陆天羽：券商财富管理需要打破帐户的割裂

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　　新浪财经讯 券商财富管理创新峰会暨第五届券商APP风云榜颁奖盛典1月8日在北京举行，逾50家券商一线业务大咖齐聚，共议科技赋能、智慧转型。

　　原道富银行中国区风控总监陆天羽主旨演讲。他表示，中国人散户多，美国人散户也多，当然美国很多人通过ETF、养老投资计划等间接持有股票。在美国，长期牛市是提高人们参与股市的重要原因之一。还包括养老金投资政策的改变，即类似于从企业年金为主转变为第三支柱个人养老投资。此外，互联网的发展也是主要原因。

　　2012年至2015年，美国互联网券商业务大爆发，包括一些头部券商，这些线上券商的出现推动促使了传统券商的转型，大家都变得线上化、便捷化，以前不容易接受股票和投资的人，发现这个投资变得更加的容易清晰。出现这么多新型券商资管机构，传统资管机构越做越大的时候，线上服务越来越丰富。

　　过去，投资顾问个人很难服务资产50万以下的那些大众客户，所以美国在线券商开始了智能投顾，传统机构美林、嘉信、富达也开始了智能投顾。财富管理需要打破帐户的割裂，美国的投顾平台，连接了个人银行帐户、券商帐户、养老金帐户等等，然后把帐户里面的股票投资主投资组合按照行业分类和资金进行分类。

　　今天在美国的新型券商或者金融科技，目标客户是那些从来没有投资过，传统投资没有办法适应传统投资学习复杂的理论基本面投资的人。这部分人群所需要的一个投资习惯，每天看到财富有一点点增长。类似于国内之前做得最好的余额宝，一个投资渠道，一点投资知识，再延伸到其他投资渠道上，可以做个性化的，更加全面的功能。从这部分人群的第一个投资APP，到长期投资，再到最后做养老规划的APP。

　　在这过程中科技如何助力，美国的在线券商做了三进事：让投资像喝水一样自然，投资像喝水一样简单，而且让投资减少焦虑。

　　而不是讲年报分析、基本分析、投资信号，这些对于用户来说太复杂。美国的在线券商做自动定投、返现、免费，让大家先进来，通过丰富的投资主体，满足年轻人个性化的服务。

责任编辑：常福强