央行数字货币DC/EP渐行渐近 事关我们每一个的钱包

　　原标题：央行数字货币DC/EP，事关你的钱包，得上心啊！ 来源：财路网

　　2020年4月14日晚，一张DCEP的个人钱包APP截图在网上盛传，该截图显示，兑换数字货币的付款账户选择为农业银行，农业银行或已开始对央行数字货币DCEP进行内部测试。

　　据《科创板日报》消息，苏州相城区区级机关和企事业单位工作人员5月份交通补贴的一半将以数字货币形式发放，也就是央行近些年一直在研究的数字货币要落地了，支付场景应该先从交通出行开始。

　　不少人心中有这些疑问，什么是央行数字货币，这与比特币有什么区别？央行为什么发行数字货币？央行发行数字货币，会不会导致通货膨胀？这个与我有什么关系？会让我赚更多钱吗？与支付宝、微信有什么区别呢？

　　一堆问题横在心头，下面一一被破解这些心中的疑问。

　　一、什么是央行数字货币

　　简单说，人民银行数字货币就是人民币电子版。

　　说起数字货币，大家第一反应可能是比特币或者脸书计划推出的Libra。

　　但是，与这些所谓的数字货币不同，我国央行将要推出的数字货币有国家信用背书，可以说是人民币的电子版本。因此，央行的数字货币是具有法偿性的。

　　更重要的是，有国家背书，央行的数字货币币值会更加稳定。而比特币等所谓的虚拟货币，无法保证币值稳定，被“割韭菜”就成了常事。

　　从使用场景上看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，相比于纸币没有任何差别。同时，使用时应遵守现行的所有关于现钞管理和反洗钱、反恐融资等规定。

　　二、央行数字货币运营模式，获取与使用方式

　　央行数字货币是由央行发行的、加密的、有国家信用支撑的法定货币。有国家信用做担保，央行数字货币本质与流通纸币相同，主要属于现金（M0）范畴，是用以替代现有纸币的数字化货币。

　　用户可以将DCEP如同现金一样存在银行现金账户，获取其流通、支付等功能，也可以将其存放在银行电子账户里，形成电子货币并获取利息。

　　1、DCEP双层运营模式

　　在运行框架上，央行数字货币将遵循传统的“中央银行—商业银行”二元模式。

　　即人民银行发行DCEP，把DCEP兑换给银行或者其他金融机构，这些机构兑换给公众。

　　央行将会把DCEP兑换给阿里、腾讯、工行、中行、建行、农行、银联，再由他们直接向大众发行，等DCEP真正发行后，我们可以通过微信、支付宝、银行App直接兑换。

　　DCEP与传统纸币相同，央行数字货币可以以电子货币形式存在。当央行数字货币存入银行电子账户，形成普通数字存储于数字钱包，就形成了电子货币；当数字货币通过加密数字存储于数字钱包，并运行在特定数字货币网络中，就形成了纯数字货币。

　　那么DCEP是数字货币，如何获得一张数字货币版的“银行卡”。

　　2、如何DCEP开户和认证？

　　下载央行数字货币app钱包，绑定手机号即可获得数字货币版的“银行卡”，开户成功，但该账户只能小额转账使用。

　　如果要提高转账限额，要进行KYC认证。DCEP 依据实名程度分级开放交易额度，认证度低的可以小额交易，认证度高的额度放宽，分级管理实现一定程度的匿名，可以保障普通用户的隐私。

　　3、如何使用DCEP？

　　两个手机碰一碰，就能实现转账，即使手机不能联网，也可实现离线支付。

　　用DCEP支付时，还具有匿名性，就像你用现金，别人是看不到这个钱是谁用出去的。。

　　但转账的时候，需要勾选用途。

　　看到这里，许多人不免心中冒出一个疑问，用DCEP与微信、支付宝有啥区别呢？

　　三、央行数字货币与微信、支付宝的区别

　　作为老百姓，在使用DCEP和微信、支付宝付款购物时，三者之间没有啥区别，100元就是100元，不可能用DCEP支付，100元能当120元花。

　　那么区别在哪里呢？

　　1、在法律上，我们有权利不使用和支持支付宝或微信支付，但有义务支持DCEP的支付。在生活中我们见到有些商家支持微信支付，就是不支持支付宝，碰到也没辙。但你肯定没见过商家拒收人民币现金的，如果有那么这个商家犯法了。对于DCEP，商家只要能使用电子支付，就必须接受DCEP，这跟必须承认纸币一样，没有商家敢拒收的。

　　2、在属性上，DCEP 是法定货币，DCEP 是数字化的人民币现金，是第一层的直接支付手段，具有无限法偿性，而支付宝、微信支付是一种第三方支付手段，由商业银行存储货币结算，存在极小概率的破产风险。

　　换句话说，DCEP 是第一层的底层架构，支付宝与微信支付是第二层的应用。

　　3、在方便性上，DCEP可以实现比支付宝、微信支付安全程度与额度更高的离线支付，在断网情况下，比如在飞机上、地下室、偏远山区，微信、支付宝无法完成支付，而DCEP不受影响，可实现离线支付，只要手机有电就行。以后，再也不用为没有网络而无法支付而苦恼了。

　　因此，微信和支付宝可以用DCEP和人民币来支付，相当于支付宝里有两种形式的钱，都可以自由方便的使用。

　　通过上面的介绍，虽然DCEP有其特点，但DCEP跟微信、支付宝等电子支付很相似，而且微信和支付宝支付已经非常发达了，为什么还要重新开发这样一种采用区块链加密技术的数字货币呢？

　　四、为什么要做央行数字货币

　　在回答这个问题之前，先看一下货币的发展历程，伴随着技术的发展，自原始部落狩猎和采集时期至今，货币已历经了 6 个阶段：

　　1、货币的演变历程

　　（1）以物换物。也就是实物货币阶段，由于运输成本大、成交效率低等原 因，贝壳等不易大量获取的物品逐渐抽离作为一般等价物进行交易，形成货币的原始形态；

　　（2） 金银条块阶段：随着人类活动范围的扩大，人类之间的交流逐渐变多，以物换物已经满足不了日常所需了，随着人类冶金技术的提升，货币形态自然而然向价值稳定的贵金属转换。

　　（3）铸币阶段：人类文明已经得到了大力发展，帝国把持着钱币的制造，也把持着经济的命脉，人们发现金条银条不好度量，于是帝国铸造了统一的货币；

　　（4） 纸币阶段：随着造纸术、印刷术的发展，易于携带的纸币迅速取代金属货币，并逐渐形成中心化现代金融体系，使得货币政策的实施成为可能；

　　（5） 电子货币阶段：随着电子技术、移动互联网的发展，货币逐渐向虚拟化过度，一方面信用卡、借 记卡快速发展，另一方面，移动支付也在生活中愈发普及，但其中心化的本质并未改变，只是传播媒介发生变化；

　　（6） 数字货币阶段：近年来，纸币滥发导致通货膨胀加剧、第三方支付频频爆出安全危机、再加上区块链技术的逐渐成熟，比特币、以太坊、瑞波币等去中心化的数字货币应运而生，但是由于其币值波动大、监管等因素影响，目前只在小范围进行流通，更趋向于投资工具而非支付手段。针对此现状，各界纷纷布局中心化体系下的数字货币，如 Facebook 发布Libra 白皮书，各国央行也 在加速研发中心化数字货币。

　　2、数字时代的中央银行货币

　　从货币发展的阶段看，货币的下一个阶段是数字货币。

　　2019 年 6 月 18 日，Facebook 发布了数字货币项目 Libra 白皮书，由此引发了世界各国央行的关 注与讨论。全球央行开始密集释放研发数字货币的信号，中国央行也不例外。中国央行数字货币从 2014 年开始研究，到 2018 年已经趋于成熟，并在 2019 年 8 月份 Libra 引发 全球央行热议时 “呼之欲出”。

　　目前，国际上许多央行和央行间组织都正在开展央行数字货币研究。央行数字货币研究一定程度折射出货币金融体系两端的趋势性变化：

　　一方面，随着数字经济的发展，货币形态与内涵都发生了重要改变，人们对于货币与支付的需求也朝着更加开放、即时、分布式的方向演化；

　　另一方面，本轮金融危机以来中央银行在宏观金融管理中发挥越来越重要的作用，中央银行货币在未来货币金融体系中的作用也需要及时审视与探究。

　　3、中国对于发展数字货币官方说法

　　按照官方的说法，面对Libra这样一种致力于建立一套简单的、无国界的货币的冲击，我们需要保护自己的货币主权和法币地位，做到不落后于人。然后，目前纸币、硬币的发行、存储成本非常高，流通的中间环节也过于复杂，携带也不方便，需要一种新的替代品，而数字货币恰好能解决这些问题。

　　清华计算机博士、独立研究员龙白滔认为，央行数字货币发行的背后，对内是央行与商业银行业的角力，对外是人民币国际化的野心。

　　4、对外人民币国际化的需要

　　人民币的国际化已经被提上进程很久了，但是因为我国在金融体系上整体的发展还是稍微欠缺，所以发展的路还是有很多要走，发展的空间还是有很大。人民币的国际化为国家金融改革，调整贸易化结构，提升国力等等方面都有非常重大的作用。

　　人民币在国际化的发展趋势中，一直是单条赛道发力，所以整体显得有点吃力，人民币的国际化之路必须要借助多元化的思维去进行扩展。

　　目前在美国体制下，注定了自下而上的技术创新很难取得上层建筑的认可，美国的上层建筑牢牢把控华尔街等一系列重要产业。因此，央行DC/EP是在互联网这个新赛道另辟蹊径，取得国际化进程的重要一步。

　　数字货币是挑战美元霸权的机会，在现有全球金融格局下，人民币要挑战美元霸权难度非常大，靠数字货币来实现弯道超车。

　　为啥数字货币是人民币国际化弯道超车的机会？

　　在美元霸权下，为了确保金融安全，人民币很长一段时间还没法实现自由兑换，还得在境外搞人民币离岸交易中心。

　　数字货币可追溯特征，可以极大地促进人民币国际化进程，解决金融安全的洗钱、跨境资产非法转移等问题，加速实现人民币自由兑换。

　　人民币一旦实现自由兑换，就能极大提高人民币的国际地位以及国际结算份额，也不需要专门去搞离岸结算中心。

　　5、对内经济发展需要

　　微信支付、支付宝已经耳熟能详且密切的融入了我们生活中，在中国没有这两种支付方式，生活都要麻烦许多。

　　那么问题来了，支付宝、微信支付是否在承担了一部分央行的“职责”。而在法律上，支付宝或微信支付有权利不让你使用，就有可能阻碍线上支付的流畅性。

　　在数字货币时代，第三方支付产业迎来颠覆性变革。目前第三方支付的账户内沉淀大量资金，让第三方支付机构在转账过程中事实上实行了清算职能，央行无法监管资金并掌握资金流向。

　　数字货币体系的建立，通过中心化的作用，本质的方法是取消第三方虚拟账户作为资金存储的渠道，令大额资金始终处于银行监管体系内，确保资金安全相对私人数字货币完全去中心化的特性。

　　另外，法定货币的属性使得央行数字货币具有法制性、强制性的特点，从这一角度来说，所有人也必须接受其价值。

　　因此DC/EP诞生，符合货币发展的需要，同时可以顺理成章的接过阿里、腾讯手中的接力棒了，继续为线上支付，线下交易做大作强。

　　6、DCEP与比特币和Libra的区别

　　DCEP跟比特币可以说完全不一样。

　　TC是去中心化体系，无信用背书；DCEP由央行发行，由国家信用背书DCEP是法定货币；BTC在很多国家被承认为商品，买卖需要交税BTC是基于区块链技术实现；DCEP采用的是一种混合技术架构，不排斥也不仅仅使用区块链技术

　　DCEP跟比特币以及其他加密货币是完全两个世界的东西。而DCEP是由央行这一主体发行的，采用了区块链技术，但采用的是中心化的运行方式，是人民币的数字货币化，价格会很稳定。

　　DCEP、Libra、比特币特点对比，如下图。

　　那么，央行数字货币有哪些好处呢？

　　五、央行数字货币有哪些好处？

　　发行成本低、交易更便捷……

　　有资深业内人士表示，基于人民币现金的支付、交易、反洗钱等，在现代社会管理难度越来越大，成本也越来越高。而发行数字货币，能够有效解决上述问题。

　　1、对于用户的价值

　　中国版数字货币不需要绑定任何银行账户，摆脱了传统银行账户体系的控制。

　　在网络信号不佳的情况下，网银和支付平台的支付功能常常会处于瘫痪状态，而DC/EP的双离线技术可保证在极端情况下，像用纸币一样，使用央行数字货币。

　　例如，在没有网络的情况下，只要两个装有DC/EP数字钱包的手机碰一碰，就能实现转账或支付功能。

　　2、对于政府的价值

　　1）有利于打击洗钱、逃漏税等违法行为。传统纸币的不记名特点使得监管机构无法准确全面掌握纸币的使用流通情况，利用纸币进行偷逃税、洗钱等经济犯罪成为现实中无法避免的黑洞。

　　区块链技术不可篡改和无法伪造的时间戳可完整反映交易明细和对手信息，如实记载每位参与者的交易信用，并在全系统范围形成统一账本，这使得央行数字货币所有交易信息都透明化。

　　2）使得“精准扶贫”成为可能。由于数字货币的货币属性可编程，可以指定用途、接收人以及支付条件，因此以数字货币方式提供的扶贫贷款和财政补贴将准确无误地流向符合条件的农民手中，且收到上述资金的农民必须按照规定要求使用。

　　3）有利于“个税改革”的实现。在传统纸币体系下，由于个税扣除凭证难于收集且难以辨认，上述个税改革过程繁琐、成本较高。相比之下，由于央行数字货币的“数字化”赋予其可追踪性的特点，政府可以准确、高效、低成本地了解个人所得的流入及流出结构，无需凭证即可确认税收。

　　3、对于市场的价值

　　连接数字货币与消费场景，交易系统搭建者将成市场宠儿。央行数字货币体现并储存在数字钱包下，而未来数字钱包将呈现“一对多、多对多”的分布状况。“一对多”是指一个个体可以拥有多个数字钱包，“多对多”是指多个数字钱包可具体对应到更多个具体的场景应用，这也意味着越庞大的交易场景将拥有越多的数字钱包，进而进一步吸引资金流入。

　　相比传统货币，央行数字货币独特的“点对点”交易模式将更加高效。拥有技术的企业可通过参与搭建高效交易系统，进而卡位庞大的消费场景，吸引更多的数字钱包，通过降低流通成本、提升流通效率向获利方收取费用赢得利润。

　　六、央行数字货币会引发通货膨胀吗

　　等价替换流通中的货币，不会让钱贬值。

　　央行发行的数字货币从数字化货币替代流通中的纸钞和硬币入手，假设现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元。

　　为了保证央行数字货币不超发，商业机构向央行全额、100%缴纳准备金。也就是说，发行时，人民银行先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构，再由这些机构兑换给公众。

责任编辑：唐婧