鹰眼预警：格尔软件营业收入与净利润变动背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月27日，格尔软件发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为6.6亿元，同比增长7.93%；归母净利润为-871.25万元，同比下降110.93%；扣非归母净利润为-5434.03万元，同比下降263.39%；基本每股收益-0.04元/股。

公司自2017年4月上市以来，已经现金分红5次，累计已实施现金分红为1.23亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对格尔软件2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为6.6亿元，同比增长7.93%；净利润为-915.4万元，同比下降111.47%；经营活动净现金流为-3361.34万元，同比下降166.4%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速放缓。报告期内，营业收入为6.6亿元，同比增长7.93%，去年同期增速为37.38%，较上一年有所放缓。

• 归母净利润大幅下降。报告期内，归母净利润为-871.3万元，同比大幅下降110.93%。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比增长7.93%，净利润同比下降111.47%，营业收入与净利润变动背离。

• 近三年净利润首次亏损。报告期内，净利润出现负数，为-915.4万元。

• 净利润较为波动。近三期年报，净利润分别为0.6亿元、0.8亿元、-915.4万元，同比变动分别为-18.6%、40.22%、-111.47%，净利润较为波动。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内，营业收入同比变动7.93%，营业成本同比变动34.44%，收入与成本变动差异较大。

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动7.93%，税金及附加同比变动-27.35%，营业收入与税金及附加变动背离。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内，营业收入同比增长7.93%，经营活动净现金流同比下降166.4%，营业收入与经营活动净现金流变动背离。

• 经营活动净现金流持续下降。近三期年报，经营活动净现金流分别为1.5亿元、-0.1亿元、-0.3亿元，持续下降。

报告期内，公司毛利率为39.86%，同比下降22.93%；净利率为-1.39%，同比下降110.63%；净资产收益率（加权）为-0.63%，同比下降110.73%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为-0.63%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 净资产收益率持续下降。近三期年报，加权平均净资产收益率分别为6.44%，5.87%，-0.63%，变动趋势持续下降。

报告期内，公司资产负债率为21.3%，同比下降20.16%；流动比率为3.99，速动比率为3.41；总债务为467.08万元，其中短期债务为467.08万元，短期债务占总债务比为100%。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报，经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.51、-0.03、-0.09，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为1.7亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.511%，低于1.5%。

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.2亿元，较期初变动率为53.66%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长53.66%，营业成本同比增长34.44%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期年报，其他应收款/流动资产比值分别为1.39%、2.23%、2.27%，持续上涨。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为40.65%。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.88，同比增长3.39%；存货周转率为1.46，同比增长9.21%；总资产周转率为0.36，同比增长4.32%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为0.1亿元，较期初增长49.12%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为450.7万元，较期初增长33.52%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为1.5亿元，同比增长31.01%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长31.01%，营业收入同比增长7.93%，管理费用增速高于营业收入增速。

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责任编辑：小浪快报