来源:老司基一枚
每一个选择主动基金投资的小伙伴,往往都有一个大大的梦想,就是能长期跑赢沪深300指数。
老司基在2020年初建立风云二号基金组合时,也正是冲着这一目标而去的。截至4月9日,风云二号成立3个多月以来的收益率为2.2%,同期沪深300下跌8.96%,短期来看算是跑赢了不少。但长期来看,任重道远。
4月8日,代表A股核心资产的沪深300指数迎来发布15周年。Wind数据显示,截至4月6日,沪深300指数自发布以来涨幅达277.08%,年化回报为9.53%。
老司基突发奇想:既然沪深300指数那么牛,那有没有同期跑赢它的主动管理的偏股型基金呢?如果有,这些长跑健将都是哪些牛基,现在又由谁在管理呢?
沪深300成A股标杆
沪深300指数是国内第一只跨市场指数,是A股的代表性指数,由沪深两市中市值大、流动性好的300只股票组成,综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。
从市值占比上看,目前沪深300指数占A股总市值近60%左右,占A股自由流通市值52%左右。从成份股来看,目前沪深300指数中超过千亿市值的超过80只,230多只股票市值都在300亿以上。
经过15年发展,沪深300指数已经呈现出三大优势特征。一是,市场地位高,指数成份股都是行业内领先的龙头公司,行业地位稳固,竞争能力强,前十大权重股包括中国平安、贵州茅台、招商银行等。二是,盈利能力强,成份股公司依靠规模、资金、品牌等等优势,能够获得超过同行业公司的盈利能力。三是,抗风险能力强,大部分龙头公司行业地位稳固,财务稳健,杠杆率低,抗风险能力高,更加可靠。
从指数过往表现来看,沪深300指数呈现出长期配置价值。截至2020年4月8日,沪深300指数自2005年4月8日发布以来总回报达276.73%,同期上证综指总回报为125.5%,涨幅是同期大盘的2倍以上,显示出较强的超额收益能力。近几年沪深300表现较好,特别是在2016年至2019年最近3年,大盘蓝筹领涨市场,受到包括海外机构投资者的青睐,投资者占比和资金流入持续提升。
最近15年沪深300 VS 各大宽基指数走势对比图(Wind,截至2020.4.8)
Wind数据显示,目前以沪深300指数为跟踪标的指数型基金为159只,资产规模超过2900亿元。在海外,沪深300指数同样被境外投资者熟知和认可,在亚洲其他市场、美国、欧洲都有发行跟踪沪深300指数的ETF产品。
这些牛基比沪深300更能涨!
沪深300既然代表了A股标杆,那有没有成立时间早于沪深300指数发布的2005年4月8日,同期涨幅又超越沪深300的主动管理型牛基呢?
老司基拉了一下Wind数据,发现这类牛基还真有。
上文提到,最近15年沪深300的年化收益大概为10%,于是我们把第一个指标选定为年化收益10%以上,筛选共得到65只基金。第二步,把规模小于2亿元的迷你基金剔除,于是得到以下61只牛基。
最近15年年化收益超过沪深300的61只长跑牛基(Wind,截至2020.4.8)
成立15年以上、长期年化收益10%+,光这两个苛刻的条件就把90%的基金排除在外了。以上61只长跑健将中,不乏11只十倍牛基,华夏大盘精选是其中的佼佼者。最近15年的总收益率高达2249%,年化收益率为23.4%,也是唯一一只年化收益超过20%的基金。
华夏大盘精选是曾经的公募一哥王亚伟的成名之作。王亚伟2005年底至2012年5月管理6年多时间,共取得1199%超高回报率,任职年化回报49.77%,这一成绩至今国内无第二人能及。不过,最近几年华夏大盘鲜有出色表现,2020年以来大幅跑输了沪深300。
另外,嘉实增长、银河稳健、博时主题行业、景顺长城鼎益、华安宝利配置、景顺长城内需增长、国泰金鹰增长、富国天益价值、富国天瑞强势精选等10只基金的总收益均超过10倍,年化收益均超过17%,成为领跑者。
除了这11只十倍牛基外,还有30只基金的总收益超过5倍,年化收益均超过12%,包括中银中国精选、华夏回报A、广发中小盘A、泰达宏利成长、广发稳健增长等一众明星产品。
从基金规模来看,有3只基金的最新规模超过了100亿元大关。分别为王俊管理的博时主题行业、蔡向阳、林青泽管理的华夏回报A和傅友兴管理的广发稳健增长。如此大体量的产品,还能取得如此高的收益,实属不易。
限于篇幅,这里就不展开分析了,以后有机会再细说。
以后等你犯了选基困难症时,多拿出来看看吧。
公众号交流多有不便,老司基在知识星球创建了一个专门用于大家交流学习的小圈子:基金大学堂。
指数估值、投资机会、发车信息,这里都有,欢迎来聊
免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)