中人保(01339)现价上升5.68%,报4.65元;成交约5674万股,涉资2.58亿元。
野村证券发表研究报告,调整多只内险H股目标价,当中对平保(02318)、人保(01339)及中国太平(00966)目标价均有调升,升幅6至11%;但下调对国寿(02628)、新华保险(01336)及中国太保(02601)目标价,降幅1至2%。
该行现时偏好估值较低的内险股,包括新华、国寿、人保及中国太平,但今年行业整体保费增长减慢,可能限制股价上升空间。
野村将平保目标价调高6%至97.46元,由于潜在升幅不足15%,因此降其评级至“中性”.现时平保核心金融业务的估值相较同业有溢价,平保寿险的市盈率有1.9倍,高于友邦(01299)的1.8倍,以及中国同业的1.1至1.3倍。
至于平保的非核心业务,众安(06060)的市值料为1000亿港元,陆金所及平安好医生的市值料为400亿美元及50亿美元。
野村又将人保目标价调高11%至5.99元,反映寿险业务改善,人保集团潜在A股上市亦成为催化剂;而中国太平目标价则升6%至42.86元,重新将非寿险业务市帐率订为1倍,今年寿险新业务价值(NBV)预测则下调4个百分点至16%。
另外,野村将国寿、新华保险、太保及中国太平今年NBV增长预测下调4至7个百分点,平保NBV增长预测维持于23%。
野村对内险H股最新评级及目标价:
股份 评级 目标价(港元)
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平保(02318) 中性 97.46
太保(02601) 买入 52.33
太平(00966) 买入 42.86
新华(01336) 买入 78.11
国寿(02628) 买入 36.25
人保(01339) 买入 5.99
中再保(01508) 中性 2.07
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表列同板块或相关股份表现:
股份(编号) 现价 变幅
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中国太平(00966) 33.40元 上升1.98%
新华保险(01336) 49.65元 上升0.40%
中人保 (01339) 4.65元 上升5.68%
中再保险(01508) 1.82元 下跌0.55%
中国平安(02318) 91.05元 下跌0.05%
中国财险(02328) 16.46元 上升1.11%
中国太保(02601) 40.75元 上升2.90%
中国人寿(02628) 26.70元 上升1.33%
众安在线(06060) 68.15元 下跌1.45%
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责任编辑:卢昱君
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