科创板定价盘点 方邦股份:市盈率36.79倍 超募0.2亿

科创板定价盘点 方邦股份:市盈率36.79倍 超募0.2亿
2019年07月11日 16:00 新浪财经

  新浪财经讯 距科创板7月22日正式开市还有7个交易日,市场各方对第一批上市企业展开热烈讨论。

  昨日晚间,首批科创板的最后7家公司——瀚川智能嘉元科技交控科技天宜上佳沃尔德航天宏图方邦股份均陆续公布了发行价。至此,25家科创板首批公司发行价全部敲定。按照2018年度扣非前归母净利润计算,对应发行后市盈率这一口径,平均市盈率为37.77倍。

  科创板新股定价突破了以往以23倍市盈率为上限的定价模式,以市场化定价为主导,参照同类上市公司市盈率水平,这导致科创板个股平均定价远高于此前主板、创业板等个股的定价。

  据统计,25家科创板公司的总体募资金额为370.17亿元,比原先预期募集资金总和310.89亿元,多了59.28亿元。对比最新数据来看,多数公司确定的发行价所对应的募集资金超过原先计划的资金需求。

  以下为即将登录科创板的首批公司之方邦股份信息盘点:

  方邦股份主营业务为高端电子材料的研发、生产及销售,现有产品包括电磁屏蔽膜、导电胶膜、极薄挠性覆 铜板及超薄铜箔等,其中电磁屏蔽膜为方邦股份主要收入来源。公司16-18年营业收入分别为1.90亿元、2.26亿元以及2.75亿元;归母净利润分别为8313.42万元、1.00亿元以及1.23亿元。

  方邦股份:发行价53.88元/股

  网上申购代码:787020

  对应市值:40.10亿元

  市盈率:36.79倍(按2018年扣非前归母净利润除以发行后总股本计算,下同)

  募集资金:若发行成功,预计募集资金总额10.78亿元

  原计划募集资金10.58亿元,用于挠性覆铜板生产基地建设项目、屏蔽膜生产基地建设项目、研发中心建设项目以及补充营运资金项目

  申购时间:7月12日

  顶格申购:网上最多可申购5500股 顶格申购需要5.5万元市值

  战略配售:本次发行最终战略配售数量80万股,占发行总量约为4%

  华金证券:建议方邦股份科创板IPO股价47.6-61.4元

  华金证券发布研报,预计方邦股份的整体估值区间为38.1亿至49.1亿元,以现有总股份数结合拟发行股份数量的合计值计算,公司的发行区间为每股发行价格为47.6元至61.4元。

  中国银河:建议方邦股份创板IPO股价为49.3-58.5元

  中国银河发表研报称,在不考虑超额配售情况下,考虑到方邦股份作为稀缺标的,估值存在一定溢价空间,我们认为公司此次发行的估值区间位于32-38x是比较合理的,发行后的每股内在价值为49.3-58.5元。

责任编辑:田原

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