中信证券：中国机械行业十六金股装备全球
http://www.sina.com.cn 2006年12月06日 14:32 新浪财经
三一重工：行业自主创新排头兵 (买入)
沪东重机：持续的高成长和高收益(买入)
中联重科：技术和管理都有优势的企业(买入)
中集集团：半挂车将成为主要的增长点(买入)
安徽合力：兼得稳健与成长的叉车龙头(买入)
柳工：装载机龙头企业，挖掘机值得期待(买入)
中国重汽：重卡龙头地位稳固 桥箱资产注入增强盈利能力(买入)
山推股份：推土机业务稳定，关注零部件(买入)
大冷股份：广阔的国内市场与节能产品增长(买入)
S南瑞：公司行业龙头地位长期不变(买入)
平高电气：未来3-5年仍具备高成长动力(买入)
许继电气：公司的合理估值应该在10元以上(买入)
思源电气：两大主导产品仍然保持领先地位(买入)
国电南自：预计未来3年可实现30%高增长(买入)
表1：装备制造业相关细分产品龙头企业(排名不分先后)
|
主导产品 |
公司名称 |
股票代码 |
主导产品 |
公司名称 |
股票代码 |
|
集装箱 |
中集集团 |
000039 |
叉车 |
安徽合力 |
600761 |
|
港口起重设备 |
振华港机 |
600320 |
露天矿用车 |
北方股份 |
600262 |
|
低速船用柴油机 |
沪东重机 |
600150 |
数控机床 |
沈阳机床 |
000410 |
|
混凝土机械 |
三一重工 |
600031 |
装载机 |
桂柳工 |
000528 |
|
推土机 |
山推股份 |
000680 |
关节轴承 |
龙溪股份 |
600592 |
|
起重机 |
中联重科 |
000157 |
铁路车轴 |
晋西车轴 |
600495 |
|
重卡 |
中国重汽 |
000951 |
电力设备 |
国电南瑞 |
600406 |
|
输变电设备 |
平高电气 |
600312 |
二次设备 |
许继电气 |
000400 |
资料来源：中信证券研究部
表2：重点公司业绩预测和评级(排名不分先后)
|
公司名称 |
股票代码 |
投资评级 |
05EPS |
06EPS |
07EPS |
05PE |
06PE |
07PE |
|
沪东重机 |
600150 |
买入 |
0.56 |
0.856 |
1.05 |
41.3 |
27.0 |
22.0 |
|
三一重工 |
600031 |
买入 |
0.45 |
1.1 |
1.4 |
39.3 |
16.8 |
13.0 |
|
中集集团 |
000039 |
买入 |
1.2 |
1.2 |
1.4 |
11.3 |
11.3 |
9.7 |
|
中联重科 |
000157 |
买入 |
0.61 |
1.06 |
1.3 |
19.8 |
11.4 |
9.3 |
|
安徽合力 |
600761 |
买入 |
0.41 |
0.68 |
0.84 |
35.3 |
21.3 |
17.3 |
|
柳工 |
000528 |
买入 |
0.44 |
0.72 |
0.93 |
24.3 |
14.8 |
11.5 |
|
广船国际 |
600685 |
买入 |
0.2 |
0.52 |
0.84 |
70 |
26.9 |
16.7 |
|
振华港机 |
600320 |
增持 |
0.39 |
0.56 |
0.64 |
22.4 |
15.6 |
13.7 |
|
山推股份 |
000680 |
买入 |
0.166 |
0.39 |
0.44 |
32.2 |
13.7 |
12.2 |
|
沈阳机床 |
000410 |
增持 |
0.33 |
0.41 |
0.55 |
39.7 |
32.0 |
23.8 |
|
石油济柴 |
000617 |
增持 |
0.62 |
0.52 |
0.64 |
23.2 |
27.7 |
22.5 |
|
太原重工 |
600169 |
增持 |
0.07 |
0.22 |
0.31 |
82.9 |
26.4 |
18.7 |
|
大冷股份 |
000530 |
买入 |
0.29 |
0.31 |
0.41 |
16.9 |
15.8 |
12.0 |
|
中国重汽 |
000951 |
买入 |
0.59 |
0.8 |
1.06 |
20.8 |
15.3 |
11.6 |
|
S南瑞 |
600406 |
买入 |
0.48 |
0.55 |
0.78 |
47.1 |
41.1 |
29.0 |
|
平高电气 |
600312 |
买入 |
0.34 |
0.48 |
0.65 |
37.0 |
26.2 |
19.4 |
|
许继电气 |
000400 |
买入 |
0.31 |
0.4 |
0.52 |
28.8 |
22.4 |
17.2 |
|
思源电气 |
002028 |
买入 |
0.79 |
1.05 |
1.26 |
28.9 |
21.8 |
18.1 |
|
国电南自 |
600268 |
买入 |
0.41 |
0.37 |
0.48 |
19.5 |
21.6 |
16.7 |
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