艾瑞报告透露的秘密：“携程系”已被抢去8.4个百分点间夜量份额？

原标题：艾瑞报告透露的秘密：“携程系”已被抢去8.4个百分点间夜量份额？ 来源：砍柴网

科技自媒体 / 土妖

日前，艾瑞发布了一份《2019中国在线住宿预订行业研究报告》。报告称，携程系间夜量口径的市场份额占47.5%，均超过CR5总量（90.9%）的一半，继续超越美团等行业对手，稳坐第一把交椅。

艾瑞这一份报告，并没有披露携程、去哪儿、同程艺龙以及美团点评、飞猪这5家酒店在线预订头部企业，每一家各自的市场份额；只讲了携程、去哪儿、同程艺龙3家合计的“携程系”份额，以及CR5合计份额。

不过基于这份报告，也可以推算出中国酒店在线预订行业的惊天变化：3家合计的“携程系”，间夜量份额已经从2015年的55.9%，逐年跌落至今年上半年的47.5%，已经至少已经被美团+飞猪，抢去了8.4个百分点！同时，携程系的间夜量增速，也要远低于中国酒店在线预订大盘的整体增速。

在不确定性的年代，往往更能酝酿出确定性的事情。从这份报告还可以得出的一个结论是，美团点评、飞猪为代表的“超级平台”模式，其增长速度要远高于携程、去哪儿所代表的传统OTA。一个新体系、新时代的新起点，从来不会等待旧体系、旧时代结束之后再开启。

看间夜量份额，传统OTA模式已开始在走下坡路？

此前，艾瑞陆续发布过《中国在线出行住宿行业研究报告》等多份研究报告，持续披露相同口径数据。把历史上发布的几份报告联系看，可以得出一个非常有意思的结论：在中国的旅游市场领域，以往是携程等OTA革了线下旅游市场的命；不过现在，携程、去哪儿等携程系的传统OTA模式，同样面临着美团、飞猪等超级平台模式的冲击甚至是革命。

笔者曾经研究过携程、美团点评、同程艺龙、途牛等企业的多份财报和招股说明书，其中也曾有企业援引过艾瑞相关报告和数据，记录了基于国内间夜数的中国在线酒店业的竞争态势和从2015年到2017年的市场份额变化。

这个图表虽然只注明了美团点评，但是对在线旅游比较了解的某资深人士告诉笔者，这里面的几家公司分别对应于携程、美团点评、去哪儿、艺龙（当时还未与同程合并），也即，除了美团点评之外的3家，刚好对应于如今“携程系”的3家。

这样的“对号入座”万一出现偏差，下面的分析也就不那么准确了。只不过这位业内人士对笔者表示，推测基本无误，所以笔者的分析是在“对号入座”的前提下进行的。

从这个图表，以及艾瑞最新发布的这份报告，可以看出什么问题呢？

首先，携程的间夜量份额持续在下降！已经从2015年的40.1%，下降到2017年的33.7%！

其次，携程系3家合计的间夜量份额，也持续在下降！2015年到2019年上半年，这几年的“携程系”3家合计间夜量份额，依次是55.9%、54.7%、51.5%和47.5%。

也就意味着，短短4年半时间，在整个中国在线住宿预订行业间夜规模从4.1亿翻番增长至9.6亿的情况下，这3家合作的市场份额，反而被行业里的其他对手抢去了至少8.4个百分点！

看增速，传统OTA跑不过市场大盘？

前面主要分析的是市场份额，实际上，我们还可以换个维度，分析一下增长速度。在这方面，从数据上看，携程系3家合计也似乎跑不过行业市场大盘。

按照最新艾瑞报告中的2013-2020年中国在线住宿预订行业间夜规模，以及前份艾瑞报告的各平台份额，可以计算出在2015、2016、2017年三年的间夜量总数，“携程系”3家合计依次为2.2919亿、2.8991亿、3.3990亿。

由此，我们就可以算出，携程系在2016年和2017年的增速则分别是26.5%和17.2%，而当年大盘增速分别为30.7%和23.6%，携程系的间夜量弱于大盘4.2和5.4个百分点。

艾瑞报告中未披露2018年的情况，因此我们把2019年与2017年的数据做比较。如果携程系3家在2019年全年可以维持目前一样的市场份额，则其相较两年前的间夜量增长了34%，年化增长率约15.8%，而这两年艾瑞预测的大盘增速分别为22.6%和18.9%，携程系继续连续两年跑输大盘！

按理说，携程、去哪儿等都是老牌互联网企业，也都是在线旅游行业的头部平台之一。而头部平台无论在产品、技术、资源、品牌等各方面都有着相比行业更大的优势所在，且不说跑赢行业大盘，跑平行业大盘总该是要的。但是，携程系持续大幅跑输行业大盘，就有点匪夷所思了。

同程艺龙或已成为携程系间夜量增长的最大来源？

艾瑞报告透露的另一个秘密是，同程艺龙反而有可能成为现如今所谓“携程系”最大的动力增长来源。

如今市场上一些人，总是习惯把同程艺龙也归纳为携程系，但是其实腾讯才是同程艺龙的大股东，同程艺龙2018年11月8日更新的招股说明书显示，腾讯以24.92%的占比，为最大股东。在财报没有并表，甚至都不是最大股东的情况下，把同程艺龙也归纳为“携程系”，稍显有点牵强。

当然，携程毕竟在同程艺龙中占了不少份额，如果非要说同程艺龙是“携程系”，也情有可原。

一方面，根据艾瑞报告可以看出，在与同程合并之前，艺龙的间夜量间夜量市场份额已经从2015年的4.2%，一路提升到2017年的5.9%。

另一方面，携程+去哪儿的“真携程系”，2016年、2017年的间夜量增速分别是22.5%和15.9%，比包含了同程艺龙的“大携程系”同年增速的26.5%和17.2%，要更加低出2-4个百分点不等。这也就说明，同程艺龙对“大携程系”的增长拉动是非常明显的。

根据同程艺龙最新披露的财报，2019年上半年同程艺龙的MAU（月平均活跃用户）为1.91亿人，同比增长18.8%，上半年MPU（月平均付费用户）为2540万人，同比增长45.1%！

同时，同程艺龙在2019年第一季度、第二季度，住宿预订服务营收同比增长了27.4%和25.5%，住宿业务大幅增长的原因在于间夜量及每间夜佣金收入的增加，增速亦不容小觑。

看模式，传统OTA式微、超级平台崛起？

事实上，基于艾瑞报告，这一结论就更加明确和显然了：美团点评、飞猪，都是“超级平台”模式的代表，而这两者的间夜量份额已经从2015年的19.6%（仅美团点评一家），增长到2019年全年预测的43.4%。

如果乘以当年的整个中国在线住宿预订行业间夜规模，这意味着美团点评、飞猪的“超级平台”模式，两者的间夜量合计将达到4.17亿，相比2015年的8036万（不含飞猪），4年的时间里，达到原有规模的4至5倍之多！

而同样的时间里，携程、去哪儿、同程艺龙3家合计，4年间仅增长了约2倍。如果刨除掉带动“大携程系”整体增长的同程艺龙，这个间夜量增速恐怕还将进一步下滑。

而用户之所以会持续不断向美团点评、阿里飞猪这类艾瑞报告中的“超级平台”迁移，笔者认为有着六大方面的原因，不妨就把其称之为“六脉神剑”。当然，限于文章重点方向的原因，这六大原因，笔者暂且就简单列举一下，并不做过多的深入分析。

其一，是多元VS单一的优势。多元产品和服务背后是一站式的优势，而一站式背后则是打包消费的价格成本和时间成本优势。

其二，是入口平台VS出行住宿工具的优势。入口平台，意味着入口在用户流量的引流、流量成本、品牌溢价方面都有着相应的优势。

其三，是高频带低频的优势。这一点无需多言，某种意义上来说，高频意味着用户粘性，用户粘性意味着用户时长，而用户时长很多时候，是比DAU、MAU还重要的指标。

其四，是生态矩阵打左右互搏的优势。对于美团点评来说，外卖、餐饮、团购、打车、酒店、旅游、休闲娱乐等等是组成了超级平台的生态矩阵；对于飞猪来说，是淘宝、支付宝生态里对旅游场景和境外消费场景的有力支撑；对同程艺龙来说，是微信生态、小程序生态里的高效周转和利用。而对于携程、去哪儿而言，业务的同质化，则不可避免的会造成用户的重叠、业务的左右互搏的情形。

其五，是一二线市场+下沉市场打一二线市场的优势。一方面美团点评、飞猪、同程艺龙，依托背后的超级App，有着丰富的流量来源，不仅用户规模领先、交易营销带来的新客增长快，同时还能够以最快的速度占据从一二线市场到下沉市场的广域市场，尤其在下沉市场的新客领域，有着比较明显的优势。

其六，是年轻人的明天打中年人的今天的优势。如果说一个平台以年轻人为主，占据了年轻人的今天尤其是年轻人的明天；而另一个工具以中年人为主，占据了中年人的过去和现在，让你投资的话，你是会向左走投资超级平台，还是向右走投资传统OTA？

结语

有句话说，“在朋友圈，你看到的都是别人想给你看的”。其实不仅仅是朋友圈，在更大的网络世界、互联网行业里，往往同样是如此。所以无论对于什么内容、什么报告、什么数据，如果仅仅用单一、孤立、片面的眼光去看待的话，只能看到表面的信息，而看不到更有含金量的端倪。但是如果能够用整体、串联、全面的眼光去分析的话，就会发现报告、数据之外，一些有意思的现象。

如果把这种思维思想运用于洞察在线旅游平台、在线住宿预订的话，同样会发现很多有意思的事情。比如从节点上看，份额高的说法或许不严谨；比如从表面上看，所称的“第一”，从长期趋势看，确实不断下滑的趋势……

毫无疑问，数据才最能说明真相。但是如此“洞察数据”，却需要一定的功力。所以，我们一定要往前看，看来时的路；完后看，看未来的路。所谓“凡是走过的路，都会留下痕迹”，大体如此。