安卓
[根据兴业银行(20.950, -0.21, -0.99%)今年半年报,非标规模达到9479.26亿元,较年初依旧有所压缩,但压缩的幅度已有所回落。]
9月3日晚间,兴业银行公告称,任职期长达20年的董事长高建平因为年龄原因提出辞职。事实上,支撑兴业银行错位竞争、高速发展的同业模式,正是高建平一手打下的基础。
“同业之王”兴业银行将如何发展?
一位兴业银行内部人士对第一财经透露,一方面,同业业务正在成为“大投行”业务的组成部分;另一方面,同业金融业务的关注点已经和过去有所不同,更加聚焦于对企业金融与零售业务的带动。
据了解,兴业银行如今正在构建同业业务金融生态圈。一方面与大型金融机构合作,稳固泛投行业务,以及和不同行业客户的功能互补及产品深度创新融合;另一方面,和各省级信用联社合作,共同推动支付结算、资产分销、理财销售等综合金融和普惠金融业务发展。
第一财经根据兴业银行年报统计,为了达到监管的要求,自2015年以来的4年时间里,兴业银行表内非标投资压降了超1万亿元,相当于宁波银行(25.010, -0.52, -2.04%)去年的总资产。
随着同业扩张模式的调整,兴业银行同业业务的定位也在发生变化,从过去的“高举高打”到现如今的精耕细作、构建同业业务金融生态圈等专业化经营,进一步提升在“商行+投行”新战略中的价值。
“127号文”影响大
数据显示,兴业银行的投资收益率始终处于股份行的领先水平。2016年至2018年投资收益率分别是4.13%、4.16%和4.36%,较股份行平均水平高出25bp(基点)、14bp和108bp。同业负债成本率高于同类型银行,2016年至2018年同业负债成本率分别是2.82%、3.77%和3.73%,较股份行平均水平高出27bp、8bp和5bp。
变数出现在2014年127号文的下发。
127号文规定,买入返售下的金融资产必须为银行承兑汇票,债券、央票等在银行间市场、证券交易所市场交易的具有合理公允价值和较高流动性的标准化资产,卖出回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表转出。
换句话说,即表内非标资产不能再放入买入返售项下。
所谓表内非标,即银行将自营或同业资金投向信托及资管计划等资管产品,最终投向贷款类资产、票据类资产、各种受益权等非标资产。
在新金融工具准则开始执行前,银行表内非标资产主要存在于三个会计科目:买入返售、应收款项类投资、可供出售金融资产。
127号文之后,银行买入返售规模持续下滑,银行业也由此拉开了一场表内非标的压缩大战。
券商研报显示,2018年末,上市银行表内非标规模5.3万亿元。非标资产同比减少2.1万亿元,降幅28%,较2017年的降幅20%进一步扩大。非标资产占总资产比重仅为3%,较2016年的7%和2017年的5%进一步下降。
具体到兴业银行,在2016年,上市银行年报显示,非标资产占总资产比重最高的依然还是兴业银行,占比高达32%;2017年的比重下降到23%,非标占比排名也从第一降到第三;2018年非标占比又进一步下滑到15%,尽管在股份行中依旧最高,但已经低于大部分的城商行。
在买入返售项下,2016年,只有兴业银行、平安银行(11.780, 0.23, 1.99%)、招商银行(41.720, -0.31, -0.74%)三家银行依然存在少量信托及其他受益权,2017年则仅剩下兴业银行一家,且信托及其他受益权从113亿元继续压缩至41亿元。
非标资产从买入返售项下挤压出来后,就进入了应收款项类投资。兴业银行2015年年报数据显示,截至当年末,该行应收款项类投资总额18451.79亿元,较上年末增加近1.6倍,其中应收款项类理财产品大幅增加27倍;信托及其他受益权增加七成。
总体来看,2015年,兴业银行的非标规模达到顶峰,超过2万亿元,此后便开始一路下滑,削减幅度最大的是应收款项类理财产品。2018年年报披露的数据显示:应收款项类理财产品仅剩16.88亿元,应收款项类信托及其他受益权也从超万亿削减至2018年的9000亿元。
压缩力度正在趋弱
截至2018年底,兴业银行的非标规模仅剩1万亿元,从2万亿到1万亿,只用了4年的时间。
2019年1月1日以后,兴业银行开始执行新金融工具准则(新CAS22),银行不再设“可供出售金融资产”和“应收款项类投资”科目,而非标资产随之重新分类至三个新资产类别。
其中,“可供出售金融资产”主要拆分至“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融投资”,“应收款项类投资”主要拆分至“以摊余成本计量的金融投资”。
新旧会计准则的交替,也为非标资产的同比变化统计带来难度,但主要细分项依旧为理财产品、信托及其他受益权。
根据兴业银行今年半年报,其交易性金融资产、债权投资和其他债权投资项下包括理财产品、信托及其他受益权在内的非标规模达到9479.26亿元,较年初依旧有所压缩,但压缩的幅度已有所回落。
券商研报也显示,2019年,上市银行非标压缩程度大约在17%,压缩力度将弱于2018年。
在万亿非标压缩之后,兴业银行的表内资产负债在重构,包括推动大类资产的组合投资和交易流转,提升同业核心负债和结算性存款占比,控制负债成本,降低对同业负债的依赖度。
近年来,兴业银行正在主推“商行+投行”的模式,该行方面称,“商行+投行”模式是引金融市场之水灌溉实体经济之花。
在负债端,从来源大致可以分为市场融入资金和吸收存款。在兴业银行,市场融入资金长期占据30%~40%的比例,存款占50%左右的比例。而被业内称为“零售之王”的招行,市场融入资金基本在10%~20%的区间,存款占70%的比例。
随着“商行+投行”的推进,同业业务在兴业银行的定位也发生了变化。
责任编辑:张宁
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
热门推荐
61岁乘客在飞机上昏迷抢救无效死亡 航司回应 收起61岁乘客在飞机上昏迷抢救无效死亡 航司回应
- 2025年02月16日
- 14:00
- APP专享
- 扒圈小记
82,977
法国小伙带622张日军侵华照片抵达北京,希望捐赠给中国
- 2025年02月16日
- 13:38
- APP专享
- 扒圈小记
21,364
人民热评:重庆燃气事件,不要每次都以道歉收场
- 2025年02月16日
- 13:58
- APP专享
- 北京时间
6,218
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
宋谈股经今天 07:23:15
2月17日收评:三大指数小幅上涨,机器人(sz300024)概念股午后爆发1、沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。2、板块概念方面,AI医疗、AI教育、机器人(sz300024)、液冷服务器等板块涨幅居前,黄金、影视传媒、锂矿、民航机场等板块跌幅居前。3、两市共3464只个股上涨,112只个股涨停,1551只个股下跌,7只个股跌停,51只股票炸板,炸板率31%。 -
波段擒龙今天 07:10:37
A股今日三大指数集体上涨,截至收盘,沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%,北证50指数涨1.76%。全市场成交额19718亿元,较上日放量2270亿元。全市场超3600只个股上涨。板块题材上,AI教育、医疗等应用、机器人(sz300024)、农业、AMC、CPO概念股涨幅居前;影视院线、有色金属、机场航运、银行板块跌幅居前。 -
徐小明今天 07:07:11
【盘中直播】语音课见 -
徐善武今天 07:05:34
上证指数今天午后出现了一波回落,但是又很快拉回来,最后基本上以全天最高点位收盘,大盘进入到去年10月后的震荡箱体,这个位置我们前面也一直在强调,压力区间震荡会加大,同时,市场会在震荡中完成洗盘,全天成交超19000亿,量能持续的放大,也给了市场一定的赚钱效应。两市上涨股票超3600家,指数不强但是个股表现比较强,在此之前,A股已经连续四天题材个股是跌多涨少的,空方情绪其实已经得到过宣泄了,量能相比上周五同期放大近2300亿,这般爆量但指数却没有作为,唯一的解释就是近期的获利盘开始加速兑现了,只要今天能稳的住,明天的危险就会小很多。赛道板块方面,主线人工智能终究没能延续上周火上浇油的走势,从分歧正式走入退潮期,就连从低位开始承接的Ai医疗也有点撑不住,说明这不是一个方向在退潮,而是超短情绪的整体退潮,接下来大家要有意识地去回避高标。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
巨丰投资张翠霞今天 07:03:29
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数高开低走补缺后,尾盘震荡回升,延续去年9月份行情规律,周五周一上涨,盘口看个股轮动加大,下半月关注两会政策预期,以及科技方向;2)量能,沪深两市今日成交额19718亿元,较上个交易日17448亿元增加2270亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业39家红盘,电信运营、通用机械、通信设备等板块涨幅居前;传媒娱乐、有色、煤炭等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
趋势起航今天 07:03:06
沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。AI医疗概念持续走强,泓博医药(sz301230)、安必平(sh688393)、塞力医疗(sh603716)、美年健康(sz002044)、贝瑞基因(sz000710)等多股涨停。机器人(sz300024)概念股午后爆发,长盛轴承(sz300718)、新时达(sz002527)、泰豪科技(sh600590)、捷昌驱动(sh603583)、浙江荣泰(sh603119)等多股封板。腾讯云概念走强,数据港(sh603881)、云赛智联(sh600602)、东华软件(sz002065)、科华数据(sz002335)、世纪恒通(sz301428)等涨停。下跌方面,影视股集体调整,横店影视(sh603103)跌停,光线传媒(sz300251)、华策影视(sz300133)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市超3600股飘红,今日成交1.97万亿。截止收盘沪指涨0.27%,深成指涨0.39%,创业板指涨0.51%。 -
趋势领涨今天 07:02:10
最后两天!!!最后两天!!!最后两天!!!【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 07:01:33
周末关于微信与DeepSeep合作的消息又被吹上天,但今天DeepSeep概念出现了冲高回落,盘中板块指数大涨超过3%,但下午板块指数出现了翻绿,尾盘虽然回升了,但反弹力度已经大不如前,很多个股收出了较长的上影线,说明这个板块应该要开始调整了,取而代之的是前期连续调整的是人形机器人(sz300024)和CPO概念开始启动,说明市场热点还在科技股,只是前期大涨的个股,大家还是要注意风险,DeepSeep的行情虽然没有结束,但短期涨幅也确实太大了,等调整以后的机会吧。周末被吹爆的光线传媒(sz300251),开盘就快速上行,1分钟冲到涨停,但随后立马开板,股价快速跳水并翻绿,盘中砸到跌停,5分钟内近乎上演“天地板”,振幅达39.85%,半天量能超过前期全天量能,真的很考验大家的心脏!截止目前,《哪吒之魔童闹海》累计票房已超过119亿元,已经达到了巅峰,后期还能有多大空间呢?所以,今天光线传媒(sz300251)出现巨震是非常正常的,光线传媒(sz300251)股价巨震,带下了整个影视传媒板块,华策影视(sz300133)盘中跌幅一度超过11%,万达电影(sz002739)盘中跌幅超过8%。传媒板块的炒作,大概要告一段落了!今天内资继续大幅流出超过360亿元,重点是前三个交易日已经流出近1500亿元,今天继续大幅流出,这帮渣男每天除了砸盘还是砸盘!但好现象就是今天大盘继续放量,所以,大盘问题不大,先看3400点附近吧。有人说,现在个股跟大盘关系不大,这点我们还是非常赞同的,但大盘方向可以决定你的仓位,如果大盘要调整,你当然不能重仓,至于你持有什么个股,那就是你的事情!今天经典解盘:11:25 上午大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘冲高回落,主要原因还是内资砸盘,内资近期一直在大幅流出,不知道这帮垃圾在怕什么?但今天大盘量能有所放大,这是一个好现象,所以,我们认为下午大盘还有反弹,整体可以考虑继续持股待涨。13:01 下午大盘应该会有回升,高点看早盘高点附近。 -
趋势领涨今天 07:01:25
内资砸盘 热点切换 大盘会大跌吗今天大盘在周末利好消息刺激下,两市大盘高开低走,开盘点位基本是全天最高点,沪市最低回踩3333点附近,这个点位有点像豹子底,随后两市大盘开始逐步回升,沪市最终突破了早盘的高点,以上涨报收,盘面上,两市个股跌多涨少,稀缺资源、短剧游戏、知识产权、钴金属、镍金属、Sora概念、锂矿等板块跌幅靠前;AI医疗、种业、人形机器人(sz300024)、CPO概念、粮食概念、铜缆高速连接、减速器、数据中心等板块涨幅靠前,两市近150只个股涨停,超过10只个股跌停,创业板走势与主板基本同步。A股有千年不变的规律,每次都想大干一场的时候,结果都你被市场大干了,周末利好原来是骗炮的!其实,每个周末出利好的时候,周一大盘基本都是高开低走的,主要原因就是量化收割和内资砸盘。虽然平时量化没有时间调整程序,但如果周末出现利好,量化是有足够的时间调整程序的,所以,以后大家千万要记住,周末出利好,周一高开就是逃跑的时候,这一点在A股市场屡试不爽!今天走势最强的是AI医疗概念,板块盘中涨幅一度超过7%,安必平(sh688393)“20cm”涨停,泓博医药(sz301230)、迪安诊断(sz300244)、思创医惠(sz300078)、祥生医疗(sh688358)、超研股份(sz301602)等多股盘中涨幅超过10%,DeepSeek使得AI技术下游应用场景不断拓展,在医疗健康领域,AI广泛应用于辅助诊断、个性化治疗、药物研发等方面,提升诊断的精度和治疗效果。AI医疗的规模持续增长,预期在2028年达到1598亿元,2022年—2028年间的年复合增长率为10.5%,刺激了这这个板块连续走强,但这个板块近期涨幅比较大了,大家追涨还需谨慎。 -
量化伏妖今天 07:00:50
【股票收评】:谨慎做多今天盘面呈现出高开振荡,盘中上下振荡幅度基本上还算正常,下午13点25分出现过一波快速回落,最低3333点,之后逐步回升,14点15分指数再次翻红。技术指标粘合线日线上行减缓,粘合线周线金叉第二周,价值陡峭日线微微拐头向下,价值陡峭周线继续上行,综合来看技术继续支撑大盘上行,只是今天指数上行的的幅度没有周末市场大多数人预期的好。板块方面AI制药,同步磁阻电机,教育,发电机概念,液冷概念,人形机器人(sz300024)等板块涨幅靠前;贵金属,能源金属,短剧互动游戏,文化传媒,AI语料,黄金概念等跌幅靠前。总体尾盘有惊无险的拉回指数,市场还是在多方控制中,谨慎做多符合目前市场氛围。