12月30日消息，由新浪财经主办的“2022银行业发展论坛”于12月28日-30日隆重举行，主题论坛“波特菲勒峰会——中国家族信托十周年论坛”于今日下午召开。在主题为“家族信托十年发展与展望”的圆桌论坛环节，云南国际信托有限公司总裁舒广、南开大学资本市场研究中心秘书长柏高原、中信信托家族信托业务部副总经理陈巧、智信资产管理研究院执行院长郑智四位嘉宾出席，与资深家族财富管理专家、著名财经主持人李南共话家族信托十年以来的发展经验，积极建言献策，多角度展望未来家族信托发展大势。
舒广：从商业模式上来讲，家族信托业务可持续盈利性还有待验证
舒广认为，过去的十年，信托公司以及业内其他的合作机构，包括银行、律师、独立家办、行业专家一起，把相关工具引入中国，完美地匹配了目前中国经济发展产生的超高净值家族的需求，整个行业都发生了非常大的进步。他强调，家族信托相对特别长期，是以往信托公司从事的受托业务中期限最长的一类业务，所以也对信托公司的专业以及能力提出了挑战，对专业资产配置以及高效的运营管理服务提出了更高要求，信托公司需要更快地提升这样的能力。
信托公司开展家族信托业务目前从社会意义和现实的客户需求上非常大，但从商业模式上来说，它的可持续盈利性目前还有待验证。
柏高原：信托设立及制度供给等方面仍待改善
柏高原认为，我们的《信托法》颁布了20多年，从2001年颁布伊始，我们想去解决的并不是财富管理问题，更多的还是为信托业整顿去做一个基本法。彼时的信托业还是以融资类的业务为主，这个情况持续了很多年。柏高原强调，我们的信托制度供给，从《信托法》层面上的确还有值得进步的空间。
除此以外，在信托登记制度方面，柏高原表示，因为信托登记制度的缺位导致对于公司的股权（包括不动产）如何去设立信托始终是一个问题，也是一个有待解决的发展短板。
郑智：家族信托发展仍有三方面待优化
郑智表示，家族信托近年的发展取得了巨大的成绩，但这个过程中仍有几点不足有待进一步优化：第一，家族信托的理念、形象要做进一步的优化。家族信托的本质是传承财富意志，我们要从传承财富意志的角度去弘扬家族信托，推广家族信托，要让家族信托变成一个美好的事物，变成中国民营企业家阶层的标配。
第二，家族信托在资产配置上要做进一步的优化。家族信托本质上来说不是一个投资理财的工具，它是一个财富传承的安排，是一个财富意志传承、家风传承的安排。所以它的配置一定是要分散化、组合化的。
第三，相关制度和配套体系要做进一步优化。比如对高净值人士来说，他的资产主要不是现金，是股权和不动产。按照目前相关的法律法规，我持有的股权、持有的不动产没办法直接转移到家族信托里面来，必须要去虚构一个交易才能过户，这个交易就会产生很多的税费，这是一个痛点。这些制度障碍有待于逐步优化。
陈巧：设好一个信托有三方面需要考虑
陈巧表示，十年来，家族财富传承的概念在全民做了非常周延的推广和普及。但如何设好一个信托仍有一些客观存在的问题。
首先，委托人对家族信托“全”的考虑是不足的。家族财富是一个整体的规划，但客户通常是遇到某个具体问题才开始设家族信托，比较缺少通盘的考虑。其次，对家族信托的“长”考虑得不足。一个信托的设立成功可能只是一个开始，真正检验其能否成功是通过更多的时间窗口。因此，委托人在设立初期时要对 “长”的概念有足够的考虑。第三，对家族信托的“利”考虑得不够有格局。一些家族信托仍是以投资管理为主要考核点，甚至一些委托人认为业绩不达标就要换一个，以业绩为标准来结束一个家族信托，这是对家族信托整体利益或格局考虑的不足。
李南：要去做一些更个性化、更麻烦的事情，把家族信托整体生态丰富起来
李南表示，对于很多客户来说，目前已经产生了信托服务的需求，但最后一公里仍是较为困难的事情。如何理解最后一公里？李南以“一个70岁爸爸对5岁儿子的担忧”为例，对可能出现在老人生前身后的情况进行了分析，但结论是目前的信托服务无法对如此个性化的事情进行精准匹配。
李南指出，这些需求激发出来的复杂管理，包括资产端的问题，使得从业者不得不去思考该如何在更大的全市场范围中去配置产品。整个家族信托发展有赖于信托公司、受托人、律所，也包括研究者和参与者，要去做一些更个性化、更加麻烦的事情，把整体生态丰富起来，去满足客户的需求。
责任编辑：宋源珺
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