市占率53%的细分材料龙头行业迎来基本面拐点地位水涨船高|新能源汽车_新浪财经

原标题：市占率53%的细分材料龙头行业迎来基本面拐点地位水涨船高来源：财富动力网

　　由于全球气候暖化严重、环境污染等因素影响，有越来越多的生物濒临灭绝。同时随着全球能源危机问题日益突出，多国禁售燃油车的时间计划纷纷发布，燃油车将逐渐被新能源车替代。

　　荷兰、挪威决定将禁售时间表提到2025年，包括德国、美国加州、我国海南、印度都决定将禁售年限划到2030年。

　　在2019年的全球新能源汽车大会上，来自18个国家和地区的政府部门及国际组织机构嘉宾，100多家新能源整车及相关企业代表以及国内外各界嘉宾共1500余人参加会议，会议达成了《世界新能源汽车大会博鳌共识》，博鳌共识提出，力争到2035年，全球新能源汽车的市场份额达到50%，全球汽车产业基本实现电动化转型。而我国工信部亦在去年公布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2025)》中提到2025年我国新能源汽车销量占比要达到25%，智能网联汽车新车销售占比要达到30%，但2019年我国新能源汽车的市场占有率仅为4.68%，与2025年的工信部公布的销量占比25%的目标存在相当大的一段距离。可见未来几年新能源汽车行业将进入快速发展阶段。

　　在新能源车的整车成本中，作为汽车发动机的动力电池占据了新能源汽车整车总成本的42%，其中电池的正极材料、隔膜、负极材料、电解液分别占到了17%、13%、6%、6%，伴随着新能源汽车销量增长，电池隔膜企业面临了前所未有的发展机遇。

　　从市场格局的变化趋势来看，动力电池龙头企业竞争优势愈发明显，动力电池市场趋势由“多强并存”逐渐向龙头企业集中，此前市场主要由宁德时代以及比亚迪进行竞争。但在宁德时代上市之后，拓展速度开始加快，借助其庞大的下游客户群，逐渐拉开与比亚迪之间的差距，进一步形成独领鳌头的动力电池市场趋势。2019年上半年，宁德时代动力电池装机量高达13.6GWh，占我国动力电池装机量的比重达到了45.3%，接近半壁江山。比亚迪也在积极拓展下游客户，加上其新能源汽车销量也保持较快增长，进一步稳固在我国动力电池市场第二的位置。2019年上半年，比亚迪的动力电池装机量为7.4GWh，占我国动力电池装机量的比重为24.7%。两家企业已经占据我国动力电池的70%的装机量，打入两家企业供应链的隔膜企业，相对地，也占据了国内的大部分隔膜市场。

　　动力电池的隔膜分为干法隔膜(物理法)和湿法隔膜(化学法)两种，干法隔膜具有成本低、工艺简单、熔点高的优点，但湿法隔膜的厚度、拉伸强度、孔隙率、安全性、内阻均优于干法，因此目前湿法是隔膜主流，市占率超70%。

星源材质是国内干法隔膜龙头，也是LG集团干法隔膜的唯一供应商，自2008年打破日韩企业垄断，生产出中国第一卷锂电池隔膜后，公司的干法隔膜在技术、规模以及产品上一直领先国内同行，干法隔膜市占率在2019年一季度已经达到了29%。

　　而湿法隔膜市场方面，恩捷股份是当之无愧的龙头企业，自2018年收购上海恩捷后，便成为了国内最大的动力电池隔膜生产企业，在国内的湿法隔膜市场占有率45%左右，全球湿法隔膜市场占有率为14%，客户方面，国内的宁德时代、万向、比亚迪、国轩高科、孚能科技，国外的LG化学、松下电器、三星SDI均是恩捷股份的主要客户。而恩捷股份为了进一步巩固了恩捷股份的湿法隔膜龙头位置，更是在2019年，收购了国内湿法隔膜市场的第二大企业，市占率15%左右的苏州捷力。

　　在没有电池新技术迭代之下，隔膜市场依旧是动力市场中不可或缺的一部分，而无论是湿法隔膜，抑或是干法隔膜，均有希望随着新能源车的发展，市场进一步放大，龙头企业也必然水涨船高。

(原标题：市占率53%的细分材料龙头，行业迎来基本面拐点，地位水涨船高)