陆天羽：美国新型券商的目标是从来没有投资过的人

　　新浪财经讯 券商财富管理创新峰会暨第五届券商APP风云榜颁奖盛典1月8日在北京举行，逾50家券商一线业务大咖齐聚，共议科技赋能、智慧转型。原道富银行中国区风控总监陆天羽发表演讲。

　　以下为部分演讲实录：

　　美国的未来叫千禧一代和Z一代，国内是85后、90后00后，50%没有买过股票和投资基金的人，没有投资概念和投资习惯的人。第二类是理解一点点商业金融的人，谈不上理解股票，理解债券，理解基金，至少有些商业意识，知道哪些公司好哪些公司坏，知道金融市场。第三类是刚刚开始投资股票的人，也许知道怎么读K线，知道一些基本行业这些，这一类人其实是一个巨大的市场，往往比存量客户竞争要小得多。

　　简单介绍一下这三类代表产品，第一类是Acorns，拥有500万用户，短短三五年时间，目标是培养大家的投资习惯，所谓零钱投资。去星巴克买咖啡多下来的5毛钱凑整，进入Acorns，为什么要这么做，培养用户的习惯，零钱投资一点点享受财富增长的习惯，不去投资个股，不去告诉他繁杂的投资过程。否则完全没有投资经验的人打开券商传统APP是无从下手的，最后推出自家借记卡，打通银行帐户和投资帐户，跟商家合作，去耐克买钱，买鞋之后返现，跟亲传统商业银行做的分期付款完全相反的事情，我做的是每一期往里面存钱，并且存到一定金额拿出来消费。

　　第二个，Stash，跟传统买基金不一样的，构建100个个性化投资组合，也是同样的小白用户，一个没有金融知识的人看到新兴市场基金，如果告诉他这个叫“行动家”，这个叫“极客”，立刻理解这是什么公司，这个跟我投资理念相关，跟价值相关，同样也是免佣金服务，5刀起投。跟商家合作消费，不是返现，是直接送股票。

　　第三个，大家可能很熟悉Robinhood，可以说，它是美国市场第一个喊出免佣金的券商，是从2013年开始，美国很多小伙伴，不是金融行业的人，投资的时候首选会从ID转化成Robinhood为，因为它免费，第二它极其简单，第三能够推荐资讯。怎么赚钱，跟互联网公司的思维一样，先把流量建起来，再去做很多流量变现的事情，帐户余额做现金管理，不直接和交易所交易，比如和承保基金交易，这些交易利差可能很小，反馈到小白用户或者小额投资者身上看不出来，但累计起来对券商来说就是增值，包括提供个性化的，一开始买了股票之后，比如做杠杆和投资，去做衍生货币，这些就可以货币。

　　今天在美国的新型券商或者金融科技，他们抓的是那些从来没有投资过，传统投资没有办法适应传统投资学习复杂的推现理论基本面投资的人。他们所需要的一个投资习惯，每天看到财富有一点点财富，国内之前做得最好的余额宝，一个投资渠道，一点投资知识，再延伸到其他投资渠道上，可以做个性化的，更加全面的功能，这是我第一个投资的APP，也可能是长期投资，一直到最后做养老规划的APP。

　　在这过程中科技如何助力，他做了三进事，让投资像喝水一样自然，投资像喝水一样简单，而且让投资减少焦虑。不是讲年报分析、基本分析、投资信号，对于另外50%用户来说太复杂。他们做自动定投、返现、免费，让大家先进来，通过丰富的投资主体，年轻人个性化的服务，中国年轻一代都看B站，而不是看腾讯视频，这是他们的个性。资讯对于年轻新一代用户或者初步用户来说减少他的焦虑感，远远比复杂的基本面分析，财务经营数据更加有效，更加直达人心。

责任编辑：陈悠然 SF104