为什么要给银行降低坏账拨备覆盖率

　　文/新浪财经金融e观察（微信公众号：sinaeguancha）专栏作家 葛西城

　　如果坏账拨备覆盖率要求较高，则侵蚀了一部分利润，而这一部分原本可以计入核心一级资本，由此，过于严格的拨备制度虽然没有影响总资本充足率水平，但却带来了核心一级资本充足率的下降。

　　有报道称，国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率，这一消息虽未得到官方权威回应，但显然不是捕风捉影的。根据中国银监会近日公布的数据，从不良贷款方面看，2015年四季度末，商业银行不良贷款余额12744亿元，不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08个百分点。

　　从利润方面看，截至2015年四季度末，商业银行当年累计实现净利润15926亿元，平均资产利润率为1.10%，同比下降0.13个百分点；平均资本利润率14.98%，同比下降2.61个百分点。经济新常态背景下，银行业经营正在遭受着不良远未见底，利润持续收窄的双重压力。

　　鉴于其所面临的艰难处境，监管机构必须及时调整监管指标，积极为银行松绑，以利于银行业轻装上阵，更好的服务于中央经济工作会议提出的2016年五大任务。

　　为什么要给银行降低坏账拨备覆盖率？

　　银行抵御风险，主要有两个相互关联的监管机制。全部风险可以分成两个部分，其一是非预期损失，银行通过提高资本充足率予以抵补，另一为预期损失，银行通过坏账拨备进行冲销。

　　资本充足率是银行的资本总额对其风险加权资产的比率。这里的资本并不完全等同于企业会计中的所有者权益。按照央行的规定，商业银行的资本构成包括核心资本和附属资本两大类，其中核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积以及未分配利润；附属资本包括贷款呆帐准备、坏帐准备、投资风险准备以及5年期以上的长期债券。《巴塞尔协议III》将普通股列入核心一级资本。

　　而所谓加权风险资产，是基于不同的资产具有的风险程度并不相同，例如持有的政府债券和发放给民营企业的贷款风险程度就有很大区别，而银行的业务广泛，持有的表内和表外资产十分庞杂，如何将这些风险不同的资产加总起来？监管实践中，将不同的资产赋予一个简单的系数，再加总起来，从而可以十分直观便利的衡量一个银行所暴露在风险中的资产总量。

　　资本充足率反映了银行自有资本对银行的债权人的保护程度。国际金融监管委员会对全球系统重要性银行，包括中国的五大国有银行，在资本充足率上有着更高的要求。2015年四季度末，我国商业银行加权平均核心一级资本充足率为10.91%；加权平均一级资本充足率为11.31%；加权平均资本充足率为13.45%。

　　至于坏账拨备的监管制度，则一直在发展改进中，2011年，银监会发布《商业银行贷款损失准备管理办法》，提出了两项新的拨备监管指标：拨备覆盖率和拨贷比。拨备覆盖率为各类贷款损失准备与不良贷款余额之比，最低要求为150%；拨贷比为各类贷款损失准备与各项贷款余额之比，最低要求为2.5%。要求系统重要性银行于2013年底达标，其他银行于2016年底达标。

　　浅显的说，坏账拨备是这么一个意思，对于现时已经看得到风险的借款，提取150%的准备金，其基数是不良资产的总额，一旦实际收不回来了，账务上进行核销。这个损失准备金很有意思，他属于银行资产负债表的借方减记科目。

　　例如，100万元的贷款，如果银行提取了20万元的坏账准备金，那么就按80万元去核算银行的资产，但实际上，在没有发生实际损失前，银行帐上的100万元还是躺在那里的。这样有个好处，计算银行利润时，那20万元可以作为当年利润的扣除数，否则，这20万元拨备很可能以利润或工资的形式变成股东分红，甚至高管薪酬，而无法留存在银行起到抵御风险的作用。这实际上是一种逆周期调节机制，丰年补欠，把本应当作为经营成果用于分配的部分，留存在银行，弥补可能发生的损失。

　　我们可以看到，坏账拨备和资本充足率两个机制有一定交集。附属资本包括贷款呆帐准备、坏帐准备，也就是说，坏账拨备不会影响银行总的资本充足率。但是，由于核心资本或一级资本并不包括这两项，如果坏账拨备覆盖率要求较高，则侵蚀了一部分利润，而这一部分原本可以计入核心一级资本，由此，过于严格的拨备制度虽然没有影响总资本充足率水平，但却带来了核心一级资本充足率的下降。

　　而大型银行尤其是全球系统重要性银行，比如工、农、中、建和交通银行，不仅受到中国银监会的监管，还受到国际监管机构如巴塞尔委员会的制约，拨备覆盖率的高企，必然导致一级资本充足率的紧张。

　　资本充足率的紧张，将导致商业银行在经营行为上发生变化。银行将消减贷款规模，调整贷款结构，并倾向于向风险较低的客户提供信用，从而收缩加权风险资产规模。尽管这体现了监管指标的有效性和灵敏性，但对于新常态下经济的恢复，却不是件好事。

　　而如果放松相关指标，银行业就可以有更多的资本开展业务，增加信贷投放，这在目前经济下行期，对于放开银行手脚，既审慎，又有足够实力去支持中央结构调整和经济提振计划十分关键。

　　由此可见，降低银行坏账拨备覆盖率，将其设定在既可以抵补预期损失，又不挫伤核心资本充足率的水平，是监管机构保障银行业参与经济结构调整、提振经济的重要举措之一。

　　（原标题：新常态下银行问题讨论之一：为什么要给银行降低坏账拨备覆盖率？）

　　(本文作者介绍：生于70年代后期，就职于建行分行，长期从事公司信贷业务。致力于观察剖析纷繁的经济、金融和微观企业现象。)

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