新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,立昂技术发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.57亿元,同比下降21.81%;归母净利润为-3.28亿元,同比增长40.13%;扣非归母净利润为-3.76亿元,同比增长37.69%;基本每股收益-0.91元/股。
公司自2017年1月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为7269.59万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对立昂技术2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.57亿元,同比下降21.81%;净利润为-3.39亿元,同比增长37.36%;经营活动净现金流为1.19亿元,同比增长260.53%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为7.6亿元,同比下降21.81%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.06亿 | 9.68亿 | 7.57亿 |
营业收入增速 | -27.17% | -3.84% | -21.81% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降21.81%,净利润同比增长37.36%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.06亿 | 9.68亿 | 7.57亿 |
净利润(元) | -9.12亿 | -5.42亿 | -3.39亿 |
营业收入增速 | -27.17% | -3.84% | -21.81% |
净利润增速 | -840.34% | 40.54% | 37.36% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-21.81%,税金及附加同比变动48.6%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.06亿 | 9.68亿 | 7.57亿 |
营业收入增速 | -27.17% | -3.84% | -21.81% |
税金及附加增速 | -35.64% | -27.39% | 48.6% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为92.04%、94.18%、96.68%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 9.26亿 | 9.11亿 | 7.32亿 |
营业收入(元) | 10.06亿 | 9.68亿 | 7.57亿 |
应收账款/营业收入 | 92.04% | 94.18% | 96.68% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降21.81%,经营活动净现金流同比增长260.53%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 10.06亿 | 9.68亿 | 7.57亿 |
经营活动净现金流(元) | -3824.56万 | -7425.58万 | 1.19亿 |
营业收入增速 | -27.17% | -3.84% | -21.81% |
经营活动净现金流增速 | -119.01% | -94.16% | 260.53% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为11.13%,同比下降35.45%;净利率为-44.86%,同比增长19.9%;净资产收益率(加权)为-44.98%,同比增长2.22%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为18.55%、17.24%、11.13%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 18.55% | 17.24% | 11.13% |
销售毛利率增速 | -42.43% | -7.06% | -35.45% |
• 销售毛利率持续下降,销售净利率持续增长。近三期年报,销售毛利率分别为18.55%、17.24%、11.13%,持续下降,销售净利率分别为-90.57%、-56.01%、-44.86%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 18.55% | 17.24% | 11.13% |
销售净利率 | -90.57% | -56.01% | -44.86% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-44.98%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -47.12% | -46% | -44.98% |
净资产收益率增速 | -908.23% | 2.38% | 2.22% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-37.04%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -38.25% | -32.94% | -37.04% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-2.2亿元,同比增长47.17%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -8.06亿 | -4.21亿 | -2.23亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为66.59%,同比增长13.15%;流动比率为1.16,速动比率为1;总债务为3.17亿元,其中短期债务为3.07亿元,短期债务占总债务比为96.62%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率持续增长。近三期年报,资产负债率分别为43.56%,58.87%,66.59%,变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产负债率 | 43.56% | 58.87% | 66.59% |
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为1.51,1.34,1.16,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 1.51 | 1.34 | 1.16 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期年报,短期债务/长期债务比值分别为1.88,3.77,28.62,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 3.02亿 | 3.36亿 | 3.07亿 |
长期债务(元) | 1.6亿 | 8915.5万 | 1071.83万 |
短期债务/长期债务 | 1.88 | 3.77 | 28.62 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2亿元,短期债务为3.1亿元,广义货币资金/短期债务为0.66,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 3.74亿 | 3.05亿 | 2.03亿 |
短期债务(元) | 3.02亿 | 3.36亿 | 3.07亿 |
广义货币资金/短期债务 | 1.24 | 0.91 | 0.66 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2亿元,短期债务为3.1亿元,经营活动净现金流为1.2亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.36亿 | 2.3亿 | 3.22亿 |
短期债务+财务费用(元) | 3.23亿 | 3.65亿 | 3.32亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.2,现金比率低于0.25。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 0.37 | 0.29 | 0.2 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报,总债务/净资产比值分别为30.53%、45.89%、54.64%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总债务(元) | 4.62亿 | 4.25亿 | 3.17亿 |
净资产(元) | 15.15亿 | 9.26亿 | 5.81亿 |
总债务/净资产 | 30.53% | 45.89% | 54.64% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.81、0.72、0.64,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
广义货币资金(元) | 3.74亿 | 3.05亿 | 2.03亿 |
总债务(元) | 4.62亿 | 4.25亿 | 3.17亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.81 | 0.72 | 0.64 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长8.99%,营业成本同比增长16.03%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | 197.51% | -21.59% | 8.99% |
营业成本增速 | -12.48% | -2.3% | -16.03% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-8亿元、-4亿元、-4.6亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -8.01亿 | -3.96亿 | -4.61亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.92,同比下降12.54%;存货周转率为4.73,同比下降26.44%;总资产周转率为0.38,同比下降3.3%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为34.51%、40.49%、42.07%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
应收账款(元) | 9.26亿 | 9.11亿 | 7.32亿 |
资产总额(元) | 26.84亿 | 22.51亿 | 17.39亿 |
应收账款/资产总额 | 34.51% | 40.49% | 42.07% |
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为4.45%、5.75%、8.9%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货(元) | 1.19亿 | 1.29亿 | 1.55亿 |
资产总额(元) | 26.84亿 | 22.51亿 | 17.39亿 |
存货/资产总额 | 4.45% | 5.75% | 8.9% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.3亿元,较期初增长4056.97%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 83.52万 |
本期在建工程(元) | 3472.02万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为0.4亿元,较期初增长42.87%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 2477.39万 |
本期无形资产(元) | 3539.43万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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