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北京时间23日凌晨,美股周一走势分化,道指盘中续创新高。全球市场风险情绪急剧降温,债券收益率的快速上升令投资者感到恐慌。依然由于估值过高的担忧,科技股首当其冲面临较大的卖盘冲击,大型科技股普跌,纳指跌超2.4%。
道指涨27.37点,或0.09%,报31521.69点;纳指跌341.41点,或2.46%,报13533.05点;标普500指数跌30.22点,或0.77%,报3876.43点。
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美债收益率持续攀升,股市承压
周一美国国债继续遭遇抛售,导致收益率不断攀升。 上周长期国债收益率达到了六周以来的最大涨幅。 更高的“无风险”收益率使得证明股票高估值的合理性变得更加困难。
BTIG首席股票和衍生品策略师伊曼纽尔(Julian Emanuel)在一份报告中表示:“在创下历史新高后,估值高昂的的纳斯达克(20056.2528, 14.99, 0.07%)100成分股的表现要落后于大盘。”
“长期收益率在加速上升,加上实际收益率的持续回升,可能会给股市带来进一步的阻力。本月底,预期月底资产调仓的前景是卖出股票,购买债券, 伊曼纽尔说。
他表示,然而利率上升和收益率曲线陡峭有利于金融股,金融股有足够的空间跑赢标准普尔500指数。
市场预期美联储的非常规宽松货币政策将至少刺激近期的通胀压力,从而提高了债券收益率。与此同时,股市目前接近历史高点,以各种估值指标衡量,仍处于高位。
有分析师指出,与GameStop有关的抛售一样,在疫情爆发一年后,任何意外消息,甚至恶劣天气都可能导致接近历史高点的股指极易受到抛售的影响。当略低于纪录高位时,通胀恐慌或风暴可能会导致市场回调。”
据报道,美国众议院预算委员会批准1.9万亿美元的新冠肺炎援助法案。同时,疫苗的推出和COVID-19病例数量的下降也继续点燃了今年经济活动加速的希望,尽管美国新冠肺炎死亡病例人数已达到50万人。
债券收益率上升和通胀担忧也突显了美联储可能转向鹰派立场的担忧,尽管美联储已承诺在通胀率升至2%以上之前不会加息。
杰富瑞全球策略主管肖恩•达比在一份研究报告中表示:“股票投资者的困难在于,美联储在GDP和利率方面越落后于市场预测,市场参与者就越担心(美联储可能收紧政策)会爆发恐慌。”
他说,美联储有意通过超过2%的目标来取代市场预期,这应该会使收益率曲线进一步变陡峭,而经通胀调整后的实际利率仍为负,这将使周期性债券和可变成本较低的公司表现更好。
一些股票投资者对近几周债券收益率的迅速上升越来越担心,因为这可能会损害依赖宽松借贷的高增长企业,并削弱股票的相对吸引力。债券收益率上升,反映出市场相信,在新冠肺炎大流行之后,经济复苏即将到来。
10年期美国国债收益率上周跃升14个基点,至1.34%,接近2020年2月以来的最高水平。本月到目前为止,基准利率已经上升了25个基点。美国国债5年期、30年期收益率曲线达到2014年以来最陡峭程度。
此外,市场分析认为,美债利率走高对股市冲击到底有多大取决于收益率究竟能涨多高、涨多快。
一些机构分析师表示,本月美债利率突然加速,并可能继续以比预期更快、更不可预测的速度上行。相较于缓慢、有序的攀升,这将对股市等其他资产形成更大的破坏性。
美国银行(46.01, -0.52, -1.12%)财富管理公司的首席投资官埃里克·弗里德曼表示:“当政府债券收益率上升时,所有资产价格应重新定价,这就是规则。不过,我认为收益率尚未上升到足以与股票竞争的水平。”
野村证券的分析师本周早些时候表示,如果10年期美债收益率升至1.5%以上,可能会导致股票下跌8%。
美银策略师则称,过去一周债券收益率的快速上升令一些投资者感到恐慌,但收益率再上升近0.5个百分点才可能遭遇更多阻力。可能引发股市震荡的收益率水平为1.75%,仍远高于当前的1.35%左右水平。
债券收益率攀升也给借贷成本带来上行压力。如今市场焦点转向美联储官员及其对借款成本跳增的看法,借款成本跳升可能会让经济自疫情中的回升之路有脱轨风险。
本周来看,市场将重点关注美联储主席鲍威尔的发言。他分别在周二及三出席参议院与众议院听证会,就经济前景发表看法。鲍威尔将有两天时间回答有关美联储鸽派策略的问题,以及美国国债收益率的上升在什么时候会对经济复苏构成风险。
焦点个股
科技股普遍下挫,特斯拉(360.56, 6.45, 1.82%)跌超8%,苹果(244.87, 0.40, 0.16%)、微软(414.77, 5.13, 1.25%)、亚马逊(226.63, -0.02, -0.01%)均跌逾2%。
能源、航空、贵金属板块表现较好,科尔戴伦矿业涨超15%,美国航空涨超9%,夏威夷航空涨超7%。
中概股中,老虎证券(8.1, -0.46, -5.37%)跌超11%,富途(121.36, -2.20, -1.78%)控股跌8%,哔哩哔哩(20.33, -0.48, -2.31%)跌超10%,斗鱼(16.26, 0.30, 1.88%)跌超8%,京东(39.19, 0.28, 0.72%)、蔚来(4.39, 0.03, 0.69%)、腾讯音乐(13.1, -0.51, -3.75%)、小鹏汽车跌超7%,理想(26.46, 0.83, 3.24%)汽车跌逾6%,阿里(125.79, -1.11, -0.87%)巴巴、爱奇艺(2.42, 0.12, 4.99%)跌超3%。
波音(186.15, 1.18, 0.64%)跌超2.1%,此前发动机出现故障,导致波音777在全世界范围内停飞。
Spotify跌超4%,盘中股价一度涨超5%,刷新历史高位。据报道Spotify将于今年推出HiFi服务(高音质的流媒体服务)。
游戏驿站(26, -0.97, -3.60%)周一涨超12%。今日再次成为WSB上讨论热度最高的个股。上周五,被称为“GME带头大哥”的Keith Gill在Reddit上发布了一个新的截屏,显示他又购买了5万股游戏驿站的股票。这使他的总持股量达到10万股,价值约400万美元。
其他市场
欧股收盘普跌,德国DAX30指数下跌0.30%,报13951.90点;英国富时100指数下跌0.14%,报6614.90点;法国CAC40指下跌0.11%,报5767.44点;欧洲斯托克50指数下跌0.36%,报3700.05点。
美国WTI原油4月期货收涨2.25美元,涨幅3.80%,报61.49美元/桶;布伦特原油5月期货收涨2.33美元,涨幅3.70%,报65.24美元/桶。
COMEX 4月黄金期货较前一交易日上涨31美元,收于每盎司1808.4美元,涨幅为1.74%。
3月交割的白银期货价格上涨83.1美分,收于每盎司28.085美元,涨幅为3.05%;4月交割的白金期货价格下跌10.8美元,收于每盎司1282.3美元,跌幅为0.84%。
责任编辑:杨亚龙
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股市直播
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宋谈股经今天 04:00:20
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北京红竹今天 03:45:20
3、1.13万亿成交额一点都没有减少,每天都在维持1.5万亿以上,上涨2949家,下跌2249家,涨停67家,跌停1家。虽然上午个股在分化,但数据上来看,也算正常。大涨之后的兑现而已。分化几天后,DS和人形机器人(sz300024)还可以继续干。铜缆好久没聊了,大家也可以去看看它的指数,默默的在新高。 -
北京红竹今天 03:45:17
2、指数结构目前恒生科技指数波段的防守线在5394,跌破波段反弹结束,但大级别向上依然没结束。创业板前几天也给过大家防守线,目前也没跌破呢,如果创业板继续回落,那就不用破防守线了,因为三十分钟级别回落段就会出现。可能文字大家不太清楚,晚上直播会展示图和大家说。总之,清楚即便指数出现回落,也定义为洗盘就好。大方向也是向上的。 -
北京红竹今天 03:45:13
1、2条线的指数结构昨天大涨,今天分化,也就是说获利盘都在兑现,资金也不格局。分化几天再接着买,大涨就卖。目前人形机器人(sz300024)如果出现回落,五分钟级别有望出现三买。DS如果出现回落,有望构造三十分钟级别二买。图就不贴了,晚上直播再展示。资金上是高低切换,而且资金也不格局,这个现象我们要清楚。其次指数结构上,继续上涨也可以,回落一波也可以。但都不改大方向,清楚这个就可以。 -
徐小明今天 03:42:08
【盘中直播】下午见 -
波段擒龙今天 03:35:38
A股三大指数早盘集体下跌,截至午盘,沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板指跌0.72%,北证50指数涨1.97%。全市场半日成交额11493亿元,较上日放量808亿元。全市场超2200只个股下跌。板块题材上,AI眼镜、生物医药、有机硅、消费电子、食品零售板块涨幅居前;游戏、光伏设备、云计算、电力板块跌幅居前。 -
冯矿伟今天 03:34:39
冯矿伟:保持耐心今天虽然上午窄幅横向右行,但是依然属于动能背离向上的环境,题材强势,权重弱。目前基本是缺少速度,属于碎步小阴阳的状态,需要一个加速来打破近期的缓速,否则就走的总是犹犹豫豫的,连接10月18和11月27日,依然是压力线! -
宋谈股经今天 03:33:56
2月20日午间收评:创业板指半日跌0.72%,AI眼镜概念股逆势大涨1、市场早间震荡调整,创业板指一度跌超1%。AI眼镜概念股逆势大涨,杰美特(sz300868)、星星科技(sz300256)、胜利精密(sz002426)、卓翼科技(sz002369)、瀛通通讯(sz002861)等十余股涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、国际医学(sz000516)等封板。有机硅概念股异动,远翔新材(sz301300)、宏柏新材(sh605366)涨停。下跌方面,腾讯云概念股走低,世纪恒通(sz301428)、首都在线(sz300846)跌超5%。个股涨多跌少,沪深京三市超2900股飘红,上午半天成交1.15万亿。午间收盘沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板跌0.72%。2、板块概念方面,AI眼镜、AI医疗、有机硅、机器人(sz300024)等板块领涨;腾讯云、游戏、保险、船舶等板块领跌; 3、两市共2740只个股上涨,65只个股涨停;2197只个股下跌,1只个股跌停;21只股票炸板,炸板率28%。 -
数字江恩今天 03:32:19
大盘上午再3352-3334的1:1线之外做了一个横盘震荡箱体,主体就是3338-3348这10个点。下午只要没有快速3356以上拉升,这里都还会回踩一下 -
徐小明今天 03:31:56
【盘中直播】如果走3浪上升,是很有可能贯穿上半年始终的。