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贺宛男
在上市公司、基金等已连续数年公布年报之后，最近57家证券公司也在全国银行间拆借市场的中国货币网上披露了2004年年度报告，使我们对券商的资产和财务状况有了比以前更多的了解。
随便举一个例子，如不久前有媒体曾报道，海通证券2004年巨亏20亿，结果引起一场轩然大波。年报披露后人们才知道，巨亏20亿是假，但资产损失30亿却是真。该券商当年尽管尚有180万净利，但未分配利润却从5990万元，经追溯调整后为-28.98亿元，账面资产缩水近30亿元。
其实，除证券公司外，信托公司、财务公司、四大国有银行和股份制商行等，均被要求披露经审计或未经审计的年度报告，国资委直接管理的180多家大企业有的也开始行动了，如中石化集团、中石油集团、鞍钢集团等都在其下属上市公司公布年报前，通过媒体披露了主要财务指标。那么，下一个该轮到谁呢？窃以为该是沪深两家交易所和中国证监会。
香港证管部门就是这么做的。
3天前，香港证监会就公开宣布，截至去年底9个月(香港财政年度从4月1日开始)收入为4.56亿元，支出为3.34亿元，盈余1.22亿元，较2003年度同期盈余6500万元，增长87%。证监会主席沈联涛出席记者会时还表示，由于股市成交波动，以及本年度开支增加，因此对本年度预算采取审慎态度，预期仍会有盈余，但金额或会低于2004年度。
香港证监会的的收入约有六成来自交易征费，其余四成来自中介团体费用，这同内地新股发行最后由证监会核准，因而新股费用也由证监会收取不同，香港的新股发行由交易所审核。因此，证监会的收入大头来自二级市场，也需对二级市场出现的一些重大问题负责。而2002年的“仙股风波”，包括证监会主席沈联涛在内就曾公开道歉。此外，由于2001年度行情不好，证监会亏损5840万元，沈联涛自愿减薪一成。至于香港联交所本系上市公司，自然年报、季报、中报，概不能少。
由此联想到中国的证券监管部门，由于股票市场与中国经济背道而驰，指数跌至5年多来之新低，舆论对证监会颇有不满，诸如“谁来监管监管者”之类的批评不绝于耳，自然也有为证监会抱不平的。
在笔者看来，香港的做法很值得借鉴，不是说新股发行要市场化吗？干脆放给交易所，然后由证监会来监管交易所，而不是像现在，证监会和交易所都希望多上新股，一个拿审核费，一个拿上市月费，屁股指挥脑袋，利益又完全趋同，怎么监管得起来？在证监会主要对二级市场负责之后，才能同投资人呼吸相通、休戚与共，所谓保护投资者，尤其是中小投资者权益不受侵犯这一点，才能真正落到实处。另一方面，行情不好，证监会官员收入也减少，这样他们才能从心底体会到股民“割肉”“腰斩”是怎么一回事。
《中华人民共和国证券法》第一章，就开宗明义地提到公开、公正、公平的三公原则，作为证券市场的监管者，该到了证监会公布年报的时候了。
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