不良率集体逆势上升 部分银行消费贷急“踩刹车”

　　不良率集体逆势上升 部分银行消费贷踩刹车

　　杨佼

　　34家A股上市银行中，八成银行不良贷款率下降，而争夺正紧的消费贷，资产质量却开始“逆行”——不良率出现集体上升。

　　2019年半年报显示，在五家国有大行中，建行、交行两家银行的信用卡不良率，比上年底分别上升了0.23、0.97个百分点，消费贷不良率上升了0.35、0.22个百分点；另外，招行、浦发、兴业、平安四家股份制银行的信用卡不良率也比去年底上升了0.2至0.57个百分点。

　　在刚刚披露完毕的半年报中，上述银行的总体资产质量均出现改观，不良率全部下降，降幅在0.01至0.13个百分点之间。

　　“信用卡、消费贷业务竞争加剧，准入门槛有所降低。”银行业人士对第一财经表示，经济、金融形势的不确定性、共债风险上升等外部因素，导致消费金融全行业的风险上升。

　　随着不良率上升，部分银行已开始踩下消费贷的刹车。半年报数据显示，建行、交行、浦发银行等多家大中型银行，均对消费贷、信用卡透支规模进行了调整，或者压缩了总体规模，压缩最多的超过500亿元。

　　消费贷不良率上升

　　无论是五大国有行、股份制银行，还是城商行、农商行等，信用卡、消费贷的不良贷款率，都在2019年上半年出现了上升的迹象。

　　在五大国有行中，工行、中行均未单列消费贷、信用卡的资产质量。半年报显示，截至2019年6月底，工行信用卡透支余额6287.1亿元，个人不良贷款率0.69%，比上年底下降0.02个百分点；中行在内地的信用卡透支余额4436亿元，减值金额约99.5亿元，减值比例2.24%，比上年底下降0.1个百分点。

　　而建行、农行、交行的消费贷、信用卡不良率，均有不同程度上升。数据显示，截至2019年6月底，建行的个人消费贷、信用卡透支不良率，分别为1.45%、1.21%，比去年底上升0.35、0.23个百分点；农行的个人卡不良率为1.43%，比上年底下降0.23个百分点，但消费贷不良率却上升了0.22个百分点，达到1.03%；交行同期的信用卡透支不良率为2.49%，比上年底上升0.97个百分点。

　　上述银行的信用卡、消费贷资产质量，与同期总体情况走势相反。截至2019年6月底，建行、农行、交行的不良率，分别为1.43%、1.43%、1.47%，比上年底下降了0.03、0.16、0.02个百分点。

　　上半年，A股八家股份制银行的不良率，都出现了下降，降幅在0.01至0.13个百分点之间，但部分银行信用卡透支的不良率，却不降反升。

　　单独披露了信用卡资产质量的股份行中，只有中信银行的信用卡贷款不良率下降，从2018年12月底的1.85%，下降到今年6月底的1.74%，下降了0.11个百分点。

　　而招行、浦发银行、兴业银行、平安银行四家银行的信用卡不良率，则有一定程度上升。截至6月底，分别为1.3%、2.38%、1.26%、1.37%，比上年底分别上升了0.19、0.57、0.2、0.05个百分点。同期，上述四家银行的不良率，分别为1.23%、1.83%、1.56%、1.68%，比上年底分别下降了0.13、0.09、0.01、0.07个百分点。

　　虽然单列消费贷、信用卡不良率的上市城商行较少，但个别银行披露的数据，也反映了这一迹象。上海银行半年报显示，截至2019年6月底，该行消费贷不良率为0.89%，比上年底上升0.37个百分点；信用卡透支不良率1.64%，则下降了0.02个百分点。

　　“都在找优质资金和资产，零售、个人业务是银行竞争的焦点，大小银行都在大力开展财富管理、信用卡、消费贷业务。”某上市银行中高层人士对第一财经说，由于银行之间竞争加剧，为了争夺客户，导致消费贷、信用卡业务的准入门槛有所降低。

　　平安银行在半年报中解释，受国际国内经济金融形势不确定性、共债风险上升等外部因素影响，消费金融全行业的风险有所上升。

　　“愿意承担消费贷高成本的客户，资质一般都相对较差。外部环境一变化，他们的风险可能就会暴露。”某国有大行中高层亦称，信用卡透支、消费贷的风险具有关联性，一些借款人可能还涉及网络借贷、民间借贷，风险暴露后，银行卡、消费贷的风险随之上升。

　　部分银行踩刹车

　　在2019年半年报中，平安银行表示，为了防范信用卡、消费贷风险，该行从2017年底以来，就开始针对共债、高负债以及高风险地区客户采取额度管控、谨慎授信等措施。

　　截至2019年6月底，平安银行“新一贷”贷款余额1533.61亿元，比上年底下降0.2%；信用卡应收账款为5109.6亿元，比上年底增长了约8%，但增速同比却下降了19个百分点左右。

　　对信用卡、消费贷踩刹车的，并不只是个别银行。同期，工行的信用卡透支余额为6287.1亿元，在全部贷款中占比为10.4%，余额仅增长了约17亿元。

　　而建行、交行、浦发银行等多家银行，均对消费类贷款的业务结构进行了调整，压缩了部分业务的规模，且总体规模也有所下降。

　　截至2019年6月底，建行个人消费贷余额1682.7亿元，比上年底减少约419亿元；占比1.16%，比上年底下降0.36个百分点；交行信用卡透支余额为4546亿元，比上年底下降了约505亿元；浦发银行、光大银行同期的信用卡及透支、个人消费贷余额，分别约为4396亿、1235亿元，比上年底减少约60亿元、19亿元；宁波银行、贵阳银行的此类业务，也有一定规模的压缩。

　　部分银行在压缩规模的同时，也对信用卡、消费贷的业务结构进行了调整，将消费贷转向信用卡，且新增规模也颇为可观。

　　建行2019年6月底的信用卡透支余额为6721.5亿元，比上年底增加约208亿元。光大银行同期信用卡透支余额4274.11亿元，比上年底增长6.47%。

　　与此同时，部分银行则增加了消费类贷款的投放。中行在内地的信用卡透支余额比上年底增加约325亿元；农行的个人消费贷款、信用卡贷款分别为1656亿、4547亿元，比上年底增加约76亿元、740亿元。招行、中信银行、兴业银行的信用卡贷款余额，分别为6526亿元、4998亿元、3067亿元，比上年底增加约13.4%、13.07%、12.9%；民生银行的信用卡贷款余额也比上年底增加了6%左右。

　　另外，部分城商行也在增加消费贷规模。截至2019年6月底，上海银行、南京银行的个人消费贷余额分别为1634亿元、740亿元，比上年底分别增加60亿元、166亿元左右。

　　警惕不良率持续攀升

　　“每家银行的情况不同，采取什么策略，要看每家银行的风险偏好、需求。”上述国有大行人士说，各家的资金成本、贷款结构、收入来源各不相同，需要采取不同的策略。

　　业内人士对第一财经称，总体来说，消费类贷款在信贷资产中的收益是最高的，而有些银行的资金成本比较高，需要通过消费贷保证利润增长，如果消费贷占比不高，增加投放也能让贷款结构更合理。而资金充裕且成本低，以及个人贷款比例较高的银行，控制此类贷款规模，也是正常选择。

　　在各类贷款中，个人贷款仍然是银行最赚钱的业务。2019年上半年，建行、农行、交行的个人贷款平均年化收益率，分别为4.73%、4.5%、5.67%，均位居第一。其中，建行、交行的收益率，比上年底上升0.16、0.24个百分点。

　　股份制银行也是如此。2019年上半年，招行零售贷款余额约2.24万亿元，比上年底增加约2300亿元，增幅约为10%，而信用卡利息收入271.45亿元，同比增长25.69%；信用卡非利息收入144.94亿元，同比增长48.08%。

　　中信银行同期实现营业收入931.5亿元，同比增长14.93%，而信用卡业务收入达到277.93亿元，同比增长19.14%，增速明显超过整体营收增长。同期，平安银行贷款利息收入656亿元，其中个人贷款利息收入456亿元，占比接近70%，平均年化收益率达到7.74%。

　　“目前的增长情况是不错的，但现在各家银行都在做消费贷、信用卡，未来是否会面临市场天花板的问题，还需要继续观察。”上述国有行人士说，随着不良率上升，消费类贷持续攀升的风险，也需要引起注意。

　　国信证券银行业首席分析师王剑也认为，今年上半年，银行信用卡不良率上升幅度是2015年以来最大的，需要警惕消费贷款快速增长后潜在的共债风险，密切关注不良走势。

责任编辑：张译文