专题摘要：“2010（第八届）中国并购年会”于11月25日在上海举行。
主办单位：全国工商联并购公会
中国人民银行上海总部
上海市人民政府金融服务办公室
学术支持： 亚洲商学院
承办单位： 全球并购研究中心
独家主办媒体：《上海证券报》
独家网络媒体：新浪网
特别支持媒体：《资本交易》
对并购市场来讲，适度活跃的资本市场，对并购市场来说还是非常重要的，所以在十二五时期，我希望我们的货币政策能够保持在这样一种稳健的货币政策上，不要走向适度从紧的货币政策，这对整个产业调整会带来很多的困难。
并购市场要发展，除了要有这几个方面的努力之外，上海要在自身的产业结构当中，本身要致力于通过并购市场在全国起到一个表率和带动作用，这本身也是对并购市场发展的重要贡献。
光大集团已经事实上成为包括银行、证券、保险、资产管理、基金、期货、租赁、投行等金融业务为主并辅之以实业的全国性金融集团。光大正创造条件酝酿收购信托公司，我们要在跌倒的地方爬起来。
企业并购和股权融资依赖于改革，可以说改革兴，并购兴；改革越深入，股权投入越活跃。我们中国社会几千年来应该是一个超稳定的结构，当前尽管我国遇到了诸多的社会矛盾，但是总体上来看，我个人认为改革的原动力仍显不足。
人民银行还规定贷款不能跟任何股权类的资本有任何的结合。我们的上市公司收购办法当中也规定，不能把被收购公司资产作抵押，现在好的机构不需要银行的贷款，整个金融市场不活跃，所以推动并购进一步发展需要多方面的合作。
总体来看，我们国家并购界是利用了后危机时代的机会正在推进，总体来看，我们的海外并购还是量比较小，还需要大的发展。下一步如何推进中国企业的海外并购，前面有些专家也谈到了。我个人认为是不是战略上也要有一些新的调整。
“2010(第八届)中国并购年会”于11月25日在上海举行。上图为并购公会第五届轮值主席卢伯卿。
我想强调一下，要进一步加大对跨境并购的支持，发展跨境并购对国家经济而言有重大的意义，希望有活力、有创造力的民营企业走出去，参与境外企业的并购。
对于商业银行来说，要防范因企业并购导致的信用风险，发放并购贷款而导致资产负债结构失衡的结构，以及并购贷款发放过程中出现的法律问题。此外，随着我国经济发展方式的改变，我们相信企业并购在中国一定有很大的发展空间。
目前，沈阳正面临千载难逢的三大发展机遇：一是国家要进一步深入实施振兴老工业基地，我们第一轮振兴已经过去了，是体制机制创新。第二轮是提升产业结构、优化产业升级。三是2013年我们要举办全运会，我们规划处600平方公里的新城。
今年上半年在全球的并购市场买方的国家排名当中，第一名肯定是美国，3160亿美元，中国是740亿美元，已经到了第二位。应该说中国在整个亚太区，在全球的市场地位我们也在上升。应该说我们中国也是进入了一个并购的黄金时代。
“2010(第八届)中国并购年会”于11月25日在上海举行。上图为轮值主席交接仪式主持人夏斌。
无论是哪一个国家，只要是社会生产力供大于求的时候，就不可避免会出现整合的现象。西方自由市场发展的阶段比较早，所以碰到这种问题也更早，像大家熟悉的美国，已经经历了几轮的整合阶段。我国由于过去三十年的高速发展，再加上一个全球化的契机，中国的经济飞速发展，很多行业达到了供大于求的阶段，我们面临了整合。在这种情况下，突然又出现了两年前的金融危机，金融危机又让很多国家的一些产业及公司不得不重新思考他们自己的全球化思路，重新审视自己发展的过程和阶段。
在这个格局当中，观察和寻找专业的中介机构，我们中金公司、招商证券、浦发银行，我们坐在上面就是一个整个的团队。无论我们现在的格局是怎么样的，推动产业整合需要方方面面的力量，包括并购公会的呼吁和各位参会嘉宾的呼吁，我们共同推动中国产业整合的完成，产业整合不能完成，实际上结构调整、结构升级、产业升级几乎实现不了。
今天给我们出的题目叫东北亚并购发展与合作，看来是有一定的国际背景，另外，我想在一定程度上也和今天的主题：面向全球产业整合有一定的关联。所以，请到的嘉宾也是从东北亚的一些主要国家，甚至我们有的嘉宾还有很宽阔的国际视野，包括美国、欧洲都有很好的见解和见地和大家共享。
为何参加中国并购年会
□ 并购业界最具规模，最具影响力的年度盛会
□ 与并购业界翘楚同行进行深度交流
□ 聆听政府官员关于金融政策的深度解析
□ 参加演讲及论坛，共同分享权威及专业的真知灼见
□ 构建投资、金融领域圈中的人脉网络
□ 分享企业成功并购案例操作经验
□ 申请赞助将为您的企业提高品牌知名度及业界影响力
专业的展示平台
－您面对的将是业界的权威
－您面对的将是潜在的客户
－您面对的将是合作的伙伴
－您面对的将是主流的媒体
丰富的展示空间
－您的形象将体现在专题网站、宣传资料、媒体平面、
户外广告
－您的LOGO 将印制在背景布置、年会刊物、请柬门票
―您的名字将作为“合作伙伴”在媒体宣传、新闻发布
和大会致辞中被提及
－您的宣传品将被布置在活动现场
―您的文字资料将被放置在现场展台
―您的礼品会在现场向活动参加者分发
我们会邀请对中国并购事业发展有真知灼见的官员、 学者、企业家发表主题演讲，供与会者把握中国并购 的发展脉络，领会高端的意图。
我们会邀请年度并购热点事件的当事双方共同解读案 例发展的始末，并且与听众充分的互动，达到共同交 流并购技术与经验的目的。
谁将参加中国并购年会
□ 政府官员及政策制定者
□ 2009 年度及历届中国十大并购人物（部分）
□ 全球投资、金融界知名人士
□ 并购业界资深学者、专家
□ 并购行业中知名企业领导人
□ 并购行业相关领域的业界精英
畅通的商务机会
－您将获得发言的机会，您的论文将刊登在会刊和网站上
―您将获得在公会网站及刊物的广告发布机会
―您将获得向公会会员进行项目推介的机会
高效的服务保障
－我们保证会前有专人负责和您沟通联络
－我们保证会中有专人负责为您提供服务
－我们保证会后有专人负责向您提供资料
我们会邀请对中国并购事业有切身体会的从业人士， 同官员、学者、企业一起，探讨和交流热点和难点问 题，共同寻求解决之道。
我们为与会代表准备了丰盛的晚宴。晚宴上还将为获 得“中国并购专项奖”的获奖人颁奖，同时还会有娱 乐演出助兴。
中国人民银行副行长兼 上海总部主任
上海市委常委、副市长
上海市黄浦区区长
上海市政府金融服务办公室主任
人民银行上海总部副主任
中国银监会上海市监管局局长
全国工商联并购公会会长
全国工商联并购公会副会长 国浩律师集团合伙人
全国工商联并购公会轮值秘书长 德勤中国合伙人
全国工商联并购公会常务理事 上海浦东发展银行副行长
2009年，方风雷领导的厚朴基金频频出手。1月，以约55.4亿港币的总价接手苏格兰皇家银行抛售的中行4.26％H股股份；5月，牵头财团接手了美国银行出售的135亿股建行H股，总耗资超过560亿港币；7月，厚朴基金与中粮集团耗资61亿港元购得蒙牛乳业20.03%股权；12月，下注太平洋保险。
在2009年世界汽车工业受金融危机影响而元气大伤时，李书福却带领吉利集团稳健扩张：在3月完成了对全球第二大自动变速器公司DSI的全资收购，随后于10月成为沃尔沃公司的优先竞购方；而与此同时，吉利又获得高盛约22.77亿人民币的融资。从零部件到整车、从并购到融资，吉利整体资本运作脉络清晰。而无论最终收购沃尔沃能否成功，李书福勇敢做出了打通产业链的重要尝试。
面对巨额资产和复杂的业务格局，组建不久的中国航空工业集团在林左鸣的主持下，从2009年开始了一系列并购重组操作，计划围绕旗下6家子公司为核心平台打造六大业务板块，涵盖军品、民品、汽车、新能源等多个产业，通过整合21家上市公司（包括18家A股、3家香港的上市公司）完成核心平台公司整体上市，并在未来实现中航工业集团的整体上市。
2009年中国企业在澳大利亚最大规模一宗收购案来自于兖州煤业：10月23日，澳大利亚财政部有条件批准了兖州煤业以约198亿人民币收购菲利克斯资源公司的交易，也表明兖州煤业最终在与行业对手竞购、审批以及大规模并购融资等方面均获得了成功。
2009年7月，苏宁电器以人民币5729.52万元的价格收购日本上市公司LAOX27.36%的股份，成为LAOX第一大股东。虽然该交易规模很小，却是中国企业首次成功收购日本上市公司。获得日本连锁企业的先进管理经验和模式是其主导此次交易的主要目的，也是苏宁电器国际化进程的第一步。
2009年4月，中石油与合作伙伴共同收购哈萨克斯坦曼格什套油气公司，交易总金额约26亿美元；而6月和7月，中石油又先后将新加坡石油45.1%股权和新日本石油大阪炼厂49%股权揽入麾下；此外，中石油还两次将母公司数百亿资产注入上市公司。中石油通过海外并购进一步优化了上游资源布局和提高炼化生产水平增强全球范围内优化资源能力和尽快完成全球油气战略布局。
2009年，四川腾中重工收购悍马的交易被市场热议。腾中重工通过对交易方案的调整，减少并购金额和审批环节，终于在10月初与通用汽车正式签订协议，获得悍马品牌、商标和商品名称的所有权，同时拥有生产悍马汽车所必须的具体专利的使用权。由于交易受到了国家监管部门和媒体的极大关注，使腾中重工的幕后推手李炎走到了前台。
中国中化集团在刘德树的带领下在2009年发力：9月以约163亿元人民币（24亿美元）的价格收购澳大利亚Nufarm公司；10月又以约60亿元人民币（8.78亿美元）的价格收购埃默拉尔德公司全部股权。对于在国内油气业务竞争中远落后于中石油、中石化以及中海油的中化集团而言，通过对海外资源的收购是实现其作为国内第四大油气公司目标定位的必然选择。
2009年，四处出击寻觅收购对象的北汽集团，在通过曲线方式并购萨博的计划落空后，收购了萨博相关资产/知识产权和生产线，实现了其海外并购获得技术的初衷。此外，北汽集团也通过收购福建戴姆勒40%股权的计划而成为戴姆勒在中国唯一合作伙伴。
2009年6月，保利协鑫能源公告以263亿港元的价格收购江苏中能硅业公司全部股权。收购将通过包括现金和抵押票据以及发新股等三种方式支付，交易创下了香港联交所2009年增发新纪录。而就在11月，保利协鑫宣布获得中投公司约55亿元人民币的投资。被称为“民间电王”的朱共山通过一系列运作展示了其对资本操作的擅长。
2010（第八届）中国并购年会组委会
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