千余营业部自发整改 券商自救第一步内部整风

　　-本报记者 张勇 上海报道

　　至少千余家的证券公司营业部正悄然开始自查整改。

　　“现在想跟营业部谈条件不容易了”，一直靠从证券公司营业部抽取客户交易佣金的陈先生无奈地说，“以前要是你有资金，哪一家营业部都会抢着要你过去，而且可以应允 你的绝大多数条件，但现在可不行了，特别是如果想让营业部帮忙做点‘融资’就更难了！”

　　为何证券营业部变得如此“保守”，陈先生认为：“现在正处在证券行业的‘风头’上，营业部做事情都很小心，老总们都开始‘照章办事’了。”

　　显然，不断暴露的券商危机已经引起全行业警觉。据了解，目前多数证券营业部都已经开始加大对自身经营风险的控制，在上海，“内部整风”已经成了当前多数证券公司营业部的日常工作重点之一。

　　整肃开始

　　“总部对我们的要求很明确——‘早检查早治疗’，尽量先把自己能力范围内所能解决的问题消除掉”，中信万通证券辛耕路营业部的一位管理人员介绍：“财务方面的自查是总部要求最严格的，我们不仅要清理出资金进出的详细列表，而且要制定出可行的财务风险内控制度呈报总部。”

　　类似的自查整肃也出现在上海、广州、杭州、北京、深圳、南昌等地的营业部。很多营业部向记者表示，虽然公司总部一直都没有停止过对营业部的治理和风险控制的要求，但这一次的力度却明显不同。

　　东方证券上海万航渡路营业部副总经理林先生说：“这段时间总部的财务人员一直在我们这里检查账目”，营业部本身也正在着手制定更加详细的内控机制。

　　在华安证券广州营业部，加强员工岗位操守是该营业部目前所做的主要整治工作。营业部定岗定员、述职和监督等制度都做了调整和加强。

　　之所以此次整治力度明显加大，有业内人士这样解释，在现在这种情况下，既然问题大的证券公司都会遭到监管层的关闭，那么那些有违规现象的营业部更会面临歇业的危机。“与其被揪出问题歇业处理，还不如自己加强风险监控。”

　　对于目前行业的诸多问题，许多营业部的工作人员都有一种“急切”的心态，这种“急切”不仅仅是由于公司总部给予的压力，而是他们希望证券行业能够尽快摆脱困境。

　　据了解，目前至少千余家营业部的整改，监管层并没有统一的要求，多出于自发。不过，监管部门对此问题非常重视。

　　上海证管办一位内部人士透露，针对目前证券行业存在的诸多风险隐患，尤其是证券营业部越权经营等问题，上海证管办在近期已经多次召集部分在沪证券公司相关负责人开会，会上重点听取了各券商对于中国证监会2003年12月15日发布的《关于加强证券公司营业部内部控制若干措施的意见》(以下简称《意见》)的落实情况，并希望各证券公司进一步加强公司内部尤其是营业部的内控力度。

　　这位人士还表示，虽然目前证监会尚无新的明确文件要求证券公司加强对营业部的整治力度，但是目前全国3200多家证券营业部的现实情况无疑让监管层感到了担忧，因此，证券公司营业部的整治无论是自发还是自上而下都会是监管层希望看到的。

　　券商内省

　　天一证券杨晟认为，目前证券行业的这种营业部大面积自发整治现象，说明证券公司正在对当前行业存在的诸多问题做出反思。

　　近一段时间有关证券行业的问题不断暴露出来，问题券商的很多问题都与营业部有关，前不久的“啤酒花股价操纵案”涉及的证券营业部多达99家，已经引起了证券行业上上下下的关注。

　　很多业内人士认为，日益突出的券商问题和不断曝光的问题券商，说明证券行业急需“再造”，券商内部确实需要整治了。

　　海通证券董事长王开国撰文呼吁：“当前证券业发展形势严峻，已到了重大转折关头”，“生存环境恶化，目前全国的证券营业部已达到3000多家，数量过于庞大导致了恶性无序竞争，甚至违规经营。”

　　“证券公司是行业重整的重点，作为证券公司的基层盈利部门，营业部由于总部对其的监管难度较大常常成为问题的隐患所在，因此首先应该加强对营业部的监管力度。”国盛证券研究所王剑说。

　　事实上，证券公司的营业部也遭遇困境，而对于券商来说，营业部困境是绝对的发展瓶颈。在证券行业发展的十四年当中，证券公司的业务收入构成一直是以传统的经纪业务收入(交易佣金)为主。

　　但据王开国统计，2003年券商的经纪业务股票成交金额为32115亿元，按0.2％的平均佣金计算，证券公司经纪业务股票佣金收入64.23亿元，平均每家营业部只有214万元。2004年年初到6月2日，股票成交金额为22335亿元，平均每家营业部的股票佣金收入只有149万元左右。而现在每家营业部每年的平均成本大约在550万元。因此，即使加上保证金的息差收入，佣金下降也已经使证券公司的经纪业务大都处于亏损边缘。

　　“相对目前营业部可能给证券公司带来的经营风险而言，营业部的盈利似乎显得微不足道，十分不平衡。”申银万国研究所姚宗辉研究员表示。

　　自救第一站

　　“营业部不仅仅是证券公司的盈利单位，更是公司面对股民的一个窗口，我们希望呈现给投资者的是一个健康的形象。”国信证券上海营业部负责人这样描述营业部整改的目标。

　　现在，不少证券公司已经从制度上加强了对公司整体及营业部经营上的风险控制力度。

　　在一家证券公司几日前才修订完的《公司风险管理制度》中，证券营业部人事管理、岗位设置和责任、客户交易结算资金等方面都有了比以往更加严格的规定。事实上，目前多数券商对于营业部的风险管理制度是在2003年底证监会发布的《意见》的基础上结合目前实际情况制定的。

　　海通证券监督稽核部的一位职员表示：“对于证券营业部，我们把加强内控的重点放在了营业部负责人、电脑部、财务部负责人的身上。”按照《意见》的要求，上述三类负责人应在证券公司范围内实行定期岗位轮换，轮岗周期最长不得超过3年。同时，这三类负责人的离职，应由证券公司总部对其进行离任审计。在离任审计结束前，不得离岗。

　　银河证券稽核部的吴小姐介绍，银河证券已经对上述三类负责人及营业部客户部负责人实行强制休假制度。在强制休假期间，公司总部的稽核部门可对其负责工作进行现场稽核。

　　此外，对于客户保证金的管理，除部分券商开始试行客户保证金第三方监管以外，另有一些券商制定了相关制度，要求营业部对客户交易结算资金进行集中统一管理，其中包括营业部须将一定比例的客户交易结算资金上划公司总部。

　　一位证券公司经纪业务部总经理认为，现阶段，券商正面临严峻考验，千余家营业部正在进行的整改仅仅是券商自救的开始。这种大面积整治有可能成为“券商再造”工程的第一站。

　　而事实上，证券营业部自发的内部整治，效果要比监管层强压更为理想。