定投止盈两个实用建议:扣款50次 目标收益率的设定

定投止盈两个实用建议:扣款50次 目标收益率的设定
2018年11月22日 15:43 新浪财经
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  关于定投止盈,这儿有两个实用建议

  来源:融通基金

  曾经有一份不错的收益摆在我面前,

  我没有止盈,

  等到失去时才追悔莫及,

  定投最痛苦的事莫过于此。

  请看我们以上证指数月定投模拟的例子:

  定投起始日期:2007年10月16日

  定投结束日期:2016年1月28日

  定投时长:8年零3个月

  收益率:1.55%

  从图中看出,这份定投最高收益率曾到93.27%(2015年5月27日)。

  也就是说,在2015年5月27日结束本轮定投并赎回的话,收益率将由1.55%提升至93.27%。

  早8个月止盈,定投收益率增加近92个百分点。

  止盈很重要,它决定你赚多赚少;

  止盈不容易,“见好就收”和人性的贪婪相悖;

  止盈需面对,无论你定投多久,总会有赎回的那一天。

  今天,我们就来聊聊定投如何止盈。

  定投止盈看起来很难,其实就是解决两个问题——

  1、何时考虑止盈?

  2、收益达到多少止盈?

  何时考虑止盈?

  之前我们说过,定投前期无需止盈,因为投入的本金相对不多,即使收益率高,绝对收益也有限。毕竟1万元赚10%,胜过1千元赚90%。

  有小伙伴会问:道理我明白,但是这个“前期”是多久?3年、5年、8年?

  我们换个角度来回答这个问题。

  定投作为一种投资方式,核心优势是“分批投资,均摊成本”。

  定投的每一次扣款对整个定投成本都是有影响的。

  但是,随着定投时间拉长、定投次数增加,单次扣款对整体成本的影响越来越小。(边际效应递减)

  以最常见的月定投举例(按月扣款,每月扣款金额):

  如果已经定投了5个月,那么下一笔定投扣款对定投总成本影响(边际影响)是20%;

  如果已经定投了20个月,单次定投扣款的边际影响就是5%;

  ...

  如果已经定投了200个月,单次定投扣款边际影响只有0.5%。

  注意,当定投扣款到50次时,单次定投扣款的边际影响只有2%了。而2%,基金净值一天的波动就可能覆盖。

  如遇市场持续下跌,定投基金的净值几天之内就可能下跌10%,对定投的整体收益影响较大。

  所以,在市场未发生剧烈波动的前提下,当你的定投扣款已累计50次后,就可以关注定投的收益率了。

  50次扣款,月定投对应的时间是4年零2个月,双周定投是2年零1个月,周定投是1年。

  收益达到多少止盈?

  网上有很多定投止盈法,常见的有4种:

  指数参考法:用指数的涨幅、点位、估值(市盈率、市净率)等作为参考指标;

  技术指标法:看指数的K线形态判断卖点;

  市场情绪法:从换手率,新基金发行量,股票开户数、融资余额、周围人谈论股市的频繁程度等等来判断市场是否过热;

  目标收益法:定一个目标收益率或目标金额,达到后止盈

  哪种方法最好?

  小通认为,定投止盈没有必胜良策,找一种适合自己并能坚决执行的,就是好的。对于大多数人,以下这个简单明了的方法可能更易于执行。

  不卖关子了,直接上答案——

  目标收益率止盈!

  这个方法的关键点在于——目标收益率定多少?

  定得过低,容易达到,但收益有限,觉得有点亏;定得过高,难以达到,失去了止盈的意义。

  为了让这个方法更具操作性,奉上小通的定投止盈点:

  目标收益率

  =定投年限×(理财产品年化收益率+年通胀率)

  简单说明一下:

  当前理财产品年化收益率约为5%,年通胀率约为3%。

  如果定投了5年,那止盈率就设为40%(40%=5×(5%+3%))

  定投6年就是48%

  ……以此类推。

  之所以采用这个目标收益率,是因为定投不是让我们“一夜暴富”的投资方式,战胜通胀、跑赢理财产品收益率是更现实的目标。而这个公式,已经充分考虑了通胀率、理财产品收益率。

  需要强调的是,小通的定投止盈点仅供参考,具体定多少还取决于你。

  投资者应根据自身风险承受能力和期望收益审慎决策,并独立承担投资风险。文章所述方法仅供参考,不能替代投资者自身的独立判断,且在任何情况下不构成对投资者的任何投资建议,更不作为定投未来收益的保证。

  总结一下:

  1、定投扣款累计50次后,就要考虑止盈。

  2、目标收益率是简单、易行的止盈方法。建议目标收益率的设定,采用以下公式:

  目标收益率=定投年限×(理财产品年化收益率+年通胀率)

  3、目标达到后,可赎回止盈。定投扣款仍可继续,下一个周期开始。

  基金定投,贵在坚持,难在止盈。希望我们的建议对大家有用。

  数据来源:Wind

责任编辑:石秀珍 SF183

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