爆炒*ST长生的2亿元资金被埋散户为何总博傻？|恒立实业_新浪财经

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　　该来的终究会来。

　　昨日（16日）深夜，深交所宣布启动对*ST长生（维权）重大违法强制退市机制！这意味着*ST长生退市近在咫尺。

　　而昨日*ST长生再次涨停，全天成交额达2.18亿元。这批资金，昨夜注定无眠。

　　7个涨停板揭秘

　　停牌两个月，*ST长生仍交不出半年报，公司于11月5日复牌，之后连续3个“一”字跌停。

　　转折点发生在11月8日，*ST长生上演“地天板”，之后连续7个交易日收涨停，累计成交金额达17.06亿元。

　　巨额罚款91亿元、药品生产许可证被吊销、银行账户被冻结……你能想到的负面，*ST长生几乎无所不包。正如很多投资者所言，*ST长生退市是众所周知的事。

　　但是，为何还有资金去爆炒？

　　一位长期跟踪游资资金动向的市场人士告诉中证君（ID：xhszzb），原因主要有四点：

　　第一，心理层面。“市场有博傻心理，都知道会退市，但不轮到自己最后一棒，就没事。”

　　第二，风格层面。“有一类资金就是这个市场的秃鹫，专门吃这些腐肉，一旦跌停得够透，他们都会想着别人会抢着去带头翘板，最后实际是市场合力撬板。”

　　第三，大市层面。“近期市场整体行情好，水涨船高。”

　　第四，游资参与，推波助澜。

　　龙虎榜数据显示，有资金席位或在频繁倒仓。如11月12日披露的数据——

　　中天证券台州市府大道的买入额为2093.4万元，卖出额为2612.57万元；国泰君安顺德大良的买入额为1662.41万元，卖出额为1860.10万元；东方财富拉萨团结路和江海证券哈尔滨西大直街也在大手笔买入的同时大手笔卖出。

　　再如11月15日的数据——

　　华福证券泉州田安路的买入额为1419.58万元，卖出额为918.13万元；东方财富拉萨团结路的买入额为935.53万元，卖出额为701.09万元；其余三个证券营业部席位均为大进大出。

　　此外，一位私募人士直言，考虑到停牌前倒数第二个交易日（8月30日）的4.91亿元撬板资金，爆炒亦有“自救”的成分。

　　2亿元资金被埋

　　中证君（ID：xhszzb）注意到，已有机构资金在*ST长生的爆炒中出逃。

　　11月15日的龙虎榜显示，有机构席位的卖出额高达3162.02万元，没有一分钱的买入。按15日的收盘价3.75元/股计算，该机构席位的卖出数量约843.20万股。

　　同时，北上资金也趁机出逃。深股通专用席位11月15日的卖出额为698.66万元，买入额为0元。

　　截至2018年基金二季报，75只基金产品持有*ST长生的股份，合计持有2382.55万股。而这批机构资金选择抛售是大概率的事。

　　东财Choice数据显示，11月8日至11月16日，*ST长生的换手率高达130%。

　　目前，*ST长生的非限售流通股本为4.04亿股，剔除股东张铭豪持有已被冻结的2720万股、虞臣潘质押的2782万股以及曲水卓越质押的3954.71万股，不考虑其他非限售流通股份的情况下，*ST长生实际可交易的股份数量为3.1亿股，占总股本的比例仅31.82%。

　　之所以被游资炒作，一个原因就是可交易的流通股本占比低。但击鼓传花的游戏，终有结束时候。

　　深交所15日表示，近期，恒立实业、*ST长生等股票交易异常，累计涨幅较大，股价已严重背离公司基本面。从交易情况看，恒立实业、*ST长生近期连续上涨期间交易以个人投资者为主，投机炒作特征明显，个人投资者买入占比均超过97%，卖出占比也在90%以上。游资大户群体性炒作，中小散户跟风，交易居前账户持股时间短，平均1-2天，短线交易特征明显。