100%集中交存央行后：支付机构备付金存款首减2300亿

　　100%集中交存央行后： 支付机构客户备付金存款首减2300亿元

　　21世纪经济报道

　　本报记者 谢水旺 上海报道

　　导读

　　客户备付金存款首次减少，且相比2018年12月末，客户备付金存款居然锐减2314.18亿元，较2018年12月末下降14.2%，下降幅度较大。

　　近期，包括ofo小黄车在内的共享单车押金问题备受关注，但一直悬而未决。

　　有业内人士指出，一些共享单车的客户押金，实际上也是备付金。反观支付行业，也曾发生挪用客户备付金等乱象。直到今年1月14日，实现全部支付机构客户备付金100%集中交存央行。这也意味着，支付机构告别躺着赚备付金利息收入的好日子。

　　艾瑞咨询最新报告指出，在政策要求下，备付金利息收入及金融投资收入消失，对现有收入可能会有锐减3%-30%的负面影响。而且，支付机构通道成本升高，原有通道营收模式难以继续。

　　在综合经营成本上升的压力下，继去年8月微信对信用卡还款收费后，支付宝也加入了收费大军。2月21日，支付宝公告称，自3月26日起，通过支付宝给信用卡还款将收取服务费。

　　央行最新数据显示，今年1月末，非金融机构存款（注：支付机构交存央行的客户备付金存款）为13985.62亿元，由于已经实现全部支付机构客户备付金100%集中交存，这一数据也是备付金总规模。

　　但是，21世纪经济报道记者发现，奇怪的是，客户备付金存款首次减少，且相比2018年12月末，客户备付金存款居然锐减2314.18亿元，较2018年12月末下降14.2%，下降幅度较大。

　　“应该是有重要原因，减少规模和下降幅度有点大。”一家城商行网络金融部人士指出。

　　基本排除周期性因素

　　长期以来，仅个别支付机构在上市材料中披露了零星数据。多位业内人士表示，支付宝、财付通这两家支付巨头合计市场份额超过50%，可以推测这两家的备付金规模巨大。

　　比如，汇付天下港交所招股说明书披露，2015年、2016年、2017年，汇付天下利息收入（主要来自客户备付金结余）分别是2610万元、3830万元、6160万元；宝付支付上交所招股说明书披露，截至2017年6月30日，宝付网络的备付金余额为43亿元，相对于大型支付机构来说，余额较小。

　　艾瑞咨询最新报告估算，截止到今年1月，支付宝、财付通保守来看将有超过6000亿元规模的备付金全额交存，无法产生利息收入。

　　而行业数据则在官方统计数据中，非金融机构存款即支付机构交存央行的客户备付金存款，2017年6月末首现央行货币当局资产负债表，此后随着集中交存比例提高，一直处于增加趋势。

　　21世纪经济报道记者查阅央行数据并按集中交存比例20%测算，2017年12月末，客户备付金存款为994.9亿元，备付金总规模为4974.5亿元；2018年1月末，客户备付金存款为1237.57亿元，备付金总规模为6187.85亿元。

　　无论从客户备付金存款还是备付金总规模来看，2018年1月末均较2017年12月末明显增加。对此，一位支付机构人士如此表示“确实跟周期性因素没有关系。”

　　或因多种因素导致

　　华东一家支付机构高管的说法较为中肯，他认为：“减少2300亿元很正常。断直连以后，银联和网联对代付业务有新的要求，如协议支付。”

　　他举例，以前保险公司希望支付机构代付资金，这笔资金就成了备付金，在直连银行模式下，支付机构直接付出去了。现在，银联和网联需要支付机构提交协议，但保险公司不可能把保单等材料给支付机构，于是支付机构就代付不了，失去了很多业务，资金规模较大，因此，备付金存款锐减。

　　上述华东支付机构高管还称，也有合规经营的因素。由于支付机构从严约束，在直连模式下为一些灰色网站代收付资金，断直连后也不再为这些网站提供支付服务，减少许多代付业务，从而减少许多备付金。他还认为，2月末数据可能更少，3月末数据就持平了。

　　多位支付机构人士表示，今年开始，大多数支付机构调整了业务策略，风控更加严格，对部分可能存在风险的商户进行清理，特别是非法赌博网站等，使之更符合监管要求，由此导致交易规模萎缩。他们预测，整个一季度都会处于下滑状态。

　　中国支付网创始人刘刚认为：“一方面，全额交存已经到顶，虽说1月14日是最后期限，但是可能2018年12月底就交得差不多了；另外，支付机构大力推广信用支付，如花呗等产品，无需消费者先行支付现金，因此而减少了不少备付金。”

　　也有业内人士认为，也可能存在支付机构变相留存部分客户备付金，避免利息收入损失，业内称为“备付金出表”。

　　一位支付机构人士坦言，比如，部分银行设立虚拟账户，帮支付机构做备付金出表；或者，支付机构和一些商户协商好，以商户名义购买理财产品，以此留存备付金。

　　“主要针对回款周期要求不高的商户，有些机构挺早开始做了，我们也想做这块，由于监管趋严，没推起来。现在做这个的很少了。”上述支付机构人士称。

责任编辑：张译文