今日AI板块持续上涨，市场情绪火热，$招商中证全指软件ETF(f159899)再次迎来大涨，目前盘中大涨5.21%，当前最新净值1.110。一季度已累计上涨近34%。
数据来源：iFind（统计区间2023.01.01-2023.03.30）今年以来随着ChatGPT的下一版本GPT4于3月15日正式发布，A股市场再次闻风而动。以下是至3月29日的一些领涨软件股涨幅，$同花顺(300033)66.8%、$拓维信息(002261)64.36%、$三六零(601360)56.21%、$金山办公(688111)49.84%、$拓尔思(300229)45.67%。
现在市场仿佛只剩下两类股票，一类是人工智能，一类是非人工智能。有相当多的人认为，市场只不过又做了一次“宏大叙事”。今天我们打算一文给大家讲清楚，这次AI的“宏大叙事”究竟有没有干货，也为大家布局后市提供一些思路。
一、从量变到质变，大模型引发的AI奇迹
01、一切的起源：ChatGPT
ChatGPT自去年11月底发布，迅速席卷全球，掀起AI飓风。然而就在短短不到4个月的2023 年 3 月 15 日凌晨，Open AI再次发布新版本——GPT4。
这次发布会，让人们真正看到了人工智能的质变，它开始拥有了人类社会的一部分“常识”。 近期，微软$MSFT(MSFT)公布了一份长达154页，关于GPT4的研究测试报告。里面提到：GPT-4 语言模型可以被视为 AGI 的早期版本。
根据维基百科的解释——AGI 是具备与人类同等智能、或超越人类的人工智能，能表现正常人类所具有的所有智能行为。
02、什么是AI大模型？
GPT-4的质变，离不开大模型。大模型是指拥有巨大参数量和计算复杂度的深度学习模型，通常需要使用大量的数据和计算资源进行训练。与传统的模型相比，它最大的特征就是——参数量巨大，训练特别耗费算力资源。
从下图我们可以看到GPT几代模型版本的参数量变化。关于GPT-4的模型参数量，微软和OpenAI并没有公布，但看到了ChatGPT所使用的模型参数量，预计GPT-4也不会小。
图：GPT模型参数量变化
数据来源：OpenAI03、质变带来的结果：“智障”变“智能”
模型的参数越大，模型的准确性和对未知情况的预测能力就可能越好。当参数到达一定量级后，就引发了量变到质变。质变带来的结果，是AI正在从“人工智障”变成真正的“人工智能”。分界点，就是对“常识”的理解。
过去的人工智能之所以被戏称为“人工智障”，是因为它只能模仿人类行为，但不理解含义。它并不知道汽车闯红灯意味着什么，也不明白“狗遛人”这个画面的奇怪和可笑之处，更无法感知物理世界的法则。所以一旦任务内容脱离了既定路线，它可能就理解不了。
但在GPT4的发布会上，人们已经看到，GPT-4可以理解物理世界和人类社会的一部分常识和规则。这可以被当做“智能”诞生的征兆。
图：GPT4对规律和常识问题的回答
来源：OpenAI GPT4官方宣传片04、AI质变将对人类社会带来的影响
ChatGPT的渗透速度太快了。因为它让人类用打字聊天的方式（自然语言），就能与AI程序交流，来完成原本需要通过专业训练（编程语言）才能完成的事情。使用门槛低，适用范围广。
据2月份央视财经报道，美国《财富》杂志网站称，一家提供就业服务的平台对1000家企业进行了调查。调查结果显示，近50%的企业已经在使用ChatGPT，30%的企业则有计划使用。而那些已经使用ChatGPT的企业中， 55%给出了“优秀”的评价，34%认为“非常好”，获得了普遍认可。更何况，更加智能的GPT-4已经发布了，选择使用它的企业大概率要继续增加。
图：美国《财富》杂志调研的ChatGPT使用率及评价
数据来源：美国《财富》杂志我们整理了ChatGPT从问世至今的4个月所带来的影响，用“突飞猛进”来形容应该不为过。
图：自ChatGPT发布以来的重要事件及影响
来源：公开信息整理随着ChatGPT宣布接入第三方插件，其功能和泛用性进一步加强。未来的AI+产品生态或许是这样的：你可以把它想象成手机操作系统，你需要什么新功能，只要去下载相关的第三方APP（第三方插件），并且这次，你还拥有超强AI帮助你完成各种想要做的事。未来或许人人都能拥有一个《钢铁侠》中的“贾维斯”。而一旦你体验过这种自由的快乐，可能再也无法回到那个没有AI的日子了。毕竟，“偷懒”是人类的一种本能。
从影响力来说，AI正同时在to B 和 to C两个领域造成深远影响。这很像当初Windows诞生时，对世界的影响。
二、“AI+”或将再次掀起软件行业变革
接下来，我们来说说AI与软件行业之间的“化学反应”。
01、软件行业为何正被资金追捧？
因为AI+软件，将极大赋能软件行业，用户量可能迎来巨量增长。
微软在3月16日宣布将GPT-4全面植入Office全家桶，为其命名为Copilot（副驾驶）。在Word中，Copilot能够编写、总结和生成文本；在Excel中，它能够直接分析用户输入的数据，并将结果生成可视化图表；在Outlook邮箱中，Copilot可以帮助管理收件箱、合成回复草稿，并且支持多种语气以及文本长度；在PowerPoint，能根据指令生成和修改PPT。
图：Microsoft 365 Copilot 宣传片
来源：微软官网微软的一系列操作，为软件行业指明了一条道路，即——AI+软件，将极大提升软件的产品力。就像当初微软在1990年推出了变革式的Windows3图形界面交互系统，它极大简化了用户使用计算机的门槛，推动了美国乃至全球计算机普及率的爆发式增长。而这一次，微软手握ChatGPT，似乎正打算在软件领域掀起一轮新的变革。
图：Windows系统推出与美国互联网普及率变化
数据来源：iFind，世界银行，公开资料整理“AI+”可能极大降低用户对专业型软件的使用门槛，带来用户基数的巨量增长。到时候，一个没有经过严格培训的人，也可以通过文字聊天的形式，轻易使用那些原本具有较高专业门槛的软件。
图：AI大模型与应用软件的主要融合方向
来源：各公司官网，中金公司研究部02、哪些软件企业将最先受益？
各细分领域的头部软件企业、龙头公司。
软件非常依赖产品生态。生态是指软件周围的环境和社区，包括用户、开发者、合作伙伴、供应商等。如果软件没有建立起生态，则可能面临缺乏用户、缺乏更新维护支持、缺乏创新等情况。而AI+的到来，将极大提升软件企业在生态中的优势。而各垂直领域、细分行业的龙头软件公司，已经建立了各自的软件生态优势，将最先受益于AI+的增幅。
文章开头提到的领涨的软件企业，都是各自生态领域的佼佼者。比如：
数据来源：iFind而上述这些企业，全部是软件龙头ETF $招商中证全指软件ETF(f159899)的权重股。在其跟踪的中证全指软件指数中，$金山办公(688111)、$三六零(601360)是前十大权重，$同花顺(300033)排在权重第12位，$拓尔思(300229)排在权重第22位。正因为该指数聚焦了软件行业各细分领域的龙头公司，如果想在A股市场中寻找受益于AI+的软件行业标的，直接买入软件龙头ETF（159899）是非常简单高效的方法。
三、未来的预期
经历这几年，想必大家已经看清楚了——知识是有国界的、文化是有国界的、科技更是有国界的。实在难以想象，当AI渗透普及到各行各业时，如果我们还要依靠国外公司提供这些核心产品，会发生什么事情。
目前微软$MSFT(MSFT)携手OpenAI，手握ChatGPT和GPT4呈一家独大之势， 在这场没有硝烟的战争中，我们必须迎头赶上。如果一定要把这次的AI变革当做“宏大叙事”，这次的区别在于，它不是未来式，而是现在式。
小伙伴们可以借由$招商中证全指软件ETF(f159899) 进行布局，该基金跟踪中证全指软件指数，选取了中证全指样本股中的软件行业股票，能覆盖计算机行业各细分领域，一键布局近期AI板块机会。$恒生电子(600570)、$科大讯飞(002230)、$广联达(002410)、$用友网络(600588)、$金山办公(688111)、$中科创达(300496)、$深信服(300454)、$宝信软件(600845)、$四维图新(002405)、$中国软件(600536)。
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