南京证券过会：员工曾涉嫌诈骗 报告期内存多次处罚

　于2018年3月13日召开的发审会，有亚普汽车部件股份有限公司、南京证券股份有限公司、广东文灿压铸股份有限公司三家企业上会，三家全过，春天般的温暖。 　 　　

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　　聚焦南京证券三冲A股　

　　来源：投行老范　 　　

　　（原标题：IPO最新！“三类”股东、巨额商誉、员工涉嫌诈骗，这三家企业携“问题”成功闯关．．．．．．）

　　南京证券股份主要问题分析

　　发审委主要问题：发行人某证券营业部原员工曾骗取多名客户资金，江苏证监局因此责令发行人限期整改。2017年4月，7名自然人分别以“财产损害赔偿纠纷”为由起诉发行人，现尚未结案。请发行人代表说明：（1）对相关业务自查情况，是否已就有关案件所涉业务制定了有效的整改措施，发行人内部控制制度是否健全、完整并得以有效执行；（2）未结案件的进展情况，是否还存在引发其他法律风险或经济损失的可能，是否会对发行人财务数据、经营产生重大不利影响。请保荐代表人说明核查方法、过程及依据并发表核查意见。

　　投行老范分析：

　　员工涉嫌诈骗，对上市企业来说，影响有两点，第一个是内部控制度有效的问题。

　　第二个是对公司本身的影响，也就是对财务报表的影响。

　　这两点解释清楚即可。

　　实际上，除了员工涉嫌诈骗案之外，南京证券在报告期内还存在多次处罚。

　　招股书资料显示，其在报告期内受到四次行政处罚，其中三次税务处罚金额较小。

　　不过，2013年因南京证券保荐广东新大地生物科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目（以下简称“新大地IPO 项目”）中，未能勤勉尽责，出具的发行保荐书及相关文件存在虚假记载，证监会对南京证券采取公开谴责并责令改正的监管措施。

　　南京证券的处理方法为：

　　虽然发行人上述行政处罚发生在报告期内，但本公司最近36 个月内不存在

　　重大违法违规行为，且根据2017 年1 月18 日中国证监会证券基金机构监管部《关于出具南京证券首次公开发行股票并上市监管意见书的函》（机构部函[2017]221号），“对南京证券申请首次公开发行股票并上市无异议，并同意南京证券因IPO上市涉及的变更注册资本事项”。

　　换句话说，取得证监会无异议函是关键，而时间换空间，如果报告期内存在绕不过去的行政处罚，只能将申报基准日往后挪动，出现“处罚尽管在报告期内，但是不出现在最近36个月之内”的美好局面。

责任编辑：曹婕