理财不可迷信外资银行 外来和尚不一定会念经

　　随着零售业务成为各家银行竞争的焦点，外资银行、国有商业银行、股份制商业银行纷纷推出个人理财服务，争着打响自己的理财服务品牌。在令人眼花缭乱的银行理财市场上，如何选择适合自己的理财服务，避免陷入“理财陷阱”，是钟情于银行理财的投资者必须要注意的问题。

　　不乏投资失败者

　　购买外汇理财产品或选择外资银行为其进行个人理财而导致财产损失的例子并不少见。上海的张先生曾经委托某国际知名银行的私人银行为其进行个人理财服务，购买了该银行设计的期权产品。但是理财的结果是，张先生在四个月中，个人财产蒸发12万美元。

　　从张先生提供的该银行寄给他的账单、合同看，该外资银行为张先生透支购买了3万股NOKIA期权 OYNOKIAABSPONSOREDADRREPR 。但银行至今没有解释该

股票英文名称的确切意义和与其对应的是怎样的实股。

　　在海外从事十几年金融衍生品研究的金融专家认为，张先生购买的这款产品，最大的风险在于客户无法通过公开市场得知该期权产品的价格是否合理。而且张先生也无法得知股价的波动性是怎样的。而正是股价的波动性决定了期权的价格。

　　该人士指出，外资银行甚至未在这笔期权买卖中设立止损价指令，例如，指令一旦NOKIA股价低于15美元时，自动退场结账。这意味着，投资者可能面临血本无归的高风险。

　　中外银行有差别

　　由于目前国内银行尚不能进行混业经营。比如说，银行就不能开展证券业务，保险公司在证券投资方面也有限制。这就决定了国内银行提供的个人

理财业务带有一定的局限性———个人理财服务往往基于其现有产品的基础之上。比如银行的个人理财室提供的服务大多是存取款、汇款以及外汇结构性理财服务，并且只局限于自己银行的产品。而外资银行的个人理财服务则更多地涉及外汇投资、金融衍生产品等，因其外资背景与国际经济走势联系很紧密，而且产品相比较国内银行

理财产品要复杂一些。荷兰银行有关人士就介绍，其梵高贵宾理财中心每个月都会有新产品推出，这些产品的覆盖面比国内银行要更广。

　　但理财专家提醒投资者，外资银行的理财服务，尤其是贵宾理财，门槛比中资银行高得多，例如花旗银行的贵宾理财VIP就要求客户月平均账户余额在5万美元以上。另外，投资者不可过分迷信外资银行的品牌。有些外资银行个人银行部的“个人理财经理”，每个月都有相当繁重的指标。尽管这些人的名片上写的是理财经理，但他们更像是银行产品的推销员，很多人根本不懂理财，更不知道哪些产品是适合他的客户的。以某知名外资银行为例，其高级客户经理每个月要吸引500万美元的个人理财资金，任务如此之重，哪有精力给每个客户设计理财计划。

　　如何选择银行理财服务

　　由于理财是个系统工程，一个理财师不能同时精通多种专项理财工具。而银行因为聚集了大量的专业人才，能够提供系统的理财服务，因此比个人理财顾问更有优势。

　　一般而言，完整的理财过程是，理财师 或顾问 和投资人 或理财需求者 充分沟通，确定理财目标；理财师制定书面理财规划 FP 报告，其中包含资产配置和投资结构；顾问制定专项投资报告，包括各种投资工具的分析报告，如在金融市场上买卖的股票、债券、保险、存款、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，还有实业投资如个人店铺、小型企业等。

　　理财顾问提供的理财服务应包括上述三个步骤的每个环节。但市场上有不少银行尽管号称提供“全程理财服务”，但实际上并未做到，往往只做个理财规划，拿出一个很粗糙的结论或推销一个代销的理财产品就宣告结束，这实际上并不算是真正的理财服务。

　　一位理财专家建议，投资者选择银行理财服务时，首先要明确承受风险的能力及意愿；其次要了解各家银行的理财风格，不要轻信银行自己片面的宣传。另外要让银行为自己做好资产配置，目前国内投资者普遍重视资金的安全性，而低风险产品以其安全性高、流动性好的特点，可以成为资产配置的一个重要选择，建议投资者要求银行注意这方面的配置。

　　银行理财人员推荐理财产品时，投资者切不可掉以轻心，至少要弄明白该产品本金有没有亏损的风险，预期收益率是多少，收益率的波动情况如何。谨慎的投资者还应该问问该产品投向哪些工具，投资限制是什么，买入后是否可以随时卖出和赎回，有没有提前卖出的惩罚性条款，这样才能做到心中有数。

　　《中国证券报》高改芳/文