互联网险企新业态：上半年三亏一盈 多维度摸索创新

　　原标题：互联网险企新业态：上半年三亏一盈，多维度摸索创新

　　近日，众安在线（6060.HK）披露公告，预计2019年上半年转亏为盈，同期，其余3家互联网保险公司则并未摆脱亏损窘境，延续上年亏损趋势。尽管基于设立前期成本投入较大、业务快速扩张导致难以盈利属于常态，但对于互联网保险公司而言，谋求利润增长点也是亟待思考的问题。

　　在继续推进投入，追求规模效应的同时，4家互联网险企在产品创新方面动作频繁，实现产品碎片化、科技化也成为业界期待。此外，对于相关服务的线下铺陈，实现线上与线下的联动，或也成为互联网险企进一步发展的必经之路，对于互联网险企而言，掌握核心科技、覆盖后端服务成为关键，但在当前环境下，还存在一定难度。

　　上半年4互联网险企3亏1盈，仍待探索盈亏平衡点

　　近日，众安在线披露《正面盈利预告》，公告显示，预计2019年上半年将取得未经审计归属于公司股东合并净利润，与2018年同期未经审核归属于股东6.56亿元的净亏损额相比，转亏为盈。

　　对于实现盈利，众安在公告中表示，一方面，是在2019年上半年总保费增长的同时，进一步改善综合成本率，使承保端亏损收窄。同时，基于国内A股市场的良好表现，众安投资收益增加。

　　受利好消息影响，公告发布次日，8月1日，众安在线股价高开，当日涨幅达到11.98%，收于19.82元

　　同期，泰康在线、易安财险、安心财险3家互联网保险公司，也均在2季度偿付能力报告中披露了半年业绩数据，不同于众安在线的转亏为赢，其余3家仍未能摆脱亏损阴云。

　　2019年上半年，泰康在线实现保险业务收入16.26亿元，同比增长42.26%，同期，出现2.5亿元净亏损，较上年同期1.14亿元净亏损出现明显扩大趋势；安心财险原保费收入在上半年实现9.1亿元，同比增长56%，但也难避净亏损的窘境，上半年净亏损1301万元；易安财险虽然2季度实现盈利，但上半年仍合计出现9702万元净亏损，同时实现保险业务收入7.8亿元，较上年同期出现了约18%的减幅。

　　互联网保险公司2019年的亏损态势，实际上是此前的延续，众安在线、安心财险、泰康在线在2017年、2018年均持续亏损，易安财险在2017年实现小额盈利后，也在2018年出现净亏损。

　　“险企都经历盈利周期，前期出现亏损是正常现象”，中央财经大学保险学院教授郝演苏向蓝鲸保险分析称，“互联网保险公司设备成本昂贵，涉及系统测试、人才管理等，均涉及较大支出，短期内难以实现盈利。对于起步阶段，还秉持先投入后产出的概念，需要长周期观察”。

　　“在展业初期，面向快速增长的保费规模，未到期责任准备金的大幅增加，使得账面出现核算性亏损”，易安财险相关负责人向蓝鲸保险介绍称。“待易安财险从高速增长的新公司逐渐发展成熟，财务结果将逐渐接近业务的实质，进而展示出良好的盈利水平。”

　　“保费规模与利润处于天平两端，初期很难实现真正的平衡”，新一站保险网总经理国婷丽向蓝鲸保险分析指出，“互联网保险公司还处于探索期，在产品、运营等方面都在摸索中，目的是在扩大规模，服务更多消费者的同时，找到自己的利润增长点”。

　　针对于净利润的增长，国婷丽强调，方式之一即是针对于规模进行持续投入，谋求规模效应，最终找到盈亏平衡点。

　　推进产品创新谋增量市场，渠道铺陈、核心技术需看重

　　除前期较高投入外，互联网险企推出的产品也正面临成本高企的现象，推高综合成本率，导致难以盈利。“互联网险企推出的大部分产品，理财性质较高，而保险属性偏弱，在资本市场表现不佳的环境下，出现亏损是正常现象”，一位保险业内人士向蓝鲸保险分析称，“保障属性更强的健康险，百万医疗类保险，叫好也叫座，但是保费贡献率太低”。

　　在此背景下，产品创新，谋求增量市场，正成为互联网险企的主要动向。“产品的碎片化、科技化以及定制化，是互联网保险公司可以重点发力的方向”，保险业内人士向蓝鲸保险分析称。

　　目前，易安保险针对特定病种进行产品创新，推出乙肝保险、新型脑卒中保险等产品，同时推进科技创新，如开发动态航班延误险；安心保险正在搭建重疾险、百万医疗险、防癌险的产品矩阵，延伸增值服务，引入住院直付、就医绿色通道等精准医疗服务。

　　泰康在线的产品创新面向更多场景，如与美团合作推出骑手意外险，与淘宝合作推出“乐业保”，主要面向中小企业创业者，发布互联网健康车险，打造车险解决方案；众安在线近日推出“尊享e生”优甲版，支持甲状腺术后病情稳定的患者申请投保，针对准妈妈可能发生的孕产并发症，推出“瑞孕”医疗险。

　　“在推进产品创新的过程中，需要关注的，是细分产品的销售管道是否铺设充分，以更多的销售业绩覆盖成本”，国婷丽强调道。

　　此外，上述保险业内人士建议称，推进线上线下联动也是互联网险企可以重点发力的方向，“完全通过线上渠道推进保险业务还是有困难的，配套服务必须跟上，但现在的科技发展还无法完全实现全线上服务”。如泰康在线，正在逐年加快对各地车险服务中心的铺设动作；安心保险也在推进线上线下结合的医疗健康风险查勘服务，助推健康险业务。

　　然而这并不意味着互联网险企正在主攻线下，泰康在线副总裁丁俊峰看来，互联网企业未必需要与传统企业一样建立庞大的线下渠道和线下机构，“可以通过技术手段，利用互联网的协同和共享能力，把理赔和服务做到超出原来传统公司能做的程度”。

　　前提是掌握核心技术。安心保险总裁助理兼首席信息官黄坤此前曾公开表示，新技术代表先进的生产力，掌握核心技术才能保证战略制高点。“新技术的落地规划，面向的是未来至少三年，确保在变化的环境下，为业务的腾飞提供助力”。

　　整体来说，“互联网保险市场的成熟度比早几年有了明显提升，互联网保险的出现使得保险产品更加的公开透明，使消费者在消费前拥有了学习的空间和时间”，国婷丽评价道，“互联网险企同时兼具互联网公司与保险公司的特性，对其还没有足够清晰的评判维度和标准。而对一家互联网险企的评判标准，根源在于主体的执行能力，持之以恒地服务本质目标，就能找到关键的钥匙”。

　　“理念、眼界和开放的心态，是互联网保险公司的优势，也是给行业带来的核心价值所在”，一位传统保险公司高管向蓝鲸保险表示称。（蓝鲸保险 石雨 shiyu@lanjinger.com）

责任编辑：赵子牛