个人养老投资新时代,40家养老目标基金PK,你会选择哪一家?【寻2019基金业引领者】
新换代周期缩短
《红周刊》见习作者 游丛瑞
随着A股行情持续高涨,权益类基金的动态也愈发受到投资者关注。在绝大多数权益产品业绩喜人的同时,基金经理的“新陈代谢”速度似乎也在加快。
Wind数据统计显示,3月以来,已有93只主动权益类基金变更了基金经理。其中,新华基金在3月22日至3月26日接连发布5条公告,调整旗下权益类产品基金经理:其中老将崔建波的新华鑫弘和新华稳健回报分别交由刘晓晨和蔡春红接手,李会忠的新华鑫动力和新华科技创新主题分别交给王永明和张永超来管理,此外,李会忠的新华鑫利带上了初次任职基金经理的王浩,他于2018年6月入职新华基金。《红周刊》记者发现,上述新华鑫动力、科技创新主体和鑫利在2018年四季度的规模均少于0.5亿,变更后的基金经理王永明和张永超任职时长均少于3年。接手新华鑫弘的刘晓晨也是初次独挑大梁。
多只产品调整基金经理任命
目前,公司管理主动权益类产品的基金经理约11人,其中,仅有崔建波和刘晓晨两人的投资年限超过5年。在管理主动权益类基金规模超10亿的3名基金经理中,除崔建波以外的两人任职投资年限仅3年。年初至今,仅有赵强和付伟分别管理的4只主动权益类基金跑赢沪深300指数(3978.444, 49.55, 1.26%)(3978.4440, 49.55, 1.26%)。
Wind数据显示,上述出现基金经理更换的产品中,李会忠管理新华鑫动力和新华科技创新主题的近三年中,任职回报率分别为-10%和-7.5%。新华鑫动力和新华科技创新主题在2018年四季度的规模均少于0.5亿,而新华鑫利的规模从2017年四季度的0.4亿元缩水为0.17亿元。
资料显示,李会忠曾管理过新华基金旗下多种类型的基金,包括指数型、债券型、混合型等等。关于他的业绩,张婷指出,李会忠之前所管理的产品的业绩波动性较大。新华行业灵活配置混合型基金2015年成立初由李会忠担纲,其任职两年内的区间回报率为40%,在967只同类产品中排名第4。
而同是成立于2015年的新华灵活主题混合型基金,李会忠在任职期的区间回报率为-40%,在940只同类产品中排名第687。目前,李会忠仍独自担纲的产品为两只,包括新华积极价值和新华灵活主题,2018年报告显示,上述产品的资产净值分别为0.68亿元和0.23亿元,其中,灵活混合在2015年李会忠任职至今的回报率为-39.21%。
接手新华科技创新主题的张永超担任基金经理的累积任职时间不到三年,天天基金网数据显示,他目前仍管理的两只基金新华恒益量化和科技创新主题(曾与李会忠共同管理)在2017年任职至今的回报率分别为-14.56%和-7.54%。而接手新华鑫动力的王永明更是第一次单独担纲基金产品,业绩表现较难评价
除李会忠的三只基金换人外,新华基金老将崔建波的新华鑫弘和新华稳健回报这两只灵活配置产品也分别更换为刘晓晨和张永超。天天基金网资料显示,刘晓晨自2018年跳槽来新华基金之前,只管理过债券型及货币型基金。接手新华鑫弘前,他仅在2018年2月独自担纲管理过新华高端制造这一只混合产品,任期近一年的回报率为13.05%。值得注意的是,新华高端制造的规模在2018年年内缩水25%至0.4亿元。
2019年4只产品已被清盘
除更换基金经理外,新华基金旗下亦有绩差产品直接进入清算流程。例如在2019年3月16日终止合同的新华精选低波动基金,这是由保本基金新华鑫安保本一号混合转型来的股票型基金。自资管新规发布,打破刚性兑付的指导意见出台后,《关于避险策略基金的指导意见》规定,“存续保本基金仍按基金合同运作,存续到期后,应调整基金名称、转换保本保障方式”。
在新华精选低波动转型之前的2018年1月,该基金的资产净值为16亿元,累计收益率接近30%。转型后持有该基金的个人投资者进行了大比例的赎回,2018年3月底,个人投资者占比由2018年年初的70%降至5%。此后,新华精选低波动的规模断崖式下滑,由2018年三季度的4.3亿缩水至0.2亿,其复权后单位净值也在清算前触及0.72的最低点。究其原因,可能是基金持有者多为以保本为目的的保守型投资者,新华精选低波动在转为股基后在大盘行情下滑的背景下净值下滑近30%,低迷的业绩导致投资者持续撤出,四季度报告显示,新华精选低波动从2018年10月8日到2018年12月28日连续60个工作日基金净资产净值低于五千万元。
这仅是新华基金多只规模缩水引发清盘风险产品中的一只。2019年年初至今,合并分级基金后新华基金的清盘产品包括新华华瑞、新华惠鑫、新华精选低波动和新华安享共4只,是2018年清算产品数的总和。
除上述已经清盘的基金外,Wind数据显示,2017年末至今,新华基金合计27只主动权益类基金产品总资产规模共缩水26.69亿元,超过10只产品的规模降幅超过50%。其中,8只主动权益类产品在2018年年末的规模低于0.5亿元。《红周刊》记者发现,上述产品中规模最小的新华鑫动力、新华鑫利和新华灵活主题已经不是第一次跌破清盘线。
规模低于5000万的的基金产品中,新华鑫泰和新华科技创新主题未能抓住今年年初以来A股向好的行情,区间回报分别为4.8%和7.8%。其中,新华鑫泰在2018年四季度的股票持仓比例为18%,其重仓的前三只股票和仁科技(15.100, 0.34, 2.30%)、恒通科技(17.840, -0.20, -1.11%)和英特集团(10.730, -0.03, -0.28%)占股票净值的一半,但是今年初以来,上述三只股票皆未跑赢沪深300指数。而新华科技创新主题的四季度股票持仓比也仅为25%,今年以来的收益率在同类产品中仍排在中下游。
由崔建波担纲的新华行业轮换配置是新华基金目前规模最大的产品,也亦是2017年至今规模缩水最严重的产品。该基金成立于2013年6月5日,wind数据显示,2018年年初资产净值为21.1亿元,而最近一期报告显示,新华行业轮换配置的规模为13亿元。
责任编辑:张恒星 SF142
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三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
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美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
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趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
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