宅家一动不动太久有点无聊?不妨找点有意义的事——跟着指数女王学理财做投资吧!大咖秀又开播啦,国泰量化投资部总监梁杏坐镇,为大家精彩解读了当下市场以及科技、医药、新能源等多个板块,感兴趣的小伙伴快来看看哦~
2020年,后市怎么看?
回顾节后至今的市场动态,因受疫情影响,首个交易日A股跌幅达到8%左右,但紧接着就迎来了一波反弹。那我们如果要分析未来市场怎么表现的话,还是需要从短期和中长期两个角度来看。
短期 | 仍需关注以下三个因素 |
1疫情走势:各地陆续复工后疫情发展态势
2政策力度:流动性宽松, 两日释放1.7万亿
3资金流向:北向资金不断流入,未来不悲观
第一个是疫情的发展情况。近期各地开始复工,如果疫情没有因为人员流动而更加严重,市场风险偏好有望继续提高。
第二个是关注国家政策。2月3日春节期间国家就投放1.2万亿元,创下了最大单日投放记录。
第三个是看资金流向。近期,北上资金依旧延续流入态势,反映外部资金对疫情没有那么担忧。
中长期 | 影响不大,趋势仍向好 |
中长期来看,疫情不会改变市场行情,市场或仍将回归经济基本面为主导的行情。
产业政策 不改 | 宏观基本面 坚挺 | 科技不断 进步 |
小泰总结
疫情给股市行情带来小小的扰动,但国家中长期规划和产业政策并没有发生改变。
大消费板块之医药行业
现医药行业短期受疫情驱动,板块涨幅居前。但疫情的扰动是短期的,从长线来看,我们认为就算没有疫情,它也是刚需行业。下面我们从整个医药板块和细分行业来分析下:
01 | 医药板块整体来看 |
医药行业是全民刚需,长期持续性较好:
市场好
人口老龄、消费升级、春季流感高发
政策好
疾病治愈率、医保覆盖率均提升
前景好
净利润增速稳健、估值不算贵、外资偏爱
02 | 医药细分子行业:生物医药 |
2019年我们推出生物医药指数基金,为什么呢?因为在医药行业7个子行业中,我们比较看好生物医药的前景。
生物医药依托于生命科学技术,三四十年前医生治疗感冒咳嗽,以后慢慢治疗癌症,这就需要用到特效药了。所以整个科学技术在不断往前发展,这是我们推生物医药很重要的原因。
同时,生物医药行业利润增速远超其他子行业,细分赛道的优越性充分体现,且政策大力支持创新药发展,行业大有可为。
生物医药板块迎来多重机遇
后市怎么看?
医药板块在近期行情过后或会回调,但长期看整个医药行业以及生物医药都是非常不错的~
新兴板块之新能源汽车
提到国家的产业政策,其实我们最近关注的是两块,一块是5G通讯网络的建设,另外一块就是新能源汽车。
那新能源汽车作为先进制造业的代表,究竟为何也能在节后行情走出一波“小阳春”呢?主要还是依托以下两点:
政策利好
潜力巨大
数据来源:Wind,2035新能源车发展规划。截止日期:2020.01.23。
后市怎么看?
渗透率的提高给新能源车带来巨大成长空间,大家可以关注新能源汽车指数基金。
5G带动下的半导体行业
另外刚提到的5G通讯网络的建设,它可分成电子、通信、还有计算机这三个行业。
那为什么我们会在这三个行业里面首推半导体?是因为电子里包含了半导体行业,作为产业链的上游,通信行业和计算机行业都可以成为其需求的支持方。
5G通信网络建设
目前国内的4G通信网络的基站有400多万个,然而5G的基站只有20多万个。在建设初期需要购买大量的原材料,对上游行业的需求巨大,所以利好半导体行业。
5G即将进入建设高峰
资料来源:GSA,中金公司研究部根据资料公开整理
后市怎么看?
未来,5G、AI、远程教育、医药设备等均需要用到半导体,该行业发展前景广阔。
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