二季度基金重点加仓非银金融 “抱团股”意见现分歧

原标题：二季度基金重点加仓非银金融 “抱团股”意见现分歧 来源：中证网

中证网讯本周公募基金二季报开始披露，主动型股票基金的调仓动向颇受市场关注。数据统计显示，截至7月17日发稿时，367只主动型股票基金中有162只公布了二季度报告。近6成基金股票仓位下降。分行业看，房地产、食品饮料等行业配置比例下降，非银金融行业则配比上升。基金持股集中度上升的观点得到进一步验证，而对于一些核心“抱团股”，头部基金公司在仓位变动上已经出现分歧。

近6成基金仓位下降环保主题基金降幅居前

整体来看，主动型基金股票平均仓位由一季度的87.47%微降至87.02%。债券和现金占资产净值的比例分别为1.77%和9.9%，较一季度分别上涨0.29个百分点和1.14个百分点。162只基金中有95只股票仓位下降，占比近6成。

仓位降幅最大的是上半年收益率仅4.27%的鹏华环保产业，股票仓位由一季度末的94.82%降至82.64%。该基金第二季度进行了大换血，十大重仓股全部为新晋股票，排名前三的是中国平安、联化科技和华电国际。无独有偶，另一只投资环保产业的基金建信环保产业仓位也大幅下降，由一季度末的88.06%降至81.42%，降幅达6.42个百分点。两只基金大幅调低仓位，或反映基金经理对环保股的看法转向谨慎。

二季度股票仓位降幅较大的基金

非银金融行业配置比例明显上升食品饮料仓位下降

分行业来看，二季度基金十大重仓股中，持股市值占基金股票投资总市值的比例(以下简称配置比例)上升最大的行业是综合。但该行业仅有一只股票，即华测检测，配置比例由0.17%升至0.4%，参考意义不大。非银金融行业排名次席，配置比例从一季末的2.23%上升至3.8%。其中，中国平安仓位升幅最大，配置比例上升0.86个百分点至2.13%。

当前重仓股中持仓市值最大(104.54亿元)的医药生物行业配置比例微升0.014个百分点。而持仓市值次大(83.63亿元)的食品饮料行业配置比例则下降0.027个百分点，降幅排名第三，仅次于房地产和机械设备行业。

各行业重仓股配置比例变动

持股集中度上升基金公司对“抱团股”意见现分歧

第二季度，重仓股持股集中度明显提升，由一季度的0.25上升至0.34。其中，持仓市值最高的10只股票中有8只配置比例上升。前三名格力电器、中国平安和贵州茅台配置比例分别上升0.41、0.86和0.43个百分点，当前配置比例均超过2%。

有趣的是，虽然配置比例普遍上升，但有7只股票第二季度持有基金数减少了。只有3只股票持有基金数增多，分别是贵州茅台、五粮液和美的集团，持有的基金分别多了6只、14只和12只。这显示出基金经理在操作方向上发生分歧，一些基金跟随潮流增仓白酒等消费类白马股；另一些则在自己原有的重仓股上继续加注。

对于市场普遍关心的“抱团股”，头部基金公司在仓位变动上已经表现出分歧。以贵州茅台为例，易方达基金二季度减持214.74万股，而汇添富基金和嘉实基金则分别增持49.76万股和26.42万股。

配置比例居前的股票

另据统计，二季度有捷佳伟创、长城汽车、东北证券、东方网力等104只股票新进入基金十大重仓股。捷佳伟创新近成为4家基金的重仓古，持股总市值1.95亿元。

部分第二季度新晋十大重仓股的股票(按持仓市值排序)