中海油服将进一步发展高科技油服业务

原标题：中海油服将进一步发展高科技油服业务

高盛发布报告，中海油服(02883)第三季业绩保持强劲，净利润约11.45亿元人民币，为该行预测的约3倍，收入也高于该行预测约4.6%，达77.7亿元，将2019至2021年各年每股盈测分别上调68%、61%及51%，以反映国内外利润率提高，以及高利润率的油井服务板块盈利占比扩大。该行称，油井服务业务受资本开支增加及服务水平提高所推动，期内表现继续好过预期，同时引述该公司管理层称，由于利用率提高，预期2020年钻探利润率也可改善，预计该公司未来会进一步发展高科技油服业务，以保持相对较高的利润率。

花旗发布报告称，中联重科(01157)第三季盈利同比上升106%至9.04亿元人民币，当中核心盈利升111%至6.52亿元人民币，首三季核心盈利更同比上升189%，符合该行预期。而且该公司第三季毛利率维持在29.4%的水平，息税前利润率也增2.52个百分点，主因销售及营运成本有效控制。该行表示，上调中联重科2019至2021年盈利预测9%/1%/1%，以反映混凝土机械及起重机的销售增加。目标价相应由5.95港元上调至6.49港元，维持“买入”评级。

花旗还称，中信证券(06030)今年首九个月净收益同比上升43%至105亿元人民币，达市场全年盈利预测82%。该行表示，集团第三季业绩表现强劲，收入同比增长52.2%，环比则下跌2.6%，主要推动力为自营交易、投资银行及资产管理等业务改善，加上经纪佣金稳定，部分抵销了净利息收入疲弱。

野村发布报告称，中国太保(02601)第三季业绩稍逊该行预期，但该行维持对公司“买入”的投资评级，目标价39.03港元不变。该行表示，太保第三季业绩表现稍逊该行预期，主要受累人寿保险业务增长较弱，但整体净利润增长同比增长51%，符合该行估计。

美银美林发布报告称，药明生物(02269)之疫苗研发生产服务合资企业药明海德，可能在集团爱尔兰工厂附近兴建1.55万平方米的生产设施，该行认为此表明集团在其疫苗CMO(委托生产)项目上取得实质进展。该行称，集团最近又与Novocodex签订了ADC(抗体药物结合物)ARX788的临床及商业制造合同，三星生物在今年第三季的销售额也同比增长了84%，可见对生物制剂服务的需求持续强劲。

大摩将恒基地产(00012)评级由“减持”上调至“与大市同步”，主因其合理估值(物业价值较资产净值折让59%)、高股息收益率达4.7%，且未来三年每年股息增幅将达10%。同时将于2021年开业的内地项目会带动租金收入大幅增长，以及农地转换计划带来潜在上升空间等利好因素。该行上调集团2020年每股盈利预测，当中预期处置农地会带来37亿元收益，更预计恒基地产于明年底前会增加470万平方尺总楼面面积以供出租，因此上调其2021年盈利预测10%。目标价相应由35.5港元升至37港元。

招商证券国际估计敏实集团(00425)三季度收入持续改善，内地收入恢复正增长，海外业务仍保持强劲增长势头，毛利率与上半年比，基本维持稳定水平。海外市场方面，公司持续受益于渗透率的提升，预计未来仍有较大上升空间。该行表示，继续看好公司基本面：聚焦于高竞争力优势品牌;全球化的市场布局有效稀释国内汽车市场下行风险;极强的产品线突破能力，轻量化和电动化产品需求强劲，中长期业绩增长确定性高。维持其“买入”评级，目标价34.1港元。

大和发布报告称，中国邮储银行(01658)第三季净收益同比上升19.2%，首三季多赚16.2%，主要受惠信贷成本及有效税率减少，不良贷款比率同比上升1个基点至0.83%。该行称，邮储行启动A股，目标是在11月中进行，但以过往经验，可能延迟多3周，即有机会12月初进行，预计股本回报率将加强，本次集资不超过285亿元人币，如果行使超额配股权，预计会增至327亿元人民币，该行计入285亿元人民币集资额在估值，该行又称，也提高2019年至2021年度一核资本充足比率预测，现估计会在2019年至2021年升至12.5%至13.1%水平，也因为股东回报率维持。