代客境外理财应追求稳健当先

　　记者 牛娟娟

　　俗话说，“你不理财，财不理你”。近年来，随着就业渠道的不断拓宽和企业效益的节节提高，我国城镇居民工资性收入和财产性收入持续增长，人均可支配收入也连续多年保持两位数增长，由此带来理财需求的增加也使得各色理财产品渐渐被普通百姓熟知。

　　2006年4月，我国开放了银行、证券和保险等金融机构境外投资业务，商业银行可以开展代客外汇境外理财业务。自商业银行代客境外理财业务政策实施以来，各中、外资商业银行积极申请开展此项业务。截至2007年末，共有23家中、外资商业银行取得了开办代客境外理财业务资格，其中16家中、外资银行共推出262款代客境外理财产品，人民币销售额达到414亿元，外币销售额达到12亿美元。

　　商业银行代客境外理财是一项专业性较强的业务，有关部门应在合理引导投资理念、强化风险教育的同时，积极完善相关政策措施，加强监管，确保商业银行代客境外理财业务顺利开展。日前，银监会副主席王华庆在“商业银行代客境外理财业务的机遇和风险研讨会”上指出，虽然当前国际金融市场有些波动，不确定性因素较多，但中国金融业逐步走向国际市场的趋势不会改变，银监会将继续扎扎实实地做好完善业务监管政策的基础工作，按照审慎监管、稳步推进的原则，继续加强与境外监管机构的合作，不断扩大境外投资市场，逐渐从成熟的发达国家资本市场扩展到新兴资本市场，为投资者提供更多的境外投资机遇。

　　银行业有关人士指出，经过一年多的实践，商业银行代客境外理财业务在投资管理、风险管理等方面有了很大提高，但还在很多方面存在可提升空间；面对今年更为复杂的国际国内经济形势，防范风险成为首要任务，合规审慎开展投资，积极研究制定整体、全面、长期的业务发展战略规划，坚持“稳健推进”的方针不失为商业银行当前开展代客境外理财业务的较好选择。王华庆在研讨会上还指出，各商业银行应严格遵守股票投资比例限额等规定，审慎制定投资策略，加强投资组合管理，有效分散投资风险。

　　随着国民经济快速发展、投资渠道逐渐拓宽以及百姓财富的不断增加，我国居民理财需求增长潜力也将不断提高。商业银行代客境外理财业务的有序开展，将积极助推“创造条件让更多群众拥有财产性收入”目标实现。专家指出，2008年开展代客境外理财业务应追求“稳健当先”———监管部门稳健监管、商业银行稳健推进、普通百姓稳健选择。

　　此外，业内人士指出，随着境外投资市场的逐步开放，商业银行应尽快建立自己的专业团队，加强对各个金融市场监管法规、交易规则和市场运行情况的研究，通过与境外资产管理人和投资顾问的合作，学习产品研发、资产配置和风险管理等方面的先进做法，尽快完善自己的专业投资团队，提升金融服务水平，以适应未来国内巨大的理财需求。

　　作为普通百姓，理财过程中也应注意追求稳健，根据个人的财产特点和个性特征，合理安排不动产、股票、基金、债券、储蓄之间的比例配置，为自己量身定做理财计划，并树立长期投资、长期理财、理性理财的理财观念，根据自己的经济和心理承受力选择适合自己的理财产品，不盲从、不跟风，做一个理性投资者。

　　来自工行的一位理财人士指出，尽管近期国内外金融市场波动较大，部分理财产品表现不尽如人意，但当前正处于我国财富增长最快的时期，只要坚持正确的理财理念并选择适当的理财工具，随着时间推移，获得不菲的理财收入应该不是问题。此外，理财包含投资、税收、养老、保险四个层次，前三者多为百姓所熟知，而选择一份适合自己的保险计划也应尽快纳入更多百姓的考虑范围之内。