格隆汇4月23日丨花旗发表研究报告，指出在供给侧改革后，中国宏桥（01378.HK）的有效产能现时减少至每年650万吨，由於缺乏许可证，因此公司并没有计划重启产能。虽然去年的电力改革建议或会对公司带来影响，但亦因为没有具体时间表而有所延迟。现时对公司的焦点转移至其偿还债务及潜在派息比率提升。该行将公司目标价由原来的6.4港元上调至7.7港元，维持“买入”投资评级。
该行预期，随着房地产落成量及特高压电网建设的潜在上升，内地铝需求可能会在今年有所改善。在供应方面，现时正处於产能增加最后浪潮的中期阶段，未来的扩张将会放缓。今年首季铝的毛利率触及两年来的低位，预期随着库存量下降，毛利率将会在今年逐步扩大。
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