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新浪财经讯 8月10日消息,由中国金融四十人论坛(CF40)主办“第三届中国金融四十人伊春论坛”今日在伊春举行,本次论坛聚焦“金融开放与金融科技”。CF40理事、汇丰银行(中国)有限公司行长兼行政总裁廖宜建发表演讲。
廖宜建表示,期待中国的司法立法协调相关金融问题来进一步发展资本市场,提高金融资本效率。他特别提到了衍生品市场,廖宜建指出,现有一些制度设计一定程度上抑制了衍生产品市场的发展。“衍生品市场仍交易类型为主,发现风险管理的金融产品相对是滞后的。其中举一个例子,中国尚未正式在立法层面认可,净额结算,这是衍生品市场中其中最重要的基本法律制度之一,并对衍生品市场方方面面产生影响。”
以下是演讲实录:
廖宜建:谢谢。刚刚讲的外汇操控这种毫无根据的指控和谈到中美摩擦的话题都比较沉重,我希望从外资银行的角度谈一下中国的金融开放,希望比较轻松一点。不过刚刚张老师已经讲的非常多非常全面,我现在讲的应该比较简单一些。
随着中国金融开放有序推进,外资金融机构进入中国市场的步伐和节奏也是更加积极。中国资本市场作为全球第二大股市及债市,逐步融入全球金融体系的主流。备受关注的沪伦通于今年6月正式启动,成为沪港通、深港通境内外交易所互联互通模式又一创新。这之前4月人民币计价中国国债和政策性银行债券纳入全球综合指数,之前宣布了中国A股在其全球基准指数因子纳入20%。国际主流指数对中国资本市场开放程度的认可,令这一规模巨大潜力巨大的资本市场在国际投资者资产配置中日益受到更多的关注。
中国加快金融开放各项举措,为国际投资者和发行人提供巨大发展空间,也体现出深化金融改革和加大市场开放的坚定决心,建立一个更为开放,充满活力的市场经济的蓝图,足以令境内外市场参与者感到振奋。
以近期国11条为例,措施在一些领域对外资银行明确进一步开放,促其更深更广发展,进一步体现深化金融改革推进市场开放的承诺。汇丰对此表示欢迎,也在积极参与。
汇丰根植中国150多年,从未间断服务过中国市场,积极支持并参与中国金融改革和资本市场开放。除了入股交通银行(7.440, 0.08, 1.09%)、设立汇丰人寿之外,2017年12月,内地首家港资控股的证券合资公司汇丰前海有限公司正式开业。我们也是人民币国际化的领先银行,在全球50个市场具备跨境贸易人民币结算的服务能力。
另外汇丰在沪港通、债券债以及中国银行(5.560, 0.12, 2.21%)间债券市场等中国资本市场开放领域,也一直保持领先地位。
在金融业扩大开放的同时,中国金融机构也正在加快自身国际化的步伐,大力建设自身能力拓展国际视野支持客户更好走向海外扩展业务。他们在国际舞台上可以发挥更大的角色和作用,支持资本和贸易的流动。
我们与很多中资金融机构有着非常紧密的合作关系,作为在全球开展业务的国际性金融机构,我们都在面对着前所未有的机遇和挑战。受到中国金融业开放举措同时,日益感受到新的全球政治、经济形势下多种复杂因素相互叠加的影响。随着全球经济下行压力增大,宏观环境日趋复杂多变,地缘政治导致的总体不确定性增加。全球化和贸易多边主义在诸多层面上遭遇挑战。压力之下,许多国家在政策和规则层面都开始更倾向于保护本国和自身利益。
由此,我们也看到,当前全球贸易摩擦多发,汇率波动加大,市场长期走势难以看清,挑战是前所未有的,也是多变的。我们不但面临着国与国关系的演变,各国准入政策、监管环境、收税政策的演变等等,这些客观上的变化都对支持经济全球化的国际金融机构提出了更高的要求。我们必须在迅速的演变中在所有市场合规运营,真实的回应政府和监管的要求。在不同司法管辖地区的复杂环境下竭尽所能服务客户,这些都是在全球运营的金融机构的角色和责任,也是我们必须面对的挑战。
在全球不同市场开展业务的国际性金融机构都有义务遵守所有经营地的司法和监管的法律法规。以反洗钱那个法规为例,在澳大利亚经营的所有银行或金融机构,不管是在本地或者国际银行都必须遵守当地监管规定,不只是根据来自本国或FTAF国际特别行动工作组等国际机构的要求来运营。同样,在中国运营所有金融机构都应遵守中国人民银行作为主要的反洗钱监管机构所制定的反洗钱和反恐怖融资法律法规。
在当前的环境下,世界各地的金融犯罪监管机构继续对不遵守法律的金融机构实行强有力的监管和执行行动。所有的国际银行包括走出去的中资银行都必须遵守所有经营地相关适用的司法的法律法规。
中国进一步扩大金融业开放的同时,也在不断完善与开放相适应的金融风险防控体系,完善金融业开放的制度规则,并加快相关制度规则,不断完善配套制度,让规则更加简约清晰,更好与国际金融体系相融合,按照国际通行认可的标准,以审慎透明的规则和管理方法去运作金融。
在持续金融市场开放,中国金融体系持续融入国际金融体系,并产生积极深远的影响,通过制度的完善,使监管能力与开放程度相匹配,无论对于中资机构走出去在世界金融舞台上比拼或者对外国机构投资者双向的适应和融入程度都会更加通常。
建立现代金融体系是金融业对外开放的必然要求。作为根植中国的领先国际性银行,汇丰与各方推进中国金融体系的改革完善和发展,很高兴近年来中国的决策者们稳定持续推进经济转型和深化金融改革,致力于发展多层次的金融体系,建立更加透明资本市场,无论外汇利率或者是包括评级体系在内的资本市场建设,提升方面都取得了不少的突破。
随着中国经济和金融市场与世界更深入的融合,建成具有国际竞争力的多层次资本市场将是关键之一。不可否认,金融业开放的过程中必然会触及到金融监管范围之外的一些问题,需要时间演变和改革。从全球金融市场的经验来看,金融体系的建设和法律制度建设密切相关,刚刚张老师也提到金融体系不断完善需要法律制度保障,因此在中国建成具有国际竞争力的多层次资本市场过程中,需要不断加强法律基本制度建设,使各项金融业务开展有更为明确的法律制度支持。
在中国,现有一些制度设计一定程度上抑制了衍生产品市场的发展。衍生品市场仍交易类型为主,发现风险管理的金融产品相对是滞后的。其中举一个例子,中国尚未正式在立法层面认可,净额结算,这是衍生品市场中其中最重要的基本法律制度之一,并对衍生品市场方方面面产生影响。缩减信贷额度和资本占用来进一步扩大衍生产品市场。
第二,通过降低境外投资者投资中资资本市场遇到不确定性要进一步促进外资进入中国以及人民币国际化的进程。
第三,通过激励市场,参与者进行中央清算。
第四,促进中国信用衍生品市场发展,为投资者提供更多的选择。
我们期待司法立法协调可能解决类型金融问题来进一步发展资本市场,提高金融资本效率。
金融体系的核心和根本使命优化资源配置,提高资源使用的效率。理想的现金金融体系下,资源会被以最合适的价格配置给最有效的市场主体。从中国国情出发,现代金融体系应该是稳定、稳健的,应当是高技术含量也应该是开放。这种开放应该超越过去以吸引外部资金和技术为主要目的的模式上升至更好利用全球金融资源,国际金融体系和国际金融市场发展层面。
全球地缘政治新格局下,全球金融治理正处在一个关键的变革期,中国作为全球第二大经济体,应该抓住这一个难得历史机遇,在更高层次上参与全球金融体系,积极发挥建设作用。实现从经济大国到金融强国的转变。巨大的经济体量促使我们要思考,如何从一个专注自身发展的内向经济体转变成一个在全球治理中扮演重要角色的开放的经济体。中国经济既要完成自身必须的结构性转型,在金融领域也需要为全球经济发展提供所需的资本和价值储藏工具。这些都是依赖于一个高度发达,富余流动性开放资本市场,以及开放稳健信贷体系。
中国金融业开放既要符合中国自身整体发展需要,对中国要有利,也应当推动创造出真正意义上国际性的金融活动平台,让投资者更加积极的来到中国的股市、债市甚至是外汇市场交易。
当然,开放是双向的,不仅是引进来还要走出去,提升中资金融机构的 国际竞争力,不仅要了解国际金融市场的规则还要参与规则调整,争取更大的话语权和主动权,这才是更高层次上的成功。
中国始终是汇丰增长策略的核心所在,作为一家国际性金融机构,我们在全球60多个国家和地区都有业务网络,覆盖了全球贸易与投资90%交易量的地区,在全球主要市场也设立了25个中资企业海外服务部,未来我们的目标也将继续支持客户,把握市场进一步开放带来诸多机遇。积极推进人民币国际化,落实支持“一带一路”倡议及绿色金融业务战略实施,发挥国际金融机构的积极作用。谢谢大家!
责任编辑:杜琰 SF007
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股市直播
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
徐善武今天 07:19:28
今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:13:19
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
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趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。