中金25亿定增方案引逆市下跌 上半年券商融资背后

　　配售所得款项净额预计约为25.02亿港元，配售所得款项净额将用于补充公司资本金、支持公司境内外的现有业务和新业务发展，进一步加强在国际化等战略领域的资源投入，并把握战略性并购机会。

　　10月17日，港股上市公司中国国际金融股份有限公司（下文简称“中金公司”）发布定增公告，拟以每股14.4港元（较10月16日收盘价折让约7.34%）的价格向不少于6名非公司关联方或关联人士的专业、机构或个人投资者配售合共1.76亿股。

　　据悉，配售所得款项净额预计约为25.02亿港元，配售所得款项净额将用于补充公司资本金、支持公司境内外的现有业务和新业务发展，进一步加强在国际化等战略领域的资源投入，并把握战略性并购机会。

　　受配售方案影响，港股中金公司股价逆市下探，截至今日下午3：30，下跌5.02%报14.76港元/股。

　　配售总面值人民币1.76亿元

　　根据中金公司公告显示，配售股份包括公司将予配发及发行的1.76亿股新H股。配售股份分别占配售前公司已发行H股总数及已发行股份总数约10.187%及4.198%，并分别占经配发及发行配售股份扩大后的本公司已发行H股总数及已发行股份总数约9.245%及4.029%。配售股份的总面值为人民币1.76亿元。

　　配售价方面，中金公司对每股配售股份售价定为14.40港元(不包括如有经纪佣金 、香港联交所交易费及证监会交易征费)。

　　与10月16日收盘价相比，该定价折让约7.34%；与截至昨日前最后连续五个交易日平均收盘价相比，约折让6.37%；与16日前最后连续十个交易日平均收盘价相比，约折让4.37%。

　　按照预计，扣除配售开支后的净配售价约为每股配售股份14.22港元。

　　中金公司董事认为,配售乃为满足公司业务发展需求及实现战略布局而筹集资金之良机。配售协议之条款(包括但不仅限于配售价)均属公平合理,并符合本公司及股东之整体利益。

　　据中金公司估算，假设所有配售股份获悉数配售,配售所得款项总额预计约为25.34亿港元；配售所得款项净额(于扣除配售开支后)预计约为25.02亿港元。

　　中金公司拟将配售所得款项净额用于补充公司资本金、支持公司境内外的现有业务和新业务发展,进一步加强在国际化等战略领域的资源投入,并把握战略性并购机会。

　　布局财富管理 腾讯、阿里先后入局

　　值得关注的是，近年来，中金公司不断在“做大蛋糕”，2017年2019年间，先后引入腾讯、阿里入股。

　　2017年9月，中金公司引入腾讯控股作为战略投资者。根据认股协议，中金公司董事会宣布腾讯控股以每股13.8港元认购2.07亿股H股新股，将占全部已发行H股约12.01%及全部已发行股份约4.95%，成为中金公司的第三大股东。

　　2019年2月，根据公告，阿里巴巴也将完成对中金公司入股，持有中金公司港股约2.03亿股，占其港股的11.74%和总已发行股份的4.84%。入股后，双方将在金融、科技、数据等领域深度合作。

　　据业内人士介绍，投行业务是中金的“顶梁柱”业务，中金的头部券商名号主要靠投行业务撑起来，业务主要集中于国内大型企业的海外上市承销，合作客户包括中国电信、中石油、中石化、中国人保、中国人寿等等。在零售经纪业务上，与其他券商相比有所欠缺。

　　“随着越来越多的国有大型企业完成上市后，中金公司能得到的大型国企IPO业务量也随之减少，从To B方向向To C方向转型，将是中金公司不得不面对的一件事”，该业内人士指出。

　　从财报信息来看，中金公司也确实在向这一方向发力。公开资料显示，截至2019年6月30日，中金公司财富管理的客户数量达到60196户，较2018年末增加27.6%。客户账户资产总值达到人民币约8265亿元，较2018年末增加16.5%；户均资产超过人民币1300万元。

　　然而短期来看，今日发布的定增公告对中金公司带来一定的负面情绪。截至10月17日下午3:30，港股中金公司报价14.76港元/股，下跌5.02%。

　　年内多家券商发布定增预案

　　除中金公司在发布定增方案外，据新京报记者不完全统计，多家证券公司发布定增方案。

　　今年1月21日晚间，中信建投证券发布定增预案，拟通过非公开发行(定增)募集资金不超过130亿元，用于补充公司资本金和营运资金，以扩大业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

　　中信建投表示，募资金额主要用于发展资本中介业务、投资交易业务、信息系统建设、增资子公司等方面。其中，发展资本中介业务，不超过55亿元；发展投资交易业务，不超过45亿元；信息系统建设，不超过10亿元；增资子公司，不超过15亿元；其他运营资金安排，不超过5亿元。

　　在定增方案发布后的1月22日，中信建投A股以7.62%的跌幅收盘。

　　此外，8月23日晚间，西南证券除发布2019年中期业绩报告同时抛出70亿元定增方案。

　　此次发行的认购对象重庆渝富拟认购不超过3.3亿股，认购金额不超过23.1亿元；重庆城投集团拟认购不超过3.5亿股，认购金额不超过24.5亿元；重庆市地产集团拟认购不超过1.2亿股，认购金额不超过8.4亿元；重庆发展投资拟认购不超过2亿股，认购金额不超过14亿元。

　　募集资金在扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金，补充西南证券公司营运资金，助力公司后续发展。

　　此外，据不完全统计，2019年以来，除西南证券、中信建投证券、中金公司外，还有多家券商发布定增方案。包括第一创业、中原证券、中信证券、南京证券等。

　　配股方面，今年以来共有4家上市券商公布配股方案，分别为东吴证券、山西证券、天风证券、招商证券，拟募集资金合计超过300亿元。

　　从上市公司融资目的上来看，除部分券商用途用于收购外，其他多家券商资金用途多用于扩大资本中介业务规模、扩大投资（自营）业务规模、风控合规投入等方面。

　　业内人士表示，尽管短期内，可能对带来一定负面情绪影响股价情况，但定增后将有利于增强公司资本实力，提高长期竞争力。

责任编辑：王帅