创新类券商门槛被降低 可能将大扩军

　　商报讯（记者 刘杰）今后，申请成为创新类券商的证券公司会发现，他们的准入门槛被“降低”了。记者昨日从某券商处获悉，中国证券业协会已于本周一发布通知，放宽了创新类、规范类券商评审的相关标准。

　　目前，通过中国证券业协会评审的创新类券商为18家。“第19家创新类券商将率先适用新规定。”上述券商负责人称。

　　记者在中国证券业协会网站上发布的最新通知中看到，此次评审标准的放宽主要体现在有关指标涉及的时间期限由“最近一年”缩短为“最近半年”，其他硬性指标并未降低。

　　此外，为与《证券法》、《证券公司风险控制指标管理办法》的表述衔接，通知将原规定的“综合类”、“经纪类”券商分类修改为“经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的证券公司”和“经营证券经纪业务的证券公司”。

　　在创新类券商评审方面，通知对于经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的证券公司，要求“最近半年”的净资本不低于12亿元；流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%；对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，因证券公司发债提供的反担保除外；净资本不低于净资产的70%。但在办法公布以前客户资产管理业务、债券回购业务、证券自营业务已经清理完毕的，能够持续确保客户资产安全完整的，“最近半年”净资本只要不低于8亿元即可。对从事经营证券经纪业务的券商，要求“最近半年”净资本不低于1亿元。

　　而在规范类券商评审方面，修订的部分包括：经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的证券公司，最近半年净资本不低于人民币2亿元；经营证券经纪业务的证券公司，最近半年净资本不低于人民币2000万元；最近半年流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)；最近半年对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的20%，因证券公司发债提供的反担保除外；最近半年净资本不低于净资产的50%。

　　“门槛的降低，尤其是将‘最近一年’实现的指标缩短为‘最近半年’，必将使更多的券商具备评审创新类、规范类的资格。”据业内人士介绍，最近半年券商日子都很好，起于年初的牛市给不少券商带来了良好的收益，但如果按照一年衡量，很多公司无法达标。