长盛货币市场基金招募说明书(11)

　　十七、风险揭示

　　本基金属于风险较低的产品类型，但是并不意味着投资本基金不承担任何风险，基金管理人在投资管理中将采用审慎的原则以规避投资风险，同时也提醒投资人注意以下几方面的投资风险。

　　(一)利率风险

　　当市场利率上升时，基金持有的短期金融工具的市场价格将下降，从而引起基金净值的降低。由于基金投资范围严格控制在短期货币市场工具中，并且组合的平均剩余期限不超过180天，所以市场利率上升导致基金本金损失的风险很小。

　　当市场利率下降时，基金再投资的短期金融工具的利息水平将下降，导致基金的当期收益随之降低。

　　(二)信用风险

　　当基金持有的债券、票据的发行人违约，不按时偿付本金或利息时，将直接导致基金资产的损失。同时当基金持有的债券、票据或其发行人的信用等级下降时，会因违约风险的加大而导致市场价格的下降，从而导致基金资产的损失。由于本基金将主要投资于高信用等级的短期金融工具，所以承担的上述信用风险很小。

　　在基金投资债券、票据或债券回购的交易过程中，当发生交易对手违约时，将直接导致基金资产的损失；或是导致基金不能按时收回投资资金，从而造成当期收益的下降。本基金将在投资决策中充分考虑交易对手的信用状况，尽可能避免上述信用损失。

　　(三)流动性风险

　　当基金面临投资者集中赎回时，需迅速变现组合资产，从而承担交易成本和变现成本的损失。本基金将通过合理滚动的期限匹配与优化技术，将流动性风险降到最低。

　　为满足投资者的赎回需要，基金可能保留一定比例的现金，而现金的投资收益最低，从而造成基金当期收益下降。

　　(四)积极管理风险

　　基金管理人可能因信息不全等原因导致判断失误，影响基金的收益水平。

　　(五)操作或技术风险

　　相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致基金资产损失，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误等。

　　在

开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。

　　(六)法律风险

　　基金管理或运作过程中，违反国家法律、法规及基金合同的有关规定的风险。

　　(七)其他风险

　　战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金资产的损失。

　　金融市场危机、行业竞争、代理机构违约、基金托管人违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金持有人的利益受损。

　　十八、基金的终止与基金财产的清算

　　(一)基金的终止

　　1、出现下列情况之一的，本基金经中国证监会批准后终止：

　　(1)基金份额持有人大会决定终止的；

　　(2)基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的；

　　(3)法律法规规定、中国证监会要求或基金合同规定的其他情况。

　　2、本基金终止后，须按法律法规和基金合同对基金进行清算。清算报告报中国证监会备案并予以公告后本基金终止。

　　(二)基金财产的清算

　　1、基金财产清算小组

　　(1)基金管理人应当自基金合同终止之日起30个工作日内组织成立基金财产清算小组。基金财产清算小组在中国证监会的监督下进行基金清算，在基金财产清算小组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

　　(2)基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金清算小组可以聘用必要的工作人员。

　　(3)基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。

　　2、基金财产的清算程序

　　(1)基金合同终止后，由基金财产清算小组统一接管基金财产；

　　(2)基金财产清算小组对基金财产进行清理和确认；

　　(3)对基金财产进行评估和变现；

　　(4)基金财产清算小组做出清算报告；

　　(5)会计师事务所对清算报告进行

审计；

　　(6)律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　　(7)将基金财产清算报告报中国证监会备案；

　　(8)公布基金财产清算公告；

　　(9)对基金财产进行分配。

　　3、清算费用

　　清算费用是指基金财产清算小组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算小组优先从基金资产中支付。

　　4、基金财产清算后剩余资产的分配

　　依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用后如有余额，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　　5、基金财产清算的公告

　　清算小组成立后2日内应就清算小组的成立进行公告；

　　清算报告报中国证监会备案后5　个工作日内由基金财产清算小组公告；

　　清算过程中的有关重大事项须及时公告；

　　基金清算结果由基金财产清算小组经中国证监会批准后3　个工作日内公告。

　　6、基金财产清算账册及文件的保存

　　基金财产清算账册及有关文件由基金托管人按照国家有关规定保存15年以上。

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