泰信行业精选灵活配置混合型证券投资基金_新浪财经

在今年仅剩不到10个交易日里，公募市场主动权益基金冠军“排位赛”引人瞩目，不少排名中游的基金经理面对令人焦头烂额的年度KPI，纷纷选择躺平暂缓交易。反观前排的绩优基金经理却争先恐后地挤进冠军候选，竞争极其激烈。临近年末关键时点，泰信行业精选混合A以43.18%的收益率(截至2023.12.20)再度超越东吴移动互联混合A，时隔一周夺回今年以来主动权益基金“冠军宝座”。

公募权益类开放式基金今年以来收益率TOP20(数据截至2023.12.20)

数据来源：WIND

泰信行业精选混合A近半年收益相当可观

数据来源：基金通

从基金的投资理念上看：“本基金主要把握行业发展趋势和市场运行趋势，在经济发展以及市场运行的不同阶段所蕴含的行业投资机会，在控制风险的前提下，追求基金资产的稳定增值。”简而言之，就是选择符合时代洪流、经济发展的投资标的。我们再细分到基金的持仓上，从2021年开始，董经理对“时代洪流”的答卷是长期持有传媒拥抱人工智能，如今更是到了all in传媒的地步。基金十大重仓里不乏近期暴涨的浙文影业(3.750, -0.10, -2.60%)、横店影视(13.210, -0.69, -4.96%)、欢瑞世纪(4.090, -0.02, -0.49%)、奥飞娱乐(9.500, -0.34, -3.46%)等短剧、游戏概念股，由此可见相较于AI硬件企业，董经理明显更看好AI软件方面的爆款以及人工智能赋能下传媒影视企业的降本增效逻辑，方能抓住海外短剧平台“ReelShort”、国内“河马剧场”爆火，以及“我被美女包围了”这类爆款单品带来的相关投资机会，跻身年内“冠军基金”候选排列。

基金十大重仓持股

数据来源：基金通

如果说董经理明面上的十大重仓股已经能够让同行垂涎三尺，那么其隐形重仓股的表现更让各位投资者叹为观止。时间回溯到今年上市公司三季报披露，泰信行业精选混合A低调现身引力传媒(19.150, -0.13, -0.67%)、天龙集团(9.880, -0.14, -1.40%)这两只传媒牛股的前十大流通股东席位并且都是新进。近期受短剧概念热度影响，截至12月21日，自上市公司三季报披露泰信行业精选混合A成为新进十大流通股东以来，引力传媒、天龙集团的最高涨幅分别达到了193.50%和109.38%，此外，基金重仓的浙文影业、奥飞娱乐、慈文传媒(7.370, -0.16, -2.12%)、华策影视(8.010, -0.25, -3.03%)、欢瑞世纪10月以来的涨幅均在15%以上。董经理的持仓里既有稳健基本面的Alpha，又有小盘横行背景下游资偏好的beta，两种风格灵活配置顺应市场，属于当之无愧的冠军基金经理。

泰信行业精选混合A隐形重仓股表现强势

数据来源：同花顺

基金传媒影视板块重仓度长期占据高位

数据来源：基金通

基金综合评分也是随短剧的反弹迅速攀升，最终得分回暖至71水位，其中收益得分和选证得分更是高达82和75，体现出近期泰信行业精选混合A在大盘萎靡多数股票下跌的市场中，具备较为明显的超额收益。而在上半年人工智能狂涨的行情里，该基金综合评分曾达到夸张的100分，正是这一波人工智能浪潮让董经理积累了业绩冠军的基本盘。

泰信行业精选混合A基金评分

数据来源：基金通

下半年人工智能板块虽有回调但AI应用端依旧强势，四季度新发酵的短剧概念更是让无数基金经理亲自下场购买短剧产品体验，同时相关上市公司也迎来了广泛调研。今年以来AI已经走过“文生文”、“文生图”的阶段，现在已经发展到“文生视频”的阶段了，目前已经实现文生动画视频的商业化应用，文生真人视频的商业化初现端倪。接下来将会出现文生3D、文生动作，机器人(19.530, -0.34, -1.71%)特别是人形机器人会进入大众视野，人工智能的产业趋势已经确立。对此，董经理表示：“从今年五、六月份以来，科技板块这一波调整的时间和幅度基本上已经够了，这一轮科技行情可能是周期反转行情，或会延续到明年一季度末。”看来基金经理在短期内并没有止盈切换赛道的想法。

公募基金经理亲自下场调研短剧市场

数据来源：微博

截至我们发文时，国家新闻出版总署12月22日就《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》公开征求意见。意见稿拟规定，限制游戏过度使用和高额消费,网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。受此影响，文化传媒板块周五盘中集体走弱，虽然从一定程度上打击了基金净值，但放长周期而言，董经理的方向看得还是蛮准的。经历过这一波“黑天鹅”时间之后，基金经理后市会做出什么样的操作，让我们拭目以待。

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