新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月21日,华强科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.09亿元,同比下降52.25%;归母净利润为7243.36万元,同比下降77.38%;扣非归母净利润为860.19万元,同比下降96.85%;基本每股收益0.21元/股。
公司自2021年11月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1.15亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.76元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对华强科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.09亿元,同比下降52.25%;净利润为7243.36万元,同比下降77.38%;经营活动净现金流为-1.81亿元,同比下降138.38%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为6.1亿元,同比大幅下降52.25%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 8.35亿 | 12.75亿 | 6.09亿 |
营业收入增速 | -49.31% | 52.7% | -52.25% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.7亿元,同比大幅下降77.38%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.76亿 | 3.2亿 | 7243.36万 |
归母净利润增速 | 35.46% | 81.74% | -77.38% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为860.2万元,同比大幅下降96.85%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 6627.01万 | 2.73亿 | 860.19万 |
扣非归母利润增速 | -36.32% | 311.52% | -96.85% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为1.8亿元、3.2亿元、0.7亿元,同比变动分别为35.46%、81.74%、-77.38%,净利润较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1.76亿 | 3.2亿 | 7243.36万 |
净利润增速 | 35.46% | 81.74% | -77.38% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长35.42%,营业成本同比增长-33.29%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 184.32% | -40.67% | 35.42% |
营业成本增速 | -57.09% | 27.76% | -33.29% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长35.42%,营业收入同比增长-52.25%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 184.32% | -40.67% | 35.42% |
营业收入增速 | -49.31% | 52.7% | -52.25% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.7亿元、经营活动净现金流为-1.8亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -3.13亿 | 4.72亿 | -1.81亿 |
净利润(元) | 1.76亿 | 3.2亿 | 7243.36万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-2.503低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -3.13亿 | 4.72亿 | -1.81亿 |
净利润(元) | 1.76亿 | 3.2亿 | 7243.36万 |
经营活动净现金流/净利润 | -1.78 | 1.48 | -2.5 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为20.03%,同比下降53.16%;净利率为11.9%,同比下降52.62%;净资产收益率(加权)为1.7%,同比下降93%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为20.03%,同比大幅下降53.16%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 31.6% | 42.77% | 20.03% |
销售毛利率增速 | 64.5% | 35.36% | -53.16% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为31.6%、42.77%、20.03%,同比变动分别为64.5%、35.36%、-53.16%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 31.6% | 42.77% | 20.03% |
销售毛利率增速 | 64.5% | 35.36% | -53.16% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为11.9%,同比大幅下降52.63%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 21.1% | 25.11% | 11.9% |
销售净利率增速 | 167.24% | 19.02% | -52.63% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.7%,同比大幅下降93%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 15.88% | 24.29% | 1.7% |
净资产收益率增速 | 9.9% | 52.96% | -93% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为18.85%,同比下降5.75%;流动比率为7.86,速动比率为7.41;总债务为4399.2万元,其中短期债务为4399.2万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为25.5亿元,短期债务为0.4亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.465%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 6.07亿 | 36.42亿 | 25.45亿 |
短期债务(元) | 6039.94万 | 3399.8万 | 4399.2万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.56% | 1% | 1.47% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为46.25%。
项目 | 20211231 |
期初其他应付款(元) | 2215.96万 |
本期其他应付款(元) | 3240.75万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-9.8亿元,筹资活动净现金流为-1亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1.81亿 |
投资活动净现金流(元) | -8.02亿 |
筹资活动净现金流(元) | -9549.54万 |
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-1.8亿元、-8亿元、-1亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | -1.81亿 |
投资活动净现金流(元) | -8.02亿 |
筹资活动净现金流(元) | -9549.54万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.96,同比下降55.92%;存货周转率为2.28,同比下降23.9%;总资产周转率为0.12,同比下降65.29%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为0.96,同比大幅下降至55.92%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款周转率(次) | 1.76 | 2.18 | 0.96 |
应收账款周转率增速 | -67.25% | 24.04% | -55.92% |
• 存货周转率较大幅下降。报告期内,存货周转率为2.28,同比大幅下降23.9%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.77 | 3 | 2.28 |
存货周转率增速 | -69.72% | 8.39% | -23.9% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.37,0.34,0.12,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.37 | 0.34 | 0.12 |
总资产周转率增速 | -55.47% | -9.33% | -65.29% |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.4亿元,较期初增长62.68%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 2445.77万 |
本期在建工程(元) | 3978.78万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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