彭蕴亮：新一批股改宝藏在哪里

　　上海证券研发中心 彭蕴亮

　　根据今天早上传来的最新消息，新一批股改公司很可能在下周初亮相。率先提交股改方案的公司将具备以下一些特点：业绩好、民营背景、方案有创新且利于市场稳定。该最新消息对市场影响几何？哪些行业将率先受益呢？

　　在行业指数当中，煤炭指数表现良好，恒源煤电(资讯 行情 论坛)、兰花科创(资讯 行情 论坛)、上海能源(资讯 行情 论坛)等冲上涨幅榜前列，使得煤炭指数成为当日盘面的一大亮点。究其原因，我们发现主要是半年报业绩以及行业运力全面激活了煤炭板块。今年上半年，煤炭上市公司净利润同比快速增长，上市公司平均主营业务收入达到194260.8万元，同比增长44.06%，而平均净利润则达到36729.09万元，同比增长了69.42%。而运力增长有利于强化煤炭的供应，从另一个方面助推了煤炭指数走强。如煤炭运输第一大通道大秦线，由于进行2亿吨扩能，将在过去的基础上使运力翻番。仅今年上半年大秦线煤炭运量就达9700万吨，同比增加2000多万吨。侯月线煤炭运量为4500万吨，同比增加2400多万吨。这两条线煤炭运量就增加4432万吨，占全国铁路净增运量的98.9%。此外，今年山西、陕西、内蒙古等煤炭主产区的铁路外运能力全年将达到5.4亿吨；北方7港通过改造和新建专用泊位，可新增煤炭专用装船泊位10个，新增能力1.25亿吨，从而使下水港的总装船能力达到3.43亿吨。虽然目前煤炭产销形势良好，但由于业内人士纷纷预测煤炭行业即将见顶，投资者最好不要追高。

　　而近期银行股纷纷传出外资收购消息，民生银行(资讯 行情 论坛)、深发展(资讯 行情 论坛)等纷纷上涨，成为行业指数当中涨幅居前的品种。日前花旗集团公告称，它已同意将其在浦发银行(资讯 行情 论坛)的股份增至20%，而浦发银行也已经同意向花旗集团出售更多的股份，这无疑告诉我们，对于银行股的操作必须高度关注外资的收购动态。我们发现，浦发银行增发25.4亿元人民币的新股后，花旗集团在该行股权被稀释了。但根据协议，花旗集团可以在2006年4月前额外地购买浦发银行7%的股份，而目前新的协议将使花旗在浦发银行持有的股份增至20%，但是这需要中国证监会的批准。目前，浦发银行已召开董事会，就花旗集团增持集团股份一事作讨论。同时，多家基金把招商银行(资讯 行情 论坛)作为重点建仓目标，也值得投资者进行适当关注。如招商银行披露的股东信息显示，上证50(资讯 行情 论坛)交易型、易方达50指数、嘉实服务增值、申万巴黎、基金兴华(资讯 行情 论坛)、基金同盛(资讯 行情 论坛)、基金普丰(资讯 行情 论坛)、海富通收益增长等基金重仓介入，其中易方达50指数基金的仓位高达6477.40万股，占公司总股本的0.63%，位居第二大流通股东之列。而嘉实服务增值、申万巴黎、基金普丰等多家基金的仓位均超过了2500万股，筹码数量在2564.67万股到5967.04万股之间。

　　由于多数机构建仓的成本区域在1100点附近，预计短期大盘将在1100点-1200点维持箱形振荡格局，投资者可重点关注：福星科技(资讯 行情 论坛)(000926)，继续关注南宁百货(资讯 行情 论坛)(600712)、庆丰股份(资讯 行情 论坛)(600576)。