网贷观察第3期：现金贷监管新规落地

　　315时间|分期购车陷阱：4S店搭售 趣店车贷年利率达28% 北京时间财经记者 王若林 近年来分期贷款买车已经成为越来越多消费者的选择。低首付、甚至零首付、免息等优惠吸引了很多购车族尤其是年轻人的青睐。 近日时间财经走访传统4s店、汽车分期平台线下体验店等发现，贷款买车在为消费者提供便利的同时，捆绑销售、收取贷款手续费、服务费等现象较为普遍。 此外，大白汽车分期和弹个车免（包）购置税、送保险的同时，却需要消费者承担较高的月供，所谓免（包）购置税、送保险，实际上还是由消费者自己买单，可谓“羊毛出在羊身上”。 不过，大白汽车分期和弹个车的店员并不这么认为，“这个问题看（消费者）怎么看，比如购置税，如果在传统4s店购车，本来就是消费者自己承担的”、“我们没有隐形消费，价格、流程等都是透明的”。 4s店银行分期存捆绑销售 据了解，4s店提供的贷款方式主要有3种：厂家金融、银行按揭还有担保按揭。一般来讲，厂家金融和银行按揭相对比较安全，风险较小。 时间财经走访了广汽、上汽、丰田、现代、吉利等几个品牌的4s店，店员均优先推荐厂家金融，其次是银行贷款。据4s店店员介绍，各汽车品牌目前基本都有自己的厂家金融，结合自身品牌为消费者提供相应的金融产品和优惠活动，可靠性也比较高。其次也可通过银行进行消费贷款，安全性也比较有保障。另外还可通过小的信贷公司等进行贷款，但不推荐。 时间财经走访发现，基本每家4s店都有几款优惠车型，在进行促销。一些品牌的4s店部分车型甚至推出了18期免息、2年免息等活动，以吸引消费者。 时间财经注意到，在各种优惠背后，收取贷款手续费、捆绑销售等现象较为普遍。从时间财经走访的几家4s店来看，针对分期购车的消费者，除了首付款、购置税、保险等款项外，4s店还将收取一笔贷款手续费或者称为服务费。一辆10万左右的车型，该笔费用在三千多元。“算是覆盖办理贷款的一部分人工成本，4s店也不能白给办贷款”有店员表示。 此外，备受消费者诟病的捆绑销售现象依然存在。以吉利4s店为例，分期购车的消费者，第一年的保险需要在该公司上全险。“通过合作的保险公司，比如平安保险等”据店员介绍。以一款9万左右的车型为例，该笔保险金额约6500元。 在店员列出的购车费用中，除了首付款、服务费、保险金额、购置税、上牌费等，还有押金、档案保管费、保护系统费用等，收费名目五花八门，消费者实际的购车成本也随之大幅增加。尽管有免息等优惠，名目繁多的费用却可能令消费者望而却步。 担保按揭暗藏陷阱 贪小便宜吃大亏 相对来讲，第三方担保按揭门槛较低，但隐藏着较大风险。此前，消费者王先生曾向时间财经讲述了其通过第三方担保购车，却一步步走入消费陷阱的遭遇。 王先生表示原本打算直接通过4s店走银行贷款，但经熟人介绍，可以优惠几千元的保险费用，因此选择了担保贷款。在签订贷款合同、委托合同时，王先生发现甚至有些是空白合同。更令人诧异的是，各种合同等材料的原件均未给王先生，其多次索要也未果。 骑虎难下的王先生本来打算认栽，但是后来他发现第三方公司通过合作银行为自己办理的车贷金额，比实际金额高出几万元，而多贷的几万元进了第三方公司手中，并由第三方公司承诺偿还，王先生才意识到问题的严重性。几经周折，最终撤销了该贷款，补齐全款才脱离陷阱。 王先生的遭遇并非个例，时间财经查询发现，这类购车陷阱比比皆是，不少消费者因此遭受损失，有些甚至钱车两空。 新兴购车平台：羊毛出在羊身上？ 传统4s店分期购车套路重重，那么近年来兴起的分期购车平台又是怎样的光景呢？为此，时间财经走访了大白汽车分期和弹个车的体验店了解情况。 据时间财经了解，无论是大白汽车分期还是弹个车，都将“免（包）购置税、赠送保险”作为了宣传亮点之一。然而，看似优惠的购车方案背后，高月供却遭到不少消费者的吐槽，总的算下来并不少花钱。 据大白汽车分期app介绍，大白汽车分期甄选热门车型并以低于同行业价格为客户提供汽车分期服务。大白汽车分期的优势包括：极简分期流程、极简提车手续、低首付、周期灵活，赠送第一年保险等。“最低只需支付10%的首付款”、“最长高达48个月分期期限”。 与此同时，弹个车也号称“1成首付，先用后买”并推出多种弹性购车方案：包括1成首付，送购置税及保险，满一年可买可退等。 时间财经实地走访发现，大白汽车分期和弹个车，低首付的同时，难掩超高月供的尴尬。 以一款厂商指导价10万元左右的车型为例，若首付10%，分36期偿还，大白汽车分期月供高达3700多元。按此计算，消费者实际购车成本14多万元，比厂商指导价高出4万多元，如此一算，利率竟高达28%。对此，店员解释称，虽然对消费者免购置税和送保险，但是这笔费用实际是大白汽车分期付的，10万左右的车型该笔费用至少1万多元，这意味着大白汽车分期从厂家购入这辆车的成本大约在11万多元。“没人做赔本的买卖”。 在弹个车分期购买汽车，价格同样高出厂商价格，除此以外，弹个车除购车价格外还需缴纳3000元服务费。对此，大白汽车分期和弹个车店员均对时间财经表示，免（包）购置税、送保险，总的算下来还是实惠。并且“首付低，流程和费用透明，电子合同等都会提供给消费者”。有店员表示，“4s店水深，免息等优惠，后期都能通过各种费用找补回来。” 同时，时间财经注意，如果消费者提前还清尾款，大白汽车将收取相应的违约金。 关于消费者关注的过户问题，据店员介绍，在贷款还清之前，消费者购买的车辆统一在大白汽车分期名下（省内是统一登记到省会城市大白汽车分期名下），等贷款还清之后，再过户到消费者名下；弹个车则在还清第一年贷款之后，即可将车辆过户到消费者名下。过户费用均由平台承担。车辆能尽早过户到自己名下无疑更具有吸引力，风险也更小。 百度贴吧和一些买车交流qq群里，有网友表示，大白汽车分期和弹个车月供过高，总花费比4s店高，还是在4s店通过正规银行贷款比较合适。也有消费者表示，大白汽车分期和弹个车比较方便，透明，也比较实惠，适合无力负担高首付的人群。同时不少消费者担忧，车不在自己名下的话，还是觉得不踏实，（比如GPS定位损坏了）车会不会被拖走。 据悉，弹个车由大搜车于2016年11月正式推出，大搜车投资方包括阿里巴巴、蚂蚁金服、美国华平投资集团、春华资本、招银国际、晨兴资本、源渡创投等。大白汽车分期于2017年下半年正式推出，是趣店消费分期传统业务和汽车新零售业务的双引擎战略之一，和支付宝存在合作关系，来分期在支付宝上的入口为大白汽车分期导流。[详情]

　　来源：微信公众号“互金咖” 互金咖获悉，全国首家金融广告监测中心正式亮相。 3月15日上午，在人民银行广州分行联合相关金融管理部门举办的“3.15”广东省金融广告治理宣传活动启动仪式上，人民银行广州分行覃道爱副行长将广东省金融广告监测中心（监测中心）的牌匾授予广州商品清算中心（广清中心）。 此前，针对全国金融广告监管普遍存在手段落后、效率低下等问题，为进一步规范相关机构的营销宣传行为，保障金融消费者合法权益，防控金融风险，促进金融行业健康平稳发展，人民银行广州分行确定依托广清中心建设及运营监测中心。 监测中心汲取了广清中心建设和运营广东省地方金融风险监测防控平台的成功经验，于2018年1月开始进入试运行阶段。 据互金咖了解，监测中心旨在建立健全的金融广告准入、监测、预警及处理机制，实现对全金融行业线上线下各类金融广告的全面实时监测，及时掌握金融广告总体态势，准确锁定违法违规广告，发现金融风险，为相关监管部门提供有力依据，形成创新的金融广告监管模式。 值得一提的是，监测中心的问世填补了国内金融广告监测工作的空白地带。这也意味着，作为互联网金融广告发布的重要主体，往后P2P网贷打广告可要小心了。 统计数据表明，截至2018年3月1日，监测中心累计监测到150968条信息数据，经判定疑似违法违规金融广告宣传信息共计47条，疑似违法违规广告主体覆盖10个行业范围，主要集中于P2P、银行和其他（投资咨询、投资管理类）行业。 后期或向全国推广 互金咖获悉，监测中心以功能完备、持续有效、服务监管支撑实体经济发展为建设原则，结合当前监管存在问题和困难，运用大数据、云计算和人工智能等先进技术，设计了包含备案登记、数据采集和存储、智能统计分析、协同工作管理、随手拍APP及电子存证等六大功能模块，能够实现对金融广告数据的登记备案、采集、监测、分析、预警、统计、判断、电子证据存证、多部门协同工作等功能，实现对金融广告全方位监管。 截至目前，监测中心系统已具备一定数据采集、金融广告监测、违法违规广告判断和信息统计功能，试运行整体效果良好。监测中心监测范围已覆盖全省20个地级市（深圳除外），待监测技术和经验成熟后向全国推广，实现对金融全行业、广告传播全媒介、监测全流程化监管。 据互金咖了解，监测中心的作用主要有三点，一是建立预防准入机制，主要是实现金融广告的事前审核登记备案；二是监测预警，实现包括广告涉及的金融机构、金融活动、金融产品和金融服务的真实性、合法性等问题，进行数据收集、甄别及预警处理；三是形成移送处置机制，主要将判定的违法违规金融广告信息移送至人行，并对监管部门的处置情况进行事后跟踪反馈。 下一步，监测中心将强化报告自动生成功能，打通监测中心与政府部门、行业协会的数据壁垒，推进金融业广告综合数据和监管信息共享。此外，与一行六局、各部委、各协会等共同推动金融广告的审核登记备案制度，同时完善金融广告监测系统的备案登记功能。 另有消息称，中国人民银行广州分行办公室近日印发相关通知，为落实中国人民银行的工作部署，要求会员单位认真学习，并于2018年3月15日前完成《广东省金融业务广告宣传行为自律公约》（自律公约）签署，自觉按照公约规定规范广告宣传行为。 自律公约对于金融业务广告宣传中的自律行为、执行方式等作了相关规范，同时规定了在金融业务广告宣传活动中不得有的12种情形，分别包括金融业务广告宣传行为应当具有可识别性、不得用名人效应误导消费者等。 自律公约要求，广东省金融消费权益保护联合会、广东互联网金融协会、广东省小额贷款公司协会、广州互联网金融协会等各金融行业协会的会员单位应签署并全面执行本行为自律公约；同时，鼓励其他在广东省内从事金融服务的企业、机构自觉参照适用本行为自律公约。 互金广告乱象丛生 值得一提的是，就在今年2月26日，工商总局等十一部门正式下发了《关于印发整治虚假违法广告部际联席会议2018年工作要点的通知》（《通知》）。《通知》加大整治虚假违法广告力度。突出医疗、药品、食品、保健食品、招商、金融投资、收藏品类等重点领域和农村、城乡结合部等重点地区，重点查处事关人民群众身体健康、生命安全的虚假违法广告。 同时，《通知》明确部署开展互联网广告专项整治。针对互联网广告监管的重点难点，部署开展互联网广告专项整治工作。严厉查办互联网虚假违法广告案件，公布互联网广告典型案例，加大宣传力度，形成有力震慑。 据互金咖了解，由于互联网金融市场竞争激烈，广告成为了互联网金融企业获客、提升市场份额、建立品牌形象、增加品牌印象的一种主要方式和手段。与此同时，互联网金融广告投放也乱象丛生。 以往互联网金融广告存在虚假、夸大宣传的情况比比皆是，容易误导用户。例如以理财名义宣传或与银行存款利息、银行理财收益率等金融产品收益进行对比等方式，误导投资人； 发布的理财类广告存在直接或变相向投资人承诺保本保息的措辞；对投资人和借款人均未尽风险提示义务。 “目前，互联网金融广告各式各样，虽然大部分公司平台已经针对目前的广告进行整改，但是还是有少数平台打着夸大其词的广告进行投放，不仅影响金融行业，也是对投资人的一种不负责任。”对此，有P2P网贷机构负责人表示。“目前的广告形式存在信息披露不真实、不充分，夸大项目投资收益，误导投资者。广告业主会打擦边球、钻空子，也会存在恶意竞争的问题。” 不过，对于在互联网金融广告的监管力度上，业内仍存在一定分歧。有平台负责人认为，乱象丛生需要监管之手加以控制，要明确惩罚性措施加大惩罚性力度，比如通过互联网金融广告整治专项行动，持续保持整治虚假违法广告的高压态势，形成有力震慑。 但也有较多平台希望互联网金融广告的监管应当体现开放性、包容性、适当性，根据实际情况来定，避免硬性的“一刀切”带来误伤。 “对于互金广告有些细节还需要明确。比如，有些投放渠道要求 P2P 在说明年化利率时，必须加入预期字样；但是之前的几家 P2P 平台广告用词不当处罚案例中，加入预期可能会带来处罚。我们希望有个清晰的评判标准。”对此，一家P2P网贷机构负责人如是说。[详情]

　　文|《投资时报》记者  王宏 现金贷门槛 关于中国网络借钱世界的调查 | 金融315 小额/青年成为主流。央行认可打通八家大机构数据前，阿里的芝麻信用独占鳌头。所谓用户画像仍存在美化后失真，更重要的，严监管与创新间的缝隙不多了 “暴力催收”、“高利贷”、“裸条门”，这些被媒体频频重点圈示的备注，让现金贷逐渐成为众矢之的。特别是当2018年“3·15”来临之际，相关从业者更是焦虑不安。 “麻烦帮忙打听一下，今年会否点我们的名”，一位就职该领域的企业高级公关总监近乎复读机式问遍整个朋友圈。“要是被曝光，恐怕就是灭顶之灾。”他如此感叹。 然而一旦抛开上述标签，作为一种互联网金融创新业务，现金贷本意是为传统金融机构无力覆盖的人群提供某种普惠性质的金融服务。据波士顿咨询统计，在中国市场，没有信用卡的中产及大众人群达7.4亿，占成年人口的78%。而他们，正是现金贷最易拓展的理想客户。 伴随社会消费升级，普通白领、蓝领甚至学生群体已具有强烈的金融消费需求，但由于征信体系、获客成本以及监管对不良指标的要求，他们，往往被传统金融机构拒之门外。事实上，现金贷的出现满足了这些长尾用户的硕大需要。 据一本智库的抽样调查结果，在使用现金贷的用户中，公司职员占比最高，为33.84%；其次是工人，比例为16.73%；余下职业描述依次为个体户、企业主管、服务员等。其中，所谓“公司职员”，分别包括销售、厨师以及司机等。 在现金贷用户借款用途上，该调查显示，用于资金周转的人群占据半数以上，其余借款原因则包括生活急用、购物、工作需要、还信用卡、偿还网贷等。而在月收入方面，2000至4000元为现金贷重度用户中最常见收入群体。 2017年，针对现金贷的一连串政策无疑改变了行业规则。6月，《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》暂停了网贷机构的校园贷业务；11月，《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》停止新批网络小额贷款公司；12月1日，《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》更对现金贷业务做了全面规范，并给出了存量逐步退出的安排。 《投资时报》一直对消费金融领域给予重点关注，在调查了60家现金贷平台的申请信息后，记者发现，从用户申请条件来看，曾备受诟病的校园贷业务目前已从平台隐身，申请者必须为18岁以上非在校学生成为绝大多数平台公开要求。 除了填写基本信息外，收入和财产资质以及信用情况成为现金贷平台对申请用户重点考察的内容。不仅是传统的上传身份证照片，人脸识别技术也被大部分平台用来核实用户身份。而公积金信息、社保信息、芝麻信用分数、工资单流水甚至个人征信报告、微粒贷借款记录，均被现金贷平台用来作为发放贷款的依据。 从申请条件来看，大部分现金贷平台通过审核用户收入情况和信用情况来决定是否放贷，但这些审核能真实反映用户的还款意愿和还款能力吗？ 结论，未必乐观。 《投资时报》综合调查60家现金贷平台后注意到，事实上，申请现金贷“门槛”的高低，仍然存在人为调整的操作空间，在用户审核条件放松的情况下，不仅会使用户过度借债甚至多头借贷，更为放贷后的行业高坏账和暴力催收，埋下隐患。 现金贷平台各有来头 现金贷是消费金融中最为常见的业务类型，同时根据业务是否依托于场景、放贷资金是否直接划入消费场景中，可以将消费金融业务再细分为消费贷和现金贷。由于一般消费金融机构难以完全覆盖各类生活场景，因此直接借给用户资金的现金贷，成为有场景依托的消费贷的有力补充。 消费金融是指以消费为目的的信用贷款，信贷期限一般在1至12个月，金额一般在20万以下，通常不包括住房和汽车等消费贷款，专指日常消耗品、衣服、房租、电子产品等小额信贷。实际上，在去年一系列通知下发后，大部分现金贷平台都在用户申请界面增加了借款使用途径选项，引导申请用户将贷款用于消费，但类似选项并无实际约束作用。 根据国家互联网金融安全技术委员会发布的报告显示，截至2017年11月，技术平台检测到的通过网站、微信公众号/服务号和移动APP从事现金贷业务平台，达2693家。而对这些平台用户的抽样调查显示，20—30岁、30—40岁年龄段的用户数量最多，分别占用户总数的40.76%和27.71%。 有要求匿名的业内人士表示，自去年监管新规出台后，一些非法小贷公司网站被取缔，不过换汤未必换药，他们中的大多数将业务移至微信小程序或公众号。而近日，微信官方发布公告称，已永久封禁了1000多个违规“现金贷”小程序。在记者调查中也发现，有一部分现金贷平台曾经的微信号处于封禁状态或迁移状态。 在《投资时报》记者调查的60家现金贷平台中，绝大多数平台通过APP和微信公众号/服务号提供服务。而有20家左右的小型现金贷平台只通过微信服务号提供借款业务，记者未能查询到上述平台的官网信息。 目前，提供现金贷业务的公司主体主要包括银行、持牌消费金融公司、电商系、消费分期平台、P2P平台以及其他各类互联网消费金融公司。例如，持牌消费金融公司马上金融旗下现金贷平台为安逸花，银行系招联消费金融公司现金贷平台为招联好期贷，而P2P平台南京麦芽金服数据科技有限公司推出的是麦芽贷。 此外，另有一些互联网消费金融公司，同步具备实体产业背景。如广东缺钱么网络科技有限公司的现金贷平台缺钱么，提供现金助贷、消费分期产品业务等产品。记者查阅工商信息后发现，该公司股东为广东赛曼投资有限公司，而后者控股股东为名创优品股份有限公司。 二三四五（SZ.002195）旗下现金贷平台近日因高坏账走入了人们视野，前途未卜。有人坚守也有人选择退出，记者调查中发现，部分遭遇曝光式投诉较为集中的现金贷平台已暂停业务。例如专为在校年轻人提供分期购物的零零期客服人员即表示，目前已暂停现金贷业务。 还款能力审查别有奥秘 对现金贷的诸多报道中，最受关注的无疑是现金贷的高坏账以及暴力催收现象。这两种问题的爆发其实都与现金贷平台对用户的申请审核严谨度和持续性有关。 《投资时报》记者发现，除了获取用户基本信息外，平台目前主要依靠对用户固定收入的核查、资产情况的核查以及信用情况的核查来决定是否放款以及放款数额大小。但若考虑到现金贷平台借款用户主要是蓝领、个体小业主等群体，从调查的结果来看，现金贷平台对该类用户还款能力审核以及贷后风险控制并不严格。 借款用户在申请现金贷时，需要填写基本信息，主要包括身份证号码、身份证正反面照片、联系人信息、学历信息、工作单位名称、地址等。还有的现金贷平台需要用户进行面部识别认证。另外，绝大多数平台都要求用户同意获取运营商授权选项，以便读取用户通讯录信息。 如何证明用户的真实还款能力，最有效的方法还是对用户资产情况进行反复核查。在调查中记者发现，用户往往向平台方提供个人房屋证明、无抵押车资产证明、寿险或保单证明等信息，而用户可以根据自身情况选择出示何种证明，不同模式下借款额度亦不同。还有一些平台接受银行流水、对账单或者购物记录。例如靠谱鸟接受用户提供的近期3屏支付宝购买记录或者近3个月的银行流水。 除了对用户资产状况的核查，还有一种是对用户固定收入的核查。用户需要填写单位名称、地址、月收入、工资流水、联系电话、工作证明等。不过不同的平台对此要求宽松度不一。例如上海中赢金融信息服务有限公司旗下发薪贷需要提供工资流水，杭州爱财网络科技有限公司旗下嗨花需要提供劳动合同或工作证明，而深圳市贝多分金融科技有限公司旗下花无缺则可以接受本人手持工作证照片作为证明。 除了房屋、汽车等“硬通货”的资产证明，以银行流水、购物纪录、劳动合同或工资流水为依据实际上不能完全证明用户的还款能力—这些材料短时间内均具备进行人工“美容”的能力。出于风险防范的考量，当然也为了对重度客户进行持久黏连，很多平台更看重用户在本平台保持良好的借款纪录，并可据此进行提额。 有不少平台宣称，初始信息不全面不要紧，只要保持良好还款记录，均可提额。但这种只要用户按时还款，并根据信用提额的要求，很可能诱导用户陷入多头借贷和反复借贷的处境。记者在调查中注意到不少平台在其微信服务号的服务栏中，“无偿”提供了其他借款平台的链接，帮助用户多方寻觅借款渠道。 中央民族大学法学院教授邓建鹏日前在接受《投资时报》记者专访时称，现金贷平台对用户还款能力审核不严，导致用户负担与其能力不相符的债务，使个人信用“破产”。另外由此产生的放贷公司大面积坏账会推高运营成本，并转化为由守约借款人承担高额利息。邓氏表示，若平台诱导用户进行多头借贷、反复借贷，也会导致行业内的大面积坏账，使得风险进一步传导，最终将危及整个行业的健康。 1/3信用审核有劳芝麻 除了常规的固定收入核查、资产状况核查，有很多平台还通过其他方式获得用户信用情况。其中一部分平台要求用户直接提供来自央行的征信报告，例如宜人贷、靠谱鸟等。而京东的信用认证、腾讯旗下微粒贷的借款记录、蚂蚁金服的芝麻信用均可被作为信用选项。 其中，芝麻信用分数最受现金贷平台欢迎，被很多公司视作“最高等级”的授信依据。在《投资时报》记者统计的60家现金贷平台中，有20家接受芝麻信用，占比为三分之一。鉴于有一部分平台实际申请贷款中需要提供芝麻信用但并未在官网中具体说明，这个比例还要更高。 此外，“芝麻”也有黑白之分。这些平台有的已获得芝麻信用使用授权，另一些更接近于“揩油”—使用芝麻信用分数截图。当然不乏根红苗正者，直接接入支付宝系统。例如包银消费金融和曾引起轩然大波的趣店（QD）旗下来分期，均已在支付宝中开通服务号，芝麻信用分数在600分以上者方可申请借款。 “老人家”当然也有他的价值。 也有平台支持信用卡作为授信依据，借助传统金融机构的力量证明用户的信用。例如玖富叮当贷、宜人贷、闪电借款、小伍钱包等。在本次调查的平台中，这些向“传统势力”低头的平台数量为12家。还有的平台索性主打信用卡还款服务。例如上海维信荟智金融科技有限公司旗下的维信卡卡贷，该平台提供5万元以下的借款服务，贷款成功即汇入指定的信用卡中完成还款。 在对现金贷平台借款条件的调查中，记者发现除了少数平台采用资产、信用以及收入的“三重保险”进行核查外，大部分平台仍采用固定收入核查和信用核查的方式，这样的情况占据三分之二。但对信用情况特别是芝麻信用的核查并无可靠性。对于来分期这种接入支付宝的现金贷而言，用户的还款意愿较强；而对于仅靠获取芝麻信用积分或者信用分数截图的现金贷平台，类似信用积分只能证明用户通过支付宝消费的过往，另外对用户还款也并无实际约束作用。 一般情况下，现金贷借款用户被认为是无信用卡、年轻、收入较低不稳定、无固定资产、男性居多的群体，以白领和蓝领为主。就像某平台在官网宣传的那样，该平台服务于蓝领和个体业主，以解决短期资金周转问题。 实际上，从这些现金贷平台对用户借款审核条件来看，对工资流水、寿险保单、车险、信用卡等用户财产情况要求较高。而芝麻积分、微粒贷借款记录、工作证明等要求才对蓝领放开门槛。这些平台也是大部分现金贷借款用户的选择。但这种依靠信用来放贷的情况，需要行业信用系统的完善。邓建鹏也表示，在监管方面，需要推动信用信息基础建设，鼓励平台进行信用信息共享。 针对各征信孤岛各自为战推高整体信用风险的状况，中国政府已采取了强力手段。2018年2月22日，央行通过其官网宣布百行征信有限公司成立，这是央行颁发的国内首张个人征信牌照，有效期三年。 据悉，这家注册资本达10亿元的公司中，中国互联网金融协会持股36%，而包括芝麻信用、腾讯征信、前海征信、考拉征信在内八家国内主力个人征信企业各占8%股权。某种意义上，通过该公司股东各自掌握的个人信用信息，已可覆盖中国近14亿人口。可以想见，接入百行征信将成为所有现金贷公司未来的规定动作。 小额青年成主力 六十岁后莫进门 证据之后，总得送上彩蛋一枚。 在本次对现金贷平台借款额度的调查中，《投资时报》记者发现：大部分平台实行根据信用提额机制。从上限来看，例如微粒贷、飞贷最高借款额度为30万元，小钱薪贷最高额度为50万元。还有包括360借条、招联好期贷、和信贷在内的六家现金贷平台最高额度为20万元。 但更多的平台，还是开展额度在1万元以下的小额现金贷服务。这在调查的平台中有26家，约占五成。还有一部分平台仅提供固定额度，例如现金巴士提供1000元、2000元和5000元的借款，初始用户借款额度仅为1000元，多次借款后可根据信用上提额度。 在借款最低年龄限制上，最低为18岁以上，也有不少平台将年龄限制提升到20岁或22岁以上。而一般情况下，借款最高年龄限制在50—60岁左右。绝大多数平台都明确表示不对在校学生提供服务。记者为此曾致电多个现金贷客服，表示自己为在校大学生想要借款，但均遭到拒绝。 也有平台对不同的借款业务规定了具体的借款年龄限制。例如你我贷对借款用户的年龄进行细分，其中芝麻信用用户年龄限制在18—45岁之间，信用卡用户年龄限制在20—40岁之间，而公积金或工资卡用户年龄限制在23—55岁之间。 年轻真好。 不过对于年轻的中国现金贷业务，小心犯错才是成长的基础词根。[详情]

　　合肥出大招整顿现金贷 这5家公司机会来了 作者：木舟 来源：网贷天眼 网贷天眼获悉，12日，合肥市工商行政管理局发布文件称，为加强现金贷整治，未取得放贷相关证明文件的自然人、法人或者其他组织，禁止通过报刊、广播、电视、户外、网络、短信、微信等各类媒介发布放贷广告。 据网贷天眼统计，截至2017年底，全国取得网络小贷牌照的公司共249家，其中完成工商注册的229张，已过公示期但尚未完成工商注册的网络小贷牌照20张。 其中，安徽省内仅5家获得网络小贷牌照，合肥、安庆、马鞍山、芜湖和淮北各一家。网贷天眼注意到，这5家公司中有3家在2017年获批网络小贷牌照，2家在2015年获批。 其中，合肥市国正小额贷款有限公司大股东为联想控股，持股比例82.52%，该公司2017年度实现净利润1.39亿。安庆市银谷小额贷款有限责任公司的大股东为安庆市柏兆记工贸实业发展有限公司，公司“柏兆记”为安徽省百年老字号食品品牌。马鞍山安信小额贷款有限公司的大股东为浙江艾卡资产管理有限公司，其中后者的出资方包括阳光人寿保险。淮北汇邦小额贷款股份有限公司背后则是新三板上市公司汇邦小贷。另外，芜湖房融网络小额贷款有限公司的大股东为深圳前海多多家金融服务有限公司，后者是深圳的一家房地产中介机构的金融平台。 全文如下： 为贯彻落实合肥市互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室《关于印发合肥市规范整顿“现金贷”业务实施方案的通知》（合互金整治办〔2018〕6号）的要求，根据《中华人民共和国广告法》《互联网广告管理暂行办法》等法律法规，现就合肥市禁止未取得放贷相关证明文件的组织和个人发布放贷广告的有关事宜通告如下： 一、未取得放贷相关证明文件的自然人、法人或者其他组织，禁止通过报刊、广播、电视、户外、网络、短信、微信等各类媒介发布放贷广告。 二、广告经营者、广告发布者应依法查验放贷广告主相关证明文件，对于未取得放贷相关证明文件的自然人、法人或者其他组织需要发布放贷广告的，不予提供设计、制作、代理或发布等服务。 三、对未取得放贷相关证明文件的组织和个人在各类媒介发布放贷广告的，广告主、广告经营者、广告发布者应当立即停止发布。 四、对违反以上各项条款的行为，市工商行政管理机关和各县（市）区、开发区市场监管部门将依照《中华人民共和国广告法》《互联网广告管理暂行办法》等法律法规严肃查处。对于构成犯罪的，将依法移送司法机关，追究刑事责任。 举报电话：0551-12315 合肥市工商行政管理局 2018年3月12日[详情]

　　最会追风口的A股公司：靠现金贷年入32亿净利9亿，监管寒冬辞退员工转型区块链 来源：微信公众号“小犀财经” 作者：石万佳 一个风口过去了怎么办？二三四五大约会告诉你，那就去追下一个。 上市公司二三四五近日发布了2017年业绩快报，透露公司2017年营业收入32.29亿元，同比增长85.41%；归属于上市公司股东的净利润9.32亿元，同比增长46.72%。 值得注意的是，现金贷的热潮过去后，二三四五又迅速追起了新的风口——区块链。 1月底，二三四五董秘在回答投资人提问时表示：“公司的全资子公司二三四五（深圳）区块链技术有限公司已经深圳市相关部门批准于2018年1月17日成立。” “过气”的现金贷 二三四五的《关于2017年度计提资产减值准备的公告》提到，拟计提各项资产减值准备总金额合计9.6亿元，较2016年度增长100%，其中，由与合作金融机构合作发放贷款而产生逾期的计提减值储备约为9.3亿元。 公告中解释称，大额计提的主要原因系公司报告期内与持牌金融机构合作开展的互联网消费金融业务快速发展，导致发放贷款及垫款金额大幅增长引起公司应承担的坏账损失相应增加所致。 另外，2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，引起坏账率有所上升，故计提资产减值准备金额增长幅度较大。 所谓的第四季度互联网消费金融市场环境发生的较大变化，指的就是11月下旬拉开帷幕的现金贷整治——11月21日，新批网络小贷牌照被叫停；12月，《关于整顿规范“现金贷”业务的通知》、《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》接连出台，无牌企业被禁止放贷，持牌企业被要求整改，利率、融资渠道、资金去向、杠杆率等受到严格限制。 一时间，大量企业缩减放款规模甚至停止放款，整个行业逾期暴增，风声鹤唳。 根据一本财经的报道，二三四五在政策出台之前就已听到风声并开始清理战场，11月初开始业务收缩，12月初不再新增业务，目前现金贷业务已经基本叫停，员工也基本都被劝退。 然而，整个行业的业务缩减却造成大量共贷者失去“水源”，逾期与坏账大量爆发，仅在12月中旬，首次逾期率就从政策出台前的25%之内暴增至60%，二三四五自然也未能幸免。 2017年12月30日，二三四五发布公告称，公司已于12月27日与广西广投资产管理有限公司签约，将2.69亿元的债权（逾期超过4个月，涉及笔数超过18.51万笔）以528万元的价格转让给后者。 这引发了深交所的问询，在1月13日的回复中，公司表示，在上述应收款项转让事宜完成之日，该等应收款项的实际回款金额仅为183.11万元，回收率仅为0.68%。 近日，二三四五对媒体表示，其目前发展的业务都是和监管政策保持一致的，而员工的增减是根据业务发展状况来定的，所有的流程也符合相关人事制度的要求。 监管收紧再加上坏账极高，二三四五要放弃现金贷也无可厚非。但联系到此前现金贷对上市公司业绩所作出的贡献，的确让人感叹。 风口的力量 早在2014年，二三四五就推出了贷款业务，并不断利用自身的巨大流量优势为该业务助力。 2016年，整个现金贷行业进入爆发期，拍拍贷、趣店等企业都是在这一阶段扭亏为盈，二三四五也不例外。年报显示，该年二三四五放贷总金额达62.74亿元，同比增长2164.98%，归属于母公司所有者的净利润1.1亿元。 这一趋势一直延续到2017年，文章开头已提到，2017年上市公司净赚9.32亿元，公司还强调，拟计提的9.6亿元资产减值准备对公司2017年度经营业绩的预计无显著影响。 坏账如此高企，还这么能赚，让人不得不咋舌。 根据此前发布的半年报，2017年1-6月，“2345贷款王”金融科技平台通过与持牌金融机构合作，累计发放贷款总金额129.60亿元，较2016年7-12月的51.84亿元增长150.00%。 其中，2017年6月单月发放贷款金额25.14亿元，较2016年12月单月增长79.32%；截至2017年6月30日，贷款余额超过29.47亿元，较2016年末增长114.33%。 坏账方面，逾期4个月以上的贷款占比维持在约3%的水平。 或许是尝到了甜头，去年11月初，上市公司还拟收购现金贷业务主体，广州二三四五互联网小额贷款有限公司15%股权，使其成为全资子公司，并且以10.046亿元向其增资。 二三四五曾公告一份小贷公司的审计报告，其2017年1-9月的营收超1.2亿元，净利润近4000万。 只是没想到，监管的重锤突然落下，打了所有人一个措手不及。最新进展表明，收购事宜仍处于广州市金融工作局等政府主管部门的审批中，或许二三四五也不想再继续推进了。 转向区块链 值得注意的是，抛弃了现金贷的二三四五，又迅速追起了新的风口——区块链。 1月底，二三四五董秘在回答投资人提问时表示：“公司的全资子公司二三四五（深圳）区块链技术有限公司已经深圳市相关部门批准于2018年1月17日成立。” 他还提到，根据《深圳证券交易所股票上市规则》，此次对外投资涉及的资产总额未达到上市公司最近一期经审计总资产的10%以上，未达到披露标准，所以未进行公告。 根据三季报，二三四五最近一期经审计总资产为84.9亿元，推算出此次投入区块链的资金最多不超过8.5亿元。 工商信息显示，该公司注册资金5000万元，法定代表人为何涛峰，由上海二三四五网络科技有限公司全资控股，经营范围包括：区块链的技术开发、技术咨询、技术服务、技术推广；计算机系统的技术服务；计算机软硬件及辅助设备的技术开发和销售；增值电信业务等。 二三四五区块链技术注册的时间，恰好是区块链成为A股市场网红的时期，多家A股上市公司披露了“区块链”业务相关布局情况，由此引发股价上的大幅上涨。 同时，证监会开出多张问询函，并责令相关企业无实际业务者不得以此为由影响股价。 近日，2345区块链项目官网上线，公司还发布了《2345区块链方案白皮书1.0》，发起“2345星球联盟计划”，并将发行“积分星”。[详情]

　　网贷备案马拉松进入最后冲刺 寄望中介走捷径能否鱼跃龙门 《投资者报》记者 王宇 打铁还需自身硬。实际上，网贷平台备案资格涉及监管体系各相关政府部门，需通过严格的审核、尽调、验收后方可取得，不是哪个“中介”依靠钻空子就能简单完成的 春节后，网贷从业者们好似憋着一口气，朝着官方公布的备案日期进行冲刺。但一则“网贷备案中介50万起步”的消息，打破了这种宁静。 《投资者报》记者就此对一些网贷平台进行求证，多家平台负责人都表示没有接触过这类中介，目前仍处于自查并且完善平台合规的阶段，“虽有压力，但也在比较有序地进行。”不过，也有从业者指出，不排除部分需要整改备案的平台会请相关中介机构提供相应的外援支持。 在互联网金融法律专家、大成律师事务所合作人肖飒看来，押宝中介机构颇有临时抱佛脚的意味。“企业日常经营是什么样子，经营者自身心知肚明。” 肖飒认为，在相关政策与通知的指导下，各平台根据各地金融办（局）要求，在整改函提出的问题基础上，进行细致认真的业务线、产品线和某些股权结构上的完善，才是当务之急。 “备案中介”暗流涌动 网贷平台的合规之旅早已展开。2017年12月发布的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称《整改验收通知》），更是将各省市地区的备案提上了日程。按照P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室的规定，各地金融监管部门须在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，6月底之前全部完成。 随后，在2018年初仅一个多月的时间内，多个地区发布了备案管理办法、整改验收工作表等备案相关细则。时间紧、任务重，平台备案工作犹如马拉松的最后冲刺。此时，若有专业人士或机构（一般是会计师事务所和律师事务所）进行指导协助，自然有部分企业买账，这就是“备案中介”的由来。有媒体报道称：“备案中介”会帮助平台解读政策，细化合规的每一步，对具体内容做出评估，费用也不菲。 以上海为例，法律意见书（由律师事务所出具）、审计报告（由会计师事务所出具）这两项为“标配”，其中法律意见书普遍叫价在50万元~60万元，会根据平台的规模及整改难易程度定价。而会计师事务所方面，目前最低报价都是40万元~50万元起步。据此消息，记者向上海地区一位消息人士求证，该人士表示：“差不多是这个价格”，“有背书作用”。 “备案中介”到底能发挥多大的作用，不到备案的最后时刻谁也不清楚。而在北京，似乎没有它的生存空间。因为在北京，律师事务所和会计师事务所的出场顺序有所不同，付费方也不同。据一位接近北京地区备案组的人士表示：“验收工作的律师事务所和会计师事务所都是有关部门花钱请的。” 正如《新京报》此前报道，北京地区备案是平台自己向监管方提出申请，平台表示愿意接受监管方的逐项验收后，监管方以财政拨款的形式，外请第三方律所和会计师事务所共同对平台进行逐条逐项的现场验收。 综合各地操作来看，律师事务所和会计师事务所在这场比拼中，难免有既当裁判员又当赛前指导教练的嫌疑，这也是最为业内诟病之处。 “这类型的消息，在每次遇到较高门槛的监管关卡时都会出现，例如此前出现的、闹得沸沸扬扬的‘中介帮忙办理ICP证’。因为这种消息对于很多为合规而焦头烂额的平台来说，不失为一种捷径，恰好切中他们的痛点。”一位网贷平台的高管如是说。 打铁还需自身硬 “备案中介”的消息搅乱了一池春水，不过，更多网贷平台还是在积极“反躬自省”、全力冲刺备案的。 在接受《投资者报》记者采访时，财富星球CEO郭新涛表示，整改备案过程中涉及到的每一项工作都需要投入较大的精力去研究，监管政策所提出的要求其实也是投资用户普遍关心的问题，平台在备案整改的过程中，不仅是为了合规，同时也是希望创造更好的用户体验。 “目前，财富星球在资金存管、信息披露等多个方面都按照备案要求相继完成，在3月份还有一些少量的大额标的需要做最后的清退工作，以我们对监管整改意见的逐条自查情况来看，财富星球整改备案筹备工作基本接近尾声。”他说。 开鑫金服总经理周治翰认为，对于网贷行业来说，银行存管、项目合规、信息披露、ICP认证等是目前很多平台需要重点面对的问题。银行存管、ICP认证需要与银行、通管局等第三方机构密切配合。而项目合规，则涉及到平台的经营调整。对底层资产的穿透式整改是不少平台需要解决的难点。特别是违规业务体量较大的平台，亟须对超额资产进行处置。另外，底层资产即便符合小额借贷，也要排除自融、关联交易等问题。 多赢普惠董事长兼CEO杨勇告诉记者，监管规定网络借贷金额应以小额为主，对于很多平台而言，目前整改的关键则在于网贷平台违规存量资产的整改。其公司也不例外，平台房产类产品存在超限额标的。但目前平台违规存量处置承压较小。截至2018年2月底，多赢普惠小额合规资产贷款余额占比已达71.9%，待收金额4.2亿元。大额资产也将在4月底前置换完毕。 “实际上，备案资格涉及监管体系各相关政府部门，层层把关，均通过严格的审核、尽调、验收后方可取得，不是哪个‘中介’依靠钻空子就能简单完成的。希望平台踏踏实实按照备案流程谨慎有序地推进合规相关事宜。”新联在线CEO陈智诚如是说。 宜贷网方面则称，平台除积极实现备案外，还将继续按照合规要求为投资者提供优质产品和服务，聚焦产业垂直领域，对资产进行深挖细分，开发满足合规要求的小额资产。并借助科技金融的力量，不断丰富普惠金融内涵，从而为有需求的投融资用户提供更专业、便捷的金融服务。■[详情]

　　搜狗现金贷业务被曝已停运3个月，风控与监管仍是最大阻碍 任子勋 近日，有媒体曝光，搜狗公司旗下的现金贷平台“一点借钱”已停摆三个月，该平台的客服对该媒体表示，近期该平台不会再使用。对于停运的原因，对方表示此前是因为在维护，但一直都没有恢复。 对此，蓝鲸TMT记者尝试与搜狗方面求证，但截至出稿前，尚未得到回复。而在苹果APP Store商店页面，记者发现已无法搜到此款App，同时，一点借钱的官网上也显现出停运的迹象。 网贷专栏作者肥皂表示，未来现金贷合法合规之后，这一产品可以继续运营；但并不是所有的互联网公司都具有开展现金贷的基因，现金贷涉及到的关键点就是合法合规与风控，其中对于技术的要求和涉及到的成本都较为高昂。 用户疑声大，个人隐私安全存隐忧 搜狗于2017年11月9日在纽交所挂牌上市之后，搜狗CEO王小川曾公开回答过关于搜狗是否会发展金融业务的疑惑。他表示，搜狗在这方面有布局的想法，现在个人的消费已开始进行数字化、信息化，信用卡本身就金融服务中入门级的应用，为用户提供金融借款、服务的同时，往下还会探索小额贷款和保险。 早在两年前，搜狗已声称实现搜狗输入法用户规模超5亿，其已积累了庞大用户数据，进一步向金融领域迈入似乎水到渠成。在其向美国SEC递交的招股书里的VIE框架中，也看到了在岸公司成都吉易付科技有限公司（Chengdu Easypay Technology Co．， Ltd． ）的身影。 根据工商信息显示，吉易付注册资本10亿元人民币，股东为北京世纪思速科技有限公司与北京搜狗信息服务有限公司，监事为王小川；在2017年5月12日更名前，公司名为成都搜狗吉易付科技有限公司。而这家公司所运营的产品，正是前文中所提到的“一点借钱”App。 而根据资料显示，该款产品为主要面向年轻白领与蓝领，借款额度在500至5000元，借款期限为7至30天的小额短期借款产品。据悉，对于这款App，有用户向媒体反映，这款App的做法让他们感觉是金融诈骗，申请借钱提交资料后直接被拒或者一直没有进展，而自己的资料已经被对方获取。 “用户提交了贷款申请后被拒或者进度停顿，确实在行业内会有个人信息被套取的情况出现。其实不仅仅是窃取，个人信息还会被拿来专卖，这不仅仅是行业内的一大潜规则，也是许多现金贷公司一大收入来源”，肥皂向蓝鲸记者表示。资料显示，早在2012年央视315晚会上，就已经曝光了招商银行出售信用卡个人信息的案件。 “不知道今年的315晚会上是否还会报道类似的案件，不过根据我去年年底所获得的消息，监管层方面将会在个人隐私上有所动作，个人隐私法可能要立法了。” 行业老赖猖獗，风控难占上风 除了行业乱象外，肥皂认为，摆在现金贷面前最大的阻碍还是风控与合规。 “最难的地方在风控。监管层面已经明确说了审慎使用大数据风控，数据型驱动风控。并不是说它不好，而是它被炒的太热了。怎么样利用大数据给一个适合借款人的利率，怎样利用大数据做好贷后管理没有被关注，反而只是停留在了一个放款工具。”肥皂告诉记者，原来过去放贷，如果说十个人中有五个人就能让平台盈利的话，那么现在已经出现了十个人借钱没有一个人会还的迹象了。 在他看来，风控核心要解决的地方其实主要就两点：第一，怎么把钱给到需要钱的人；第二，怎么样让需要钱的人还的起钱。现金贷如果能解决好这两个问题，就没有大问题了。在他过去十年的风控工作中，他最大的感触就是，利息、额度、期限等，如果有一个放大了，那借款人可能就还不了钱。 而其中利息一直以来都是现金贷逃不过的一个话题。趣店曾让大众为一家公司竟能靠着高利息的现金贷业务上市而惊诧，也让人们直接将现金贷与高利贷、校园贷和裸贷划上等号。但肥皂觉得，现金贷的利率在一定范围内较高是理所当然的。 “现金贷是时间换空间的一个东西，你想用快钱，就必须付出代价。银行的利息是便宜，但是要抵押物，要各种手续还得等上漫长的时间。而有的现金贷可能是几天，甚至是秒下。” 不过从他多年的观察来看，虽说现金贷的利润理论上是来自借款人用钱产生的剩余价值，但用行业内的术语来说，“基本上都是最后一管子血了”，来借钱的基本上就不打算还钱。从另一个角度上来讲，企业借出的钱也是需要成本的，而如今法律上对于借钱不还一事采取的态度是在偿还时需要考虑到借款人的实际情况，并且将此类事件划为民间借贷纠纷，不算入刑法，也不属于金融诈骗。因此，做现金贷的企业反而处于被动和弱势地位。别人拿走了钱，却只能看着别人有钱不还。 现金贷本身并不是一件可怕的事，企业最终还是要做到让人好借好还，不能靠暴利。 “风控说到底还是风控人，要参透人性。借钱的原因有两点，第一，不想还了，第二，不计后果的利益驱动。像学生群体就属于后者，觉得钱还不还再说，我先占有着这个东西，先获得一定的声望，但没有考虑清楚还款基础和未来的代价。”还款意识一定要大于还款收入，这是他总结出来的经验。 搜狗金融商业模式待考 对于搜狗未来现金贷业务的前景，肥皂在采访中并没有否认，但他同时也表示，并非所有的互联网公司都拥有做好这块业务的基因，上述的风控问题就需要花费较大精力。同时，在商业模式上，也需要谨慎选择。 说到互联网公司做金融，首先容易让人联想到的就是阿里的蚂蚁金服。但相较于蚂蚁金服几乎全牌照的情况，搜狗的差距较为明显。根据资料显示，在去年12月，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室曾联合印发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，明确设立金融机构、从事金融活动，必须依法接受准入管理。未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。而吉易付并未满足这一条件。 如果从流量的角度来看，搜狗似乎还拥有一丝希望，阿里掌握着支付入口的流量，而搜狗在搜索、输入法与浏览器方面则是强项。这不免让人想到，搜狗是否会将重心调整向贷款超市这一同样吸金很快的行业。但是肥皂很明确的表示，贷款超市这种模式未来绝对只有死路一条。 “我入行比较早，2011年就出现了像融360这样的公司。最初民间借贷其实就是信用卡套现，但互联网不发达，人们缺少交流，那时也没有薅羊毛的说法，所以开始很火热。但现在看越来越鸡肋了，而且像这种渠道面对的借款人档次可以说参差不齐，不是特别精准的。” 他认为，此类行为最直接的后果就是埋下了金融风险隐患。而像阿里的蚂蚁借呗与蚂蚁花呗在芝麻信用上有一定要求，是基于一个信用和风控的基础之上，能够改善其借款场景。而如今监管方面同样也在对借款人的资历设定门槛，对此，肥皂表示认可。 不管是银行还是民间的借贷机构，一般都会判断借款人的还款来源是否可靠。然而在肥皂看来，在2013年以前，这一方面的规定基本就成了摆设——只要有充足的抵押物，就会批贷，可是还款来源究竟是什么的问题却没有引起重视：“大家最后都不还钱，银行不就成了二手房交易平台了，更何况是那些民间的公司。” 另外，肥皂还向记者透露，目前很多P2P公司还是在偷偷摸摸干现金贷，在找渠道、流量，植入他们的产品。这一行业若要实现规范运营，就必须出台严厉惩戒措施，因此，未来预期政策还将收紧。[详情]

　　备案转型再出发——追踪互金上市潮 《投资者报》记者 占昕 ■ 过去一年，国内互联网金融行业海外上市潮火力全开。截至目前，海外上市的互联网金融网贷企业已达7家，其中6家在2017年赴美上市，在市场引起很大关注 ■ 后现金贷时代，就盈利而言，趣店2017年第三季度盈利能力最强，达6.5亿元，在争议中保持领先，环比增速却在下降，正思忖转型；而同期简普科技、信而富仍处于亏损 ■ 面对多重叠加的政策与市场环境，2017年中国互金投融资明显降温，融资金额规模约486亿元，同比下降20%以上；投融资案例数量402起，同比下降41% ■ 行业充分竞争后，良币驱逐劣币，剩下的就是优质平台之间的竞争，除了已经上市的平台，像陆金所、蚂蚁金服这类深耕技术、综合金融管理的“大象”级标的同样值得期待 ■ 作为全球第一大互联网金融市场，中国网贷市场规模占到全球的约85%。业内预计在监管整治和制度完善后，行业将进入稳健发展阶段，向服务实体经济和普惠金融的方向迈进，或将迎来更多确定性的投资、上市与发展机会 是“利空出尽是利好”，还是在监管强压下“灰飞烟灭”？经历野蛮生长、监管风暴、“趣店”风波后，已上市和拟上市的互联网金融企业如今站在决定命运的分岔口。 随着2018年6月整改大限时间拉近，喧嚣了一整年的互金上市潮偃旗息鼓，备战合规。多家曾传出上市计划的受访公司在接受《投资者报》开年访问中并未直面上市话题，但据记者了解，仍有未披露消息的公司在暗自准备。采访之中，一部分专业人士认为，获得监管备案后，2018年互金上市与投融资将获得更多确定性机会。 而眼下，决定互金生死时速的是备案。“网贷备案将会导致行业加速两极分化。2017年，TOP30平台的成交占比在这一年提高了30%，这一趋势在2018年上半年会加速。至整改结束时，大量的尾部平台会因为监管及经营原因不得不退出行业，平台数量进一步萎缩，强者恒强效应凸显。届时，行业‘污名’洗去，备案后大平台或苦尽甘来。”苏宁金融研究院高级研究员石大龙认为，互金平台在两极分化的同时，还将面临“突围战”。 “现金贷新政、网贷备案之后，杠杆率监管成为融资类金融业务的常态，意味着资本制约下，互联网金融机构的资产规模难以做大，资产驱动盈利的业务模式不再奏效，要想获得高盈利，唯有走轻资产运营模式，靠交易量驱动盈利，谁能在这种模式转型过程中取得突围是未来互联网金融行业发展的一大看点。”石大龙表示。 为了更清晰真实地还原互金公司的业绩幕后、业务进展、风控实力和转型博弈，《投资者报》记者以具备公开市场条件和基础的上市和拟上市互金公司为样本，研究采访它们上市前后状况，同时扫描合规备案情况，为投资者梳理头绪，力求追踪上市潮前后的特征、理性与真实。 抢闸：上市成为“双刃剑” 与2017年下半年的扎堆上市相比，五个月前还陆续去美国敲钟的中国互金企业，而今仅余一家体量较小的上海车贷平台点牛金融在等待纳斯达克IPO结果。 “此前互金监管是国外严，但上市是国外松。美国的P2P借贷平台受SEC的严格监管，典型的例子是P2P鼻祖美国的LendingClub，2006年成立，2013年平台贷款规模达20亿美元。LC只收中介费不提供担保，借款人主要依靠信用融资，筹款主要用于支付信用卡债，该平台平均违约率为4%。而IPO上市不论是大陆的审批制，还是香港的聆讯制，终究还是要审，业务可否持续，监管是否同意，但美国人不管，对企业没有严格的盈利要求，门槛相对较低，只要风险披露充分即可，因此赴美上市成为各企业实现融资更为便捷的路径。”华东某网贷平台高管对《投资者报》记者说。 在此背景下，仅仅一年，信而富、趣店、和信贷、拍拍贷、简普科技、乐信先后于美国纽交所或纳斯达克上市，这不仅提升了平台的知名度和信誉度，通过资本市场实现部分资本的退出意愿，并进一步获得新资金，为企业提供足够的安全垫，增强资本金和风险抵御能力。 但是，由于上市对公司治理水平和信息披露要求更高，企业在粗放式发展中所暴露的问题和漏洞也被放大。最典型的趣店事件，由于客户数据安全保护和招股说明书中披露的催收政策与操作流程不一致，趣店在上市后遭遇集体诉讼，甚至机构做空。 趣店上市后的负面舆论频出成为2017年网贷上市的分水岭。“趣店上市之前，市场非常看好互金领域，大家都雄心勃勃，好像每家都能上市似的，后来出来搞得那么负面，国外投资者都不太信任了，后面上市的公司都不行，融资大幅缩水，现在是否上市我们也不知道了。”一家此前积极准备上市的网贷平台人士向记者表示，趣店风波后，同业对上市更为谨慎。 趣店的疯狂暴露了暴利粗放的现金贷。继“校园贷”后，其野蛮而暴力的发展模式引起监管注意。“其实去年一波上市潮主要因大多数公司做现金贷挣钱了，报表好看。P2P做现金贷的太多，很多公司盈利时间并不长，主要受益现金贷。”一位资深互金股权投资人向记者指出。 对此，上述拟上市平台人士也表示，多数上市、拟上市互金企业盈利主要来自现金贷，“这不是一个平台的问题，而是在过去几年的开拓尝试中，多数平台能找到高效盈利模式就是传统息差、服务费和手续费等构成的盈利拉动，现金贷作为提款机，成为增长主力。” 趣店的息差现金贷模式走在法律的灰色地带。根据最高人民法院关于民间借贷的相关规定，如果借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。趣店在招股书中承认，59.5%的借贷交易中，年利率都超过36%。一旦这些交易的利率全部控制在36%，那么趣店在2016年的收入将会减少3.07亿元，占2016年总收入的21%。 与此同时，一系列监管政策的出台，例如《关于立即暂停批设网络小贷公司通知》、《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》及《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等，均对P2P平台及其助贷机构的收入结构和业务模式造成较大影响，上市企业股价大幅波动，业绩稳定性失衡。 拍拍贷2017年第三季度归属公司普通股股东的净亏损为人民币2.787亿元（约合4190万美元），而上年同期归属普通股股东的净利润为人民币6080万元。据悉，拍拍贷去年12月已全线下调借贷产品的综合息费至36%以下，同时不再先行扣除手续费等相关费用。而作为去年底最后一家上市的乐信集团在招股书中披露的业务和行业相关风险时也提到，可能无法维持历史增长率，过去曾出现过净亏损，可能会导致未来的净亏损。 沉默：合规备案降杠杆 热火与严冬交织，规范与问题相映。上市不代表上岸，已上市的公司虽然闯过第一关，但与拟上市公司一致，眼下也要面临合规备案的关键节点。根据新华社今年初的报道，上海某家已在美国上市的知名的互联网金融平台因为涉及现金贷业务，可能将无缘首批备案。 而曾经传闻热火朝天有上市计划的公司而今也偃旗息鼓。采访之中，除了挖财、量化派两家没有回应、点牛金融正处缄默期外，蚂蚁金服、陆金所、京东金融、点融方面均表示，目前没有明确的上市时间表，玖富集团称未接到相关通知，仅借贷宝表示目前还处于前期准备阶段，上市方案及计划都没有确定。 曾经一度，不少谋求上市的平台希望通过登陆公开资本市场，增加获得备案的筹码，但随着备案日期的临近，真正宣布启动上市的公司却越来越少，合规备案成为当务之急。“成立至今，合规一直是点融发展业务的最高原则。整改启动以来，点融保持和监管部门的沟通，积极地配合监管进行相关业务的调整。上海互金整改完成一家备案一家，而作为上海网贷行业的代表企业之一，点融也在积极准备备案材料，以尽早实现合规备案。”点融方面向《投资者报》记者表示。 “是否今年上市不一定，我们现在也在看市场情况，监管备案还没下来，应该没有那么快。互联网金融专项整治不止于P2P，体量大的平台旗下有网贷业务也要考虑，包括降杠杆等监管要求都要符合。”某大型互金平台人士透露道。 进入2018年，蚂蚁金服、陆金所动作频频，这一度令市场质疑二者在加速启动上市，但二者均表示目前尚没有明确的上市时间表。 2018年一开年，蚂蚁金服还和监管部门做了情况说明，主题是讨论如何落实去杠杆及制定过渡期。对此蚂蚁金服迅速启动增资计划，宣布向两家小贷公司新注资82亿元，但与蚂蚁小贷业务的规模和增速相比，业内担心仍然不够。而在暂停一个多月后，2018年1月15日，蚂蚁花呗和借呗ABS陆续在交易所重启。 “2018年蚂蚁小贷花呗、借呗ABS的陆续发行，意味着ABS作为透明有效的融资工具，将继续发挥对消费金融的支持作用，满足用户合理的消费需求。公司日前已主动对两家小贷公司增资82亿元，将注册资本从38亿元提升至120亿元，后续将视杠杆压降情况和监管要求进一步对两家小贷公司增资。”蚂蚁金服相关负责人对《投资者报》记者说。 而在此前的采访中，蚂蚁金服微贷事业群资深总监邵文澜也表示，将通过增资、业务合作等多种手段，逐步降低蚂蚁小贷的杠杆率，确保在监管指导下完全达到要求。 同样是1月，上海市监管部门向各区P2P平台下发《上海网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》，列出了168条P2P平台在备案前需完成整改的内容，其中包括“开展以出借人所持债权作为质押的净值标借款业务”。随后2月28日，经过一个多月的调整和降杠杆后，陆金所停止“e享计划”发起服务。“e享计划”于2016年4月份上线，是陆金所为用户提供的短期资金流动性的增值服务，目的是为持有“可申请e享计划”的用户提供短期项目转让，并在约定期限将债权买回对应可获得当前项目价值90%可用资金。起初为方便投资人站内周转而存在，后逐渐演变为一种扩大投资资金和收益的杠杆工具，甚至产生“黄牛”，放大了风险。对此业内认为，虽然陆金所降杠杆可能导致平台规模和交易量下滑，不能继续快速地扩大规模，收益相对变小，或会影响估值，但对控制风险、符合监管仍是不得不做的动作。 转型：科技赋能赛道深耕 现金贷监管趋严后，业绩高增长难以持续，面向公开市场的互金企业开始寻找新的盈利增长点，尝试转型。2017年三季度上市后的趣店总营收和净利润虽然均实现大幅增长，同比增幅超300%，环比增速却在下降，净利增速直接从上半年的695.2%降至第三季度的321.8%。据说，这次是尚无寡头出现的汽车金融。明确做赛道深耕的有和信贷和PPmoney，专注消费金融与消费场景。PPmoney网贷希望抓住消费金融升级、行业走向成熟的新机遇，借助资本市场不断做大做强，成为金融科技领域的领军者。 与此同时，仍有部分亏损公司也在琢磨扭亏。根据2017年第三季度财报，简普科技的总营收虽然同比增长384%，净亏损仍有250万美元，而同期的信而富亏损440万美元，这一数字，同比扩大了11%，但环比大幅下降68%。对此信而富相关负责人表示，基于“低起步，稳成长”的战略，在借款人积累阶段的收入规模相对较小，收回获客成本的时间也不会太短。“以2016年第一季度加入平台的借款人计算，获客成本的投资回报率（ROI）达到200%。客户留存率高达75%，借款人加入平台12个月后平均每位客户累计借款金额均超过1000美元。这些出色的KPI让我们能够以极低的附加成本，挖掘客户的终身价值。” 信而富表示。 做互联网金融，无法不重视技术。同样亏损的点融表示，不是没有能力盈利，但更注重提升公司基础规模以及在技术研发上的投入，力求为大家提供更好的服务。同时利用技术降低贷款的获客、运营、服务、贷后管理成本，从而可以提供更低利率、更好的借款产品。 京东金融则完全转型为服务金融机构的科技公司。2017年从京东集团独立分拆出来的京东金融希望更好地在中国境内开展业务。对此，京东金融向本报记者表示，明确新定位后，2017年公司先后与中国银联、工商银行、光大银行、江苏银行、大连银行等一系列金融机构签署了战略合作，目前已经取得行业领先地位，2017年首次实现单季盈利。 京东金融向记者表示，目前战略重点是继续打造技术壁垒，做一家对社会、对行业都有长期价值的科技公司。现阶段将继续维持较大规模的投入，包括技术研发、人才引进等，“技术投入是一个固定成本高、边际成本低的事情，所以整体模式在未来具备可持续盈利的能力。”京东金融相关负责人说。此外，蚂蚁金服、拍拍贷认为更多技术运用到金融服务，将有助于破解制约普惠金融发展的核心难题，如服务成本高、有效覆盖难、信息不对称、风险管理难等。 未来：苦尽甘来利于长远 守得云开见月明，面对此前多重叠加的政策与过度混乱的市场环境影响，2017年中国的互金投融资明显降温，融资金额规模约486亿元，同比下降20%以上；投融资案例数402 起，同比下降41%。但是业内认为，随着监管政策落地，行业将会趋于整合，弱小的和没有风控及运营能力的机构将被逐渐淘汰，这将有利于行业的长远发展。 采访中，有投资人表示，经过监管备案后，优秀标的浮现，当下估值不太贵，反而是比较好的投资机会。“大的、有眼光的投资机构目前在入场，他们认为现在是好时机，如果经历市场的波动和监管检验还能健康成长的公司，相信是经得起考验的。” “未来会有更多的P2P平台或者拥有P2P业务的金融集团谋求上市机会，以获得先发优势。特别是经过多轮融资、净利润较好的头部平台，备案和上市将成为2018年首要目标。”日前，正在申请退市的前“新三板P2P第一股”万惠金控旗下网贷平台PPmoney相关负责人向《投资者报》记者表示。 新三板上市公司万惠金科是P2P平台PPmoney的母公司，100%持有PPmoney股权，但由于公司近99%的收入来自PPmoney，因此也被视作PPmoney在资本市场的代表。市场认为，万惠金控退市的主要原因在于新三板市场长期低迷，流动性差，加之相关政策对金融类企业进行了限制。但官方给出的理由是为了配合公司资本市场长期发展规划，更好地聚焦金融科技发展战略。 PPmoney告诉记者，新三板目前对类金融企业有所限制，但这并不阻碍公司自身的业务发展和合规建设，“2016年登陆新三板对当时的PPmoney十分关键。在此之前，部分平台的野蛮生长，给P2P网贷行业造成前所未有的信任危机。在此背景下，部分规模较大平台开始谋求登陆资本市场成为公众公司，以期强化信用、改善形象。PPmoney因登陆新三板很快成为行业效仿对象，从之后的发展历程看，挂牌新三板也确实给我们带来业务腾飞的两年。”上述负责人解释道。继续主动拥抱行业监管，早日完成备案工作，稳步推进既定的境外上市计划，PPmoney向《投资者报》记者表示，“接下来包括上市地在内的具体资本运作会适时对外披露。” “互联网金融公司经过多年的发展，商业模式逐渐清晰，不少公司开始实现利润，上市条件成熟。但中短期内在A股上市条件的不具备，国内互联网金融仍处在清理整顿阶段，在这一背景下，互联网金融公司在A股IPO目前都将受到影响，因此上市目的地选择海外，预计2018年上市的互金企业会更多。”采访最后，网贷之家研究院院长于百程说。■[详情]

　　这家公司做网站挺好偏要做现金贷 结果来9亿坏账 十几年前，我们用电脑上网经常要记一大堆网址，这件“烦心事”也成就了一大批网址导航类的网站，2345导航便是其中的佼佼者。 得流量者，得天下。在2011年Google TOP 1000全球网站排名显示，2345网址导航已栖身全球网站排名第75位，国内排名22名。 2014年6月，靠做2345网址导航起家的二三四五（002195，SZ）辗转借壳，正式登陆A股，也在这一年，公司将目光瞄向了现金贷。其旗下的“2345贷款王”是一款面向个人用户的小额贷款手机软件，主要提供各大持牌金融机构的消费金融产品，额度以500至5000元的小额消费信贷为主，自2014年推出以来，注册用户数超1000万。 而与此同时，现金贷高利润伴随高坏账的运营逻辑似乎再一次得到了印证。 2月27日，二三四五发布的业绩快报显示，2017年公司预计实现营收32.3亿元，归属于上市公司股东的净利润9.3亿元。 而在这靓丽的经营数据背后，却是高达9.7亿元的各项资产减值准备。 那么，二三四五坏账大增的原因是什么？曾“风光”无限的现金贷业务如今收益如何？每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者对此进行了调查。 拟计提各项资产减值准备9.7亿 二三四五发布的《关于2017年度计提资产减值准备的公告》（以下简称公告）显示，2017年度拟计提各项资产减值准备9.7亿元，范围包括应收账款、其他应收账款、其他流动资产等，本次计提资产减值准备拟计入的报告期间为2017年1月1日至2017年12月31日。 其中，拟计提其他流动资产减值准备金额占全部资产减值准备的绝大部分。这里的其他流动资产减值来自于二三四五的放贷业务。公告显示，发放贷款及垫款的资产原值金额11.3亿元，资产净值金额为1.6亿元，计提资产减值准备金额为9.6亿元。主要原因系公司报告期内与持牌金融机构合作开展的互联网消费金融业务快速发展，导致发放贷款及垫款金额大幅增长引起公司应承担的坏账损失相应增加所致。 对此，二三四五表示，因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，引起坏账率有所上升，故计提资产减值准备金额增长幅度较大。 去年12月1日，监管层发布的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》对现金贷行业进行了强有力的清理。通知要求，严格规范网络小额贷款业务管理。暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。 二三四五2016年年报显示，其2016年的资产减值损失为3212万元，其中坏账损失15万元。2017年上半年，二三四五的资产减值损失为1.3亿元，其中坏账损失1.2亿元。 此外，二三四五曾在2017年底以528万元的价格转让了一笔2.7亿元的应收款项债权，同时核销坏账准备2.7亿元。这部分应收款项为二三四五现金贷业务的逾期借款，借款时间已超过4个月（含4个月）。截至转让完成之日，上述应收款项的实际回款金额仅为183.11万元，占该应收款项金额的比例仅为0.68%。 北京中会仁会计师事务所主任丁会仁向每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者指出，“转让应收账款就是企业剥离不良资产，从而减少潜在亏损。而公告上的2017年度拟计提各项资产减值准备9.7亿元，可能是新的减值，不可能是以前的转回，曾经转让的应收账款已经是别的公司的资产了。” 加码互联网消费金融 本次拟计提各项资产减值准备金额将减少二三四五2017年度利润总额9.7亿元。2017年，二三四五预计实现营收32.3亿元，净利润9.3亿元。 二三四五业绩快报显示，2017年度，公司营业总收入、营业利润及归属于上市公司股东的净利润分别较去年同期增长85.41%、36.77%、46.72%，主要系报告期内互联网信息服务业务稳健增长，互联网消费金融业务发展较快所致。 2017年的业绩增速延续了2016年的高增长。2016年时，依靠现金贷业务的爆发式增长，二三四五实现净利润6.3亿元，同比增长52.2%。 不过，去年底以来，监管的重拳整顿让现金贷平台的往日“风光”不在。缩量、转型、逾期飙升、坏账爆发等都是现金贷平台当前呈现出来的状况。 今年1月，二三四五在深交所互动易上表示，其大额分期业务目前已经开始测试中，待运营测试平稳后会全面开放，同时已经上线了2345车贷王、2345商贷王等基于场景、供应链的信贷产品。此外，二三四五还“蹭上”了区块链热点，其全资子公司二三四五（深圳）区块链技术有限公司已经于2018年1月17日成立。 （免责声明：本文仅供参考，不构成投资建议，据此操作风险自担）[详情]

　　广东贯彻落实网贷管理暂行办法：加强市场准入 暂停校园贷 作者：肖娟 中国网财经2月28日讯  2月28日， 广东省金融办在官网发布了《省金融办 广东银监局 省网信办 省公安厅 省工商局 省通信管理局关于贯彻落实网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法的通知》（粤金〔2018〕14号）（以下简称通知）。通知对加强市场准入、实行备案登记制度，坚持穿透式监管，加强失信约束惩戒，暂停开展校园网贷业务，落实银行存管等26项网贷机构业务活动相关重点问题进行了说明。 以下是《通知》全文： 省金融办 广东银监局 省网信办 省公安厅 省工商局 省通信管理局关于贯彻落实 网络借贷信息中介机构业务活动 管理暂行办法的通知 各地级以上市人民政府，各县（市、区）人民政府，省政府各部门、各直属机构： 为贯彻落实《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（银监会 工信部 公安部 网信办2016年第1号令，以下简称《暂行办法》），规范我省网络借贷信息中介机构（以下简称“网贷机构”）业务活动，促进我省网络借贷行业规范有序、健康发展，经省人民政府同意，现就有关事项通知如下： 一、加强行业监督管理 （一）强化市场准入。实行备案登记制度，具体管理办法由省金融办会同相关部门另行制定。各地、各级监管部门要严格按照互联网金融风险专项整治工作要求，对已存续网贷机构严格开展现场检查、整改验收等工作，对验收合格的指导办理备案登记相关事宜。对不配合监管、拒不整改、有意逃避监管或整改验收不合格等已存续网贷机构，视具体情形由相关部门依法实施处罚，依法予以查处；其股东、法定代表人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等另行新设立或投资入股网贷机构，各地、各部门应对其予以重点监管。 （二）坚持穿透式监管。对于《暂行办法》及相关法律法规、网络借贷有关监管规定未明确的行为，各级监管部门应综合资金来源、中间环节和最终投向等全流程信息，并重点把握信息中介、小额分散、线上经营、合理定价、专注主业等原则，对业务实质进行界定，不留监管盲区。 （三）强化监管手段。监管部门根据履行职责的需要，可以依法采取多种措施对网贷机构进行监督管理，包括但不限于开展现场检查、非现场监管，与股东、法定代表人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等进行监管谈话。省金融办可通过政府购买服务等方式委托第三方或会同相关部门对备案登记后的网贷机构进行评估分类。 （四）加强网络与信息安全保障。开展网络安全等级保护，公安部门依法指导、监督网贷机构在完成备案登记后上线运营30天内，到注册地所在市级公安机关办理网络安全等级保护备案手续，安全等级应当不低于三级；督促选择国家认可的等级测评机构开展网络安全等级测评和风险评估，等级测评合格后方可投入运行，并按规定定期开展等级测评和风险评估。通信管理部门依法指导、监督网贷机构按照电信和互联网行业法律法规及技术安全标准要求，做好网络与信息安全保障工作；指导、监督网贷机构加强通信网络安全防护。 （五）加强监管科技应用。各级监管部门应积极利用大数据、云计算、人工智能等技术丰富金融监管手段，提升网贷风险监测预警能力，实现风险早识别、早预警、早发现、早处置。省金融办会同相关部门负责建立健全全省网贷机构非现场监管系统，收集、整理、分析网贷机构的业务活动，持续监测风险状况。各地级以上市人民政府地方金融监管部门或指定部门（以下简称“市级地方金融监管部门”）指导网贷机构在取得电信业务经营许可后、开业前，接入全省网贷机构非现场监管系统。鼓励已存续网贷机构在申请备案登记前先行接入全省网贷机构非现场监管系统。 （六）加强失信约束惩戒。各地、各相关部门要依据相关法律法规，将存在严重破坏市场公平竞争秩序和社会正常秩序、拒不履行或不按要求履行法定义务、侵害出借人或借款人合法权益等行为的网贷机构列入失信名单，将严重失信网贷机构及其法定代表人、主要负责人和其他负有直接责任人员，纳入失信“黑名单”，依法限制发起或参股设立网贷机构并对相关人员实施市场和行业禁入措施。 （七）加强监管力量。各地、各级监管部门要加强监管能力建设，建立专业化、相对稳定的监管队伍，配备必要的监管设施和监管手段，确保有效履行监管职责。监管部门之间、监管部门与其他相关部门之间要加强协同监管，形成分工明确、沟通顺畅、齐抓共管的监管格局，切实增强监管合力，提升监管效能。 （八）建立健全信息共享机制。省金融办、广东银监局、人民银行广州分行、省公安厅、省工商局、省通信管理局、省网信办、广东互联网金融协会要建立健全网贷机构信息共享机制，定期对网贷机构工商注册、备案登记、电信业务经营许可、违法违规等信息进行共享。 （九）强化重大事件的发现与处置。省金融办会同有关部门负责建立网络借贷行业重大事件的发现、报告和处置制度，制定处置预案，及时、有效地协调处置有关重大事件。市级地方金融监管部门应当及时将本辖区网贷机构重大风险及处置情况信息报送本级人民政府和省金融办。省金融办应当及时将本辖区网贷机构重大风险及处置情况信息报送省人民政府、中国银监会和中国人民银行，抄送人民银行广州分行、广东银监局。 二、提升行业规范发展水平 （十）提升经营管理水平。各地、各相关部门要督促网贷机构完善内部控制、风险管理、信息安全、出借人和借款人保护、客户信息安全保护及投诉处理等制度，保持公司治理有效性。鼓励网贷机构引进战略投资者，增加注册及实缴资本，聘用具有丰富金融机构从业经验的人员担任高管，增强机构实力，加强员工培训教育，提升经营管理水平。 （十一）有效服务实体经济。各地、各相关部门要引导网贷机构把服务实体经济作为出发点和落脚点，在有效防控风险前提下，切实加强对小微企业、“三农”领域和偏远地区的服务，积极探索开展“互联网+信用三农”服务。 （十二）强化机构防控风险主体责任。各地、各相关部门要督促网贷机构切实承担风险防控主体责任，细化明确董事会（执行董事）、监事会（监事）、高级管理人员和各部门风险管理责任，建立健全与自身业务经营管理相匹配的全面风险管理体系与重大风险事件应急预案，守好风险防控底线。 （十三）严格执行监管规定。各地、各相关部门依法监督网贷机构执行《暂行办法》及其他法律法规等相关监管规定，全面履行义务，不从事或接受委托从事相关禁止活动或行为，依法依规查处为不符合国家金融监管政策、产业政策的融资项目提供信息中介服务的行为。 （十四）暂停开展校园网贷业务。各地、各相关部门要按照《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》（银监发〔2017〕26号）、《关于进一步加强校园网贷整治工作的通知》（银监发〔2016〕47号）等相关规定，开展校园网贷业务整治。现阶段一律暂停网贷机构开展在校学生网贷业务，逐步消化存量业务。具体按照上述通知以及国家相关部门最新要求执行。 （十五）落实银行资金存管。各地、各级监管部门要督促网贷机构实行自身资金与出借人和借款人资金的隔离管理，并选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构，落实银行资金存管，具体按照《网络借贷资金存管业务指引》及国务院银行业监督管理机构其他相关规定执行。鼓励优先选择在本省设有经营实体的商业银行实现银行资金存管。 （十六）做好合格出借人审查和风险提示。各地、各级监管部门要督促网贷机构做好合格出借人审查，对出借人年龄、财务状况、投资经验、风险偏好、风险承受能力等进行尽职评估，不得向未进行风险评估和风险评估不合格的出借人提供交易服务；网贷机构向出借人以醒目方式提示网络借贷风险、禁止性行为，尤其是风险自担原则，并经出借人确认。 （十七）及时准确进行信息披露。各地、各级监管部门依法监督网贷机构严格按照《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》做好信息披露，真实、准确、完整、及时在其官方网站及提供网络借贷信息中介服务的其他网络渠道显著位置披露本机构所撮合借贷项目等经营管理信息，并按要求定期向监管部门报送相关信息。 （十八）妥善解决纠纷。网贷机构、出借人、借款人等相关各方之间出现的纠纷，鼓励通过自行和解、请求广东互联网金融协会等行业自律组织调解等途径妥善解决，也可通过向仲裁部门申请仲裁、向人民法院提起诉讼等途径解决。 三、明确职责分工 （十九）落实部门管理责任。省金融办具体承担本省网贷机构的机构监管日常工作，包括对网贷机构的规范引导、备案管理和风险防范处置。银监部门省级派出机构负责制定本辖区网贷机构业务活动监督管理制度，并实施行为监管，配合地方人民政府做好网贷机构的风险处置工作，建立跨部门跨地区监管协调机制。省通信管理局负责对网贷机构业务活动涉及的电信业务进行监管。省公安厅牵头负责对网贷机构的互联网服务进行安全监管，依法查处违反网络安全监管的违法违规活动，依法打击网络借贷涉及的犯罪。省网信办负责对金融信息服务、互联网信息内容等业务进行监管。省工商局负责依法登记注册网贷机构，对违反工商相关规定的情况进行查处。 （二十）落实属地责任。各地级以上市、各县（市、区）人民政府承担本辖区网贷机构的机构监管和风险处置第一责任。市级地方金融监管部门具体承担本辖区网贷机构的机构监管和风险处置工作。银监部门市级派出机构负责本辖区网络借贷信息中介活动的行为监管，配合本市人民政府开展机构监管和风险处置等工作。 （二十一）加强行业自律管理。广东互联网金融协会要严格履行职责，切实加强省内网络借贷行业自律管理。广东互联网金融协会网络借贷专业委员会要按照《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》、《暂行办法》、本通知和协会章程开展自律管理并接受监管部门指导。 四、其他要求 （二十二）严格履行职责义务。各地级以上市人民政府应根据《暂行办法》和本通知（深圳市人民政府参照本通知执行）要求，切实加强对辖区内网贷机构的管理。各级监管部门应严格履行《暂行办法》有关规定及本通知相关职责。网贷机构、出借人、借款人应严格执行《暂行办法》，履行相关义务。违反相关规定的，依法依规给予处理；构成犯罪的，依法追究刑事责任。 （二十三）定期报送监管情况。市级地方金融监管部门应于每年2月中旬前向本级人民政府和省金融办报告上年度本辖区网贷机构监管情况。省金融办应于每年3月中旬前向省人民政府和中国银监会报送上年度本省网贷机构监管情况。 （二十四）强化跨区域经营机构的管理。注册地在外省（自治区、直辖市）的网贷机构，其在本省设立的分支机构，遵守本通知的规定。网贷机构应当以主要办事机构所在地作为营业执照登记的住所；地方金融监管部门发现网贷机构主要办事机构与营业执照所登记的住所不一致的，应通报工商行政管理部门；工商行政管理部门接到通报后应依法进行处置。 （二十五）严肃处理违规经营机构。对未取得备案登记或被注销备案登记，但实际从事网络借贷信息中介业务的机构，综合违法违规情况和情节轻重等，按照《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》等相关法律法规予以严肃处理。 （二十六）本文件自2018年3月26日起实施，有效期3年。 省金融办 广东银监局 省网信办 省公安厅 省工商局 省通信管理局 2018年2月11日[详情]

　　作者：毛一竹 周颖 “只需一张身份证，20分钟即可到款。”无抵押、无担保的现金贷APP在移动互联网时代迅速蹿红，成为“手机上的银行”。然而，看似简单、快速又低息的贷款服务，不过是诱人上钩的幌子，不少现金贷平台年化利率逾100%，更有甚者高达583%，堪称“网络高利贷”。 半月谈记者调研发现，有人从最初借款几千元，到后来竟背上几十万元债务。借款人安装APP时一般都会上传通讯录，还不上款平台就采取“呼死你”等方式逼债。借款人若停机或换号，就“呼死”你的亲友，让人逃无可逃。受害者多是欠缺金融、法律知识的大学生和年轻“打工族”。 1月29日，一名25岁理工科硕士在旅社自缢身亡。家人从其手机中发现网贷APP13个，共欠下5万多元债务。舆论普遍认为，“网络高利贷”正是其催命稻草。 多少年轻人，深陷连环套 近年来，现金贷灵活便捷、低门槛的借款方式，迎合了不少年轻“剁手族”的消费需求，当还不上款时，一些平台则引导他们去其他平台借钱还债，许多年轻人因此掉进连环套。 据第三方机构网贷之家研究院统计，目前安卓市场上有超1000家做现金贷业务的APP。2017年4月17日安卓市场排名前100的现金贷平台累计下载量总计约8亿次，而到当年11月10日，前100名现金贷平台累计下载量总计约为18.49亿次，仅半年多，下载量翻了一倍多。 在云南某高校读书的张兵（化名）为了买名牌鞋子和手表，从2016年2月开始在现金贷APP上借钱。第一笔只借了1000多元，因为日常开销比较大，借款还不上，又不敢跟家人张口，只好从其他现金贷APP上借更多的钱，补上上一笔借款的“窟窿”。 “现金贷来钱很快，有的平台1天之内到账，有的平台2小时到账。”据张兵回忆，他手机上下载了七八十个现金贷APP，仅仅一年半，差不多借遍了其中的三分之一，“拆东墙补西墙”，最后背上7万多元的债务。 大三学生李娜（化名）原本是富家女，家里破产后，花钱大手大脚的习惯却没改过来。“我不想让周围人看笑话，以前用什么高级化妆品，现在还用什么，衣服一买一大堆。”李娜告诉半月谈记者，“现金贷APP借钱很容易，借钱的笔数多到自己数不清，也不记得自己在哪个平台欠了多少。” 李娜在三四十个现金贷APP上借钱，债务像滚雪球一样越滚越大，家人陆续帮她还了近30万元，却还没有还完全部贷款。 而一旦无法还款，现金贷平台就会采取“呼死你”的方式，打爆借款人通讯录。“真的很要命，有时半夜十一二点都会接到催债电话。”张兵说。饱尝现金贷恶果的大学生、年轻“打工族”不在少数，因还不上贷款而自杀的极端事件屡见报端。 利息不太高？全是坑人套路 网贷平台一般“看起来很美”，最常见的做法是变相抬高利率的“砍头息”。 张兵、李娜等人提供的手机交易记录截图显示，这些现金贷APP以收取管理费或服务费、审核费等名义，从借贷本金中扣除费用，使得借款人实际收到的借款金额低于借款合同上约定的金额，变相提高借款人利率。 另外，大多现金贷均仅标注“日利率”“月利率”蒙蔽贷款人，造成利率很低的假象。 例如，张兵在一款网贷APP上借款2000元，标注月利率1.5%，实际扣除费用，到账只有1820元，期限3个月，应还款2478.39元，实际年化利率达145%。李娜在另一款网贷APP上借款1900元，实际到账1615元，服务费285元，一期14天，应还款1976元，年化利率高达583%。 根据央行和最高人民法院对民间借贷的要求，借贷双方约定的年利率不得超过36%，超过部分的利息约定无效。但一些现金贷平台为了规避风险，只要借款一还完就不再显示服务费、逾期费的具体明细，让借款人难以举证维权。 深圳律师协会互联网金融专委会主任陈科军介绍，一些现金贷平台的借款门槛低，很难控制不良率，有的平台不良率高达百分之五六十。为了覆盖不良率，只有抬高利率、手续费。 此外，大量现金贷平台审核不严。2017年4月，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务。但实际操作中学生们只需提供身份证，随便填些公司信息便能蒙混过关。 “我在网上随便搜索一个公司填上去，基本都不会被拒，这些就是走形式。如果还不上钱逾期了，平台会说我骗贷，使用虚假信息。”张兵说。 2017年4月，银监会首次提及对现金贷业务进行整顿；北京、广州等地也相继加紧整顿现金贷的步伐。而据李娜、张兵反映，他们借款的平台有一些在还款后倒闭了，但仍有不少“网络高利贷”平台存在。 别让高利贷钻了创新空子 近年来，国家鼓励互联网金融创新的政策，释放出广阔的发展空间，但也让部分打着创新旗号的“网络高利贷”钻了政策的空子。网贷之家研究院院长于百程告诉半月谈记者，目前问题主要出在既不持牌、也没完成备案管理的助贷机构上。 据于百程介绍，现金贷平台大致可分为持牌系金融机构、P2P网贷、助贷机构三大类。目前数量最大、出问题最多的是助贷机构，市场上有1000多家。其身份近似“中介”，资金来自与其合作的银行、信托公司、小贷公司等，这些机构亟须清理整顿，进行备案管理。 根据相关规定，互联网应用商店服务提供者应当对应用程序提供者进行真实性、安全性、合法性等审核。然而，现金贷属于金融专业领域，他们往往通过“砍头息”“日息”“月息”等作弊方式逃过互联网应用商店的一般性审核。 “有关部门针对现金贷业务多次下发文件，但问题仍然存在，说明执法力度不够。对于现金贷平台来说，收取各项费用的利润很高，违规违法成本很低，难以形成震慑。”陈科军说。 部分专家建议，监管部门应通过登记备案、信息披露，制定“负面清单”，强化事前事中监管等方式，提高行业准入门槛。 于百程认为，监管层应尽快明确现金贷的责任主体和类型，进一步加强现金贷业务的整治工作。监管部门也应向互联网应用商店提供行业“黑名单”，清理“害群之马”。 广东胜伦律师事务所律师郑明建议，国家在鼓励创新的同时，应当做好法律风险评估，明确创新的规则和边界，避免一放就乱、一管就死。[详情]

　　来源：微信公众号“新金融琅琊榜” 一度在现金贷赛道上狂奔的二三四五，尽管在2017年出现9.6亿坏账，却依然实现9.3亿的盈利，赚得盆满钵满。 高坏账与高利润齐飞，如此神一般的业绩表现，恰恰是中国式现金贷的典型样本。 如果不是现金贷整顿风暴，通过借新还旧游戏，二三四五表现出来的坏账将远远低于目前的水平，同时其盈利将更令人瞠目结舌。 坏账何以飙升？ 根据最新披露的业绩快报，2017年二三四五实现营业总收入32.29亿元，比上年同期增长85.41%，实现净利润9.32亿元，比上年同期增长46.72%。 二三四五在公告中称，业绩的增长主要系报告期内互联网信息服务业务稳健增长，互联网消费金融业务发展较快所致。 与此同时，二三四五还披露了一份《关于2017年度计提资产减值准备的公告》： 2017年度拟计提各项资产减值准备9.66亿元。 导致这一结果的主要原因是现金贷坏账。截止去年末，二三四五发放贷款及垫款的资产原值金额为11.26亿元，资产净值金额为1.62亿元，计提资产减值准备金额为9.64亿元。 二三四五公告称，公司报告期内与持牌金融机构合作开展的互联网消费金融业务快速发展，导致发放贷款及垫款金额大幅增长引起公司应承担的坏账损失相应增加所致。 公告并称，“因2017年第四季度互联网消费金融市场环境发生较大变化，引起坏账率有所上升，故计提资产减值准备金额增长幅度较大。” 一个标志性事件是，去年12月1日，互联网金融风险专项整治、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》，拉开了现金贷行业的腥风血雨。 这场整顿风暴还引发了现金贷行业坏账率的迅速走高。 一方面，监管新政对现金贷业务进行了多方面的严格限制，尤其是卡住了资金来源，导致现金贷新增业务大幅下滑，借新还旧难以为继。 另一方面，监管风暴之下，现金贷平台自身的合法性进一步受到质疑，这使得“合法”赖账思潮汹涌，严重影响了用户还款意愿，这对中小平台来说无异于灭顶之灾。 现金贷本质 二三四五公布的坏账情况，不过又一次证明了绝大多数现金贷产品的商业模式本质：高利息覆盖高成本、高增长覆盖高坏账。 我们无意否认现金贷的积极意义，与传统的民间借贷相比，它在效率和体验上取得了巨大进步，且在一定程度上提高了金融可获得性。 然而，这不足以掩盖现金贷行业普遍存在的问题，也阻挡不了现金贷最终被强监管的历史车轮所碾压。 去年7月，新金融琅琊榜曾经以《利润高到不好意思公布，现金贷是庞氏繁荣吗？》为标题提出质疑： 获客成本与资金成本都是相对显性的，而坏账成本是不确定的，也往往是最致命的。如果多头借贷行为盛行，整个现金贷市场很可能沦为了一个借新还旧的庞氏游戏。 只要现金贷平台不断增加，新的资金持续进场，这个游戏就可以玩下去。一旦坏账率达到某个临界点，或者监管大幅收紧，又或者资金高度紧张，坍塌就不远了。 之后不久，新金融琅琊榜在《宜人贷的估值之谜：高利贷还是高科技？》一文中再次指出： 一名典型的宜人贷借款人，借入1万元需要支付2000元的前期服务费，之后按月支付利息与服务费。相当于宜人贷撮合100亿元借款，前置获得20亿元的服务费收入。 宜人贷所代表的中国互联网现金贷/次级贷行业，依靠类似于砍头息的前期服务费，在业务发生时一次性攫取高昂的服务费收入，更像是一种高利息覆盖高成本、高增长覆盖高坏账的游戏。 通过借新还旧、多头借贷与拉长期限，以及整体规模的迅速膨胀，现金贷行业的坏账压力尚未真正显现，行业暂时呈现出暴利的幻象。 另一个可以说明问题的是极低的回款率。 今年1月13日，二三四五曾经披露，公司向外转让了账面原值2.69亿元的应收款项（ 涉及笔数超过18.51万笔），转让价款仅为528万元。 根据二三四五对历史数据的统计，借款时间超过4个月（含4个月）的应收款项的实际回款率极低。在上述应收款项转让事宜完成之日，该等应收款项的实际回款金额仅为183.11万元，占比仅为0.68%。  在如此之低的回款率面前，现金贷行业自我标榜的大数据、人工智能，又在哪里呢？[详情]

　　来源：金融时报 近年来，我国互联网理财规模增长迅速。据国家金融与发展实验室发布的《互联网理财指数报告》（以下简称《报告》）数据显示，当前我国互联网理财规模已由2013年的2152.97亿元增长至2017年的3.15万亿元。2017年互联网理财规模同比增幅已达到52.39%。 而网贷平台作为我国互联网理财市场中的一支生力军，正在为互联网理财规模的日益增长贡献着重要力量。 一年一度的农历春节长假，则是我国互联网理财市场的“兵家必争”之地。2018年农历鸡年春节期间，多个网贷理财平台纷纷推出奖励丰厚的加息活动来吸引投资者，为我国互联网理财市场增添了一把“新火”，助力互联网财富管理市场热度再攀升。 互联网理财规模迅速增长 《报告》数据显示，2017年我国购买互联网理财产品的网民规模达到1.29亿，同比2016年增长30.2%。同时，P2P网贷理财市场利息继续下降，业务进一步合规发展。预计在2018年，我国互联网理财规模将达到5.36万亿元，到2020年或将达到15.5万亿元。 网贷平台在推动互联网理财市场蓬勃发展方面有重要推动作用。网贷之家发布的数据显示，2017年我国网络借贷行业历史累计成交量突破6万亿元大关，单月成交量均在2000亿元以上，这表明用户对网贷理财行业的信心没有减少。 不少业内人士均认为，随着网贷行业整改的逐步完成，2018年下半年网贷行业或将迎来成交量新高，网贷行业在服务实体经济、促进普惠金融发展方面的作用将更加凸显。 实际上，我国互联网理财市场这片蓝海仍有待深挖。《报告》显示，基金公司等传统金融机构所提供的产品及服务已很难满足国民财富管理需求，整体市场出现供不应求的局面。在250.6万亿元的居民可投资资产规模中，金融产品的占比不足35%。 对外经济贸易大学教授殷剑峰对此表示，从各项数据来看，国内财富管理行业迈入了2.0时代，在做好风险防控的条件下，互联网理财领域发展前景巨大。 网贷机构春节理财频“出招” 实际上，当前我国互联网理财市场多元化发展趋势明显，除了银行和基金公司等传统金融机构各类的短期、定期在线理财产品保持较快增长，在线理财用户的资金在其他互联网理财平台也加速分流。 2018年春节长假，无疑成为各路网贷平台集中火力吸引用户的佳期。无论是经商资金，还是年终奖、祝福红包转账等，春节期间人们的闲散资金较多，资金理财需求可谓一触即发。 “春节期间长辈派发压岁钱，同学朋友之间抢红包，假期虽然结束了，但是腰包却鼓了，将手上的闲钱放到互联网理财平台中，也能获得点儿收益，何乐而不为？”刚过完春节准备返校的北京高校大四学生小李对记者说道。 记者了解到，随着年味越来越浓，在春节前夕不少网贷平台就相继推出了各类新年加息奖励活动和新手体验红包派发活动。对于初入社会打拼的年轻人和在校大学生而言，其投资周期相对较短，投资金额相对较少，各大平台在春节期间推出的短期标的产品受到年轻人的欢迎。如真融宝、人人贷等网贷平台都先后推出了相应的春节短期标的产品，并通过叠加加息券、红包返现等活动吸引用户。 此外，在大年初五当天，结合我国传统的“初五迎财神”这一传统习俗，也有网贷平台应景推出了“迎财神、领红包”活动，以此来回馈老用户，吸引新用户，进而扩大平台的宣传力度。 但同时，也有业内人士坦言，虽然春节期间各类平台福利发放活动多，但用户仍需谨慎选择备案良好、兼具合规、风控和安全保障能力的平台做好投资，从而提升投资资金的流动性和安全性。 金融科技成重要推动力量 无论是互联网理财规模的快速增长，还是春节如火如荼进行的网贷理财大战，其背后都离不开金融科技的推动。随着移动互联、云计算、大数据、人工智能和区块链等信息技术的蓬勃发展，我国互联网财富管理行业已发生了深刻的变化。 事实上，随着互联网理财规模的迅速扩大，我国民众对财富管理的需求也已经由简单的金融产品买卖升级到更为专业、个性的综合性财富管理方案设计。其中，金融科技是推动财富管理需求发生转变的重要因素之一。 《报告》中提到，从供需关系来看，目前我国高净值人群对财富管理的需求出现两大转变，一方面，零售理财转向净值化和智能化；另一方面，贵宾理财转向高端化和全球化。就零售理财而言，其转向智能化，主要依托于大数据、人工智能等技术的迅速成长。因此，智能投顾或将成为未来互联网理财市场新的爆发点。 有互金从业人士表示，互联网金融的生命力来自于变革型技术的落地和应用。数据从线下走到线上，数据从普通数据变成大数据，移动技术、大数据技术、支付技术与观念升级，正是互联网金融强大生命力的源泉。 在真融宝董事长吴雅楠看来，分散投资是降低风险的最佳方式，通过应用大数据，进行最好用户投资风险偏好的细分，可为用户提供更为个性化、专业的投资理财方案。 殷剑峰表示，行业的互联网化趋势必将持续，互联网理财需要加快解决资金来源问题，包括如何稳定持续地获客，尤其是高净值人群。同时，互联网理财还需要加快解决资金运用问题。[详情]

　　大年初六，农历春节已接近尾声，付力也踏上了回沪的旅程。 “今年春节很晚，放假回来工作已接近3月份，对我们的工作节奏还是造成了一点影响。初七上班后肯定要加班加点尽快开展下一阶段的转型合规工作。”付力对《国际金融报》记者表示，不同部门的节奏并不完全相同，目前我们平台主要技术人员加班得比较频繁。而出于监管控制整体平台交易量的要求，运营推广和市场部门的工作并不繁重，主要还是按照此前已制定的年度计划执行。大部分工作要到监管备案登记结果出来后才会完全展开。 付力是上海某中型体量网贷平台的一位运营高管，他的行程也反映了大部分互金行业从业人员的时间表。 “总感觉时间不够用。”这句话付力对记者说了三遍。 2017年对于互金行业来说是具有里程碑意义的一年。这一年，互金行业经历最严监管风暴，规范之路逐渐走顺。那么，在狗年，互金行业的玩家又对整个行业的发展方向有着怎样的展望？ 工作重心：围绕合规备案 付力坦言，现在网贷平台的工作重心基本完全围绕合规备案。 微贷网副总裁汪鹏飞也对《国际金融报》记者表示，今年步入网贷“备案”年，备案作为网贷平台合规的重要一步成为整个互联网金融市场关注的焦点。各优质平台也纷纷发力，在已有的网贷行业规范约束条件下，优化、细化平台相关业务流程，尤其是风控实力、合规程度、信息披露等维度着重完善，以早日取得备案。 2017年12月8日，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室下发了《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，要求各地在2018年4月底前完成主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。 “对网贷平台而言，备案登记的时间截点在4月份，最后申请在2月底，那么我们这周将会不断按照监管要求做最后的调整测试。”付力称。 瑾瑜科技集团总裁兼融裕贷CEO葛绍春却提出了另一种观点。他说，摆在2018年的第一道难题很多人都会想到是合规，事实上这对始终坚守合规的企业来讲并不是最大的难题，真正的最大难题是回归初心、围绕用户、征战市场。 葛绍春认为，做金融的难题恒古不变都是风险控制，在互联网金融领域多元化结构下更是要做在风险可控下创新才能长足发展；用户是我们企业运营的核心，我们需要一直围绕用户利益、痛点、潜在需求不断优化调整；监管年下，市场仍然将变幻莫测，企业想要生存下去，仍需打造优质团队征战市场。 展望2018年，马上消费金融CEO赵国庆表示，随着2017年监管趋严，2018年行业将回归理性，竞争将回归有序，市场将回归平稳的发展。 核心竞争力：深耕场景，发展科技 合规发展是每个互金公司在2018年都必须面对的大环境，但是如何在这样的强监管环境下脱颖而出就要看互联网金融玩家八仙过海，各显神通了。 那么，他们眼中的互金公司2018年核心竞争力是什么？他们今年的发展大计又是怎样？ 乐信CEO肖文杰对《国际金融报》记者指出，乐信今年会加大在金融科技方面的投入，用金融科技提升互联网消费金融的效能，持续赋能各类金融合作伙伴。 同时，肖文杰也谈到，我们要主动防范和化解金融风险，倡导绿色消费金融理念，执行业内最高标准的消费者保护条款，推动消费升级，服务实体经济。 实际上，除了肖文杰，另有多位互金平台高管也对记者表示，科技金融将是他们今年的“重头戏”。 赵国庆说，2018年马上消费金融将继续加强各项能力的建设，有多少钱干多少事，如进一步加大科技的投入、风控能力的构建、合规能力的建设等。 葛绍春也认为，2018年将是科技金融、智能金融、征信共享发展的一年。“区块链、人工智能、大数据等科技，将不断渗透互联网金融行业及其各细分领域，服务模式、用户行为等都可能会被科技改变，规模化、数字化、智能化将促进行业往新方向发展”。 在提高风控技术“基本功”的同时，也有业内人士认为，在各个细分场景领域中的深耕细作更能加速平台扩大体量，提高行业壁垒。 “除积极实现备案外，微贷网继续深耕车贷细分市场外，也关注汽车消费金融、供应链金融等多个领域的持续性深度探索，逐步搭建起平台完整的产品体系，为小微客户群体提供更多样的普惠金融服务，提升行业竞争力，实现集团化发展。”汪鹏飞进一步指出。[详情]

　　华夏时报记者 金微  春节假期结束，各大公司迎来开工，对于P2P公司而言，节后的首要任务就是备案。 “现在已经是2月底了，距离备案时间满打满算4个月，留给我们的时间不多了。”一家P2P平台老板说。 目前，国内尚没有一家平台获得备案，各类关于备案的传言满天飞，每一次备案的消息总在行内引起躁动。 春节前，一条消息称“北京首批获得备案资质的平台约为10家左右”。但很快被辟谣称消息不实。 《华夏时报》记者了解到，目前关于备案获批平台确实很多流传的版本，比如北京网贷圈有一份100多家获备案平台的目录，真假难定，但这类消息在圈内大肆流传。 有行业人士表示，由于备案就像P2P平台的准生证，距离最后期限剩下的时间并不多，这让整个行业的焦虑情绪蔓延，各种版本的备案流传，对政府公信力不利。  全力以赴做合规 按照监管要求，各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成；并对债权转让、风险备付金、资金存管等关键性问题作出进一步的解释说明。 对于各大平台而言，最大的问题是违规存量业务。 一家平台负责人介绍，按监管要求，违规存量的业务都要清理，包括借款大标、金交所、现金贷、校园贷、超级债权人等业务，“还有备付金等模式也要调整，这些清理都需要时间。” 对于首批获备案资质的平台而言，无论是其含金量还是市场效应，都不可估量，犹如高考前的最后冲刺阶段，各家平台铆足干劲势必要拿下备案，但这对许多平台而言也是一种挑战。 北京某平台人士表示，“2017年，我们花了很大精力，全力以赴做合规调整，除了法律意见书还没出来，其他关于资产标的、银行存管、三级等保等都搞定了。该做的、能做的，都做了，尽人事，听监管的了。” 互金律师肖飒将网贷备案喻为P2P平台的“鲤鱼跳龙门”，“这一跃很重要，跳过去就是‘龙’，有了合法身份，在集团内部也能博得一席之地；如果跳不过去，也不是‘鱼’了，等待被清退、取缔。因此，备案问题必须认真对待。” 网贷之家研究员苏筱芮指出，从目前各地监管部门出台的备案管理办法来看，无论银行存管、三级等保、审计报告还是法律意见书等，动辄数十万元的报价，都需要付出不小的合规成本。一些原本合规意愿就不高的网贷平台，会选择在监管部门正式出手前先行停业。  备案中介费很贵 对于这场备案“大考”，有人欢喜有人愁，也有人看中备案的机会。由于备案权掌握在地方金融办手里，一些声称与金融办有关系的中介人士穿行于企业与政府间。本报记者注意到，有些中介人士就宣称可以帮忙办理备案，但前提是平台总体上合规，毕竟粥少僧多。 另一方面，网贷备案的验收工作主要由一些律师事务所、会计所等中介机构负责，一家广东地区的大型P2P平台负责人曾表示，之前的一轮整改检查中，律所、会计所20多人在公司待了一个月，有时两个律所相互检查。 因为律所、会计所等机构直接经手网贷备案的检查工作，这也给了这些中介新的机遇，并催生了备案中介这一新型产业。 有行业律师表示，目前确实有很多律所做起了网贷备案这块业务，主要鉴于律所对政策的解读的准确性，可以对具体内容进行合理的评估。“证明合规比证明不合规要难100倍”，网贷备案不是简单的逐条对比，而是各个条款之前需要穿插引用，如底层资产是小额借贷，除了考虑自融、关联交易等，还需考虑借款人是否实名，是否涉及错配等多个因素综合考虑。 有上海平台人士向《华夏时报》记者介绍，金融办要求的律所是注册在本地的，虽然律所不是金融办指定的，但是平台还是会找大的律所，因为他们爱惜自己的羽毛，金融办对其报告的采信度会高一些。 本报记者了解到，事实上早在去年起，不少大型律所就看准了网贷备案的机会，纷纷做起了备案工作。一千多家平台找律所，一些专业的律所基本都已经处于饱和状态了。 圈内同行流传一个收费标准，对于规模小的平台50万-80万左右的收费，规模大的平台还要按评估报价。甚至有律师事务所称，可以联系金融办，整改加中间费等打包价是50万起步。 以上海为例，法律意见书（由律师事务所出具）、审计报告（由会计师事务所出具）这两项为“标配”，其中法律意见书普遍叫价在50万-60万元，会根据平台的规模及整改难易程度定价，也有高达80万的。而会计师事务所方面，目前最低报价都是40万-50万元起步。 “很贵很贵。”网贷行业人士直言，这轮备案又要花不少钱，监管严格要求可以理解，但第三方要收费是事实。 针对中介服务情况，2018年1月17日，杭州市互联网金融协会联合浙江省互联网金融联合会发起的《理性选择P2P网络借贷整改备案中介机构的提示》指出，近期P2P网络借贷信息中介机构整改备案中，存在部分机构收费不合理的情况。 杭州市互联网金融协会秘书长楼建民表示，中介机构应遵循公开公正，诚实信用、公平竞争等原则提供高质量服务并实施收费，互金企业可遵循市场运行机制，货比三家，理性选择整改备案中介机构。 不少网贷平台坦言，这次P2P备案的过程中要交不少学费，要满足备案条件所做的各种调整，最关键的是这些投入还不知最终能不能拿到备案许可证，因此这期间合规备案的压力特别大。 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，互联网金融监管逐步建立起从无到有的框架，未来的监管取向应是补齐短板，既不缺位也不越位，更不错位。“监管和鼓励应结合，互联网金融毕竟是代表金融创新的一个重要方向，对中国金融业起到了类似‘鲶鱼’的效应。”[详情]

　　受资金存管属地化影响 百余家平台“坐等”细则落地 本报记者 李冰 2017年，互金行业的一个关键词是合规。这一年，各类监管文件密集出台，行业专项整治持续推进，各网贷平台根据具体的整改要求时间表进行合规调整。仅就网贷行业资金存管这一项来看，据不完全统计，仅有不到一半平台与银行签订存管协议。 今年1月22日，福建省金融工作办公室发布了《福建省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则（试行）（公开征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”），要求网贷平台应与在福建省行政辖区内符合条件的商业银行达成资金存管协议。这与此前深圳、浙江等地存管银行属地化的规定一致。 据网贷天眼数据统计显示，目前北京、上海、广东、江苏、浙江、福建、新疆、深圳、厦门等地均已出台网贷备案的征求意见稿，其中上海、深圳、福建、浙江要求银行存管属地化。 “银行存管只是备案的要求之一，各地标准不一。比如上海要求，银行存管可以在备案登记后规定时间内完成，理论上并非备案的先决条件。但部分地区和平台可能存在无法在今年6月底前完成备案的情况。”网贷之家研究院院长于百程对本报记者表示。 100多家平台受影响 银行存管属地化最早在上海、深圳等地的网贷业务管理实施办法征求意见稿中被提及。但据了解，在近期陆续出台的各地网贷整改验收指引中，银行存管属地化尚未完全明确，如上海168条提出平台应“在本市开立客户资金存管账户”，深圳106条对存管属地化问题则无具体描述，还需看最终颁布的备案登记管理办法细则。 值得注意的是，两地均在整改验收指引的相关细则中要求，平台必须与通过相关监管部门测评的银行开展存管合作。不过该项测评工作仍在进行当中，通过测评的银行名单也尚未公布。 “如果平台现在更换属地化银行，一旦该银行未通过监管测评，则有可能面临二次更换的风险。两地的指引中同时对银行存管的相关要求提出应在‘验收前完成整改，或按备案登记相关要求完成整改’，此举为验收后平台存管方案的调整留有余地。”人人聚财CEO许建文对《证券日报》记者表示。 据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年12月4日，共有124家上海网贷平台与银行签订直接存管协议，有51家平台与在上海未设分支机构的银行签订直接存管协议（含已完成系统对接并上线的平台），其中有39家完成直接存管系统对接并上线，占上海平台上线存管总数的44.32%。这意味着，这51家平台要重新找银行存管。 而深圳方面，截至2017年12月4日，共有150家深圳网贷平台与银行签订直接存管协议，有55家平台与在深圳未设分行的银行签订直接存管协议（含已完成系统对接并上线的平台），其中有43家完成直接存管系统对接并上线，占深圳地区上线总数的38.39%。 以此来看，100多家平台或将面临重新选择或更换存管银行。在采访中，记者也采访了几家很早就上线银行存管但非属地化平台，大多数平台表示，等政策明确之后再跟进。 人人聚财早在2016年11月份上线了厦门银行存管，是最早一批完成投资人和借款人资金隔离的平台之一，也是非属地化的一员。许建文表示，“我们会密切关注监管测评的银行名单，以及深圳后续关于银行存管的相关政策，第一时间按监管要求跟进。” 更换存管费用或达百万元 关于存管属地化的要求，于百程认为，“存管属地化，主要是监管方为了日常监管便利和效率的考量，特别是对于平台数量众多的地区。” “对于已上线银行存管的平台来说，如不满足属地化要求则需要重新更换存管银行，需要重新洽谈、对接，需要耗费资金成本、人力成本、时间成本等，合规成本飙升，同时可能还会对客户体验造成一定的负面影响。”网贷天眼研究员李雪对本报记者称，“更换存管银行无疑会让平台增加成本。常规的银行存管费用主要包括接入费、服务费、交易手续费及保证金。不同银行、不同平台的情况有所不同，常规费用通常在百万级别。”许建文表示，“切换过程还需要银行和平台对系统架构、技术细节进行调整对接，通常需要数十人的技术团队，花费三四个月时间，这部分人力成本和物力投入同样不菲。此外，系统对接期间也可能对用户资金进出等服务体验上造成短期波动。” 有知情人对本报记者表示，“成交100亿元的平台上线银行存管每年费用大概是500万元。其中人力成本也不容忽视，其他部门还得配合。”他给记者算了一笔账，银行存管接入费20万元，技术服务费5万元，年费10万元左右，这其中还有收取放款额0.05%的费用。“粗略估计至少50万元打底，且每家银行都不一样，而规模大的平台，费用可能远不止这个数。” 此外，通过测评的银行，标准也相对更高，必然提升对平台运营合规性的要求；而既通过监管评测、又符合属地化要求的银行数量将相对有限，届时银行在合作中将拥有更大的话语权，费用也可能随之攀升。 从成本和准入的角度来看，银行存管虽然会增加平台的运营成本，但也会将部分资质较差、业务不合规的平台拒之门外。长期来看，主动拥抱监管、合规发展的平台将在竞争中获得优势，更容易受到投资人青睐。 有业内人士认为，“属地化政策进一步提高了网贷平台合规备案的门槛，也更有利于监管部门及时监控和处置行业风险。有利于厘清权责，规范行业发展，最终目的也是为了保护投资人。”[详情]

　　网贷资金存管周年考：22家上线资金存管平台爆雷 ■本报记者 刘 琪 为了进一步规范网贷行业健康发展，防范网贷资金挪用风险，2017年2月23日，银监会发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下简称《存管指引》），明确了网贷资金存管业务应遵循的基本规则和实施标准，鼓励网贷机构与商业银行按照平等自愿、互利互惠的市场化原则开展业务。 截至目前，《存管指引》已正式发布一周年，业内存管进度几何？据网贷天眼提供的不完全统计数据显示，截至2017年12月中旬，全国共有661家网贷平台上线银行存管，占彼时网贷行业正常平台总数的36.2%。但是，银行存管并不能百分百保证投资安全，《存管指引》发布以来，全国共有22家平台上线银行存管后爆雷。 值得一提的是，备案大限在即，银行存管作为备案的硬指标之一，也让一些平台动起了“歪心思”——伪存管、部分存管、存而不管、联合存管等问题不断暴露。作为投资者，如何才能鉴别网贷平台存管的真伪呢？海象金服相关负责人对《证券日报》记者表示，除了可以向监管机构或者银行合作方反向求证之外，已经真实上线银行存管系统并有效开展运营的平台，能够在客户投资体验上实现全面革新，例如投资者开户时，系统会对用户的投资风险进行提示教育，以及银行存管认知教育；注册已上线的银行存管系统上的投资账户时，会有银行方、平台方的双份认证提示，在实际投资和提现过程中，也有相应的流程管控及认证提示。而那些“银行存管系统”缺乏相应的流程节点，同时也没有相应的“审核机制”，在实际应用过程中很容易曝光。 661家平台上线资金存管 从《存管指引》来看，主要明确了五方面内容：一是明确了网贷资金存管业务的基本定义和原则。通过资金存管机制，加强网贷资金交易流转环节的监督管理，防范网贷资金挪用风险，保护投资人资金安全。明确了分账管理、依令行事、账务核对三大基本原则。二是明确了委托人和存管人开展网贷资金存管业务应具备的条件。三是明确了网贷资金存管业务各方的职责义务。四是明确了网贷资金存管业务的具体操作规则。五是明确了过渡期安排、不得变相背书、平等商定服务费用三项具体落实保障措施。 2016年8月24日发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》仅明确要求网贷平台资金必须进行银行存管，《存管指引》的发布则细化了各方职能分工，能让网贷平台资金存管业务更加有条不紊进行。 “网贷平台对接银行存管，对于自身业务而言能有效地形成‘平台-投资者-银行’三角形态的资金流输出框架，并最大程度实现资金的物理隔离。从投资者角度看，资金流向更加透明；从平台方看，能‘避嫌’；对银行而言，支付业务、资金管理业务及其他关联业务之间的边界更加清晰，同时合作模式的安全系数也最高，因此网贷平台上线银行存管不仅能够使平台自身的安全性更强，也能从底层数据面上弱化风险”， 有平台负责人在接受《证券日报》记者采访时表示。 截至目前，《存管指引》已经发布整整一年，据网贷天眼不完全统计，截至2017年12月中旬，全国共有621家网贷平台上线银行存管。从各月度数据可以看出，网贷平台上线银行存管的速度在不断提升。 过半数平台未完成银行存管 即便网贷平台上线资金存管的速度在提升，已上线银行存管的661家平台也仅占彼时行业正常运营平台数量的36.2%，也即绝大多数平台尚未完成银行存管。 对于网贷平台对接银行存管的难点，网贷天眼研究员郑常怀对《证券日报》记者分析道，首先是银行存管的成本高。据了解，银行存管接入费20万元，技术服务费5万元，技术服务费5万元。年成交100亿元的平台，每年银行存管费用约500万元，小平台一年也至少需要20万元。因此，财务上不宽裕的平台可能无力支付高昂的存管费用。另外，虽然开展存管业务的银行很多，银行还是担心平台爆雷受影响，这也造成不合规的小平台无力上线银行存管。 其次，支付托管仍未退出历史舞台。虽然监管部门三令五申要求网贷平台上线银行存管，但很多小平台，甚至巨头旗下的互金平台仍宣称平台资金由某第三方支付托管。出现这种情况有两种可能，一种情况是平台不把自己定位为网贷平台，因此无视监管要求，继续以第三方支付托管增信；另一种情况是，平台已与各家银行接洽，银行存管工作尚在推进中。 再次，银行存管并非备案门槛。银行存管虽是网贷平台备案的重要一环，但部分地区的“备案指引”只要求网贷平台先签署存管协议，完成备案之后再上线银行存管，部分地区又要求存管属地化。因此，银行存管虽然重要，但不排除平台仍在观望的可能，相比而言合规整改才是备案的重中之重。 海象金服相关负责人则认为，纵观去年一整年的网贷行业，上线银行存管系统的难点主要有三个：一是平台技术储备不够，缺乏足够的技术实力及风控体系，以至于难以满足银行存管合作的技术性要求；二是部分网贷平台缺乏议价能力，自身的资金储备无法满足存管合作的费用要求，属于“心有余而力不足”；三是在存管对接的过程中，平台方与银行缺乏磨合，选择的存管方式及相应的对接系统同样难以满足双方的需求，加上部分平台选择了三方支付系统介入的“非直接存管模式”，导致技术细节的磨合效率低下，最终难以上线。 22家资金存管平台爆雷 平台上线银行存管，也并不表示投资者的资金就进了“保险箱”。据网贷天眼统计，《存管指引》发布以来，全国共有22家平台上线资金存管后爆雷。近期被经侦介入调查的网贷平台特期贷就是一个典型例子。去年10月30日，特期贷发布公告称，“为了响应行业监管政策要求、升级用户资金安全保障，财佰通（特期贷更名前）与中国首家中外合资银行厦门国际银行签署资金存管合作协议”。 而在今年1月21日，特期贷因涉嫌违法违规被相关政府部门介入调查而暂停相关业务。经核查，特期贷确与厦门国际银行有资金存管协议，对于此次事件，厦门国际银行客服表示，财佰通确有在其银行开通存管业务，且存管在2017年10月27日正式上线，留存在银行的资金是安全的，但具体的资金情况需向平台和公安部门了解。 通过对存管爆雷平台的梳理，融360分析认为，问题平台分为两种：一种是良性退出，另一种是恶性退出。“存管平台中，存管于城商行出问题的平台最多。”融360研究员表示，“一般来说，国有银行和股份制银行的存管接入门槛相对较高，资质审核也更加严格，然而仍然有存管平台出现问题。还有些平台刚上线银行存管没多久，就出现逾期、提现困难等问题。可见，银行存管只是网贷平台合规经营的一部分，上线银行存管并不意味着网贷平台的业务状况良好，投资人万万不可迷信银行存管。” 对于网贷平台对接银行资金存管后出现的乱象，尤其是“部分存管”、“存而不管”、“联合存管”，监管层也在积极整治。去年11月底，中国互金协会下发《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，去年12月7日中国互金协会正式下发了《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》和《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》。 “资金存管方面确实存在诸多问题”，郑常怀对《证券日报》记者表示，“我们注意到，国有商业银行、股份制商业银行均有参与其中，但存管系统却由各地分行独立开发，这也造成国有商业银行、股份制商业银行的存管系统合规性、完成性并不统一。此外，网贷资金存管主力军是城商行与民营银行，各家开发的存管系统并无统一标准，很多银行的存管系统甚至出现无痕体验，无银行跳转页面、无银行电子账户，这也造成很多平台的银行存管是‘存而不管’。中国互金协会在银监会的指导下，出台网贷资金存管测评，意在规范网贷资金存管，让网贷资金存管工作真正得以落实。”[详情]

　　作者：肖 乐  【编者按】对于P2P网贷行业来说，2017年无疑是最严监管的一年。而2017年末下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，则是最严监管的一个最好注脚。《通知》明确要求，各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成。 在整改大限仅有4个多月之际，每经专门邀请到多家企业的精英，大家就P2P网贷行业备案话题展开深入讨论。网贷平台如何“迎考”合规大考？目前，各大平台整改情况到底如何？未来的发展需要在哪些方面发力……这些都在现场探讨中，逐渐明晰。 P2P网贷行业进入“备案年”。 从2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称暂行办法）的出台，到2017年12月《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称验收通知）的下发，网贷行业的监管路径已经基本明晰，当前，各家网贷平台都将合规备案列为2018年工作的重中之重。 经历了一年多的整改，平台存量违规资产处理得如何，是否面临压力？合规备案又有哪些关键点需要解决？近日，每经新金融圆桌特别邀请到投哪网副总裁郝歌、核新产融总经理雷达、精融汇总经理王雷、e路同心风控总监吴洋、南瓜马车总经理徐崛原、联金所风控总监肖洋、理财农场副总裁黄蒂娟、中广核富盈风控法务部副总经理宫卓杨，就合规备案过程中行业面临的共性问题展开对话。 关键词1：大额标的整改大限前平台能完成清理 按照上述暂行办法的规定，个人在同一P2P平台的借款上限为20万元，企业借款上限为100万元。这一限额让不少大额标的占比较高的平台面临资产清退压力。 《每日经济新闻》记者了解到，由于限额是暂行办法划定的13条红线之一，因此该办法出台之后，大量平台开始调转“车头”开发小额分散的资产，同时停发大额标的，在整改期限内等待大额标的自然到期，此外寻找外部机构承接大额标的需求。 “暂行办法出台之后平台就较早开始进行超额资产的清理，因占比例较小、容易操作，相信在监管整改验收之前可完成整改。同时，平台业务也进行了调整，主要以小额分散的三农资产为主。”理财农场副总裁黄蒂娟表示。 核新产融总经理雷达也表示，在调整存量大额标的过程中，“一些是自然到期，另一些可能通过其他的方式，例如引导到产业基金，通过产业基金承接一些资产。”与此同时，做产业链金融的核新产融将服务对象延伸到更多的供应商，而不是像过去将资金聚焦在产业链核心企业之上，以此来引入合规资产。 关键词2：期限错配可用技术手段解决风险问题 除了大额标的问题，计划类产品期限错配的问题也是平台在备案前需要解决的。此前，各类活期、定期等计划类产品为出借人提供了高效便捷且风险分散的投资体验，受到网贷平台青睐。而按照验收通知的规定，以活期、定期理财产品的形式对接债权转让标的，由于可能造成资金和资产的期限错配，应当认定为违规。 对于计划类产品的处理方式，联金所风控总监肖洋指出，一种方式是让资产方回购，但是这样可能导致投资人资金站岗，体验较差，又没有别的资产可以接应上；另一种方式是资产替换，引导投资人慢慢把计划类产品里的资金提出来，投到其他散标，“这种可能要配合平台活动来引导。” “监管政策禁止的是P2P计划产品的期限错配及拆分问题，而非计划产品本身。防控计划类产品违规风险的关键在于，产品要有真实的底层资产，足够透明。同时，监管明确要求的不能设置资金池，也是我们重点关注的部分。”中广核富盈风控法务部副总经理宫卓杨说。 也有平台人士认为，计划类产品的存在有其合理性，可以通过技术手段去解决期限错配带来的风险问题。 关键词3：银行存管系统应符合穿透式监管逻辑 “不知道银行存管怎么解决，要备案首先需要银行存管，监管又要求网贷机构与通过测评的银行开展资金存管业务，但是现在测评结果又没有出来。”南瓜马车总经理徐崛原说道。 过去一年，各家网贷平台争相对接银行存管。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2018年1月8日，已有广东华兴银行、江西银行、上海银行等51家银行布局网贷平台资金直接存管业务，共有911家正常运营平台宣布与银行签订直接存管协议（含已完成资金存管系统对接并上线的平台），约占同期网贷行业正常运营平台总数量的47.18%，可以看出网贷行业已有近一半平台与银行签订存管协议。 越来越多平台上线存管的同时，“假存管”、“只存不管”等乱象也在凸显。据网贷之家统计，截至2018年1月8日，全国共有25家平台在上线银行存管后停业或出现提现困难、跑路等问题，其中有21家为问题平台。 根据验收通知的要求，网贷机构应当与通过测评的银行业金融机构开展资金存管业务合作。网贷专项整治领导小组办公室已于2017年11月底下发了《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，不过目前尚未有通过测评的名单发布。 而在2017年12月7日，为规范银行存管，中国互联网金融协会下发《互联网金融个体网络借贷资金存管业务规范》和《互联网金融个体网络借贷资金存管系统规范》。前者规定了存管人、业务管理和业务运营等要求；后者规定了网贷资金存管系统的账户管理、资金管理、信息管理等功能性要求以及安全性、业务连续性等非功能性要求。 “很多银行有自己的系统供应商，存管的模式和结构是千差万别的，有真存管和假存管，通过测评能够来明确一个标准，到底怎么样的标准才是合适的。”e路同心风控总监吴洋表示。 “我们对接的存管银行1月份在频繁地进行系统升级，有理由相信银行也在根据一些业务指引加强存管合规工作。”雷达认为，“从测评的角度来说，相对大的金融机构还是能够获得信息的优势。” 黄蒂娟指出，监管验收的重点应会关注银行存管系统是否符合穿透式监管的逻辑，如是否真正做到平台资金与用户资金的有效隔离，能否保障用户交易以及资金安全等关键点。“银行也在不断迭代升级，譬如以前接的系统供应商如果不符合监管的要求就需升级或更换。”[详情]

　　引入第三方担保尚难规模化 网贷平台要靠金融科技壮大 每经记者 肖 乐  对于网贷平台而言，争取合规备案无疑是2018年上半年共同的目标。 但是，如何解决平台投资人保障问题，备案后能否有持续发展的动力，仍是备案之外网贷平台需要关注的问题。 网贷平台信息中介的身份早已明确，平台兜底的行为被视为违规，引入第三方担保来对出借人进行保障是监管鼓励的方向。 不过，目前来看，引入保险公司或者担保公司做第三方担保并无规模化的可操作性，“担保公司以前做的都是对公业务，对零售小额分散的业务不是非常了解。保险公司则是受制于保监部门的监管要求。”投哪网副总裁郝歌表示。 引入第三方担保操作性不强 此前，网贷平台为了解决信用风险，增强平台吸引力，往往通过提取风险备付金，在出现项目逾期时对投资人先行垫付。随着监管的明确，这种平台兜底的行为已经不再可行。《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》规定，应当禁止辖内机构继续提取、新增风险备付金，对于已经提取的风险备付金，应当逐步消化，压缩风险备付金规模。同时严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传。 要求网贷平台破刚兑的同时，监管鼓励网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障。郝歌指出，第三方担保机构主要是保险公司和担保公司，而目前来看引入第三方担保的可操作性并不强，“担保公司以前做的都是对公业务，对零售小额分散的业务不是非常了解。保险公司则受制于监管要求。” 此前，网贷平台与保险公司的合作业务较为常见的有保障投资人账户盗刷风险的账户资金险，以及对投资人进行本息保障的履约险。 履约险也叫信用保证保险，其原理是由保险人承担债务人的违约风险，当债务人不能履行其义务时，由保险人承担赔偿责任。“有信用保证保险可以说是安全等级最高的，同时也是目前最合规的网贷产品，保险公司是持牌金融机构，一般都有充足的流动资金，相比担保公司具备更强的担保能力；同时保险公司受到保监会的强监管，具备更强的公信力。”精融汇总经理王雷说道。 有第三方数据统计显示，目前有履约险的网贷平台数量占比仅为1%左右。王雷表示，网贷平台信用保证保险暂时不会大规模发展，一是因为国内信用体系的问题，信用风险难以评估和防范；二是保监会对于信用保证保险有专门的监管文件，对偿付能力、业务规模、产品种类等均提出明确要求和限制。 针对信用保证保险业务，保监会在2017年7月20日下发了《信用保证保险业务监管暂行办法》。其中对于保险公司开展网贷平台信保业务有专门规定，不得与不符合互联网金融相关规定的网贷平台开展信保业务；开展汽车抵押类或房屋抵押类贷款保证保险业务时，单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额不得超过500万元，单户投保人为自然人的自留责任余额超过不得100万元；开展其他信保业务时，单户投保人为法人和其他组织的自留责任余额不得超过100万元，单户投保人为自然人的自留责任余额不得超过20万元。 “目前，我们也在积极洽谈引进一些大型融资性担保公司，增强对平台投资者的保障。未来平台也会考虑引入保险公司的履约险产品。”理财农场副总裁黄蒂娟表示，“相信监管机构去加强完善信用体系的建设，平台做好信息披露，提升透明度，才是解决网贷平台信用问题的根本所在。” 推动金融科技深耕细分领域 网贷之家《2017年P2P行业年报简报》显示，截至2017年12月底，网贷行业正常运营平台数量为1931家，比2016年底减少了517家，全年停业及问题平台数量为645家，而在2016年为1713家。与此同时，2017年全年网贷行业成交量稳步上升，达到了28048.49亿元，比2016年全年网贷成交量增长35.9%。 “这个行业与信托、私募、证券都有很大的相似之处，都是经过野蛮生长，到合规、监管，最后到发展壮大的历程。我们现在经历的是第二个阶段，野蛮生长之后怎么良币驱逐劣币，怎样在合规监管的环境下对整个行业进行整顿和清理。”郝歌说。 合规备案之后，网贷平台想要持续发展壮大更加需要技术的支撑。“监管层希望我们来做小额分散，所以大数据风控的意义就在于帮助我们降低成本，如果想把规模做上来，没有大数据风控，你想做小额分散，规模越大，你就越累，传统金融的方式是走不通的。”联金所风控总监肖洋表示。 “金融科技实现了低成本提高农业金融覆盖率，实实在在提升了行业的生产效率。”黄蒂娟说道。 “对于未来发展我们非常乐观，监管明确之后行业的人才、资金都能够安心地落在各个经营主体身上，包括金融科技、风控、业务，这是对于行业的保护。”核新产融总经理雷达表示。 对于行业后续发展，南瓜马车总经理徐崛原指出，首先，网贷平台要跟着政策走，以实际行动证明P2P是服务实体经济、服务三农、服务消费升级、促进供给侧改革的有效新方式之一；其次，要重视金融科技的优势，网贷平台本身就是借助科技发展起来的，得益于互联网，更要比银行更扎实地推动金融科技；最后，要深耕细分领域，做小而美，不追求盲目的规模增长，规模可控，风险也可控。[详情]

　　网贷监管政策步步为营“羊毛党”随之更新换代 来源：证券日报 本报记者 刘 琪  中国互金协会信披显示，网贷平台获客成本涨幅惊人。 每逢过年过节，网贷平台推出投资加息、返现等“促销”活动已是常态，这种粗放式的获客方式自然引得“羊毛党”纷至沓来。从效果来看，被无门槛的高回报活动吸引而来的“羊毛党”并无留存率可言，但部分平台会利用这一点甚至主动与“羊毛党”合作来使平台的成交量在短期内“看上去很美”。不久前，北京市互联网金融行业协会发出的打击“羊毛党”的通知指出，“羊毛党”模式对网贷行业发展存在重大威胁，将严厉打击。对于恶意诽谤、寻衅滋事等情节严重者将受到法律制裁。并坚决反对网贷机构采取“羊毛党”运营模式，如有类似合作，网贷机构需要立即停止并整改，不支持违规机构申请备案。 不过，平台与“羊毛党”的合作并未因此绝迹。据《证券日报》记者了解，现在仍有公司主动寻找“羊毛党”，向其提供投资加息，加息形式主要包括单笔投资直接返现，以及在原标的收益率基础上再加息。“其实，现在与平台合作的‘羊毛党’已不是原来的‘羊毛党’，甚至不能称之为‘羊毛党’”，有平台运营人士对本报记者表示，‘羊毛党’的目的只是在平台进行营销活动期间赚取返利，活动结束便立马撤资。而现在的合作其实就是一种获客渠道，渠道客户有着极大的复投率。 这种合作模式其实也反映出当前网贷平台获客难、获客贵的问题。有业内人士指出，目前网贷行业平均获客成本在800元-900元，高的甚至可达2000元。据中国互联网金融协会信披平台接入的网贷平台发布的《2016年审计财务报告》显示，网贷平台获客成本涨幅惊人，有平台营销费用一年甚至达到上亿元。 “去年以来，不少网贷平台选择影视植入或者贴片广告也是为了获客，成本更高。而与渠道合作，获客成本相对更低。行业竞争越来越激烈，各家都在争抢存量用户，尤其是没有背景的中小平台，与渠道合作也是无奈之举。” 然而，一年多来网贷行业监管政策频频出台，一个办法三个指引的监管框架形成，网贷平台备案紧锣密鼓推进。以往，平台靠“羊毛党”刷流量冲成交额的模式，如今已经行不通。因此大部分平台逐渐将这类“羊毛党”边缘化，转而通过加息的手段留住稳定、资深的投资人。 网贷平台获客成本居高不下 此“羊毛党”非彼“羊毛党” 在不少人的逻辑中，网贷行业经历野蛮生长、监管洗礼后进入成熟期，获客成本应越来越低，但事实并非如此。前述业内人士告诉《证券日报》记者，几年前网贷平台的获客成本大约在150元-300元左右，而现在的平均获客成本已经上升到800元-900元，高的甚至可达2000元。平台争相“烧钱”获客的最大获利者莫过于“羊毛党”——仅在平台推出加息活动时“出击”，“薅”完利润立马撤资走人。在2015年时，一个“羊毛党”月入万元基本不是事儿。 但是，“羊毛党”的存在会令平台呈现一种虚假繁荣，对平台资金流造成影响，这种短时间的繁荣，会影响平台根基，给平台经营带来隐性风险。 不过，据本报记者观察，目前QQ上的“羊毛群”依然活跃，而前述网贷平台负责人称此“羊毛党”已非彼“羊毛党”。此前，“羊毛党”多为投机者，他们对平台的忠实度并不高，在活动期过后，“羊毛党”就会大批量地离开平台。现在，这类“羊毛群”多为广告代理公司所建，网贷平台与广告公司合作，为“羊毛群”内的投资人提供投资返现或加息。单从“羊毛群”里由群主“放单”的形式来看，与此前的“羊毛群”并无二致，但“羊毛党”已不是同一群人。 “以前，一个‘羊毛头’手里掌握几百上千张身份证，通过注册返利、活动期间投资来‘薅’羊毛，但是行业经过这两年的发展，其实这些用户已经被‘洗’得差不多了，加上现在行业内开始去羊毛化，现在职业‘羊毛党’其实已经没有那么多了”，他说道，“现在，广告代理群里的投资人其实大多数都是有过网贷投资经验的投资人，或者是资深投资人，他们有着实际的投资需求，并且追求高收益，因此加入群里。平台通过这种合作获得的客户就是真实客户，有着极高的复投率。所以，网贷平台并不是外界所认为的在与‘羊毛党’合作，而是将其作为获客渠道的一种”。 平台与渠道合作已不是秘密 投资人须警惕风险 通过该渠道获客是否只是个别平台的行为？前述业内人士对《证券日报》记者表示，网贷与渠道合作在业内并不少见。据他透露，许多大平台都与广告代理渠道有着合作，某大型平台去年一年所花费的渠道费用就达3亿元。平台为渠道客户提供的加息形式主要为投资直接返现和在标的原收益率上加点。“给渠道的返现、加息与平台的资质相关，大平台少，小平台多。平台给出的一次性返现大概在每笔投资的4%-5%之间，而加点则差异较大，有的平台给出每月0.7%-1%，折合年化收益率为8.4%-12%，而有的平台加点后折合年化收益率甚至可达30%以上。” 另有业内人士告诉本报记者，行业受到监管以后，新增长投资人增长率变慢，此举也是平台之间的存量客户之争。据网贷之家发布的近3年网贷行业年报数据显示，2015年网贷行业投资人数与借款人数分别达586万人，较2014年增加405%；2016年网贷行业投资人数为1375万人，较2015年增加134.64%；2017年网贷行业投资人数约为1713万人，较2016年增加24.58%。 “平台想要有资产规模，流量必不可少。现在行业竞争越来越激烈，各家平台在客户的抢夺上就更凶。从去年开始，可以明显发现网贷平台在影视剧中的植入越来越多，但是这种广告费用相当高。而与广告代理渠道合作，成本相对更低。尤其是对没有品牌效应的小平台来说，没有那么多钱来打广告，渠道合作则满足了他们较低成本的获客需求。”同时，他进一步强调，对投资者来说，通过渠道投资平台也不是没有风险。一般来说，正规的渠道所建群的群主，当平台出问题以后会组织投资者维权。但也有不正规渠道的群主与问题平台串通，平台在投资人投资后就跑路，群也被解散，让投资人遭受损失。因此，他提醒投资人，在渠道进行投资时也要鉴别发单平台的资质，谨慎投资。 无论是与“羊毛党”合作，还是通过渠道放单，这背后折射出的都是当前网贷平台获客难的问题。有分析人士表示，造成获客困难的因素众多，主要有三点：第一，监管趋严，行业竞争激烈。同时，网贷新规层出不穷，限制平台的增长规模。用户市场的开发难以跟上行业发展的脚步，是获客难的主要原因之一。第二，投资者信心缺失。在网贷疯狂发展的时期，问题频出，跑路、停业、维权困难成为投资人的一块心病。虽然在监管的大环境下，投资者对行业发展的信心有所回升，但只要平台出现一点儿风吹草动，投资者就可能出现大规模抛售的情况，并迅速离场。第三，逐利模式造成用户黏性较差。为了获取客户，平台推出的鼓励金、红包、抽奖等优惠活动，无形中提高了获客成本。 对此，有平台负责人对《证券日报》记者表示，对于互联网金融平台来说，要想提升用户的忠诚度、优化用户群体的素质，需要全方位的考量。首先需要夯实平台自身实力，就近期而言，坚持合规自律，符合监管的要求，力争备案成功，是平台的第一要务。其次，需要做好平台的品牌形象工作，提升品牌形象的知名度和美誉度，在行业和投资人群体中树立良好的品牌形象。第三，要积极与用户积极沟通，了解用户的真实需求，在为用户提供稳定收益的同时，为用户提供附加价值。只有做好上述几点，并且让利给平台真正的忠实客户，才能降低成本，并获得长期稳定的客源。[详情]

　　网贷平台为合规忙着“降杠杆” 来源：新快报 新快报讯 记者许莉芸报道 随着合规进程的不断推进，各家网贷平台都忙着“去杠杆”。去年以来，红岭创投、团贷网等平台先后下调了净值标额度系数。陆金服在1月24日、1月29日连续两次发布公告宣布下调“稳盈-e享计划”额度系数，其中1月29日下调系数最大，各类型额度平均下调37个百分点，“保守型”额度系数下调约43.1%。 多家平台下调净值标比例 据悉，网贷行业的净值标最早期诞生于红岭创投，是以投资人待收资金作为还款保障而发布的融资项目，初衷是为了方便投资人站内周转，但是在一些投资人手中，它演变为一种扩大投资资金和收益的杠杆工具，甚至产生了黄牛，放大了风险。 目前，行业内拥有净值标的平台为红岭创投、团贷网、陆金服等。以红岭创投为例，据网贷天眼数据显示，红岭创投历年年报显示，其净值标占比连年增长，从2013年的37%一路增长到2017年的92.35%，年均增长率达113%。而其2017年年度报告数据显示，红岭2017年全年成交1089.08亿元，累计总成交额达到了3179.82亿元。2017年净值标成交1005.78亿元，占全年所有标的成交额的比例达到了92.35%。目前，红岭创投已于去年8月大幅下调了杠杆系数，并禁止2017年8月8日之后注册的新用户发布净值标业务。 对此，网贷之家CEO于百程表示，净值标和个人债权转让都是网贷平台为解决出借人流动性的需要而做的产品创新。个人发布净值标获取资金后再投资，以这些资产做抵押又可以发布净值标，所以具有循环抵押借贷的可能，从而加了杠杆。 监管多次禁止净值标 有业内人士表示，此前监管曾多次发文表示，出借人不得以所持有的债权为抵押进行借款，未来将有更多网贷平台下调净值标额度系数，在明年中旬网贷平台完成备案前，该类产品或将逐步退出市场。 “净值标基本上都是同一额度下的再次或多次融资，甚至多个投资人通过净值标的发布变身为借款人以后，他们之间反复、循环、多次地互相借贷，无形中形成了巨大的投资风险。”有业内人士指出，借道净值标，部分投资人的身份转变为借款人，一旦这批特殊的借款人不能按期按量偿还借款，将会对平台造成极大风险。 事实上，监管也注意到了净值标的风险。早在去年8月，广东互联网金融协会向会员单位下发《关于规范我会广东省（不含深圳）网络借贷信息中介机构会员单位出借人之间债权转让业务的通知（征求意见稿）》中，就指出网贷平台不得为持有债权作抵押的出借人提供信用贷款，这也意味着，“净值标”在广东地区（不含深圳）被叫停。去年12月13日下发的《P2P专项整治验收工作通知》（57号文件）中也明确规定，出借人不得以所持有的债权为抵押进行借款。[详情]

　　1月网贷成交量继续走低 部分项目密集下线 证券时报记者 王莹 最新数据显示，1月网贷（P2P）行业出现几大明显变化：行业成交量创下近11个月新低，综合收益率连续两个月上涨。此外，平台融资热度不减，当月共发生4例融资事件，融资总额为9.11亿元。 1月为成交量低点 网贷之家数据显示，今年1月，P2P行业成交量为2081.99亿元，环比下降7.39%，创近11个月成交量的新低。 有业内人士认为，随着《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》的下发以及各地平台验收整改细则的出台，有些平台部分项目暂停发标或下线，导致了1月成交量的下降。 证券时报记者统计发现，每年1、2月都是一年中成交量的低点。具体来看，2017年1月为2209.92亿元；2016年1月为1303.94亿元；2015年1月为357.82亿元。 从地区看，1月有23个地区的成交量环比下降，其中青海、重庆、新疆等15个地区下降幅度超过10%。 综合收益率继续上行 2018年1月，网贷行业综合收益率为9.58%，延续上月上行走势，环比小幅上涨4个基点，同比下降13个基点。 具体而言，主流综合收益率区间仍分布在8%~12%，平台占比为62.30%；其次为综合收益率在12%~18%的平台，平台占比为26.00%；8%以下低息平台占比为10.05%；24%及以上的高息平台占比为0.20%。 从各省市情况看，30个省市中，共有14个省市的综合收益率环比出现下降，下降幅度较大的是内蒙古、云南和吉林，分别下降117、107和54个基点。综合收益率上升的16个省市中，上升幅度较大的是甘肃、重庆和四川，分别上升89、75和58个基点。 值得一提的是，1月平均借款期限延续上月拉长趋势，创近一年新高。平均借款期限为10.62个月，环比拉长0.6个月，同比拉长1.14个月。 发生4例风投融资 据网贷之家不完全统计，1月P2P行业共发生4例融资事件，融资总额9.11亿元。相较上个月1.1265亿元融资额度，行业融资热度大幅回升。 记者注意到，除点融网外，其他获得融资的平台主营业务都是车贷。融资金额最大的是点融网7000万美元D+轮融资。点融网自2013年上线以来，至少发生5例融资，总融资金额超5亿美元。[详情]

　　来源：北京商报 记者 岳品瑜 实习记者 宋亦桐 在监管要求下，近期，陆金所、宜贷网、红岭创投、团贷网等网贷平台均掀起了去杠杆潮。然而北京商报记者发现，去杠杆过程中也引起了投资者的不满，部分平台债权转让标的激增。分析人士认为，平台的行为虽然可能引起投资人的不满，但也是响应监管要求的举措，投资者自身需要谨慎进行杠杆化投资。 继1月24日发布公告宣布下调“稳盈-e享计划”额度系数后，陆金所于1月29日再度发布公告下调额度系数。比起上次的调整幅度0.04-0.12，本次进行了大幅调整，各类型额度系数均下调0.22，平均下调37个百分点。其中，“保守型”额度系数下调约43.1%，近乎腰斩，同时，为了稳定投资人的情绪使投资人有序退出，陆金所目前还给投资人提供了一定的转让补贴，将该款产品利率上调0.8%。 据悉，“稳盈-e享计划”是陆金所于2016年4月上线的净值标的项目，目的是为持有“可申请e享计划”的用户提供短期项目转让，对应可获得当前项目价值90%可用资金，不可否认的是，净值标的初衷是为了方便投资人站内周转，但在实际过程中，不少投资人把它作为扩大投资资金和收益的杠杆工具，风险系数极高。 不过，陆金所的这一举动可能引起投资人的不满。北京商报记者发现，陆金所大幅降杠杆后平台债权转让标的数迅速增长，截至2月5日21：30，经北京商报记者粗略统计，陆金所会员交易区的债权转让数量高达20510条。陆金所客服人员向北京商报记者回复称，债券转让激增是投资人基于自身判断或资金需求做出的交易决定，公司无法揣测市场行为背后的具体原因，这是正常的产品销售，陆金所业务均正常开展中。 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞认为，目前P2P网贷平台提供的净值标的，在操作中放大了实际交易规模，具备杠杆功能，属于监管禁止的情形。另外，也有平台提供债权回购产品，在操作中也具备放大实际交易规模的功能，同样也属于杠杆产品，根据上海市整改验收标准，禁止开展可以调整原始收益权的债权转让业务，债权回购产品可能违反了该条规定，平台为合规也需要调整相应产品。 此外，2017年12月13日下发的《P2P专项整治验收工作通知》（57号文件）明确规定，出借人不得以所持有的债权为抵押进行借款。 北京商报记者发现，自监管叫停这一业务之后，受影响的平台还有红岭创投、宜贷网、团贷网等。据了解，2017年11月27日，宜贷网正式下线“债权贷”产品，红岭创投此前也采取了一系列去杠杆的措施，团贷网已与近日悄然下线净值标相关标的。 对此，苏宁金融学院高级研究员李涛称，从目前中国互金行业“快速衰退-缓慢复苏-蓬勃发展”的整改轨迹来看，杠杆产品因为严格的监管政策可能呈现出“快速衰退”的现象。 不过，在分析人士看来，陆金所此次行为虽然可能引起投资人的不满，但也是响应监管要求的举措。捷越联合创始人王晓婷指出，虽然目前平台的净值标的风险整体可控，但安全仍然是投资人和平台关注的重点问题。从安全角度来说，一方面杠杆率越低，资金杠杆越小，平台的运营风险越低，投资人踩雷的损失越低，能够有效保障投资人资金安全；另一方面，降杠杆也与国家倡导的金融降杠杆策略相符。 王晓婷也向北京商报记者表示，资金都是朝向高利率、高安全性的方向流动，网贷杠杆产品虽然能获得较高收益，但其风险较大，再加上监管政策的影响，未来网贷杠杆产品将进一步降低杠杆率，并逐渐退出市场。 对于投资者、尤其是新投资者而言，网贷去杠杆造成的影响必将成为一段刻骨铭心的记忆，张叶霞强调，在强监管背景下，P2P网贷平台定位于信息中介，而杠杆投资下，风险与收益都是加倍的。投资人应尽量避免加杠杆投资，当投资人偶有短期融资需求时，可通过低频的债权转让行为提前收回投资。 李涛说道，投资人去杠杆操作的基本原理比较简单，即“多出少进”。在控制自身融资的次数与数额下，将过往借入用于投资的资金逐步收回，予以清偿；收回投资的顺序可以参考“风险-收益”比例，评估出“风险/收益”比值越高的投资，就应尽快收回，操作一直持续到自我认定的杠杆目标实现为止。 “在投资人选择平台时，最好选择人气较为活跃的平台，便于提高有提前回款需求下债转的成功率。应该规避合规性较差的产品，仔细阅读产品说明，了解债转规则，判断债转规则是否易滋生变相的杠杆投资。”张叶霞说道。[详情]

　　备案生死关口到来！1月份14家平台停业 作者：王君彦 摘要 据零壹数据统计，截至2018年1月底，P2P网贷行业正常运营平台降至1438家，当月问题平台39家，问题类型主要表现为停业歇业。1月，行业交易额约2236亿元，环比下降1.9%。贷款余额继续下降至11860亿元（其中存量平台待还余额约占86%达到1.02万亿元），环比下降1.6%，已连续下降四个月。 2018年1月，P2P网贷行业平均投资利率为10.36%，环比提升0.14个百分点；平均借款期限280天，环比延长29天。截至2018年1月末，正式上线银行直接存管系统的平台至少有633家，已与银行签订存管协议但系统暂未正式上线的平台至少79家，至少有45家商业银行参与其中，城市商业银行、和股份制商业银行参与程度较深；华兴银行、江西银行、恒丰银行、海口联合农商银行、浙商银行和新网银行对接P2P网贷平台数量最多。 截至2018年1月31日，国内P2P网贷行业融资事件共计334起，249家P2P平台获得融资，总额在582亿元左右。截至2018年1月15日，接入中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”的网贷机构已达117家，在监管方面，各省市对P2P网贷平台备案均出台相关政策，监管趋严。 一、正常运营平台降至1438家，环比减少1.9% 截至2018年1月31日，零壹数据监测到的P2P网贷平台共5，509家（仅包括有PC端业务的平台，且不含港台澳地区，下同），其中正常运营的仅有1，438家（占到26.1%的比例），环比下降2.8%，同比减少26.1%。从2017年9月起，零壹数据统计到的每月新上线平台均保持在个位数，其中12月新上线1家，1月份新上线平台数为0，其中北京市自2017年5月之后一直没有新上线的网贷平台，预计在6月份平台备案之前，新平台上线数将维持此状态。 目前，中国内陆31个省级行政区（含省、自治区和直辖市）均有正常运营的P2P网贷平台，但仅有四个省正常运营平台超过100家：广东326家，北京259家，上海205家，浙江186家。从正常运营平台占当地累计上线平台的比例看，广东、上海和浙江相近，分别为33.3%、30.4%和30.5%；但北京为41.2%，远高于其余三地。 二、1月问题平台共39家，环比减少15家 截至2018年1月31日，零壹数据统计的问题平台（不含转型）共有3，998家，占平台总量的比例高达72.6%。其中，公告停业以及隐性停运（连续两个月不发布借款项目）的平台至少有1，166家，占到问题平台总量的29.2%。  其中，北京市歇业停业数占该市问题平台总数的31.0%，共94家。2018年1月，零壹数据统计到39家问题平台，环比减少27.8%（2017年12月54家）；具体来看，网站关闭平台1家，歇业停业平台14家。 三、月度交易额延续下降趋势，至2236亿元 截至2018年1月末，P2P网贷行业累计交易额约为6.30万亿元，其中1月交易额为2236亿元，环比下降1.93%，同比上升20.25%，连续两个月环比下降。分区域来看，共有四个省市的交易规模超过300亿：上海520亿，广东510亿，北京390亿，浙江340亿，四个省市的交易额占总交易额79%。从平台角度来看，零壹数据的样本数据显示，约有34%的平台交易额环比增长。 四、贷款余额出现四连降，为11860亿 截至2018年1月末，P2P网贷贷款余额为11860亿元，同比增长37.08%，环比下降1.58%，已连续四个月呈下降趋势，说明P2P网贷已逐渐步入存量消化阶段。其中，维持正常运行的平台贷款余额在10200亿元左右，占总贷款余额的86%。 分地域来看，北京3200亿元，约占27.0%，上海和广东分别有3240亿元和2810亿元，分别占27.3%和23.7%，其中广东省深圳市贷款余额2430亿元，占该市75%；与上月相比，北京和上海贷款余额环比均呈下降态势，广东略有增长。 五、借款期限280天，环比延长29天 2018年1月，P2P网贷平均借款期限为280天，较上月延长29天。分区域看，北京、上海和广东平均借款期限分别为320天、297天和211天，其中北京环比延长13天，上海环比缩短8天，广东环比延长25天。     六、平均投资利率为10.36%，环比提高0.14个百分点 2018年1月，P2P网贷行业平均投资利率为10.36%，环比提升0.14个百分点，同比上升0.4个百分点。自2017年10月以来，P2P网贷行业平均投资利率一直呈上升态势，连续两个月高于10.00%，考虑主要是由于监管趋严，平台整体借款人数量开始高于投资人数量，为提高资金端获客量，平台普遍提高了投资利率。整体来看，近一年的月平均投资利率为9.75%。 北京、上海和广东平均投资利率分别为10.46%、10.78%和9.61%，分别较上月升高了0.2个百分点，0.95个百分点和0.08个百分点。截至2018年1月末，所统计26个省市自治区中，共有14个地区投资利率环比上升，共有13个省市自治区平均投资利率超过11%，其中，宁夏，湖北，内蒙古平均利率超过12%。     七、活跃借款人和投资人分别为485万人和450万人 ，呈下降趋势2018年1月，行业活跃借款人数估计在485万人左右，同比增长102.9%，环比下降4.5%；人均借款金额约2.3万元；投资人数则在450万人左右，同比增长6.7%，环比下降1.1%，人均投资额约2.5万元，小额借贷进一步成为市场主流。借款人和投资人自2017年11月以来，连续两个月呈下降趋势，这在一定程度上为平台交易总额和贷款余额的下降做出了解释。 八、已有633家平台上线银行存管系统 据零壹数据不完全统计，截至2018年1月末，正式上线存管系统的平台有633家，已与银行签订存管协议但系统暂未上线的平台至少有79家。统计显示，至少有45家商业银行与P2P网贷平台完成资金存管系统对接并已正式上线，其中，城市商业银行、股份制商业银行、民营银行、农商行和大型商业银行分别对接了364家、136家、78家、50家和5家P2P网贷平台；具体来看，华兴银行、江西银行、恒丰银行、海口联合农商银行、浙商银行、和新网银行对接P2P网贷平台数量分别达到88家、83家、58家、46家、42家和37家，这6家银行合计对接354家P2P网贷平台，占已上线存管系统平台总量的55.9%。 从网贷平台的注册地来看，广东和北京超过100家，分别有168家和160家平台正式上线银行存管系统；上海和浙江次之，分别有89家和70家；安徽和江苏各16家，四川13家，湖北11家；其余省份均不多于9家。P2P网贷的存管进度与各地发展情况（平台数量，大平台占比，资金实力等）以及监管环境有着密切的关系。     九、行业融资或并购分析 据零壹数据不完全统计，截至2018年1月31日，国内P2P网贷行业融资事件共计334起，249家P2P平台获得融资，总额在582亿元左右。2018年1月，P2P网贷领域共有4起融资事件：巨人网络集团旗下投哪网完成最新一轮融资，招商致远资本下属基金以人民币3亿元向其增资；2018年1月24日，点融网宣布获得7000万美元融资，该融资由欧力士（ORIX）全资子公司欧力士亚洲资本有限公司领投，中信证券海外子公司中信里昂参投；2018年1月27日，玖易贷获得天使轮融资，投资方为险峰长青和西藏玉朱；2018年1月28日，融金所获得1.5亿A轮融资，投资方为天业矿业。      十、117家平台接入中国互金协会信披系统 据零壹数据观察并统计，截至2018年1月15日，接入中国互联网金融协会“互联网金融登记披露服务平台”的网贷机构已达117家。117家会员机构分布在全国10个省级行政区，北京、广东和上海机构数量最多，分别有46家、22家和19家；浙江和江苏分别有13家和6家，其实省份机构数量不超过3家。广东网贷机构的资本实力最强，总注册资本和实缴资本分别有47.9亿元和45.9亿元，相应平均数分别为2.2亿元和2.1亿元；除了个别偏差值（比如安徽省数据）外，其他省份平均注册资本和实缴资本多在0.5至1亿元之间。 117家平台的上线时间集中分布在2013至2015年，这三年上线的平台共87家，占到样本总量的74%，其中2014年上线的平台达到48家，占样本总量的41%。2013年上线的平台18家，2016年及以后上线的平台共12家。 除了业务信息、风险信息，117家平台在互金协会披露了财务审计报告，连同从公开渠道获取的信息，目前零壹数据共获取到129家平台的利润表数据。129家P2P网贷平台2016年总营收为253.6亿元，平均数为1.97亿元，中位数为4783.3万元；62家平台出现净亏损，其中48家企业净亏损损额在0至2000万元的区间。67家平台净利润为正，其中44家平台净利润不超过2000万元，6家P2P网贷平台净利润超过1亿元。 与2015年相比，23家P2P网贷平台“扭亏为盈”；5家“由盈转亏”；32家平台继续盈利，其中22家盈利面扩大，10家平台盈利面收缩；43家平台继续亏损，其中26家平台亏损增多，17家平台亏损面收窄；其余26家平台因2015年净利润数据暂时无法获取故无法纵向比较。总体来看，网贷行业目前尚处于“微利”时代。     十一、网贷行业热点回顾 公司动态：  1）财路通疑因欠薪遭员工起诉 豆蔓智投逾期警报未解除 1月18日，某网络论坛曝出数张出庭通知书，起诉北京财路通网络科技有限公司（下称 “财路通”）未支付劳动报酬，由北京朝阳区劳动人事争议仲裁委员会受理，出庭时间为1月26日。蓝鲸财经致电当事仲裁委员会问询财路通劳务纠纷，工作人员称不予查询。  据了解，2017年12月，财路通接入中国互联网金融协会登记披露服务平台，数据显示截至11月30日，项目逾期率高达98.42%。目前仍未更新12月数据。 财路通旗下运营平台豆蔓智投，自2017年9月中旬开始陆续发布数封延期兑付的公告，平台称因技术造成用户个人存管账户的分账程序运行错误、算法升级后出现异常、长标短借后对继续资金预估错误，风控失效等原因使部分用户回款延迟。 监管动态：  1）福建就网贷备案细则征求意见，平台备案后有六条红线 1月21日，福建省金融工作办公室公开征求对《福建省网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则（试行）（公开征求意见稿）》（简称《意见稿》）意见，反馈期限为2018年2月2日前。  《意见稿》也设立定备案完成后六条行为红线，网络借贷信息中介机构存在以下情形的，省金融办有权直接注销其备案登记并进行公示：（一）通过虚假、欺骗手段取得备案登记的；（二）未按相关规定取得增值电信业务经营许可证或签订资金存管协议的；（三）拒不整改或整改期满仍不符合有关规定的；（四）严重违反有关法律法规及行业监管规定的；（五）监管部门在依法履职过程中通过备案登记信息无法与机构取得联系的；（六）取得备案登记后6个月内未开展网络借贷信息中介业务，或停止开展网络借贷信息中介业务连续满6个月的。   2）广东网贷平台备案从严从细 十亿以上双监管验收 1月16日消息，当日广东省、市金融监管部门召集相关网贷平台在粤召开广东省互联网金融整改备案意见征求会议。 “从备案意见征求会议传出的消息来看，对比以前更加合理和细化，而且强化第三方（律师事务所、会计事务所等）的作用和要求，为以后行使监管权力提供保障。”对此，某权威人士强调。“除了十亿验收分界线以外，等保三级要求也从原来的60分提高到了80分以上才算达标。备案的最后环节是变更工商执照和申请增值性ICP证。”  据了解，会上传阅的四份备案文件分别包括《广东省网络借贷信息中介机构申请整改验收自评报告编写说明》、《广东省网络借贷信息中介机构专项审计报告编写指引》、《广东省网络借贷信息中介机构整改验收问题检查指引表》以及《广东省网络借贷信息中介机构整改合规情况法律意见书编写指引》。  3）上海明确P2P平台备案部分原则 或设注销制度 当前备受网络借贷企业关注的登记备案管理，上海已有部分原则明确，其中包括关于对注销备案登记的制度探索。 在目前上位法对于P2P网贷机构未设置准入条件，对违规机构也未设定有效处罚措施的背景下，在上海市的网贷监管制度中将探索设立注销备案登记等必要的处罚措施，方式可能是采取要求申请备案的机构进行事前做出相应的承诺。  目前，上海市的《网络借贷信息中介机构业务活动管理实施办法（送审稿）》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理实施细则（送审稿）》已经原则通过。下一步上海金融办将根据各部门的反馈意见对相关监管制度做进一步修改后，再报请上海市政府审议。  专家观点： 1月10日，2018零壹财经新金融年会暨新金融思想汇“技术+资本=发展+责任”在京举行。零壹财经在会上发布《数字普惠金融：全球趋势与中国实践》、《2017年全球金融科技发展指数（GFI）与投融资报告》，相关专家学者参会并发表主题演讲。 1）中央财经大学郭田勇：新金融行业正在向世界之巅的方向迈进 中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇参会并发表主题演讲。郭田勇主要对金融科技行业的发展进行了总结。他认为，现在国内的新金融行业经过了竞争、整合诸多发展过程，正在向着世界之巅的方向迈进，这是未来行业的发展格局。  但是，在行业发展的过程中，各家机构和公司一定要符合金融运行的本质，金融监管也是一样。监管上要根据金融业务的风险点来针对性地出台监管措施，在整体风险可控的情况下给行业一个更大的成长空间。  2）上海交大费方域：真正的监管落地需要Regtech的存在 上海交通大学中国金融研究院教授费方域登台以“Fintech的发展趋势和战略前景”为主题发表演讲。费方域主要从Fintech生态、Regtech发展和Fintech中心几个维度对行业进行了分析。  在Fintech生态的角度上，费方域认为目前行业需要想清楚六方面的问题：1．在全球角度上应该怎么看待Fintech行业？2.Fintech的意义，是局部还是全局的，是短暂的还是长远的？3.Fintech对金融创新、优化产业和市场经济结构等方面是如何驱动其发展的？4．行业进入者和在位者的博弈，对立、延伸还是合作？5.Fintech需要什么样的监管创新？6．行业是否还有其他需要注意的东西？  对于Regtech，费方域则认为Regtech本身就是一个生态，如果说没有Regtech，整个的监管是落地不了的，真正要监管落地也需要它的存在。 最后在“为什么Fintech发展要采取Fintech中心的发展形式？”这个问题上，费方域表示，Fintech发展本质上要求是生态的发展，这个生态的发展就是用中心的形式最有利于把生态做起来。  3）张承惠：责任金融更强调行业可持续性，需机构、监管、投资者三方转变思维 国务院发展研究中心金融研究所原所长张承惠针对峰会主题发表演讲。她指出，在过去几年里，金融科技公司凭借技术优势在长尾市场中得到了快速发展，对普惠金融作出较多贡献。但是也暴露出许多问题，比如在借贷领域，一些公司用高利率覆盖高风险，最终资金链断裂带来一系列社会问题。 张承惠表示，发展普惠金融不仅是能够为长尾客群提供应有的金融服务，更应该注重消费者的可承担性，金融科技公司要有责任金融意识，要强化自我约束，特别在当前强监管的态势下，一定要合规经营，强化信息披露。  另外，她还透露在做调研时发现，一些持牌金融机构已经在大力引进金融科技元素，所以金融科技公司更应该注意保持住自己的原有优势，发挥好技术优势，更加准确有效地识别风险，进行准确地定价。 [详情]

　　原标题：独家：上海P2P网贷整改验收工作方案首次披露，上海银监局、市金融办牵头 来源：21世纪经济报道 作者：南水 2018年，将是P2P网贷的备案年。继监管下发《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（简称“57号文”）后，各地正在进行整改验收工作。 21世纪经济报道记者从接近监管人士处独家获悉上海P2P网贷整改验收工作方案内容。 接近监管人士透露，上海P2P网贷整改验收工作由上海银监局、市金融办牵头，市级层面成立由上海银监局、市金融办牵头，人民银行上海总部、市工商局、市公安局、市通信管理局、市网信办等部门共同参加的联合整改验收小组，统筹确定本市整改验收及机构备案的标准及措施。各区应当成立由金融办（局）、市场监管、公安（经侦、网安）、网信等部门组成的联合整改验收小组，具体负责组织推动本辖区内整改验收及机构备案相关工作。 这也印证了此前的报道。据《新华社》报道，上海网贷机构的备案需要获得“双同意”，即上海市金融办及上海银监局都必须认同，才可能获得备案，在监管分工上，未来地方监管部门即上海金融办将负责网贷机构的“机构监管”，而上海银监局则将对机构进行“行为监管”。 具体来说，在工作流程方面，一是网贷机构完成规范整改，及时提交整改完成情况报告及相关备案登记申请材料，原则上应于2018年3月底之前完成规范整改工作、向注册地所在区整治办提交整改完成情况报告；个别情况极其复杂、整改难度极大的机构，最迟应于2018年4月底之前完成相关工作。 二是各区联合整改验收小组对网贷机构整改完成情况进行初步验收，对初步验收合格并申请备案登记的机构进行公示，并及时将初步整改验收结果等情况报市联合整改验收小组审定。 三是市联合整改验收小组对各区整治办提交的网贷机构初步整改验收结果进行审定，对符合条件的机构办理备案并向社会公示。 此外，原则上应于2018年5月底之前完成主要网贷机构的备案登记工作；对于难度极大、情况极其复杂的个别机构，应于2018年6月底之前完成相关工作。 根据“57号文”规定，对于在规定时间内没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，各省（区、市、计划单列市）应当协调相应职能部门予以处置，包括注销其电信经营许可、封禁网站，要求金融机构不得向其提供各类金融服务等。 对此，接近监管人士表示，上海P2P网贷整改验收工作方案也有提及退出问题，其称，各区应结合辖内各部门、各机构的实际情况，积极稳妥推进相关工作，充分协调市场监管、公安等具有行政执法权的部门，在机构退出环节依法履行相应职能，确保不发生处置风险的风险，守住不发生系统性区域性风险和不发生大规模群体性事件的底线。 21世纪经济报道记者了解到，上海共有将近300家网贷平台，其中，监管重点关注80多家。关于备案数量，说法众多，比如，30家，不足100家，等等。 去年12月底，针对P2P备案，上海市金融办相关人士表示，上海正在加快研究出台P2P备案管理相关办法，原则是“从严把控、不设指标、合规一家、确定备案一家”。[详情]

　　互金协会研讨催收自律公约 以催收为主要风控措施的模式被点名 |新京报财讯 陈鹏 新京报快讯（记者 陈鹏）风控手段缺失下借贷平台的催债乱象有望得到约束。记者今日从中国互联网金融协会（简称“互金协会”）获悉，《互联网金融逾期债务催收自律公约》已经成形。1月18日、24日，互金协会组织召开了相关研讨会及座谈会，以确保《催收自律公约》落地实施。 “要充分认识规范互联网金融债务催收行为的重要性和紧迫性，相关从业机构要树立正确的风控意识和理念，不能将债务催收作为主要的风控措施。”中国互联网金融协会会长李东荣提到，从业机构认真审视自身债务催收可能存在的问题，及时纠正不当债务催收行为。 据新京报记者此前的调查，在网络借贷、消费金融市场迅速扩张的同时，暴力催收、野蛮催收也沦为一些平台拯救坏账的手段。电话催收成为网贷平台主要的催收方式，他们或自建内催团队，或外包电催业务。 其中，回款难度大、电催无效的任务被交给了专门从事催收的各类公司。而回款金额30%、50%甚至90%的回报，滋生了野蛮催收、暴力催收的乱象。在催收行业的背后，黑客、数据公司也在获利。 不过，监管和行业自律层面的机构也一直在关注。在去年9月举行的一个峰会上，中国互联网金融协会互联网金融标准研究院副院长肖翔便透露，债务催收、合同要素、电子合同安全等关键领域的标准，在加快制定和推进之中。[详情]

　　独家：广东3月10日后受理网贷机构验收申请 锁定三年优先办理 来源：微信公众号“互金咖” 互金咖从接近监管的权威人士处独家获悉，广东（不含深圳）将自2018年3月10日后受理网贷机构的备案验收申请。 据该权威人士透露，届时，网贷机构需要提交申请验收材料，包括但不限于自评报告（含相关证明）和会计师事务所出具的专项审计报告、近三年年度审计报告、律师事务所出具的法律意见书、网络安全等级保护测评结果、电子合同（样本）、存管银行协议等材料。 值得一提的是，监管部门还鼓励网贷机构及其主要股东、实际控制人自愿提交承诺函，即承诺在整改验收合格及获得备案登记后三年内不转让股权。 “对自愿提供相关承诺函、整改验收合格的网贷机构，监管部门将优先办理备案登记事宜。”对此，前述权威人士如是说。 当天，广州一家网贷平台负责人告诉互金咖，“目前，广州收到整改整改通知书的平台都在积极准备了。广州就是按‘57号文’的时间表走的。此前，广州金融局组织的高管培训会上也是这样传达的。即今年2月底前平台要完成整改工作，4月完成备案工作。” 不过，自去年以来也有一些网贷机构故意将注册地迁移至外地，但经营仍在广州，以此希望两边都管不着以逃避监管备案。 另据互金咖了解，广东省（不含深圳）网络借贷信息中介机构自查整改报告提纲主要包括七大项内容，分别包括机构基本情况介绍、机构风险管理情况、机构业务开展情况、机构业务合法合规性、信息披露情况、社会贡献及创新发展、相关证明文件等，整改报告中所有数据时点为截至2017年12月31日。 其中，机构风险管理情况主要有公司风险控制制度介绍及措施；出借人审核制度介绍，是否实名制及采取的实名验证措施，是否对出借人实行分级管理；网络安全建设方面措施；借款人及出借人信息保护措施；第三方评估情况；公司是否邀请第三方机构（包括但不局限于会计师事务所、信息安全测评认证机构）开展相关评估及评估情况。 机构业务开展情况整改事项分别为是否对借款人实施尽职调查及尽职调查制度、措施，与人行征信系统或第三方征信公司合作情况；待偿还出借人总体情况（年龄、地域分布、学历、主要通过网站还是手机APP投资等）；超限额借款余额及其占总待收余额比重，超限额借款到期时间；平台相关服务费收取比例，平台是否通过自有资金补贴、交叉补贴或使用其他客户资金向客户提供高回报的产品；宣传推广的主要方式、媒介及渠道；平台可能存在的法律风险。 比如，针对是否在网站上向出借人充分披露借款人信息，整改的事项分别包括是否披露借款人基本信息（身份、工作等信息）；是否披露融资基本信息（借款用途、抵押物等信息）；是否披露风险评估情况及公示可能产生的风险；是否披露已撮合未到期融资项目的有关情况等。 此外，相关证明文件清单多达15项，分别为营业执照；增值电信业务经营许可证（如有）；银行资金存管合同或框架协议（如有）；公司详细股权结构图（如股东为机构的，需同时提供前三大股东的股权结构图，并盖股东公司公章）；公司章程；组织架构图；董事、监事、主要高管简介及权责介绍；公司内部控制相关管理办法（部分）；近三年内年度财务审计报告（如有）；信息安全测评认证机构安全测评报告（如有）；前三大借款人尽职调查报告（如多次借款，提供最新一期）；近三年平台前十大借款人名单及借款金额（列表）；出借人和借款人的用户画像（如有）；企业征信报告；其他可提供的证明文件。 此前于今年1月19日，深圳市金融办发布《关于进一步做好全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知》（以下简称《通知》），并同时公布了包含106条整改细则的“深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表”。《通知》的发布，标志着深圳市网贷平台进入整改最后冲刺阶段。 《通知》明确了P2P网贷整改范围、时间和申报单位。要求在深圳市行政辖区注册、前期未接到现场检查通知的P2P企业，自本通知下发之日起，至2018年2月5日前，立即向注册地所属的区金融工作部门申请登记整改。逾期未申请登记的P2P企业将不纳入本次现场检查，各区可以不接受逾期未报的P2P企业进行整改验收及备案登记。 其中，对于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人借款上限规定，P2P企业应当于2018年6月30日前完成违规存量业务的化解，相应存量业务没有化解完成的P2P企业不予备案登记。 此外，《通知》还要求，在深P2P企业在向各区申报登记后，不得在市内随意变更注册地址和实际经营地，待验收通过后再向市有关部门申请变更，若因变更造成验收问题，其后果由企业自行承担。对于在2018年6月30日前没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，市整治办将协调市各职能部门根据相关规定予以处置。[详情]

　　2017网贷加速洗牌 “跑步”进入合规发展轨道 来源：金融时报 本报记者 陈彦蓉 刚刚收官的2017年，是网贷行业的监管强化年。随着互联网金融专项整治工作的持续推进，网贷平台洗牌明显提速，优胜劣汰的发展态势愈发明显，推动整个网贷行业“跑步”进入良性发展的合规道路。 监管强化 合规取得实质进展 强监管是2017年整个互金行业发展的主基调。无论从中央到地方，还是从监管部门到行业协会，出台一系列的网贷管理细则，重拳出击整治网贷行业，促使行业加速回归到更为有序、健康的发展轨道之中。 从2016年银监会下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》开始，此后备案、资金存管、信息披露三大指引相继落地，现如今网贷行业已形成了“1+3”的顶层制度设计，为整个行业整改合规提供了依据和方向。 据网贷天眼不完全统计，2017年以来，中央到地方层面的监管部门，已共计下发至少25份相关的政策文件。其中大部分文件都与网贷整改、备案有关。虽然监管政策较为严格，平台合规时间较为紧张，但监管的核心主题仍是行业稳定、健康发展。 实际上，经过一年多的大力整治，网贷行业合规进程也取得了实质性进步。 网贷之家日前发布的《2017年P2P网贷行业年报》显示，截至2017年12月底，全国网贷行业正常运营的平台数量为1931家，相比2016年年底减少517家；2017全年停业及问题平台数量为645家，其中问题平台占比为33.49%，而2016年问题平台占比则高达48%。问题平台占比的显著减少，体现出监管的合规效应正进一步体现。 此外，网贷天眼推出的《网贷行业合规测评报告》显示，过去一年，主流平台针对政策纷纷弥补合规工作上的短板，加速向合规方向靠拢。比如，在信息披露栏目的设置上，90%以上的平台目前在网站首页醒目位置设置了信披栏目；在银行存管方面，2017年下半年，上线银行存管的平台超过400多家，是此前数年对接银行存管平台数量的2倍多。在测评的90家平台中，上线银行存管的平台超过了85%。在禁止代销金融机构理财产品方面，9成以上平台实现了合规。 理性退出 平台迎深度洗牌 过去一年，监管政策的频频“出击”，促使平台加速整改，这也意味着发展了十余年的网贷行业终于进入了深度洗牌期。从市场表现看，运营不合规的平台加速退出，大浪淘沙下的主流平台，也加快了业务转型步伐，并将在各细分领域展开更激烈的良性竞争。 网贷之家数据显示，2017年P2P网贷行业整改进程已进入收尾阶段，退出行业的平台数量相比2016年大幅度减少，全年停业及问题平台数量为645家，而在2016年为1713家。2017年，66.51%的平台选择了良性退出。这表明，不合规的平台将持续退出，而想要在行业内继续生存的平台，则需加大整改力度，满足监管层的各项要求，保证经营业务合法合规。 有业内人士对记者表示，随着监管步伐的加快，身处网贷行业之中，真实地感受到，互联网金融应该顺势而为。金融是工具，不是目的。金融秩序的建立很重要，理顺和理解监管的脉络，顺应金融监管意图，方能实现企业长久发展和社会价值。 此外，在合法合规的基础上，网贷平台开始积极利用科技手段创新业务，加速回归互联网金融的普惠初心。比如，在限额政策的推动下，一些平台专注做小额、分散的融资贷款，并在消费金融、供应链金融等垂直领域深耕；还有一些平台则将变革型技术应用落地，借助大数据、支付技术等手段，以形成完备的风控体系，夯实平台进行业务创新的基础。 投资不减 网贷市场需求可观 过去一年，行业整改力度持续加码，全年正常运营平台数量单边下行，但从成交量来看，投资人对网贷行业的信心并未减少。 网贷天眼统计数据显示，经过近一年多的合规化监管，2017年，我国网贷投资人数达4181万人，增幅为77.92%。从2015年开始，我国网贷行业的投资人数就呈现持续增长趋势，并渐渐形成规模效应。与前两年相比，增幅明显减小，但仍保持良好趋势，这表示网贷平台仍然有较大的市场需求和市场认可度。 此外，2017年全年网贷业成交量达28048.49亿元，同比2016年20638.72亿元增长了35.9%。截至2017年末，网贷业历史累计成交量突破6万亿元，单月成交量均在2000亿元以上。伴随网贷平台备案登记的陆续完成，预计2018年上半年网贷业成交规模将趋于稳定，下半年或迎成交量新高。 对于投资者而言，网贷平台的加速洗牌，助推行业朝着合规、阳光、透明方向发展，可为投资理财筑牢一道安全“防火墙”。当下，随着春节临近，投资理财旺季也即将到来。有业内人士表示，投资者需要根据自己资金体量和风险偏好，适当选择综合实力强、信披透明度高、合规程度领先的平台进行分散投资。不仅要关注平台的合规进程，还需要对平台背景、产品项目、运营数据、风控水平等综合情况做好充分的了解。[详情]

　　起底黑暗“借条”：年利率超2600% 上千平台收割现金贷果实 来源：一本财经 监管之后，现金贷正在退潮。 已鲜少再有平台能贷出钱来，而一种潜藏水底已久的“借条”模式，却开始变得爆火。 他们获客简单粗暴。 他们从贷款超市和催收公司手里，6元一条购买借款人数据，直接打电话给借款人：“你需要贷款吗？”。 他们利息高得吓人。 借款人到手1000元，7天后却要还1500；一旦逾期，一天的罚金就是200元。 年利率高达2600%，业内将其称为“超利贷借条”。 他们催收极为残暴。 PS用户的裸照、寄小骨灰盒等，是他们常用的方式。 他们利润却非常可观。 一个十来人的“小作坊”，月放款100来万，月净利50多万。 而这个领域，尚属于监管空白，用户投诉无门。 深陷其中的用户，几乎没有全身而退的可能，“碰了借条，死路一条”。 01浮出水面 进入2018新年后，大中介平野终于找到了新的商业模式。 现金贷监管后，几乎所有的平台，都难再贷出钱来。以前靠帮借款用户“撸口子”赚钱的平野，一度以为自己即将失业。 “上帝堵住一道门，就会打开一扇窗。”平野突然发现，朋友圈开始被一种新的借贷广告挤满，整个中介圈，齐齐掉头，冲向了一个比现金贷更暴利的玩法。 潜藏水下一年多的超利贷“借条”，开始复活。 在2016年之前，地下高利贷放款，都需要双方面对面打借条。 2016年开始，越来越多的网上“借条工具”出现，如借贷宝、今借到、无忧借条等平台。 这就意味着，借贷双方不用再见面，可以通过这些工具，直接网上打借条。 这个商业模式，被地下高利贷利用，并演变成“超利贷借条”。 2016年，超利贷借条迎来了一轮小爆发。 到2016年下半年，现金贷急速爆发，抢走绝大部分超利贷借条的用户。 “相对来说，现金贷的利息更低一些，催收也更规范。”平野称，很多借条玩家就又回到原始的“地下高利贷”。 但最近现金贷行业刹车，超利贷借条再次爆发。 “最近，我身边的中介几乎都转型，开始做借条了。”平野称，自己身边新成立的团队，就有几十个。 “现在大家的打法都比较野蛮，都不会成立公司，都是小作坊式的，十几个人，甚至几个人都能干。”平野称，他们都深知，超利贷是违法的，因此都深藏地下，绝不现身。 “我们团队就10个人，5个获客，2个放款，3个催收。”平野称，拉个草台班子就可以开干。 但这个小团队盈利能力超强，目前他们一个月的放款额是100万，除去人力成本、获客成本、坏账，每月可赚50多万。 超利贷借条，正在用最野蛮的方式，去收割现金贷的用户。 “那些黑到死、已被催收逼得四处躲债的用户，我们不借。”平野称，借给这种用户，自己就等于变成了“接盘侠”。 而他们会挑那些，已被现金贷培养了消费习惯，但现在无处借款的人。 “其实我们是要万分感谢现金贷平台的，他们帮我们培养了用户，且帮我们剔除了最差用户，留下一大群肥羊。”平野称。 平野保守估算，最近一个月新出现的借条平台，有上千家，“温州尤其多”。 “我们又杀回来了。” 借条大军的黄金时代，再次降临…… 02购买数据 这些借条玩家，获客主要有两种方式。 一种是，直接和贷款超市合作。 “现金贷监管后，来投放的现金贷越来越少，生意很受影响。”贷款超市老板高杰称，此时，借条玩家们登场了。 最近，他收到了大量的合作邮件。 “请问是某某贷款超市么？找你们合作，如果愿意的话这边给我回一个话。”令高杰纳闷的是，他们既不留下微信号，也不告知手机号码，只有得到邮件回复后，对方才再次现身。 即便继续深聊，他们也使用QQ，并不现身。 甚至还来来回回换马甲，并不固定使用同一个QQ。 就算合作，对方也不签订公司合同，而通过QQ直接转账。 这些产品上线后，要么导流到H5页面，要么就是微信公众号，看起来“很不正规”。 “我看了下利息，高得吓人，我基本知道，他们就是坑用户的，所以我们给他们导流半个月，需要先预付5万元，导流费另算。”高杰称。 如此苛刻的条件，借条玩家也会趋之若鹜。 “一旦你和一家这样的公司合作，就会涌出来一堆，5万一个5万一个，来钱倒很快。”高杰说，一撕开口子，他们就蜂拥而至。 “我们都知道，自己的业务见不得光，和任何合作方接触，也需要无比警惕。”平野说。 以前，贷款超市都不愿意接借条，因为会“伤害用户，影响声誉”。 但现金贷退潮之后，他们业务大受影响，“以前一个月收入50万，现在3万都不到。”高杰称，对于新送上门的肥肉，实在让人很难拒绝。 他们开始“饥不择食”，不再排斥借条产品。 △ 贷款超市中的借条产品越来越多 除了和贷款超市合作外，他们另一主流获客方式，就是电销。 他们怎么获得贷款用户的电话？ “贷款超市、催收公司、现金贷平台，都可以买到用户的数据。”平野称。 一位自称贷款超市的商务人员，在网上叫卖用户数据，并称是为“借条”量身打造。 这些出售数据维度，包括手机号、姓名、身份证号、QQ号、芝麻分。 △ 贷款超市出售的用户数据 如此一条数据，报价6元，且可以量大从优。 此外，还有一些不正规的催收公司，也在出售用户数据。 “相对来说，到了委外催收的用户，资质会差一点，已被催收过很多回，所以，催收公司的数据会便宜很多，几毛就能买到一条。”平野称。 而他们最想拿到的，就是现金贷平台的数据——这最直接，且用户质量最好。 平野正在积极接触一些不再准备干的小现金贷平台，“我们再帮他们变现一次，何乐不为？” 然而平野也知道，去年6月1日后，国家网络安全法颁布，买卖数据50条，就属于违法行为，“我们要非常小心，多换几个马甲”。 拿到数据后，几个小姑娘就开始电话销售。 “你现在需要贷款吗，只要你芝麻分高过500分，我们这里百分之分放款。”平野称，因为用户精准，一般打10个电话，有一半的人都能搞定。 从获客开始，一个捕捞现金贷用户的陷阱就已形成，并一步步将用户拖至深渊。 03利息之高 借条的风控如何做？ “需要你的芝麻分高于500分，还要提供身份证、地址、手机号，并上传手持身份证照片。”平野称，但这样还远远不够，他们还要搞定通讯录。 他们会要求用户，下载一个QQ同步助手或网盘，将通讯录同步，让用户告知账号和密码，然后他们再去下载通讯录。 拿到这些数据后，他们才敢放款。 借条的利息，高得吓人。 “这群人风险太高，所有肯定要用高利息来覆盖高风险。”平野称。 “现在大部分借条的利息，都是这么操作，700元，借7天后，要还1000元；1000元，借7天，要还1500元。”平野称。 用户苏毅尧如今已借了7个借条，到手7700多，应还1.3万，加上逾期罚金，如今已滚到了5.2万。 而借款时长，均是一周。 “你先要在借贷宝平台上，加超利贷的人为好友，然后他们要求我发布2000元的借条。”苏毅尧称。 第一次，超利贷的人会在借贷宝上，给他500元，然后苏毅尧把500元再给对方转回去；接着对方再给他500元、300元，都需要转回去。 直到最后转的700元，才是最终到手的钱。 也就是说，苏毅尧借了700元，却在借贷宝上欠下2000元的借条。 △ 超利贷借条的流程 这2000元的“借条”，就成为对方的筹码。 因为苏毅尧不太可能去借贷宝上还钱，因为除非还2000元，否则不可能“销条”。 他只能通过线下或其他方式还钱，然后让超利贷的人来“销条”。 “对方会让我在微信上，把1000元转给他。”苏毅尧称，最坑的是，很多时候，他将钱还了，超利贷的人根本不“销条”，还将他直接拉黑。 “借贷宝会催收我，让我还款。我和他们沟通，说实际上已还款了，还能提供转款记录，但借贷宝不认。”苏毅尧称，这种时候，他只能再往借贷宝的借条里，还款2000元，才能销条。 这相当于，借了700，却还了3000。 “私下这些转款行为，我们很难去定性。”借贷宝的客服人员称，“万一是好友间的转款、红包呢？如果我们私自消除借条的话，很可能引发纠纷”。 客服人员建议，这种情况下，当事人最好报警，如果警方介入的调查或法院判决，并提供相关证明，他们可以“申请停止催收”。 “千万不要和网上的陌生人发生借贷行为，一定要是熟人间的借贷才可以。”客服人员反复强调。 如此来看，超利贷借条的贷款条件简直“蛮不讲理”，为何借款人还能欣然接受？ “他们太缺钱，没钱的时候，什么条件都可以接收。”平野称，这群人就如对借贷上瘾了，“毒瘾发作，你怎么可能抵抗”。 04残暴催收 超利贷借条就如一个深渊，一旦踏入，根本没有逃生的机会。 借条的逾期罚金极高，拖欠一天，就要罚两三百元。 如果不还？“那最黑暗的一幕就要开场了。”平野称，超利贷借条的催收，是极为野蛮的。 如果是女生，他们会将女生手持身份证的照片，P成裸照，然后威胁借款人，如果不还款，就直接群发给借款人的亲朋好友。 如果是男性，就P成躺在殡仪馆的照片。 “我们团队里专门招了一个设计，就干这个事。”平野称，寄一个小骨灰盒、P照片，这是比较常用的手段。 在这种高压下，很少有借款人经受得住。 如此来看，超利贷借条几乎毫无门槛，他们藏在地下，几个人就可以开干。 获客野蛮，风控简单粗暴，利用借条工具、搞定通讯录，就能放款。 而催收，更是毫无底线。 最底层用户的借贷需求被现金贷激活，而如今行业刹车，这些用户只能往地下涌动。 超利贷借条，正在成为最大的现金贷果实收割者——这几乎是行业预判到的一个必然结局。 但对于这些用户来说，这无疑是一个更大的灾难。 “投诉，借条工具平台不支持；报警，这点钱都不到受理金额；起诉，哪里有钱、有时间去耗？”苏毅尧说，这里尚属于监管空白，无人可以保护他们。 一旦踏入这个深渊，几乎很难全身而退。 “碰了借条，死路一条”。 平野正在将成千上万的用户拉入深渊，榨取他们最后一滴油水。 尽管挣钱越来越容易，平野却越来越恐慌，因为每一步都是“危险”的，每一分钱都不干净。 “我们的办公室藏在一个地下室，连外卖都不敢点。”平野称。 凝望深渊者，也必将被深渊凝望。 （本文中的借条模式，特指“超利贷借条”，应受访者的要求，文中部分人名为化名）[详情]

　　良性退出？领投鸟清盘、雅堂金融斩断P2P业务，这些“疑点”让投资者疑虑！ 记者 付碧莲 见习记者 齐琦 在整个P2P行业为备案登记抓紧时间做冲刺并等待监管机构公布结果之时，尽管预料到会有越来越多的平台选择退出这个行业，但是不少平台毫无预警地突然选择清盘、退出，还是打了投资者一个措手不及。 其中，就包括近期突然宣布清盘的领投鸟，以及决定斩断P2P业务的雅堂金融。而两家企业存在的“疑点”，让投资者对于“合规退出”、“良性退出”的说法表示疑虑。 领投鸟：已入备案名单，却突然选择清盘 1月23日，领投鸟在官网发布公告称，决定停止平台运营及备案，进入正常清算流程。 这一“清盘”公告来得如此突然，此前毫无预兆，该平台的投资者更是从未收到任何预警信息。 更令人惊诧的是，虽然领投鸟这家平台在业内算不上有名，也非头部平台，但是根据其透露的信息显示这是一家极有可能在不久后就能通过备案的平台。 据美通社报道，1月12日，上海市普陀区金融办在普陀区人民政府召开《网络借贷信息中介机构整改验收及现金贷专项整治会议》，仅有8家 P2P 平台受邀参加，其中领投鸟被列于普陀区政府首批整改名单。值得注意的是，本次参会的普陀区内机构仅有8家，未列入本次整改名单的平台与2018年6月的备案基本无缘。 那么，对于一家很可能完成备案的平台，为何会选择在临门一脚时退出？ 对此，领投鸟在其清算公告中表示，由于大量监管政策不断出台，都对现有的P2P平台产生极大的冲击。领投鸟经历了转型升级和监管考验，于2017年12月6日正式收到备案许可，正式进入备案周期。但是作为融资端一直属于小众平台，无法通过规模优势降低成本。公司最终决定停止领投鸟的平台运营及备案，进入正常清算流程。 领投鸟清算公告同时公布了待还资金来源以及清算时间安排，并强调，若2019年底平台未完全兑付投资人本金，公司实际控制人章瑞瑞先生作为大股东会承诺积极面对所有用户的剩余兑付本金，投资人可在本公告出具后的指定时间来我司签署相关书面文件。“在未来两年始终陪伴用户，确保投资人的本金正常收回，合规退出”。 不过，1月25日，《国际金融报》记者数次尝试拨打领投鸟的客服电话，却一直没能接通，在线咨询也一直无人应答。 雅堂金融：斩断P2P业务，深陷自融质疑 如今，像领投鸟这样的突然宣布清盘的P2P平台并不在少数。 同日（1月23日），成都雅堂控股集团突然召开新闻发布会宣布，“雅堂金融平台决定从即日起主动退出P2P业务，未来，雅堂控股集团将专注发展新零售业务。” 根据成都雅堂方面的说法，监管收紧是导致退出的主要原因，其次企业现在的主要方向是雅堂小超集团。 公告一经发布，引发网络猜测无数。有媒体更是曝出，雅堂金融涉嫌自融。2017年6月起，雅堂金融的多个标的明确写着为其股东或旗下产业融资，其中一只创业标中也明确地写着‘融资项目为雅堂家具馆’。另外，从第三方网站披露的数据显示，截至2016年5月，平台累计成交额达95亿元，总成交笔数30万笔，总投资人2.5万人，而总借款人却只有2418人，如此大的规模借款人却这么少，基本可以肯定大部分资金走向自融。 就此，《国际金融报》记者联系雅堂方面。雅堂公关仅对《国际金融报》记者称，“雅堂家具馆早已不在经营，雅堂定位是雅堂电商供应链金融平台，虽然雅堂电商以家具起家，但现今已经发展成全品类电商平台。” 另外，该人士对记者再次强调了退出原因，并保证会良性退出。“首先雅堂退出是因为雅堂小超飞速发展的同时，雅堂金融抢在了监管加力的风口，因此做出保大弃小战略调整。其次雅堂保证将会良性退出，一切兑付方案都严格遵照深圳市互联网金融协会发布有关《深圳市网络借贷信息中介机构业务退出指引（征求意见稿）》，保证投资人的资产安全。具体的兑付方案会晚些公布”。 一位广州互金协会人士对《国际金融报》记者表示，“未来一段时间内，势必会有越来越多的P2P平台选择清盘退场，对此投资者自己需要有清醒的意识，提前做好风险防范。与此同时，也是需要监管机构能够针对P2P平台清盘建立起有效的退出机制，对各家平台的整个退出过程进行跟进、监管，从而保证投资者利益。” 网贷之家公布的数据显示，截至2017年12月底，累计停业及问题平台总数达到4039家。其中，2017年全年停业及问题平台数量为645家，而选择良性退出的平台占比为66.51%。 [详情]

　　证券时报网（www.stcn.com）01月25日讯 央行1月25日发布2017年小额贷款公司统计数据报告。截至2017年末，全国共有小额贷款公司8551家。贷款余额9799亿元，全年增加504亿元。 （证券时报网快讯中心）[详情]

　　来源：南方网 今日，广东省长马兴瑞在作省人民政府工作报告时表示，将完善地方金融风险监测防控平台，加强金融监管协调和数据共享，强化对金融风险的监测预警和应急处置。推动属地金融机构简化产品结构、压降不良资产，加快金融去杠杆，加强流动性风险防范。严格规范实体经济企业从事金融业务，大力遏制资金“脱实向虚”。大力打击非法集资，整顿校园贷、现金贷，以P2P网贷机构为重点规范互联网金融。[详情]

　　又有多家现金贷平台对流量方赖账：上门要钱态度好才可能会给 来源：蓝鲸财经 互联网金融 王凤哲 自金小鲸独家报道立下贷拖欠流量款的消息，多家媒体聚焦现金贷平台拖欠流量方账款的现象，另有大量流量方向金小鲸爆料其他现金贷企业同样在行业阵痛期出现账款拖欠的现象。 据多个流量方透露，自进入去年12月，莫愁花、杏仁钱包、钱进宝、亿金钱包、嘀嘀快钱、闪速快贷等均出现不同程度的欠款现象。 上述被爆料的现金贷平台中，不乏与立下贷一样曾有上市公司背景的平台。例如嘀嘀快钱，曾是深圳中洲集团有限公司的全资孙公司，上市公司中洲控股（SZ.000042）为中洲集团下属企业。 但嘀嘀快钱的股东方刚刚于去年11月变更，脱离了与上市公司的关系，这一点和立下贷颇为相似。 事实上，现金贷行业高昂的获客成本一直备受关注。对现金贷平台来说，流量是直接影响其放款速度的重要指标。现金贷行业的爆发曾一度引来众多流量方为贷款平台提供获客服务，这其中以聚合各类贷款产品的平台“贷款超市”为主。 随着规模扩大竞争加剧，现金贷获客成本水涨船高，某现金贷平台员工向金小鲸透露，去年下半年，贷款平台获客成本涨了十倍不止。“名义上我们是甲方，但都喊乙方叫流量爸爸，我们是弱势一方”，该平台员工说。 但另一位现金贷平台运营人员告诉金小鲸，这个行业里流量方和获客方并没有那么明确的区分，有的平台流量导进来消化不掉，会转手卖给其他平台，更有甚者，会将自己平台风控不过的次级用户卖给其他平台，这在行业里并不鲜见。 现如今，面对行业内开始蔓延的拖欠账款的现象，有流量方不得不被迫接受平台打折还款的方案，据悉此类折扣最低能到两折。 一位流量方对金小鲸透露，乙方接受打折结算的原因有很多，一些流量方担心平台跑路或破产清算，这样能拿回的钱就更少；也有流量方不愿花费太多精力追讨欠款，雇佣催收或聘请律师都要花钱，这些花销可能跟打折损失的价格是一样的，通常打完折当天或者第二天就可以拿到钱，但如果请催收或律师要走的时间太长。 “小的流量方跟甲方的推广费用太低，比如几千一万的，打点折扣还是可以接受的；不像100万的打个8折就损失了20万”，该流量方称，这也是为什么一些流量方不同意打折结算的原因。 但这其中也不排除有恶意拖欠的平台。一位流量方在接受金小鲸采访时，讲述了他在向现金贷平台微当追讨流量费过程中的遭遇。 据描述，微当提出的折扣方案非常强硬，而且也没有给具体打款日期和打款金额。“微当方面直言不讳地表示，上门要钱看你们态度，态度好一点这钱可能会给你们结算，否则不予结算。”尽管如此，流量款仍被微当方面以各种理由拖欠，还款至今无果。 在业内人士看来，导流平台是行业链条里的一环，得益于整体行业的繁荣。“这就是个供需市场，平台爆发式涌现的时候，流量肯定值钱。现在很多平台都不放款了，流量价格自然就降下来了”，某业内人士对金小鲸表示。[详情]

　　“你们最近忙吗？” “忙，忙备案呢。” 几乎所有的网贷平台都在全力以赴地进行着备案前的整改工作。 按照P2P网贷风险专项整治工作领导小组下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（以下简称《通知》）中的工作部署，各地要在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作，6月底之前全部完成。 然而，面对2016年8月24日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（以下简称《办法》）划出的监管红线，仅有少数几家平台宣称自己获得备案，例如，于2015年5月上线的融信普惠旗下农金宝互金网络投资平台，在其官网信息披露一栏的“在地方金融监管部门的备案登记情况”中就写明已经获取正式备案文件。而对于数量更为庞大的未备案平台而言，则是“家家有本难念的经”：有的平台在为消化超标资产努力，有的平台则在为能否通过信息安全测评担忧，还有的平台曾在银行存管上花费了大量时间…… 超标资产消化 “存量超标资产是当前公司备案遇到的最大挑战。”1月16日，在互金平台财富星球举办的资产端战略转型发布会上，财富星球CEO郭新涛开诚布公，称公司必须在2018年4月之前完成清退超标资产的工作，同时找到优质合规资产，任务很重。 按照《办法》，个人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元，企业在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元。 郭新涛直言，目前公司存量超标资产规模超过亿元，以企业供应链资产为主，一些企业借款还未到期。 事实上，对于做供应链金融的平台来说，大额标的存量清理一直是难以回避的问题。 深圳市钱诚互联网金融研究院（第一网贷）此前发布的《2017年11月份全国P2P网贷行业快报》显示，截至2017年11月末，全国P2P网贷的贷款余额为1.68万亿元，其中单一借款人借款余额在100万元以上的P2P网贷贷款余额6666.24亿元，环比降低0.03%，占比下降1.13个百分点。 “《办法》发布后，大部分平台都在转型小额借款，消化超额存量，但也有一些平台借着整改缓冲期不顾单个借款人的限额要求反复发标，这导致整个行业超额贷款量的下降速度变慢。”深圳某互金平台负责人在接受法治周末记者采访时表示。 以大额资产标为代表的红岭创投去年7月宣布用3年时间将现有产品全部清理完成，但在1月2日，红岭创投董事长周世平表示只是要将大单资产清盘，网贷合规业务还会继续做。 对于如何清退超标资产，上述深圳互金平台负责人表示，目前对超额资产多通过“拆分”的方法进行消化：“比如说，丈夫在平台借款余额还有30万元，就将债务拆分为丈夫和妻子共同借款30万元。” 郭新涛则表示一方面会和企业沟通提前还款，另一方面也会为企业寻找一些银行、信托等机构的资产予以接手。 “我们经过市场调研、市场分析以及政策解读等多个方面的综合考量，决定进行资产端战略转型，与中再生协会绿色金融服务中心合作，聚焦再生资源市场，主要针对绿色金融领域的小微企业、个体户借款需求和资金周转需求。”郭新涛说，在践行合规运营的基础上，财富星球也在探索平台未来的发展模式与特色。 存管银行调整 除了清理超标资产外，另一个在业内掀起讨论热潮的话题是有关存管银行的调整。 上海和深圳此前出台了《上海市网络借贷信息中介机构业务管理实施办法（征求意见稿）》和《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》，均提出存管属地化的要求，使得很多不符合要求的平台纷纷选择更换存管银行。 据网贷之家不完全统计，截至2017年12月，上海、深圳分别有39家、43家平台上线了在当地未设分支机构的银行的存管系统，分别占上海、深圳上线存管平台总数的44.32%、38.39%。 “上海最新的整改指引虽然没有再提存管属地化，但是大家对整改要求的理解是，用户的存管账户还是应在存管银行的上海网点开设。”上海某平台负责人对法治周末记者表示。 抛开上海、深圳“特殊”的属地化存管要求不论，各存管银行标准不一、落实不到位等问题也成为网贷平台调整存管银行的重要原因。 北京某平台负责人就对记者表示：“因为之前的存管银行自身的对接系统没做好，用户体验很差，有的用户还以为我们上线了假存管。” “不过，更换存管银行并不是小事，除了花费更多外，还涉及到资金和数据的迁移、更换新系统等问题，用户还需要开设新的存管账户。”上述北京平台负责人直言，银行存管是他们平台在合规整改上最费心思的部分，从上线第一家存管银行到现在更换存管银行，已经花费了一年多的时间，目前还在做最后的系统调试。 对于银行“带病”存管问题，去年11月底，P2P网络借贷专项整治领导小组办公室发布《关于开展网络借贷资金存管测评工作的通知》，称拟开展网贷资金存管业务测评，而首批测评对象为截止到2017年10月31日已开展网贷资金存管业务且已存在上线网贷机构的商业银行。 法治周末记者注意到，目前尚未有达到合规评级的商业银行的结果公示。 信息安全测评 “限额、银行存管、信息披露这些对我们平台来说都已经合规，现在遇到的麻烦是还没拿到国家信息系统安全等级保护三级认证（以下简称‘三级等保测评’）”。上述上海平台负责人坦言，测评工作在一个月前已经开展，目前还没完成。 按照《办法》，网络借贷信息中介机构应当按照国家网络安全相关规定和国家信息安全等级保护制度的要求，开展信息系统定级备案和等级测试，具有完善的防火墙、入侵检测、数据加密以及灾难恢复等网络安全设施和管理制度，建立信息科技管理、科技风险管理和科技审计有关制度，配置充足的资源，采取完善的管理控制措施和技术手段保障信息系统安全稳健运行，保护出借人与借款人的信息安全。 《通知》则指出，对于缺乏合规的网络安全设施的网贷机构，应提升安全防护和开发能力，确保系统能够满足保护客户资金信息安全、防止黑客攻击和系统中断等信息科技安全要求。 据此前媒体报道，《信息安全等级保护管理办法》将信息安全保护等级分为五级，等级越高，安全保护能力就越强。相关部门要求P2P网贷系统的安全保护等级达到三级，并需要按照国家标准测评通过300多项测试，测评分不低于90分，其中用户资金和信息安全的测评为重要项。 然而，真正通过三级等保测评的P2P网贷平台并不多。据网贷行业咨询机构盈灿咨询不完全统计，截至目前仅有99家P2P网贷平台完成了三级等保测评。 “上海要求平台在备案前，先要通过一项关于信息安全的测评，平台需在3月底前拿到上海市公安局网络安全保卫大队的回执。”该上海平台负责人对法治周末记者介绍道，1月初，上海市监管部门向各辖区下发了《上海市网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表》，指出未聘请有资质的专业机构对本机构进行信息安全等级保护测评或者未申请并通过公安机关网络安全部门的信息系统安全审核的平台需要在备案前及时整改，“目前我们已经和聘请的评测机构一起编写了定级报告，还在等待专家评审”。[详情]

　　解构平安普惠：3大产品线撑起消金帝国，累计放贷超4000亿 来源：微信公众号“清流Club” 作者：松子 近日，陆金所上市的消息再次传开。陆金所是平安集团旗下互联网财富管理平台，截至2017年12月，其旗下P2P平台陆金服的累计交易量高达1386亿元，已成为P2P行业的巨头玩家。 作为陆金所P2P的主要信贷资产端，平安普惠在陆金所P2P王者之路的发展进程中功不可没。 平安集团从2005年正式开展个人消金业务，到2015年，平安集团将平安直通贷款业务、陆金所辖下的P2P小额信用贷款以及平安信用保证保险事业部整合成平安普惠金融业务集群，至今已有足足12年时间。 据了解，目前平安普惠已获得重庆金安小额贷款有限公司、湖南省平安普惠小额贷款有限公司两张网络小贷牌照。 数据显示，截至2017年8月，平安普惠12年来累计放贷金额超过4000亿元，服务用户超500万户，同时也成为了整个消金行业资产体量最大的消金平台。 线上+线下三条产品线，超大额抵押贷款全面暂停 清流Club发现，平安普惠布局的产品种类虽然很多，但有一个共同特征——都是现金贷款。 平安普惠APP显示，其产品包括最高额度3万元互联网小额贷款产品i贷、最高额度500万元的房屋抵押贷款产品宅e贷、最高额度30万元的无抵押贷款产品氧气贷、针对小微企业主最高额度30万元的万商贷和为已贷客户提供的追加贷几个大类，除宅e贷外，其他均为无抵押贷款。 平安普惠方面称，若按额度分类，其产品类型可分为件均1万元的互联网小额贷款产品；件均10万元、期限1-36个月的无抵押中额贷款产品；以及件均58万、贷款期限6-36个月的大额有抵押贷款产品。 平安普惠副总裁兼首席产品官倪荣庆曾透露，无抵押贷款、互联网贷款和有抵押贷款的比例大概为4：3：3。也就是说，平安普惠以无抵押中额贷款产品为主，占比高达40%。 据了解，平安普惠无抵押贷款根据不同的申请条件又分为薪金贷、业主贷、寿险贷、车主贷等细分产品，这类产品根据用户的收入、经营的产业、房产、保单等为依据放款，类似中银消金、湖北消金等一系列持牌机构的线下大额消费贷款产品。 2017年底，平安普惠突然宣布暂停的房抵类贷款宅e贷，至今仍在处在全面暂停状态。至于具体原因，平安普惠方面对外称此为常规运营调整。一位知情人士透露，平安普惠的抵押类贷款业务的全面暂停，或有资金不足和监管原因。 三种资金来源，引入信保模式 资金方面，据平安普惠内部人员透露，陆金所是平安普惠的主要资金来源，此外，平安普惠还拥有银行和平安普惠旗下小贷公司作为资金来源。 在资金合作的具体模式中，倪荣庆表示，平安普惠也会通过让借款人购买信用保证保险的方式，为部分P2P投资人或者合作银行保证放贷资金的安全。 平安普惠的内部员工成越（化名）告诉清流Club，针对信用类无抵押贷款，平安普惠的放款模式目前有两种，一是合作银行联合放贷，需要通过信用保证保险来接入银行资金，另一种则是通过陆金所的P2P放款；针对抵押类贷款宅e贷，宅e贷原有放款模式主要由平安旗下的小贷公司进行放款，宅e贷轻资产模式则主要通过上述“银行+信保”的联合放款模式放款。 成越说，由于这种资金合作模式，用户在平安普惠贷款时，最多需要分别向三个主体支付相关费用，分别是放款方（银行、小贷公司等）收取的利息、平安产险收取的信用保证保险费用、平安普惠投资咨询有限公司收取的咨询服务费。 这也符合倪荣庆曾说过的，平安普惠的收入除了来自小贷公司放贷的息差外，也通过多种技术性服务输出收取咨询服务费。 三条销售路线，一个“秘密武器，不良率0.8%” 虽然抵押贷业务暂停调整，但平安普惠近一年的贷款增量依然异常迅猛。 平安集团2016年年报显示，截至2016年末，平安普惠累计贷款量达2720亿元。到突破4000亿大关，只用了不到一年时间，事实上，这与平安普惠别具一格的业务开展方式有关。 多位平安集团内部人士介绍，除直接在纯线上申请的小额贷款外，目前平安普惠开展贷款业务的方式主要有三种：直销、渠道和电销。 平安普惠方面透露，其拥有超过5万人的线下团队和近6000人的线上远程服务团队，其母公司平安集团是一家诞生近30年的综合金融服务平台，有着非常庞大的一线销售部队，尤其是保险业务员，在拓展保险业务的同时，也交叉营销平安普惠的贷款业务，可谓是一个“秘密武器”。 其次，平安普惠还通过电销团队和渠道商合作的模式来进行展业。“三管”齐下，平安普惠迅速在消金行业分得了最大的一块蛋糕。目前看来，平安普惠风险表现也并不差——2017年下半年，平安普惠方面公布整体业务的不良率仅为0.8%。 “普惠的不良率确实较低，一方面是风控较严，另一方面就是近两年做的新增业务量非常大，很多贷款还没有跑完整个周期。”最近从平安普惠离职的周玲（化名）告诉清流Club。 目前，平安普惠的贷款业务都接入了其APP，用户在申请贷款时可通过APP直接提交资料，费用较为透明，一定程度上防止了渠道商“押资料抬价”的行为，提高了客户资料安全性；但另一方面，和其它主要在线下展业的贷款机构一样，周玲认为，共债问题仍然是较难防控的。 “当客户的贷款需求未被平安普惠的产品满足时，你没办法控制渠道商或业务员帮客户申请其他家的贷款。”周玲深表无奈。 在消费金融大起大落的这一年来，从大数据、AI、金融科技到最近大火的区块链，每一次新技术的热潮，似乎总能点燃风控革命的激情，但最重要的还是实际效果。 作为消金体量最大的资产端代表，平安普惠的风控表现备受业内关注，伴随着未来陆金所的上市，这一趋势更将有增无减。 3年时间贷款余额放大近10倍，挑战不容忽视 追溯源头，平安普惠的放贷规模正式开始一路狂飙，其实要从前汇丰银行韩国消费信贷市场营销部副总裁赵容奭接手平安普惠开始算起，那时候平安普惠的贷款余额仅230亿元。 2014年，赵容奭正式接手平安普惠之后，大刀阔斧地进行了改革，砍掉了平安普惠繁琐的传统信贷流程，开始将贷款流程搬到线上，从门店模式，演化到今天根据不同风险程度，采取“互联网申请无需面签+远程面签+门店面签”相结合的方式。 2015年，平安普惠新增贷款780亿元，整个业务开始呈现爆发式增长，到2017年底，贷款余额超过2250亿元，3年多时间，这一数字被放大了近10倍。 与应有的欣喜之态不同，面对平安普惠贷款规模近几年的一路狂飙，周玲也略有隐忧。 由于平安普惠的大量放款资金来自陆金所，P2P资金放款又不上征信，本身对借款人的信用约束力较低，部分前线销售人员为了冲业绩，甚至会以“不上征信”为营销点，吸引用户办理贷款。这就类似当初3C分期市场竞争激烈之时，各家销售为了冲量，不惜诱导客户借钱不用还款的手法一样。 如果缺乏合理管控的话，可想而知，在这几年大量的新增贷款跑完整个周期之后，滞后性的风险必会在逾期数据上有所体现。 另一方面，对所有件均数万元乃至数十万元的消费贷款产品，诸多从业者都有一个共识：大多数借款人借款并不是为了日常消费，金融机构也并不能控制借款人的借款用途。 “你会为了消费把房子抵押了贷款吗？”成越反问道。和他的看法接近，这类额度较大的消费贷款，业内人士多认为“主要用在了小微企业经营和各种投资领域”，这与监管要求的消费贷款初衷有所出入，未来的合规风险同样不可忽视。 “这些借款人中还有很大一部分正常上班的工薪阶层，他们借款往往是因为自身有一些博彩、打牌等不良嗜好。”周玲担心这群用户的质量并不高。 当然，金融必然天生就伴随着风险。一直以来，业内也常调侃“富贵险中求”。不过值得提醒的是，消金企业在高歌跃进的同时，还需要始终围绕着风险并保持敬畏，切不可轻敌。 总估值6341亿！平安拟分拆四家子公司赴港上市，谁是大赢家？[详情]

　　凭借现金贷业务，上市公司二三四五（002195.SZ）在近两年时间里赚得盆满钵满。不过，在2017年年底核销的2.69亿现金贷坏账，基本上抹掉了公司自2014年布局相关业务以来有完整会计年度记载的互联网金融业务的全部利润。 1月12日晚间，二三四五发布《关于深圳证券交易所中小板公司管理部问询函回复的公告》（以下简称《公告》），宣布此前拟出售的2.69亿元应收账款，以528.3万元的价格卖给了广西广投资产管理有限公司（以下简称“广西广投”）。值得注意的是，据《公告》显示，截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实际回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。 《中国经营报》记者在调查中还发现，据工商资料显示，二三四五前实际控制人包叔平与广西广投之间通过多家公司的穿插，最终显示存在关联关系。针对上述情况，记者曾致电致函二三四五，截至发稿，对方仅表示暂时不接受任何采访。 M4回款率仅0.68% 据悉，二三四五通过旗下现金贷平台2345贷款王开展相关业务。对于2345贷款王的定位，二三四五在发布的公告中表示，类似于助贷——2345贷款王对接持牌机构与个人，由2345贷款王提供授信额度确认、申请贷款处理等服务；而持牌金融机构将资金通过2345贷款王发放给已通过其审核的借款人。 一旦发生借款人逾期未还款的情况，二三四五（含二三四五全资子公司）将根据与合作金融机构的合同约定受让全部或部分逾期贷款（包含本金和利息）并进行催讨。 而此次二三四五转让给广西广投的应收账款，即二三四五在开展现金贷业务中，已经从合作金融机构受让的贷款，且借款时间超过4个月（含4个月）。据悉，该笔2.69亿元的应收款项100%计提坏账准备对应的期间为2017年7月30日至2017年11月27日，涉及的笔数超过18.51万笔。截至2017年12月27日，前述2.69亿元应收账款的实际回款金额仅为183.11万元，仅占该笔应收款项金额的0.68%。 一位不愿具名的互金公司人士对记者表示，一般情况下，在M3的时候会交给催收公司进行催收，服务费大概在20%~50%之间，而最终的现金贷坏账率则在10%~20%之间。这时候公司才会考虑将这部分不良资产转让给第三方。 “一般公司自己催收回款特别少，主要有两种可能，一种是被骗贷产业链盯上，可能觉得公司不够专业，有机可乘，最终导致催收效果不好，当然这和公司的贷后风控和催收也有很大的关系。”上述人士表示，还有一种情况就是由于现在现金贷开始受到监管，许多借款人不还款导致逾期率和坏账率大增，但是公司可能又面临监管和年报的压力，最后只能快速出手把坏账卖掉。 另一位华中地区某现金贷业务人士对记者表示，公司这边的借款都会上征信，资金方大多是银行、消费金融公司，一般回款率在98%。“客户逾期以后，我们会和他们说清楚厉害关系，如果还坚持不还款，会上征信，还有公司的线下催收团队。实际上，线下催收特别乐意做这种事情，因为30%的违约金都会给线下催收。” 2017年12月30日，二三四五发布《关于转让部分应收款项的进展公告》，表示通过包括但不限于拍卖、询价、竞争性谈判、招标等市场方式或经资产评估后将部分应收款项（账面原值不超过人民币3亿元，因已100%计提了坏账准备，账面净值为0）转让给具有相关资质的且与公司无关联关系的第三方机构。 公司的全资子公司曲水汇通信息服务有限公司（以下简称“曲水汇通”）通过公开挂牌的方式转让人民币269378534.96元的债权。广西广投作为依法成立且具有不良资产收购处置业务资质的资产管理公司，通过公开摘牌方式取得曲水汇通的拟转让债权。2017年12月27日，曲水汇通与广西广投签订了《债权转让协议》，转让价款为人民币5283052元。截至本公告披露之日，广西广投已将本次转让价款汇入曲水汇通指定账户，本次应收款项转让事宜已经完成。 这也意味着，广西广投最终以528.3万元的价格获得了这笔2.69亿元的应收账款，前者仅占后者的1.69%。 基于上述转让情况，二三四五遭到深交所的问询。对此，深交所要求公司详细解释本次转让的应收款项具体情况，包括但不限于形成原因、涉及的债务人及其履约能力；对转让的应收款项100%计提坏账准备的依据及合理性；本次应收款项转让的会计处理，终止确认应收款项的时点和依据，以及对公司2017年财务数据的影响，并请年审会计师发表专业意见。 计提坏账准备抹平前期利润 随后，二三四五在《公告》中表示，公司“2345贷款王”平台上线于2014年8月，根据公司对历史数据的统计，互联网消费金融业务产生的借款时间4个月以上（含4个月）的应收款项（含应收账款和其他应收账款，以下简称“M4及以上逾期款项”）回款率极低，且由于借款时间逾期较长、借款人还款意愿较低导致催收成本较高。因此，公司根据《企业会计准则》的相关规定，采用谨慎性原则对借款时间4个月以上（含4个月）的逾期款项100%计提坏账准备，公司认为对该笔M4及以上逾期款项计提100%坏账准备较为合理。 在“互联网+金融”风口兴起之时，二三四五在2014年便开始布局互联网金融业务，成立2345贷款王。数据显示，2015、2016年及2017年上半年，公司互联网金融业务实现的营业收入分别为914万元、2.06亿元、5.46亿元，净利润分别是-731万元、1.11亿元和2.39亿元。 在利润不断快速增长的情况下，二三四五也开始大量计提坏账准备。在2017年上半年，计提了1.24亿元坏账准备，随后又计提上述2.69亿元坏账准备。这也意味着，在不断计提坏账的情况下，此前实现的利润也被后期计提的逾期坏账抹平。 值得一提的是，2017年11月2日，二三四五连发四份公告，确定大股东抛售股权，公司将进入无实际控制人的局面。 据悉，二三四五的实际控制人包叔平，将通过其控制的曲水信佳科技有限公司，抛售上海二三四五网络控股集团股份有限公司不超过1.64亿股，占总股本5%。至此，包叔平在3年内已经累计套现18亿元，而这一切都发生在二三四五依靠现金贷业务利润不断攀升的情况下。 2017年三季报显示，前三季度，二三四五实现营业收入 19.65亿元，同比增长 57.02%；归母净利润 7.12 亿元，同比增长 94.38%。其中，第三季度实现归母净利润2.59 亿元，同比增长 92.97%。 在业内人士张朝阳看来，实际控制人最终撤离可能也与目前现金贷业务监管不断收紧有关。“现金贷的暴利已经不是秘密，但是与此同时，行业的监管也愈来愈严格，此前的助贷模式基本上已经被监管层否定，最终这个市场肯定会回归到牌照制，无资质的机构肯定会被清理出局。” 此外，记者在查阅相关资料时发现，二三四五的前实际控制人包叔平与广西广投之间通过多家公司的穿插，最终显示存在关联关系。 根据工商资料显示，广西投资集团金融投资有限公司分别投资了广西广投、北京国投协力股权投资基金（有限合伙）（以下简称“北京国投”）和国投创新（北京）投资基金有限公司（以下简称“国投创新”）。北京国投和国投创新又一起投资了亚普汽车部件股份有限公司，这家公司还有一个股东是国投高科技投资有限公司（以下简称“国投高科技”）。值得注意的是，国投高科技还投资了上海艾云慧信创业投资有限公司，而后者的副董事长就是上海海隆软件有限公司的包叔平。 针对上述问题，记者曾致电致函二三四五，截至发稿对方仍未回复。[详情]

　　1月21日，中国互联网金融协会发布关于2017年全国互联网金融登记披露服务平台网络借贷类机构接入情况的公示，对就全国互联网金融登记披露服务平台相关会员机构接入情况以及2017年信息披露情况进行公示。 公示显示，截至目前，共计117家网贷类机构接入平台，仍有5家机构正待接入平台，包括：金宝保、宝点网、小诺理财、阿拉丁金服、汇泉贷。协会强调，通告内容仅以网贷类会员机构推广接入情况、披露内容的完整性为统计维度，并不能保证机构披露数据的真实性、准确性。[详情]

　　刚刚！深圳发布P2P平台106条整改验收细则（全文） 来源：网贷之家 1月19日，深圳金融办在其官网发布《关于进一步做好全市网络借贷信息中介机构整改有关事项的通知》，同时一并发布的还有《深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表》。 根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发〔2015〕221号）、《国务院办公厅关于印发互联网金融风险专项整治工作实施方案的通知》（国办发〔2016〕21号）文件要求，为进一步做好全市网络借贷信息中介机构（以下简称“P2P企业”）整改工作，现就相关事项通知如下： 一、整改范围、时间和申报单位。在深圳市行政辖区注册、前期未接到现场检查通知的P2P企业，自本通知下发之日起，至2018年2月5日前，立即向注册地所属的区金融工作部门（参见附件1）申请登记整改。逾期未申请登记的P2P企业将不纳入本次现场检查，各区可以不接受逾期未报的P2P企业进行整改验收及备案登记。 二、整改标准和注意事项。上述P2P企业应逐条依照《深圳市网络借贷信息中介机构整改验收指引表》的要求（参见附件2），认真开展自查，如实填写指引表，并在向各区申报时，提交经法定代表人签字的指引表和企业基本情况说明（股东、待偿余额等）盖章件。前期已进行现场检查的P2P企业，应当严格按照银监会和我市有关要求，加快推进整改进度。其中，对于《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定的十三项禁止性行为及单一借款人借款上限规定，P2P企业应当于2018年6月30日前完成违规存量业务的化解，相应存量业务没有化解完成的P2P企业不予备案登记。 三、经营地址变更问题。为有序开展现场检查和整改验收工作，自本公告发布之日起，在深P2P企业在向各区申报登记后，不得在市内随意变更注册地址和实际经营地，待验收通过后再向市有关部门申请变更，若因变更造成验收问题，其后果由企业自行承担。 四、其他事项。按照银监会《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》（网贷整治办函[2017]57号）文件要求，我市各有关部门将严格验收标准、扎实做好整改验收工作，对于在2018年6月30日前没有通过本次整改验收，无法完成备案登记但依然实质从事网贷业务的机构，市整治办将协调市各职能部门根据相关规定予以处置。 特此通知。 深圳市互联网金融风险等专项治理 工作领导小组办公室 2018年1月19日 [详情]

　　1月18日，重庆银监局发布消息，截至2017年12月末，我市银行业总资产、各项存款和各项贷款余额分别达4.72万亿元、3.49万亿元和2.84万亿元，较2017年初分别增长8.8%、8.4%和11.3%；不良贷款率1.16%，拨备覆盖率290.1%，资产利润率1.06%。 “去年我们以最强的力度、最严的态度对违规违法行为进行纠偏查处。”重庆银监局方面介绍，对于信用卡不良中介，开展信用卡不良专项整治。在整治行动中，将91家不良中介列入黑名单，信用卡业务风险逐步缓释。 此外，在全国率先出台校园贷“负面清单”制度，率先督导本地网贷机构全面退出校园贷业务。全面清理网贷业务，筛查出涉嫌违规经营的网贷机构51家，逐一督促整改退出。[详情]

　　网贷备案倒计时：如果不想说再见 要么转型要么拓展新业务 记者 胡群 图片来源：全景视觉 互联网金融正处于备案前期的紧张准备阶段。 “我特别说明，清盘大标资产，只要打擦边球的资产全部清理掉，但合规业务照常做。既让投资人放心，也让监管层放心，积极达到备案条件，竭尽所能让投资人安全上岸。”红岭创投董事长周世平向经济观察网记者称。 2017年可谓是互联网金融行业“合规规范年”，各类重磅监管文件密集出台。尤其是银监会在2017年2月和8月分别下发的《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，标志着网贷行业银行存管、备案、信息披露三大主要合规政策悉数落地。 “现在发展成这么一个健全的体系，用很高的科技手段作为金融服务的工具，金融监管对于风险点的判断以及风险点的形成就需要思考，不是简单的仅靠功能监管，行为监管、归置监管等可能都要运用到。”近日银监会原副主席蔡鄂生在由经济观察报、经济观察研究院、新金融家联盟、贫困地区金融服务联盟主办，包商银行战略合作的2017年新金融年会（下文简称“新金融家年会”）上表示，什么时候信用问题、风险问题、效益问题能够在最基础的机构里面，在每一家公司里面都有很深的印象和意识，金融生态就会发生很大的变化。  然而，网贷整改一年，至今仍是“零备案”，在过去一年时间里，监管下半场尚未开局，已经有机构倒闭退场。网贷之家数据显示，截至2017年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到了1931家，相比2016年底减少了517家，全年正常运营平台数量一直单边下行。由于平台整改进程尚未完成，预计2018年网贷行业运营平台数仍将进一步下降，具体下降速度取决于备案及合规情况，从目前信息估测，2018年底或将跌至800家左右。 2017年12月8日，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求，各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作、6月底之前全部完成；并对债权转让、风险备付金、资金存管等关键性问题作出进一步的解释说明。 “从文件导向和行政机关的实际运行中，我们可以预计，不可能全部的网贷平台都备案成功，最终备案的结果，应该是在科学把握备案机构数量的范围内完成的。”中国银行法学研究会理事肖飒认为，监管机构从正式受理到得到正式反馈需要4个自然月，再加上材料修改、质询、听证等，至少准备6个月。  不想说再见？ “上半年我们按照整改的要求和指引来规范资产和流程，不论是从规模上、模式上，都要做到完全合规。”积木盒子CEO谢群称。 宜人智库的研究报告认为，P2P网贷可以说是21世纪不需要资金池的银行，并且相比与民营银行的高门槛及强监管，P2P网贷行业虽然近年来监管趋严，但在未来，通过合规性调整，符合监管层要求后拥有备案资质的P2P网贷平台，其类金融牌照会价值不菲。 因此，争取成功备案已成为今年上半年网贷平台的主要任务。 “我国的金融业现在步入到一个伟大的时代，这个伟大的时代是以金融科技作为驱动力。”中国互联网金融协会秘书长助理吕罗文称，人工智能在金融业的应用还处于起步阶段，面临着制度规则不健全、技术场景不紧密，数据开放共享不充分、个人信息保护不完善等问题和挑战。 然而，网贷平台在按照监管要求推进业务转型过程中，仍存在一些困难。 “我们希望能得到一个对监管文件的权威解读，我们理解监管文件里一些定义有特定内涵和外延，具体到各个省市区落地的监管细节，其要求也都不尽相同。比如一种业务模式在一个省不能做，但是另外一个直辖市能做，则我们希望不引发监管套利。归根到底，只要规则说清楚了，转型试错的代价就会小多了，也能更方便平台在合理的时间区段里面完成合规。”谢群称。 目前，随着互联网金融专项整治的持续开展和国家密集出台相关政策，各地方政府已积极响应国家监管层要求，陆续出台相关监管政策，规范当地网贷平台发展，特别是网贷平台聚集地如广东（深圳除外）、上海、北京、深圳、浙江、江苏等均根据监管层要求先后出台了当地网贷平台备案暂行办法。 有观点认为，各地金融监管部门出台的政策、标准存在一定差别，这些差别是否会最终消除并形成统一的规范，存在不确定性，使他们在业务发展方向上面临困惑和矛盾。由于目前各地备案等政策不一，未来可能将造成P2P平台出现迁移局面。 转型？早已布局 “我觉得从根本上要解决的是，十年以上甚至长期不变的核心逻辑，和每一年去考察根本市场变化，有一些短期的适用性之间的关系，资产配置是永恒的，母基金的作用是永恒的。”宜信公司创始人CEO唐宁称，新时代之下的新经济有两个特征——一是注重质量，不再注重数量；另一是对于科技创新的强调。作为中国高净值、超高净值人士，用母基金的方式拥抱新经济、投资新经济也是未来分享新经济成果的最佳方式。 现在唐宁的相当部分精力放在了为高净值人群做财富管理上，而对于非高净值人群而言，主要依靠智能投顾和宜人贷等平台。 麦肯锡认为，实力较强的互联网金融机构或成为细分市场的深耕者，或成为生态圈营造者，或成为专业的规模提供商。实际上，近年部分网贷平台转型已见成效。 开鑫贷已发展成为开鑫金服，旗下开鑫贷坚持小额普惠原则，提供网络借贷信息中介服务；开金网是金融资产交易、企业理财的专业平台。 而银客网已升级为专著普惠金融服务的数据智能机构银客集团，旗下已拥有财富星球、简理财、融时代及全能数据。 “互联网金融监管将呈现三大必然趋势，即三个治理的有机结合：从业务模式治理、技术框架治理到法律体系治理。监管的态度是，助力既想干又能干好的企业更好更快发展；为想干却不善于干互联网金融的企业发展解决资源、技术等压力；及时发现制止和处理纯诈骗企业。” 1月16日，中国互联网金融协会惩戒委员会主任委员杨帆在财富星球资产端战略转型发布会暨绿色金融服务中心战略合作启动仪式上称。 财富星球经过市场调研、市场分析以及政策解读等多个方面的综合考量，决定资产端战略转型，与中再生协会绿色金融服务中心达成深度战略合作，聚焦再生资源市场，拓展绿色金融服务。 “财富星球目前有两个重要的任务，一是依据监管要求积极完成合规；二是为考量平台持续发展的核心竞争力。”财富星球CEO郭新涛在发布会上表示，在践行合规运营的基础上，财富星球也在探索平台未来的发展模式与特色。 现在也不算晚 市场竞争需要超越对手的实力，最大的长期获利方式就是创新。”中国人民银行副行长陈雨露在其著作《世界是部金融史》中写道，要想领先于竞争对手就必须不停创新。创新并非是要与众不同，而是要有打破常规的意识和认清自己的能力，并在此基础上走出最适合自己的路。 作为当前国内创新能力突出的互联网金融机构在监管严控之下，唯有通过更多科技、细分市场等创新获取市场。 “在用户体验上进行改进，一方面在授信方面加强用户实名认证。另一方面在用户还款等环节增设快捷还款，余额还款等措施，提升用户还款体验。并对客服系统进行重构，使得问题查询和处理的效率更高。”一位以现金贷为主要业务的互联网金融机构方面表示，已调整业务，在身份验证过程增加“三次实名认证失败则永久拒贷”的直拒规则，并加强用户身份认证管理，设置了年龄限制。 作为去年末热议的趣店（ NYSE：QD） 在退出校园市场、主打现金贷之后，再次快速加快业务转型、开辟新业务。1月16日，趣店集团创始人兼CEO罗敏首次对外披露了旗下汽车新零售业务布局，低调潜行两个月的大白汽车正式亮相。 大白汽车分期不仅开展融资租赁，还集合了汽车供应链整合、门店综合服务、金融产品设计、车后服务等各个环节的综合服务体。其核心业务模式为：通过线上获取潜在用车客户，与汽车主机厂或核心经销商达成采购协议，采用融资租赁的直租方式为用户提供三年到四年分期付款用车服务，期满后，车辆所有权转让至用户名下。 “（汽车新零售）绝对是有机会成为一家千亿美金公司的机会。”罗敏称，经过两个多月的努力，大白汽车已经和数十家主机厂商达成了战略合作。 从发达经济体的成长路径来看，以金融服务为重要推手的汽车销售体系被认为是汽车产业链的新蓝海。罗兰贝格发布的《2017中国汽车金融报告》显示：2016年中国汽车金融渗透率约为38.6%，而发达经济体的渗透率早已超过70%，在北美，有近50%的消费者通过融资租赁的方式拥有汽车。[详情]

　　网贷平台谋求差异化发展 来源：新快报 新快报讯 记者许莉芸报道 合规发展期的网贷平台，资产端是否具有可持续发展能力成为竞争关键。中国政法大学互联网金融法律研究院院长李爱君表示，在新金融发展的后半场，对于目前同质化发展较为普遍的互联网金融平台来说，需要找到差异化发展的核心驱动力，比如与不同产业进行整合或者融合发展。近日，财富星球宣布在资产端战略转型，与中再生协会绿色金融服务中心达成深度战略合作，聚焦再生资源市场，拓展绿色金融服务。 李爱君表示指出，任何一个创新的技术或模式在进入新的市场前，首先需要考虑是否在解决目前这个市场存在的痛点。 “从国内城乡生活垃圾相关数据来看，通过实地调研及查阅相关部门资料发现，从2010年到2015年，城市生活垃圾平均年增长7.54%，其中2015年比2014年同比增长10%。”据 财富星球CEO郭新涛介绍，近几年生活垃圾大幅增长，能力建设跟不上垃圾增长速度。 中再生协会绿色金融服务中心执行秘书长、中再融副总裁郝泽刚在发布会上进一步指出，由于再生资源行业质量标准欠缺，不存在统一的产品价值评价标准，严重影响企业资产价值的认定，埋没存货资产的实际价值，大部分再生资源企业融资过程中，该部分有效资产价值被严重低估，部分丧失其资产的属性，给再生资源行业融资带来一定难度。主要体现在融资成本过高、融资手续复杂以及缺乏抵押物三个方面。为了更有效的解决以上问题，去年12月，在中再生协会的指导下，联合中再融、中民国信、招商证券、国开证券共同发起成立绿色金融服务中心，旨在通过与政府、国企、专业团队及金融同业开展战略合作，实现社会资源高效配置，打造再生资源行业一站式金融服务平台，解决行业融资难题。[详情]

　　广东网贷平台备案细则已“如箭在弦 ” 来源：新快报 新快报讯 记者许莉芸报道 近日，有消息称上海的网络借贷管理办法及备案细则已经获得原则通过，有消息称，广东有望成为第二个网贷备案细则下发地，近期将与大家见面。本周一，广东省及各市金融监管部门联合广东互联网金融协会召集相关网贷平台召开了广东省互联网金融整改备案意见征求会议。“与北京、上海的要求相比，广东备案标准要求更严、更细。”一位与会的平台负责人对新快报记者透露。 另据报道，近日，在深圳市互联网金融商会等主办的“创互联网金融无限未来”高峰论坛上，深圳律师协会互联网金融专委会主任陈科军就表示，平台备案今后进入监管的常态化，也就意味着所有没有备案的平台，都应该从市场上消失。[详情]

　　互金回归普惠小微 现金贷平台加速出清 机构数量料“大缩水” 在2017年金融“强监管、去杠杆、治乱象”攻坚战中，互联网金融、金融科技等新型金融业态自然“不能例外”。专家和互金业内人士指出，随着一系列监管措施“靴子落地”，“合规、洗牌”成为互联网金融行业的关键词。2018年，P2P网贷机构、现金贷平台等互金机构数量料锐减；另一方面，在金融去杠杆背景之下，互金行业的规模和增速将更趋理性。随着潮水退去，互金行业亟待回归服务普惠、小微的定位，以创新、便捷的产品服务长尾人群，并借助金融科技等手段提升风控水平。 机构数量料“大缩水” “成也萧何、败也萧何”。互金行业能够快速走向大众视野，P2P网贷机构的崛起可谓功不可没。但是，在经历过初期的野蛮生长后，随着网贷行业“1+3”（《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》）制度框架搭建完成，P2P行业正逐步进入合规发展阶段。 2018年，P2P网贷行业进入“备案年”，各地合规验收工作陆续展开。上海市监管部门已于近日向各辖区下发了有关P2P网贷整改合规验收（一份）以及备案登记（四份）等共计五份指引文件。其中，最新下发的有关P2P合规验收的《上海市网络借贷信息中介机构合规审核与整改验收工作指引表（2017年12月）》全文共计7大项168条。 在P2P网贷行业走向合规之际，有专家预计在备案验收完成后，行业机构剩余或不足一成。网贷之家最新数据显示，截至2017年12月末，网贷行业正常运营平台的数量下降至1931家，相比2016年年末减少535家；累计问题平台数量达4039家。 《2017年互联网金融报告》认为，目前网贷平台数量虽降至2000家以下，剩下的平台大部分是其中的佼佼者。在网贷行业集中度进一步提高的情况下，平台数量仍将持续减少，减少速度会有所放缓。按照当前平台退出和转型速度（2015年减少1290家，2016年减少1727家），结合2018年可能的政策影响，预计今年的平台数量有望缩减至1200家之内。 凡普金科创始合伙人、CEO董祺表示：“经过‘大考’，整个互联网金融行业有望进入到一个新的阶段。相比此前整个行业几千家的企业，能够完成备案的总体不会特别多，或许是几百家。接下来，行业数据会越来越透明，将促使行业向整个市场和用户提供更好的服务，大量没有核心竞争力的、哗众取宠的公司，会离开这个行业。” 与此同时，风波不断的现金贷机构也迎来监管组合拳，2018年的“生死局”可能在所难免。2017年4月，P2P网贷机构开展现金贷业务被纳入互联网金融风险专项整治；12月，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（简称“《通知》”），明确定性“现金贷”业务，统一机构设立标准、资金来源和业务规范。 此外，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》要求各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。 东方证券分析师张颖预计，随着更严厉的监管措施出台，不具备获客与风控技术优势的小型现金贷公司将逐渐出清。 相关数据显示，将有超九成的平台因没有资质被淘汰出局。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示：“就大部分现金贷平台而言，当务之急是获得一张放贷牌照，或买或申请，确保能够活下来。对于一些头部平台而言，主要面临资金问题和杠杆率限制下的放贷规模问题，部分平台正筹备上市。” 切断违规现金贷“血管” 在银监会最新发布的《进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，堵住了互金领域中一些违规业务的“补血渠道”，包括违规为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，或与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款；违规直接或变相投资以“现金贷”“校园贷”“首付贷”等为基础资产发售的类证券化产品或其他产品等。 券商分析人士认为，未来小贷公司将难以通过ABS实现资产出表，一定程度上制约了小贷公司发行ABS的意愿，小微贷款类ABS发行规模短期难以恢复。 东方金诚首席分析师徐承远认为，在资产证券化业务快速发展的情况下，部分小贷公司通过资产证券化、信托融资方式实现资产出表，既拓宽了资金来源，亦规避了融资比例的限制。《通知》规定，网络小贷公司通过资产证券化融资将不能实现监管出表，这对以ABS融资为主的大型互金企业影响较大，网络小贷公司需要通过增资和逐步降低新增ABS规模的方式满足监管要求。从存量ABS来看，相关基础资产停止发放或使得以循环购买结构为主的部分ABS产品面临一定循环购买资产不足的风险，产品或提前进入摊还期，产品市场规模将下降。 徐承远表示，银行也通过购买平台发行的资产证券化产品参与到“现金贷”业务。《通知》的落地，意味着银行通过购买相关产品为网络小贷公司进行“输血”模式将不复存在，资产短期将面临一定的配置压力。但在借贷需求较为刚性的背景下，回归本源的银行“助贷”业务将有望迎来较好的发展机遇。 “从短期看，《通知》在持牌要求、成本上限和资金来源等三方面的举措可能给现金贷行业造成比较大的冲击。”北京大学国家发展研究院副院长黄益平指出，《通知》可能迫使相当一批现金贷公司收缩业务甚至退出市场，但这样的调整是实现健康发展的第一步。 重庆小雨点网贷市场总监肖飖透露：“目前不少参与小微贷款类ABS业务的金融机构已暂停了这项业务。我们预计2018年一季度发行会是一个低潮期，后续才能逐渐恢复。而且目前不少小贷机构正从ABS转向Pre-ABS（一种为了发行资产支持证券而设立的基金），今年Pre-ABS可能会成为一个新趋势。无论如何，金融监管部门联手‘出击’之下，部分机构得以降杠杆，对于整个行业甚至整个社会融资体系来说，都是好事。” 回归普惠金融是“王道” 在“出清”之后，行业未来路在何方？中国互联网金融协会惩戒委员会主任委员杨帆说：“新金融时代已经到来，互联网金融空间巨大，金融体系将发生巨大变革，但普惠金融与小微金融是坚定不移的方向，普惠金融、小微金融将大踏步发展。” 黄益平对中国证券报记者表示，即便是现金贷，也并非一无是处：现金贷在一定程度上具有普惠金融的特性，因为现金贷的借款人基本上很难从传统金融机构获得贷款。 “但普惠金融需要有一个界限，把钱借给缺乏偿还能力的人就不是普惠金融，而是不负责任的金融行为。现金贷要健康发展，就必须做负责任的贷款。”黄益平表示，“负责任”的关键在于有效的风控。除了事前的风险评估，还有事后的催收规范；此外现金贷公司用大数据做风控的行为也需要进一步的规范与改善。 为此，黄益平呼吁尽快实现行业信息共享。《通知》要求相关机构“全面考虑信用记录缺失、多头借款、欺诈等因素对贷款质量可能造成的影响”，但如果企业无法获得借款人在其他平台的借贷信息，这些举措就难以落实。因此，央行征信系统应该向持牌的现金贷平台开放。另外，互联网金融业协会也可以在银监会的支持下建立一个现金贷信息共享机制，遏制多头借贷的现象，化解债务爆炸的风险。 捷越联合创始人王晓婷认为，随着校园贷、现金贷等高风险产品被叫停，未来互金行业将走向深耕细作，继续向垂直领域深入的同时，也将开辟新的发展领域，很有可能会将关注的重点放在供应链金融、三农资产等新的领域，这些领域既有国家相关扶持政策的推动，也是新的投资风口。[详情]

　　切断违规现金贷“血管” 回归普惠金融是“王道” 在银监会最新发布的《进一步深化整治银行业市场乱象的通知》，堵住了互金领域中一些违规业务的“补血渠道”，包括违规为无放贷业务资质的机构提供资金发放贷款，或与无放贷业务资质的机构共同出资发放贷款；违规直接或变相投资以“现金贷”“校园贷”“首付贷”等为基础资产发售的类证券化产品或其他产品等。 券商分析人士认为，未来小贷公司将难以通过ABS实现资产出表，一定程度上制约了小贷公司发行ABS的意愿，小微贷款类ABS发行规模短期难以恢复。 东方金诚首席分析师徐承远认为，在资产证券化业务快速发展的情况下，部分小贷公司通过资产证券化、信托融资方式实现资产出表，既拓宽了资金来源，亦规避了融资比例的限制。《通知》规定，网络小贷公司通过资产证券化融资将不能实现监管出表，这对以ABS融资为主的大型互金企业影响较大，网络小贷公司需要通过增资和逐步降低新增ABS规模的方式满足监管要求。从存量ABS来看，相关基础资产停止发放或使得以循环购买结构为主的部分ABS产品面临一定循环购买资产不足的风险，产品或提前进入摊还期，产品市场规模将下降。 徐承远表示，银行也通过购买平台发行的资产证券化产品参与到“现金贷”业务。《通知》的落地，意味着银行通过购买相关产品为网络小贷公司进行“输血”模式将不复存在，资产短期将面临一定的配置压力。但在借贷需求较为刚性的背景下，回归本源的银行“助贷”业务将有望迎来较好的发展机遇。 “从短期看，《通知》在持牌要求、成本上限和资金来源等三方面的举措可能给现金贷行业造成比较大的冲击。”北京大学国家发展研究院副院长黄益平指出，《通知》可能迫使相当一批现金贷公司收缩业务甚至退出市场，但这样的调整是实现健康发展的第一步。 重庆小雨点网贷市场总监肖飖透露：“目前不少参与小微贷款类ABS业务的金融机构已暂停了这项业务。我们预计2018年一季度发行会是一个低潮期，后续才能逐渐恢复。而且目前不少小贷机构正从ABS转向Pre-ABS（一种为了发行资产支持证券而设立的基金），今年Pre-ABS可能会成为一个新趋势。无论如何，金融监管部门联手‘出击’之下，部分机构得以降杠杆，对于整个行业甚至整个社会融资体系来说，都是好事。” 在“出清”之后，行业未来路在何方？中国互联网金融协会惩戒委员会主任委员杨帆说：“新金融时代已经到来，互联网金融空间巨大，金融体系将发生巨大变革，但普惠金融与小微金融是坚定不移的方向，普惠金融、小微金融将大踏步发展。” 黄益平对中国证券报记者表示，即便是现金贷，也并非一无是处：现金贷在一定程度上具有普惠金融的特性，因为现金贷的借款人基本上很难从传统金融机构获得贷款。 “但普惠金融需要有一个界限，把钱借给缺乏偿还能力的人就不是普惠金融，而是不负责任的金融行为。现金贷要健康发展，就必须做负责任的贷款。”黄益平表示，“负责任”的关键在于有效的风控。除了事前的风险评估，还有事后的催收规范；此外现金贷公司用大数据做风控的行为也需要进一步的规范与改善。 为此，黄益平呼吁尽快实现行业信息共享。《通知》要求相关机构“全面考虑信用记录缺失、多头借款、欺诈等因素对贷款质量可能造成的影响”，但如果企业无法获得借款人在其他平台的借贷信息，这些举措就难以落实。因此，央行征信系统应该向持牌的现金贷平台开放。另外，互联网金融业协会也可以在银监会的支持下建立一个现金贷信息共享机制，遏制多头借贷的现象，化解债务爆炸的风险。 捷越联合创始人王晓婷认为，随着校园贷、现金贷等高风险产品被叫停，未来互金行业将走向深耕细作，继续向垂直领域深入的同时，也将开辟新的发展领域，很有可能会将关注的重点放在供应链金融、三农资产等新的领域，这些领域既有国家相关扶持政策的推动，也是新的投资风口。[详情]

　　现金贷平台融资渠道遭封堵 北京商报 记者 岳品瑜 实习记者 宋亦桐/文 代小杰/制表 随着现金贷业务监管政策的不断趋严，平台融资渠道遭全面封堵。根据Wind最新数据显示，2017年12月小贷ABS融资规模环比骤降近九成。在分析人士看来，小贷ABS融资规模骤降主要源于监管的收紧。随着监管政策的不断趋严，现金贷行业杂乱无章、鱼目混珠的现状，加速了行业的洗牌，“暴利时代”即将结束。 小贷融资规模骤降87.9% 2017年，现金贷无疑是最吸引人眼球的。尽管一直以来现金贷饱受诟病，但其存在的意义及作用却不容忽视，现金贷作为普惠金融的补充，具有金额小、期限短、还款灵活等特点。在满足了许多人金融消费需求的情况下，还具有实时审批、快速到账的特性，这对于有应急需求的用户来说无异于雪中送炭。 然而，到了2017年下半年却风向突转，国内小额贷款企业资金渠道狭窄，只能依靠企业股东增资和银行机构融资。根据Wind最新数据显示，此前一路狂飙的网络小贷ABS产品发行规模骤降，2017年12月仅有6笔小额贷款ABS发行，规模仅为55.47亿元，较同年11月17单459.8亿元的融资规模骤降87.9%。 对此，盈灿咨询高级研究员张叶霞认为，近年来互联网金融平台在ABS市场活跃度明显提高。但从2016年下半年开始，由于互联网金融进入整治期，场内对于互金平台发行产品监管收紧，除了互联网巨头公司以外，基本不受理互金平台的小贷或消费金融项目，发行难度较高，所以导致小贷类ABS融资规模骤降。 北京商报记者注意到，预期年化利率过高、野蛮催收、滥用个人信息等行业乱象使得现金贷已然受到监管部门的关注。2017年12月1日，由互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室正式下发的《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（以下简称《通知》）明确指出，开展对网络小额贷款的清理和整顿工作，并划出了行业的三大门槛，综合利率36%以下、牌照和场景依托。自现金贷新规发布以来，监管部门对小贷公司的资金来源采取了更为审慎的管理，从事放贷业务的公司必须依法取得经营放贷业务资质。有消息称，目前中国银行间市场交易商协会、沪深交易所对于消费贷和现金贷类ABS的审核均已暂缓。在分析人士看来，留给现金贷平台的机会不多，超九成现金贷平台将遭淘汰。 北京商报记者发现，除了银行和ABS产品融资渠道遭封堵，资本市场融资渠道也在收紧。截至目前，据易三板统计，新三板共计42家小贷公司。从去年三季度的经营业绩来看，42家小贷公司的发展状况并不乐观。自挂牌以来，仅有10家企业实施过定增，而2017年全年，新三板小贷公司中无一家企业实施过定增。一场监管风暴已经刮向野蛮生长的现金贷行业，措施的重磅落地与从严执行将为现金贷的终极治理赢得时间。 合规与去杠杆并重 近年来，网络小贷公司、现金贷平台等消费金融行业大规模发行场内ABS，提高杠杆水平，成为其快速做大规模、获取利润的利器。而《通知》中明确给小贷公司提出了杠杆率的要求。这意味着，超过监管要求杠杆倍数的网络小贷，将不再被允许发行ABS。网络小贷公司需要通过增资和逐步降低新增ABS规模的方式满足监管要求。 苏宁金融研究院高级研究员石大龙表示，预计2018年监管层将出台更多的监管细则，逐步将网贷、现金贷全面纳入正规金融监管体系，而网贷行业将出现两级分化的局面，ABS规模较大的平台将逐渐开始收缩ABS的规模，以及小额信贷的规模。不合规的小贷平台将逐步退出市场，而杠杆高达数十倍的现金贷平台未来只有两条路可走，一是补充资本金以降低杠杆，但对于数十倍的杠杆来说，依靠补充资本金降低杠杆的难度颇大；二是通过暂时关闭申请渠道等形式压缩资产规模，降低杠杆水平。行业巨头将在享受龙头红利的同时面临较大的去杠杆压力。 暴利时代结束 监管政策的不断趋严，将改善现金贷行业杂乱无章、鱼目混珠的现状，但同时也加速了行业的洗牌，从长期的角度来看，要满足监管中提出的要求，很多平台需要面临转型升级的阵痛。在分析人士看来，不管是有场景的汽车金融、贷款技术支持，还是贷款超市，市场空间均有限，现金贷平台的暴利时代结束，转型成功的概率也较小。 针对平台转型升级问题，石大龙认为，未来逐步转型为分期贷款供应商成为小贷平台为数不多的选择。但对于大多数中小平台来说，尤其是没有场景支撑的平台来说，这种转型充满挑战，只有部分行业巨头才有实力、有希望完成这种转型。从短期来看，网络小贷行业将面临阵痛，可能出现一轮相对快速的出清过程。 分析人士指出，虽然传统小贷行业受宏观经济周期波动、互联网金融扩张等因素影响，经营压力增大，生存环境受到挤压，但是随着网贷行业在监管加码的过程中不断适应、调节与整合，可以预见未来其发展将更趋规范化、健康化。[详情]

　　近年来，随着不良校园贷问题的不断发酵，不少高校开始向学生普及相关知识。湖北汉江师范学院的80后女辅导员毛晶玥因一年来匿名潜入不良校园贷QQ群，揭露不良校园贷陷阱的套路与黑幕而走红网络，被誉为“美女卧底辅导员”。 在去年“双十二”期间，毛晶玥与学校学工处老师联合制作发布了一段《5分钟解读不良借贷套路》的动画视频，将不良校园贷的危害进一步揭露。上线当天，就获得了1.6万次的点击量。受到广泛好评，在大学生中引起强烈反响。 学生贷款乱象丛生 校园贷是指一些网络贷款平台面向在校大学生开展的贷款业务。虽然校园贷有申请便利、手续简单、放款迅速等优点，但也存在信息审核不严、高利率、高违约金等特点，学生在不断膨胀的消费欲望和侥幸心理之下可能会陷入“连环贷”的陷阱。 近年来女大学生“裸条”借贷、大学生被校园贷“逼死”等极端事件频发。“校园贷”乱象丛生背后折射出了当前互联网金融的乱象，如不及时整治，不仅会让更多大学生深受其害，年纪轻轻背负“巨额债务”，甚至会扰乱互联网金融市场的健康有序运行。 针对相关情况，2016年4月教育部与银监会联合发布了《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》，明确要求各高校建立校园不良网络借贷日常监测机制和实时预警机制，同时，建立校园不良网络借贷应对处置机制。2016年8月24日，银监会明确提出用“停、 移、整、教、引”五字方针，整改校园贷问题。 国外如何做学生贷款 国外在对学生贷款用途的把控手段和管理制度等方面都比较完善，值得国内相关机构借鉴。 美国 在美国，并没有严格意义上的“校园贷”，大多数平台都是为学生提供学业贷款的，并不存在专门为学生消费而提供贷款，大部分美国学生申请贷款主要是为了支付课程、书本和住宿等费用。 根据2016年纽约联邦储备银行最新发布的《学生贷款借款和还款趋势》研究报告，美国学生贷款总额为1.23万亿美元，其中绝大部分贷款由联邦政府提供，私人机构贷款占比极低。由联邦政府、私人贷款机构、网贷平台共同搭建的多元化学生消费信贷体系，是支撑和推动学生贷款持续扩张并稳健服务的重要机制。 同时，美国大学生具有完备的个人征信系统。美国校园贷平台通常以FICO信用分（Fair Isaac公司开发的信用评分系统）作为衡量学生信用质量的主要标准，平台根据学生信用分的高低给予不同的借款利率。 从美国的经验来看，校园金融的意义在于让有成长诉求的年轻人不会因家境窘迫而丧失获得有偿技能提升的机会，这是构筑机会平等型社会的题中之义。此外，恰当使用金融工具也是人生必修课，只有让学生适度接触到优质的金融服务，才能更好地学习驾驭这项工具。 英国 分期贷款源于P2P贷款模式，由英国最早创立。英国可以说是大学生分期贷款的“鼻祖”，也是迄今为止唯一在网络借贷监管方面有专门立法的国家。2005年3月，世界上第一家P2P网络借贷平台（Zopa）在英国问世，历经10多年的探索，英国在该领域逐渐形成了相对完善的制度。 相比于国内校园贷还款违约时的暴力催收、手段狠毒逐步升级，英国的校园贷可以说显露出一种富有“人情味儿”的理性。英国不仅建立了“校园贷偿还自动匹配收入”的还款机制，还能推出很多配套措施促使这一机制落地。根据实际收入情况确定每月还款的金额，即多收入多还，少收少还，这种做法延长了贷款人的还贷时间，从而避免学生因面临短期巨大的还款压力而选择铤而走险。 这一机制能够得到贯彻的前提是严格的信息审核制度和信息更新制度。贷款的学生必须按照要求更新信息，包括结业或毕业的时间、住址、收入情况、工作等方面的变动。如果没有做到，惩罚将非常严厉——无论当下收入情况如何，他们都要在原有应付利息基础上加3%，这对学生来说将是一个很大的负担。 新加坡 新加坡的校园贷主要是政府和部分商业银行提供的学费贷款。其中有些贷款项目在学习期间并不需要学生上缴利息，一个普通的新加坡大学生基本可以完成90%的还款任务。为了保护学生的经济权益，也避免不必要的损失，商业银行会采取还款自动扣除的方式防止学生错过还款时间。此外，银行还会推出与校园贷相关联的贷款以进一步减少与学业相关的开支。 新加坡国立大学学习贷款的范围可以覆盖所有本科生课程，并根据不同的需要提供几种贷款方式。申请这些贷款必须提供一名本国担保人，顺利申请后可以享受最高5年的无息贷款和最长20年的可负担利息贷款，并且可以同时享受教育部提供的学费补助。 随着金融科技的发展，新加坡也出现了MoolahsSense等新兴P2P平台。该平台通过与大型商业银行合作，提供针对学生的贷款业务，有利于学生通过点对点对接迅速获得自己的贷款资金。除了申请校园贷款，学生还可以通过学院提供的暑期活动等形式获得金融服务。 整治校园贷乱象 教育和监管缺一不可 业内人士表示，校园贷本身是一种金融工具，有其自身存在的价值，没必要“妖魔化”，并不是什么“洪水猛兽”。校园贷乱象背后暴露出的问题与大学生缺乏必要的金融教育不无关系。帮助大学生树立健康正确的价值观、消费观是高校教育工作的重中之重。 监管部门可以参考国外经验，根据校园贷平台类型的不同采取差异化的监管措施。如对于以创业、学业贷款为主的平台应给予扶持，应帮助其完善风控技术，将逾期还款率控制在一定范围内；而对于以支持购物、旅游消费为主的平台应适当提高平台进入门槛，严格监察平台审核程序，严格控制市场中这类平台的数量。 更加重要的是，在国内金融服务已无处不在的大背景下，监管部门应加快我国学生个人信贷体系的建设，为学生群体享受与之匹配的金融服务提供便利与保障。[详情]

　　原标题：盘点2017年P2P奇葩平台 希望今年别再中招！ 来源：菜鸟理财 核心提示：2017是P2P监管政策频出的一年，但也是奇葩平台频出的一年。今天我们就来盘点一下各种奇葩平台，顺便复习一下要怎么防奇葩平台。 据统计，2017年年初的时候共有平台超过2400家。 但是俗话说得好，林子大了什么鸟都有。2017年的365天里面，各个平台的套路层出不穷。 有的平台出现萝卜章、有的平台刚举办完投资人见面会就清盘、有的平台老板跑路了还义正言辞地说是神派他来惩罚投资人…… 奇葩年年有，去年特别多，今天就让我们来盘点一下2017年的奇葩平台。 - 01 - 小宝金服 小宝金服在2017年春节前后爆雷，投资人对这类平台亲切地称为“春节雷”。 而让投资者更雷的是，小宝金服表示由于员工春节后没有正常到岗上班，导致平台节后无法立即正常运营。 奇葩指数：★★★ 点评：什么？居然有放假后可以不正常上班的公司？谁都别拦着我，我马上收拾包袱去应聘！ - 02 - 国诚金融 国诚金融在2016年12月就出现了逾期的情况。 2017年1月，国诚金融突然一个反手就把锅甩到投资人的身上，称因为投资人持续恶意骚扰国诚金融的员工，导致公司财务人员不堪其扰陆续全部离职，打款出现困难。 同时，平台表示将紧急启动招聘程序，等请到合格的财务人员后立即回复正常打款。 奇葩指数：★★★ 点评：要是国诚金融能准时回款，哪个投资人没事会骚扰平台的员工呢？这个锅我们投资人不背。 - 03 - 网利宝 网利宝是本期的奇葩之星里唯一还存活的平台 2017年3月，网利宝被曝出现“萝卜章”：借款合同中借款人一栏公司盖章为“XXX股份有限公司”。 随后，网利宝发布公告称借款项目是真实的，而萝卜章则是借款人推荐机构为了快速完成借款程序而私自伪造。 奇葩指数：★★★☆ 点评：标是真的，章是假的？无辜的萝卜：“都怪我好了。” - 04- 好会理财 2017年8月，好会理财宣布正式上线存管银行系统。 9月11日，平台宣传获得国资企业A轮融资。 9月15日，在北京举办投资人见面会促进与投资人的交流。这一切看起来都让人觉得好会理财前途一片光明。 然而9月17日，平台官网却突然宣布即日起进行停业清盘。 奇葩指数：★★★☆ 点评：前天还把酒言欢、畅想未来，今天就翻脸不认人。恭喜好会理财被提名为2017年年度最佳套路奖候选人。 - 05- 雍铄金融 雍铄金融在2017年9月正式爆雷，而平台官网两则逾期说明的配图都十分耐人寻味。 奇葩指数：★★★★ 点评：逾期居然还敢这么明目张胆卖萌，真是胆大包天！ - 06- 创利投 2017年1月9日，北京创利投公众号的一篇推文引起了许多投资人的恐慌，文章的作者为“被坑的小编”，估计是被创利投坑了的员工发的文章。 同时，文章中还晒出了一张创利投北京门店被查封的照片。 但在第二天，剧情就发生了反转，平台公众号又一次发推文，表示：我们绝不跑路！同时，承诺将在4个月内完成兑付。 而故事的最后，创利投还是没有遵守承诺进行兑付，一跑了之。 奇葩指数：★★★★☆ 点评：跑路or不跑路？我走过最长的路，就是创利投的套路。 - 07- 来财街 2017年1月20日，来财街官方发布了一篇跑路公告，名为“神让我来惩罚你们这些贪婪愚蠢的投资人！ 而且，该公告还被打印出来张贴在来财街的办公场所大门上。尽管后来遭到撕毁，但是公告的内容还是依稀可见。 奇葩指数：★★★★★ 点评：纵观上下五千年，这么嚣张的跑路公告也是没谁了。 2018远离奇葩平台 尽管这些奇葩的平台给我们的生活带来了一些笑料，但是对于那些当时还在车上的投资者来说，可就没那么好笑了。 所以，在新的一年里，大家别忘了继续谨慎选择平台，不然今年的奇葩之星可能就有你投的平台了。[详情]

　　文章来源：新快报 除了常规检查外，还将采取专项检查、现场临时突击检查等方式 新快报讯 记者许莉芸报道 网贷备案工作正进入冲刺阶段。近日，广州市金融工作局下发《网络借贷中介机构现场检查细则（征求意见稿）》（下简称《征求意见稿》），对P2P平台现场检查工作进行规范。据悉，这是全国首份P2P平台现场检查管理办法，检查内容主要包括准入资格情况、内控情况、业务开展情况及信息披露。值得注意的是，除了常规检查外，还将采取专项检查、现场临时突击检查等方式对网贷平台进行检查。 网贷平台检查更深入 根据《征求意见稿》，广州网贷现场检查首先从准入资格上进行验收，如在工商营业执照经营范围是否具有网络信息中介业务、是否有电信增值业务许可证或相关申请资料、是否上线或签订银行存管协议；其次，公司内控情况，包括公司章程、部门职责、风控情况、网络安全情况等；最关键的是业务上是否有禁止性行为包括自融、承诺保本保息、开展类资产证券化业务等，大额标的是否消化完等；还有信息披露上，是否有风险提示、信息公开情况等。 “这次检查并不是走马观花，而是事无巨细的深入检查。”广州某网贷平台负责人对新快报记者表示。 知名网贷评论人、网贷专栏作家肥皂就对新快报记者表示，此次广州网贷平台的检查不仅仅要看网贷平台“表面”是否合规，还要看网贷平台的内控制度是否健全、偿付方式是否按照合同约定等内容。肥皂表示，对于网贷平台的现场检查不再停留于“是否按网贷政策执行”这个层面，更深入检查网贷平台的业务模式、运营方式、自身情况、制度情况是否符合现行的法律法规。 据悉，此次广州网贷检查的主体并不是单纯的一个监管部门，而是广州金融监管部门和各辖区的网贷中介监管部门。肥皂表示，根据《征求意见稿》透露出的信息来看，检查主体有可能是多部门形成一个检查小组，对网贷平台进行联合检查。 强监管将成“常态化” 值得注意的是，《征求意见稿》中还披露了检查程序除了常规性检查外，还将采取专项检查、现场临时突击检查等方式。其中，专项检查是针对公司存在的问题或者易发风险的重大事项进行的专门检查，广州市地方金融监管部门及各区网络借贷信息中介机构监管部门还可以采取现场临时检查方式对公司进行突访抽检。 “这是在提醒网贷中介机构，风险防范和强监管会一直在路上，不是备案后就完事了，备案后的网贷平台，更要时刻警惕风险，合规经营。不是说互联网企业就不需要线下检查了，恰恰相反，越是纯线上的经营活动越是需要现场检查相配套，现场检查将是一项长期的日常化的监管措施。”广州互联网金融协会会长方颂对新快报记者表示。 不过，对于具体广州网贷平台备案的时间并没有节点，根据此前监管下发的57号文件来看，最晚的时间点为今年6月底，还规定了“合规一家备案一家，不设指标”。据方颂透露，广州将于下月开始进行网贷平台的整改验收工作。[详情]

　　证券时报记者 刘筱攸 见习记者 张雪囡 近日，上海、广州两地再度颁布对P2P网贷及现金贷业务的检查细则。据证券时报记者了解，在监管政策密集出台的背景下，部分平台通过延长还款期限，降低年化率达到合规，继续现金贷业务；也有平台迫切转型，不过转型情况并不理想。 据悉，此次上海市针对规范现金贷业务颁布的《上海市规范整顿“现金贷”业务实施方案》（以下简称《实施方案》），分别从经营“现金贷”业务资质、利息费用、整治暴利催收等方面做出具体要求。 而广州金融工作局下发的《网络借贷中介机构现场检查细则》，除明确列举P2P网贷平台13项禁止行为外，内容涉及防止“首付贷”、“校园贷”、暴力催收、利率虚高以及收取各种名目繁多费用等要求，与上海此次颁布的《实施方案》不谋而合。 记者致电多家现金贷和P2P网贷平台了解进展情况，但均未得到明确回应。一家位于杭州的P2P网贷平台负责人表示，该司只受到P2P网贷平台涉及整改、合规、备案等规定的影响，并不会被现金贷政策牵制。目前平台资金规模受到限制不能增长，资金待还余额大约在130亿。 业内人士认为，P2P现处备案的初期，众多网贷平台处于缄默期无非是担心监管对自身公司的牌照批复有所影响。 此外，有现金贷平台强烈否认自己在做现金贷业务。但记者发现，该平台旗下的某个借款产品打着“借款门槛低，最快3分钟审核，10分钟下款，最小借款金额1000元”的广告，完全符合监管细则中对现金贷的“无场景依托、无客户群体限定、无抵押”等特征的定义。 随着一波接一波的整顿，现金贷平台该何去何从？记者了解到，多家平台已于去年完成转型。据悉，一家位于上海的现金贷公司已于去年转型为流量平台。该公司经理告诉记者，因现金贷产品与助贷产品受到监管限制，牌照申请也异常艰难。该司早在去年8月就做出了战略上的改变，大批缩量现金贷业务。因此监管政策对该司影响甚微。 不过，据记者了解，目前依然有部分做现金贷业务的小额贷款公司利用挂靠有牌照的大型金融科技公司继续开展现金贷业务。记者获悉，大型金融公司通过开设分店，利用母公司只占股份不经营，并将其他股份转卖的方式获利。事实上，这些子公司依旧在做校园贷和分期贷。“即便现在对现金贷业务监管了，只要增加还款期限，年化率就可以低于36%并继续经营。这是目前很多小额贷款的一种经营模式。”一家位于北京的大型现金贷平台的负责人表示。 众多小额贷款公司也因现金贷整治政策的下发而受到负面影响。据悉，不少借款人因现金贷平台借不到款，开始用假资料找小贷公司借款。“因为很多网贷平台没有征信，我们公司最近也发现几笔中介送来的客户资料造假。”重庆某家小贷公司市场经理坦言。[详情]

　　原标题：贷款平台变着花样伪装 不良校园贷都有哪些“坑” 作者：王景烁 不良校园贷都有哪些“坑” 给几个班级讲解过不良校园贷的危害后，湖北汉江师范学院的辅导员毛晶玥发现，“问题比想象中严重”。 随着不良校园贷问题的不断发酵，不少高校开始向学生普及相关知识。和其他辅导员一样，毛晶玥把讲课的主题聚焦在告诉学生“如何树立正确的消费观”。可几次课下来，很多学生不以为然，甚至有班干部和成绩拔尖儿的学生当面说，“老师，我觉得超前消费没什么。” 讲课的次数越多，她也越来越清晰地发现，不良校园贷隐藏的“坑”还有很多。已从事学生工作4年的毛晶玥决定一探究竟，2017年上半年，通过搜索，她加入了10多个不良校园贷的社交网络群，卧底半年，将所见所闻写成文章，还制成了短片发到网上，引发了广泛关注（详见《中国青年报》2017年12月29日报道《80后女辅导员揭不良校园贷陷阱》）。 贷款平台变着花样伪装 “要接触校园贷太容易了，学校的厕所里都有宣传广告。”毛晶玥说。 她的“卧底”也比想象中要顺利很多：输入几个关键词，随便一检索，就找到了与不良校园贷相关的10多个App和公众号。申请加入的几个社交群也在简单问及个人信息后，很快就通过了她的申请。 毛晶玥表示，现在的大学生价值观更加开放和多元，一些学生认为“用明天的钱去过今天的生活”再正常不过。但实际上，学生一开始只是想出去旅游，或者想买个一两千元的东西，借了钱才发现，半年多欠款就滚到了10万元。 相比于单纯的学生，贷款平台却变换花招“伪装”——这些贷款平台在开始会将高额的利息隐藏在各种生涩或专业的字眼儿中，用文字游戏或信息的不对称让学生误以为“事情很简单”。 为了逃避监管，这些贷款平台会以打借条的形式，诱导学生录下“自愿借款”的证据，把借贷伪装成正常借款。有时，他们还会伪装成商品分期付款合同。 合同也通常是“猫儿腻”最多的地方。毛晶玥发现，某某贷以月利率0.99%的噱头，造成利息不高的假象，但经过推算，这款校园贷的实际年利率达21.25%。再加上各种名目的手续费、中介费，有的不良校园贷的利率高达50%甚至200%。 与正规的贷款相比，不良校园贷能够轻易渗入校园，还因为它的门槛非常低。 毛晶玥介绍，申请这些不良校园贷所需的证件非常少，很多时候，学生只要年满18岁，再提供一个使用半年以上的手机号，登记家长及学校的联系方式，就可以轻松借到钱。有些平台甚至让学生在网贷前签保证书，称自己不是学生；还有平台以假装购买物品的形式，让学生签分期付款合同，变相放贷。 一些学生竟成下线 卧底半年多，毛晶玥总结，不良校园贷给学生最大压力的环节是催收。 身为辅导员，她是学生在校的第一负责人，也是这些不良校园贷借款问题发生后，贷款平台联系学校的首选。 接到第一个骚扰电话时，毛晶玥也曾很“抓狂”。去年春天，这个催收电话一打进来就直截了当地告诉她，“你学生欠了不少钱，再不还我们就把他带走。”通过了解，她发现，该生已经很多天没来上课，情绪几近崩溃。 毛晶玥2013年从湖北大学毕业。那时，不良校园贷还没与大学生校园生活捆绑在一起。成为辅导员后，她发现，近一年来，几乎每隔几天，全国高校的辅导员群里就会铺天盖地讨论起校园贷，而这些话题大多有个沉重的开场：“有学生借贷了，现在遭遇暴力催收，怎么办？” 收集了不少资料后，毛晶玥总结出了这些贷款平台催收的“套路”。与学生认知里简单的“分期后再还多一点钱”相对应的实际情况是，不良校园贷不仅会惊人地利滚利，后续催收的骚扰还会“没完没了”。 她说，很多平台都有自己的催收法则。一般的催收会在网络上联系本地催收团队，以“爆通讯录”的形式电信轰炸，不仅给学生本人发短信，还会给他的老师、同学和家人打电话。严重的时候，他们还会伪造律师函、群发骚扰短信，很多骚扰短信的内容都不堪入目。 毛晶玥告诉中国青年报·中青在线记者，校园贷的猖獗就在于，他们对学生说可以无抵押无担保，但实际上，“父母是最好的抵押，学校是最大的担保。” 让她痛心的是，不少学生最后还成了不良校园贷的下线。毛晶玥介绍，一个校园贷平台从上往下分为省区经理、市区经理、校园代理和学生代理几个层级，很多平台还掌握很多其他平台的借贷方式，让学生“拆东墙补西墙”再赚取介绍费。这些平台对校园的全面渗透，甚至雇用学生做代理，一些平台还在一直鼓动消费。 对不良校园贷的接触越多，毛晶玥越觉得，给学生普及的抓手应该在“讲清楚危害”。 她举例，比如学生接到暴力催收的电话后大都很恐惧，有些甚至躲在宿舍里不敢出门。开始，为了不让家长和学校知道，他们自己承受着巨大的心理压力，严重的还会自残甚至自杀。 而家长在获知借贷消息后，也常常会陷入两难境地。不少家庭为了孩子能早日“脱离苦海”，选择了尽全力帮忙还款，但这又让催收公司看到了“可钻的空子”，再借机多做纠缠以得到更大的利润；而还款后，这些学生的借款单据在网络上也并没被撤销。另一些无力偿还的家庭，因为信息泄露，不仅学生受到威胁，家长也会成为催收的中心，受到来自平台的第二轮暴力骚扰。 有了卧底的经验，再“现身说法”，她发现自己有了说服力。不少学生告诉她“以后绝不碰校园贷”。她也慢慢摸索出了一套帮助已借贷学生的方法：在法律允许的范围内偿还，面对催收也要抓住规律和平台“扯皮”。 毛晶玥总结，实际上，一旦接触不良校园贷，学生往往要和对方拉扯最少半年；学生的借贷行为也具有一定的隐蔽性，前期怕学校知道，他们要经过一段时间的“拆东墙补西墙”，经常是问题已经酝酿到更大的阶段才会想要站出来解决；如果家庭的亲子关系存在问题，学生与家长沟通不畅，经济来源也不够稳定，还容易再次掉入借贷的陷阱。 一个辅导员能做什么？她认为，首先要从心理上支持学生，让学生明白自己不是孤立地面对问题；其次是帮助学生家长，提供一定经验和法律上的建议；最后，从学校层面保证学生的安全，密切关注他们的状态，当暴力催收者上门时，和学校的其他相关部门一起抵制。[详情]