新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月3日,中科环保发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为15.97亿元,同比增长5.34%;归母净利润为2.12亿元,同比增长22.47%;扣非归母净利润为1.98亿元,同比增长16.95%;基本每股收益0.17元/股。
公司自2022年6月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.55元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对中科环保2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为15.97亿元,同比增长5.34%;净利润为2.5亿元,同比增长26.18%;经营活动净现金流为4.46亿元,同比增长34.55%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速放缓。报告期内,营业收入为16亿元,同比增长5.34%,去年同期增速为119.93%,较上一年有所放缓。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 6.86亿 | 15.1亿 | 15.97亿 |
营业收入增速 | 13.61% | 119.93% | 5.34% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为38.08%,29.67%,22.47%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.33亿 | 1.72亿 | 2.12亿 |
归母净利润增速 | 38.08% | 29.67% | 22.47% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为28.94%,同比增长3.33%;净利率为15.67%,同比增长19.78%;净资产收益率(加权)为9.16%,同比下降17.55%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为9.16%,同比下降17.55%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 10.35% | 11.06% | 9.16% |
净资产收益率增速 | 3.29% | 6.86% | -17.55% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为5.32%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 5.47% | 5.99% | 5.32% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为46.84%,同比下降20.86%;流动比率为2.24,速动比率为2.2;总债务为16.75亿元,其中短期债务为2.79亿元,短期债务占总债务比为16.66%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.2、1.96、1.73,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 2.2 | 1.96 | 1.73 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为17.6亿元,短期债务为2.8亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.961%,低于1.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
货币资金(元) | 5.39亿 | 5.62亿 | 17.56亿 |
短期债务(元) | 2.81亿 | 2.82亿 | 2.79亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.38% | 1.38% | 0.96% |
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为333.41%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 299.55万 |
本期预付账款(元) | 1298.26万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长333.41%,营业成本同比增长3.98%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 329.47% | -84.61% | 333.41% |
营业成本增速 | 4.98% | 248.4% | 3.98% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.6亿元,较期初变动率为68.87%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 3610.76万 |
本期其他应收款(元) | 6097.63万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为4.9亿元、6.3亿元、6.3亿元,公司经营活动净现金流分别3亿元、3.3亿元、4.5亿元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资本性支出(元) | 4.87亿 | 6.28亿 | 6.31亿 |
经营活动净现金流(元) | 3.04亿 | 3.31亿 | 4.46亿 |
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-4.7亿元、-3.4亿元、-13.2亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -4.75亿 | -3.4亿 | -13.23亿 |
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-3.8亿元,营运资本为13.4亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为17.2亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20221231 |
现金支付能力(元) | 17.2亿 |
营运资金需求(元) | -3.76亿 |
营运资本(元) | 13.44亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为4.2,同比下降14.12%;存货周转率为18.76,同比下降1.9%;总资产周转率为0.29,同比下降20.95%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.2亿元,较期初增长90.01%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 1060.36万 |
本期在建工程(元) | 2014.84万 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.2亿元,较期初增长161.49%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 750.8万 |
本期长期待摊费用(元) | 1963.25万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1亿元,同比增长20.37%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 9047.01万 | 8281.28万 | 9968.44万 |
管理费用增速 | 22.17% | -8.46% | 20.37% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长20.37%,营业收入同比增长5.34%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 13.61% | 119.93% | 5.34% |
管理费用增速 | 22.17% | -8.46% | 20.37% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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