文/既见君子

　　4月7日晚，锦州银行公布了修改后的公司章程，正在改革进程中的锦州银行“有章可依”，有了经营的准绳。

　　同时，在短暂的停牌之后，锦州银行与成方汇达的450亿资产处置框架协议也浮出水面，账面价值1，500亿元的债权资产将被处置。

　　2019年年报显示，去年锦州银行ROE和ROA较2018年有所回升，但仍然是负值。引战重组、定向增发、出售债权……锦州银行的刮骨疗毒正在进行之中。

　　1500亿账面资产三折出售

　　4月3日晚间，锦州银行发布公告称，已与成方汇达订立了资产处置框架协议，金额为人民币450亿元，成方汇达将从锦州银行购买处置资产。公告显示，锦州银行所处置资产的债权本金账面原值约为人民币1，500亿元。相比账面原值，协议总价打了三折。

　　成方汇达于2019年5月注册成立，是汇达资产托管的全资子公司。尽管汇达资产托管的全部股权由中国信达以名义股东身份持有，但实际上汇达资产托管和成方汇达都是央行所管理的企业，投票权也归属央行。

　　今年1月23日，成方汇达已经签订认购协议，将认购锦州银行定向增发的52.7亿股内资股。目前，锦州银行定向增发尚未完成，成方汇达也尚未持有锦州银行股权。

　　面对“骨折价”成交，锦州银行表示，这是与成方汇达公平磋商之后厘定的价格。锦州银行称，与成方汇达定价的参考因素了包括了账面原值、潜在收购方的适销性、不良资产的一般市场价格等，同时还考虑了对锦州银行财务的影响。

　　其中很重要的一点是，截止去年6月末，锦州银行部分资本充足率已经低于监管要求，急需重组及处置资产以改善整体资产结构。

　　据了解，此次锦州银行出售的债权中，包括了信贷资产，和包括公司贷款及受益权转让计划（含信托公司、证券公司、保险公司及资管公司发行的信托计划及资产管理计划收益权）在内的其他资产，比例约占处置资产的54%及46%。截止2018年末和2019年末，这些账面原值为1，500亿元的资产净损失分别为约61.43亿元及80.78亿元。

　　锦州银行表示，这450亿元将提升该行资产质量、降低资本占用并提升资本充足率和改善流动性。

　　不良贷款率大幅攀升

　　资本充足率突破监管红线

　　去年，锦州银行获得工商银行子公司工银投资、中国信达子公司信达投资和中国长城资产三家机构战略入股，以“引战重组”的方式开启了风险化解帷幕。

　　工行行长谷澍曾表示，工行在投资入股锦州银行时遵循了两条原则：一是按照市场化、法治化原则出资；二是这笔投资的不确定性要可控，风险不会有外溢性。

　　随着风险层层拆解，锦州银行2019年的经营状况也得以“水落石出”。年报数据显示，锦州银行2018年、2019年不良贷款率大幅攀升，由2017年的1.04%增加至2019年末的6.52%。

　　需要注意的是，这份年报尚未经过审计确认。锦州银行称，由于疫情导致的部分地区的出行限制，其年度业绩审核程序尚未完成。

　　年报显示，截止2019年末，锦州银行资产总额为人民币8，363.07亿元，同比下降1.1%；发放贷款和垫款净额为人民币4，118.20亿元，同比增长18.0%，不良贷款率为6.52%；存款余额为人民币4，064.08亿元，同比下降8.8%。

　　2019年，锦州银行营收为232.45亿元，同比增长9.2%；但同时，其净亏损额达到了10.62亿元。

　　2019年末，锦州银行资本充足率指标均突破监管红线。数据显示，其资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别降至8.39%、6.46%和5.14%；根据监管要求，非系统重要性银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率须分别不低于10.5%、8.5%及7.5%。

　　数据显示，锦州银行向央行借款金额猛增，从2018年的1.08亿增加至330.80亿，借款规模增加近300倍。

　　从盈利指标来看，去年锦州银行的盈利指标较2018年有所回升，但ROE和ROA仍然是负值。 

　　锦州银行表示，2020年是其实施改革重组的关键之年，“通过改革重组，引入实力强劲的战略投资者，补充资本实力，通过资产重组，改善资产结构，同时积极开展同业合作，增强发展动力和盈利能力，实现本行稳定健康持续发展。”

责任编辑：王进和