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原标题 云计算国产化—服务器的双重使命,数字货币场景应用可期
来源 信达证券
云计算上游景气度验证,看好服务器云计算行业。
4 月16 日,芯片代工龙头厂商台积电公布2020 年第一季度财报,第一季度实现营业收入3105.97 亿新台币,同比增长42.02%,实现净利润1169.87 亿新台币,同比增长90.55%,净利润创近年来一季度历史新高,主要受5G 及高性能计算需求推动,高性能计算部分在总营收占比为30%,高性能计算的强劲需求是对云计算上游景气度的验证。结合下游互联网云计算龙头厂商2019Q4 Capex 回暖,持续看好服务器云计算行业,建议关注浪潮信息,中科曙光,紫光股份,金山办公,宝信软件。
服务器上游供应链核心技术国产化进行中。
目前服务器上游供应链是典型的全球分工,美国厂商为主,日韩紧随其后,台湾地区厂商也比较多,国内大陆地区上游关键技术供应商属于起步阶段。近年国内大陆地区国产化发展较快,关键零部件包括CPU 产品、闪存SSD 产品等。目前全球X86 服务器CPU 市场仍是英特尔一家独大的格局,下游厂商议价空间小,国产化核心部件为国产服务器带来长期的机遇,包括更高性价比,安全性,多元生态的选择。建议关注中科曙光、浪潮信息、中国长城、中国软件、卓易信息。
数字货币应用场景首落地,六大因素发力促进央行数字货币发展。
根据媒体报道,苏州作为数字货币首批试点城市之一,DCEP 的首个应用场景将在苏州产生,数字货币在M0 供给量提供源头性保障的同时,六大因素共同发力促进其快速发展:1)央行数字货币较纸币具有较低的发行和流通成本,2)安全隐患倒逼央行积极推进DCEP,3)全球数字货币使用场景下沉落地,指导DCEP 发展方向,4)国家间争夺先发优势,央行数字货币是国际数字货币主导权博弈的一个战场,5)央行数字化货币的推出将赋能央行对于货币供给和流通的掌控力,6)政府政策大力推动下, 2020 年或成为DCEP 元年。
投资评级: 看好。云计算和国产化仍是服务器发展的主线,数字货币场景应用可期。
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责任编辑:王涵
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