银行（Bank of America）的美国利率策略负责人马克·卡巴纳（Mark Cabana）表示，不仅回购操作被足额认购，而且在12月中旬，在结算和资金流出的情况下，回购保持相对良好的表现，意味着到12月31日可能会处于相对稳定的状态。
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【贵金属】黄金价格持稳
COMEX期金（GC）主力合约周一收报1480.4美元/盎司，跌0.05%。点此查看上海黄金交易所（SGE）贵金属行情。
上周外贸紧张局势缓和提振了风险情绪，美股创下历史新高，然而，人们期待已久的初步协议未能引发金价的大幅下跌，黄金价格周一持稳，因美元走软，且投资者寻求贸易协议的细节，抵消了股市强劲上涨的影响。
12月17日，行情数据显示，钯金（XPD）午盘继续刷新历史高位，盘中升破2000美元。自今年年初以来，钯金（PALL）的涨幅已逾50%，并且每个季度都实现了上涨。钯金这轮长期牛市，主要得益于供需失衡。钯金的需求主要来自汽车尾气催化剂，全球日益严格的排放法规正在提高汽油动力汽车中催化剂钯的使用量。
贵金属咨询公司金属聚焦（Metals Focus）此前发布的报告显示，去年汽车行业的钯金需求已达到创纪录的850万盎司，远高于2010年的580万盎司水平；预计2019年底的钯金存量将降至1280万盎司，远低于2010年底时的1770万盎司。这或会加剧钯金市场供需矛盾。与此同时，道明证券（TD Securities）预计，明年钯金的供应缺口将达到76万盎司。渣打银行（Standard Chartered Bank）也预计2020年钯金将出现76.7万盎司的缺口。
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【大宗商品】油价连续三日上涨
周一，国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收于65.34美元，涨0.2%；美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收于60.21美元，涨0.2%，油价连续三日上涨。点此查看能源原油类ETF。
海事新闻12月15日消息，一份报告称，尽管2020年全球上游总投资将减少约4％，但深水将是明年预计增长超过5%的唯一领域，这将为该行业带来繁荣。雷斯塔能源预测，到2020年，全球上游投资将减少4%左右。页岩油/致密油的投资预计明年将缩水近12%。
雷斯塔能源认为，油价下跌和现金流走弱将迫使页岩油公司减少活动。深水项目是唯一一个预计明年增长超过5％的行业，这标志着该行业将迎来繁荣。
美国能源信息署（EIA）在周一公布的月度预期报告中称，美国七大页岩油产区1月原油产量料增加2.9万桶/日，至创纪录的914万桶/日。德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地产量料增加4.8万桶/日，至纪录新高474万桶/日，为7月以来最小增幅。北达科他州和蒙大拿州的Bakken页岩油产区的产量料增加约3,000桶/日，至大约153万桶/日的纪录新高。数据显示，这将是继9月份产量下降以来，该地区最小的产量增幅。
二叠纪盆地和Bakken区是页岩油荣景的最大推手，帮助美国超越沙特阿拉伯和俄罗斯，成为全球最大的产油国。然而增幅已经放缓，因独立产油商削减新钻井和已竣工钻井的支出，更加关注获利增长。活跃钻机数已创纪录地连续12个月下降。
结合CFTC、ICE的交易员持仓报告（COT），截至12月10日，WTI原油、ICE布伦特原油期货投机净头寸净增；CME标普500指数期货投机净头寸减少；COMEX黄金期货投机净头寸增加；ICE美元指数、Cboe标普500波动率指数期货净空仓小幅收窄（图片来源：CFTC，ICE，新浪财经）截至15:00，INE中国原油期货主力合约SC0报470.7元，涨0.13%。隔夜，该合约高开低走。
编者注：1）《线索Clues》行情数据的NYMEX WTI原油期货、COMEX黄金期货合约“收盘价”基于交易日美东时间17:00前最后成交价；国际基准ICE布伦特原油期货“收盘价”基于交易日美东时间18:00前最后成交价。2）根据交易所规则，COMEX黄金期货、NYMEX WTI原油期货合约的结算价（settlement price）分别产生于交易日美东时间13:30、14:30；国际基准ICE布伦特原油期货合约结算价产生于交易日美东时间15:30。
【加密货币】比特币在7000美元附近震荡
交易平台Bitstamp数据显示，截至北京时间11:55，比特币现货价格（BTC）报6873.7美元。
交易所交易基金BLOK、BLCN、BCNA含有区块链相关的行业敞口。
（线索Clues/ 李涛 实习编辑 樊文佳）
👉编辑精选：
责任编辑：李涛
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